水利经济学串讲.ppt

天津广播电视大学总 论本书讲述了工程经济的基本理论及其在水本书讲述了工程经济的基本理论及其在水 利水电工程中的应用利水电工程中的应用主要介绍了建设项目的主要介绍了建设项目的投资、费用、资金投资、费用、资金 筹集及基本建设程序；资金的时间价值及基本筹集及基本建设程序；资金的时间价值及基本 计算公式、水利建设项目方案比较方法及经济计算公式、水利建设项目方案比较方法及经济 评价内容和方法评价内容和方法在此基础上介绍了综合利用水利工程的费在此基础上介绍了综合利用水利工程的费 用分摊以及防洪、治涝、水利发电、灌溉、城用分摊以及防洪、治涝、水利发电、灌溉、城 镇供水等工程效益计算及经济评价方法，对供镇供水等工程效益计算及经济评价方法，对供 水成本计算和水价改革以及工程预算、工程决水成本计算和水价改革以及工程预算、工程决 策及价值工程的基本知识进行了一般介绍策及价值工程的基本知识进行了一般介绍 第一章 绪论 1.作为国民经济的基础产业和基础设施，水利建设项目在建设和运行中，大量的水利经济问题需