出口信贷的主要形式.doc

出口信贷的主要形式：1、 卖方信贷1.1 定义：出 口 卖 方 信 贷 是 出 口 方 银 行 向 本 国 出 口 商 提 供 的 商 业 贷 款 出 口 商 （ 卖 方 ） 以 此 贷款 为 垫 付 资 金 ， 允 许 进 口 商 （ 买 方 ） 赊 购 自 己 的 产 品 和 设 备 出 口 商 （ 卖 方 ） 一 般 将 利 息 等 资金 成 本 费 用 计 入 出 口 货 价 中 ， 将 贷 款 成 本 转 移 给 进 口 商 （ 买 方 ） 1.2 方 式 ： 由 出 口 商 向 国 外 进 口 商 提 供 的 一 种 延 期 付 款 的 信 贷 方 式 一 般 做 法 是 在 签 订 出 口 合同 后 ， 进 口 方 支 付 5%～ 10%的 定 金 ， 在 分 批 交 货 、 验 收 和 保 证 期 满 时 再 分 期 付 给 10%～ 15%的货 款 ， 其 余 的 75%～ 85%的 货 款 ， 则 由 出 口 厂 商 在 设 备 制 造 或 交 货 期 间 向 出 口 方 银 行 取 得 中 、长 期 贷 款 ， 以 便 周 转 在 进 口 商 按 合 同 规 定 的 延 期 付 款 时 间 付 讫 余 款 和 利 息 时 ， 出 口 厂 商 再 向出 口 方 银 行 偿 还 所 借 款 项 和 应 付 的 利 息 。

所 以 ， 卖 方 信 贷 实 际 上 是 出 口 厂 商 由 出 口 方 银 行 取 得中 、 长 期 贷 款 后 ， 再 向 进 口 方 提 供 的 一 种 商 业 信 用 1.3 程 序 ： ①出 口 商 (卖 方 )以 延 期 付 款 的 方 式 与 进 口 商 (买 方 )签 订 贸 易 合 同 ， 出 口 大 型 机 械设 备 ； ②出 口 商 (卖 方 )向 所 在 地 的 银 行 借 款 ， 签 订 贷 款 ， 以 融 通 资 金 ； ③进 口 商 随 同 利 息分 期 偿 还 出 口 商 的 货 款 后 ， 出 口 商 再 偿 还 银 行 贷 款 1.4 卖 方 信 贷 与 延 期 付 款 的 区 别 ： ①当 事 人 不 同 ， 卖 方 信 贷 下 是 银 行 与 工 商 企 业 的 关 系 ， 延期 付 款 下 是 工 商 企 业 之 间 的 关 系 ； ②标 的 物 不 同 ， 卖 方 信 贷 下 是 货 币 资 本 ， 延 期 付 款 下 是 商品 资 本 ； ③信 用 性 质 不 同 ， 卖 方 信 贷 下 是 银 行 信 用 ， 延 期 付 款 下 是 商 业 信 用 。

1.5 特 点 和 优 势 ： ①相 对 于 打 包 放 款 、 出 口 押 汇 、 票 据 贴 现 等 贸 易 融 资 方 式 ， 出 口 卖 方 信 贷主 要 用 于 解 决 本 国 出 口 商 延 期 付 款 销 售 大 型 设 备 或 承 包 国 外 工 程 项 目 所 面 临 的 资 金 周 转 困难 ， 是 一 种 中 长 期 贷 款 ， 通 常 贷 款 金 额 大 ， 贷 款 期 限 长 如 中 国 进 出 口 银 行 发 放 的 出 口 卖 方 信贷 ， 根 据 项 目 不 同 ， 贷 款 期 限 可 长 达 10 年 ； ②出 口 卖 方 信 贷 的 利 率 一 般 比 较 优 惠 一 国 利用 政 府 资 金 进 行 利 息 补 贴 ， 可 以 改 善 本 国 出 口 信 贷 条 件 ， 扩 大 本 国 产 品 的 出 口 ， 增 强 本 国 出 口商 的 国 际 市 场 竞 争 力 ， 进 而 带 动 本 国 经 济 增 长 所 以 ， 出 口 信 贷 的 利 率 水 平 一 般 低 于 相 同 条 件下 资 金 贷 放 市 场 利 率 ， 利 差 由 出 口 国 政 府 补 贴 ； ③出 口 卖 方 信 贷 的 发 放 与 出 口 信 贷 保 险 相 结合 。

由 于 出 口 信 贷 贷 款 期 限 长 、 金 额 大 ， 发 放 银 行 面 临 着 较 大 的 风 险 ， 所 以 一 国 政 府 为 了 鼓 励本 国 银 行 或 其 他 金 融 机 构 发 放 出 口 信 贷 贷 款 ， 一 般 都 设 有 国 家 信 贷 保 险 机 构 ， 对 银 行 发 放 的 出口 信 贷 给 予 担 保 ， 或 对 出 口 商 履 行 合 同 所 面 临 的 商 业 风 险 和 国 家 风 险 予 以 承 保 在 我 国 主 要 由中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 承 保 此 类 风 险 2、 买方信贷2.1 定义：出 口 买 方 信 贷 是 出 口 国 政 府 支 持 出 口 方 银 行 直 接 向 进 口 商 或 进 口 商 银 行 提 供 信 贷 支持 ， 以 供 进 口 商 购 买 技 术 和 设 备 ， 并 支 付 有 关 费 用 出 口 买 方 信 贷 一 般 由 出 口 国 出 口 信 用保 险 机 构 提 供 出 口 买 方 信 贷 保 险 出 口 买 方 信 贷 主 要 有 两 种 形 式 ： 一 是 出 口 商 银 行 将 贷 款 发放 给 进 口 商 银 行 ， 再 由 进 口 商 银 行 转 贷 给 进 口 商 ； 二 是 由 出 口 商 银 行 直 接 贷 款 给 进 口 商 ，由 进 口 商 银 行 出 具 担 保 。

货 款 币 种 为 美 元 或 经 银 行 同 意 的 其 他 货 币 贷 款 金 额 不 超 过 贸 易 合 同金 额 的 80-85% 贷 款 期 限 根 据 实 际 情 况 而 定 ， 一 般 不 超 过 10 年 贷 款 利 率 参 照 “经 济 合 作与 发 展 组 织 ”（ OECD） 确 定 的 利 率 水 平 而 定 2.2 方 式 ： 出 口 方 银 行 直 接 向 进 口 商 提 供 的 贷 款 ， 而 出 口 商 与 进 口 商 所 签 订 的 成 交 合 同 中 则 规定 为 即 期 付 款 方 式 出 口 方 银 行 根 据 合 同 规 定 ， 凭 出 口 商 提 供 的 交 货 单 据 ， 将 货 款 付 给 出 口 商 同 时 记 入 进 口 商 偿 款 账 户 内 ， 然 后 由 进 口 方 按 照 与 银 行 订 立 的 交 款 时 间 ， 陆 续 将 所 借 款 项 偿还 出 口 方 银 行 ， 并 付 给 利 息 ， 所 以 ， 买 方 信 贷 实 际 上 是 一 种 银 行 信 用 2.3 程 序 与 做 法 ： ①进 口 商 (买 方 )与 出 口 商 （ 卖 方 ） ， 签 订 贸 易 合 同 后 ， 进 口 商 先 缴 相 当 于 货价 15%的 现 汇 定 金 。

现 汇 定 金 在 贸 易 合 同 生 效 日 支 付 ， 也 可 以 在 合 同 签 订 后 的 60 天 或 90天 支 付 ； ②在 贸 易 合 同 签 订 后 ， 至 预 付 定 金 前 ， 进 口 商 （ 买 方 ） 再 与 出 口 商 (卖 方 )所 在 地的 银 行 借 款 签 订 贷 款 协 议 ， 这 个 协 议 是 以 上 述 贸 易 合 同 作 为 基 础 的 ， 若 进 口 商 不 购 买 出 口 国设 备 ， 则 进 口 商 不 能 从 出 口 商 所 在 地 银 行 取 得 此 项 贷 款 ； ③进 口 商 （ 买 方 ） 用 其 借 到 的 款项 ， 以 现 汇 付 款 形 式 向 出 口 商 （ 卖 方 ） 支 付 货 款 ； ④进 口 商 （ 买 方 ） 对 出 口 商 （ 卖 方 ） 所 在地 银 行 的 欠 款 ， 按 贷 款 协 议 的 条 件 分 期 偿 付 2.4 直 接 贷 给 进 口 商 （ 买 方 ） 银 行 ， 其 做 法 与 程 序 ： ①进 口 商 （ 买 方 ） 与 出 口 商 （ 卖 方 ） 洽谈 贸 易 ， 签 订 贸 易 合 同 后 ， 买 方 先 缴 15%的 现 汇 定 金 ； ②签 订 合 同 至 预 付 定 金 前 ， 买 方 的银 行 与 卖 方 所 在 地 的 银 行 签 订 贷 款 协 议 ， 该 协 议 虽 已 与 前 述 贸 易 合 同 为 基 础 ， 但 在 法 律 上 具 有相 对 独 立 性 ； ③买 方 银 行 以 其 借 得 的 款 项 ， 转 贷 予 买 方 ， 使 买 方 以 现 汇 向 卖 方 支 付 货 款 ；④买 方 银 行 根 据 贷 款 协 议 分 期 向 卖 方 所 在 地 银 行 偿 还 贷 款 ； ⑤买 方 与 卖 方 银 行 间 债 务 按 双方 商 定 的 办 法 在 国 内 清 偿 结 算 。

2.5 买 方 信 贷 的 贷 款 原 则 ： ①接 受 买 方 信 贷 的 进 口 商 所 得 贷 款 仅 限 于 向 提 供 买 方 信 贷 国 家 的出 口 商 或 在 该 国 注 册 的 外 国 出 口 公 司 进 行 支 付 ， 不 得 用 于 第 三 国 ； ②进 口 商 利 用 买 方 信 贷 ，仅 限 于 进 口 资 本 货 物 ， 一 般 不 能 以 贷 款 进 口 原 料 和 消 费 品 ； ③提 供 买 方 信 贷 国 家 出 口 的 资本 货 物 仅 限 于 本 国 制 造 的 ， 若 该 项 货 物 系 由 多 国 部 件 组 装 ， 本 国 货 件 应 占 50%以 上 ； ④贷款 只 提 供 贸 易 合 同 金 额 的 85%， 船 舶 为 80%， 其 余 部 分 需 支 付 现 汇 ， 贸 易 合 同 签 订 后 ， 买 方可 先 付 5%的 定 金 ， 一 般 须 付 足 15%或 20%现 汇 后 才 能 使 用 买 方 信 贷 ； ⑤贷 款 均 为 分 期 偿还 ， 一 般 规 定 半 年 还 本 付 息 一 次 还 款 期 限 根 据 贷 款 协 议 的 具 体 规 定 执 行 ； ⑥还 款 的 前 线对 富 国 为 5 年 ， 中 等 发 达 国 家 为 8.5 年 ， 相 对 贫 穷 的 为 10 年 。

2.6 买 方 信 贷 利 率 和 利 息 计 算 方 法 买 方 信 贷 一 般 低 于 市 场 利 率 ， 但 各 国 不 同 ， 大 致 可 分 为 以下 几 种 类 型 ： ①经 济 合 作 与 发 展 组 织 （ OECD） 国 家 的 利 率 类 型 —一 种 是 模 式 利 率 ， 它 是 有美 元 、 英 镑 、 法 国 法 郎 、 德 国 马 克 和 日 元 五 种 一 揽 子 货 币 的 政 府 债 券 利 率 加 权 平 均 而 成 的 综 合利 率 ， 目 前 已 经 停 止 使 用 ； 另 外 一 种 是 商 业 参 考 利 率 ， 它 是 经 合 组 织 国 家 各 国 的 政 府 债 券 利 率 ，是 单 一 货 币 利 率 ； ②伦 敦 银 行 同 业 拆 放 利 率 （ LIBOR） 类 型 —此 利 率 高 于 OECD 型 ； ③加拿 大 类 型 —一 般 高 于 OECD 型 ， 低 于 LIBOR 类 型 ； ④美 国 类 型 —美 国 发 放 的 买 方 信 贷 资 金一 部 分 由 进 出 口 隐 含 提 供 ， 一 部 分 由 商 业 银 行 提 供 ， 前 者 收 取 的 利 率 较 低 。

3、 混合信贷混合信贷是出口银行发放卖方信贷或买方信贷的同时，从政府预算中提出一笔资 金 ， 作 为 政 府 贷款 或 给 予 部 分 赠 款 ， 连 同 卖 方 信 贷 或 买 方 信 贷 一 并 发 放 由 于 政 府 贷 款 收 取 的 利 率 比 一 般 出 口信 贷 要 低 ， 这 更 有 利 于 出 口 国 设 备 的 出 口 卖 方 信 贷 或 买 方 信 贷 与 政 府 信 贷 或 赠 款 混 合 贷 放 。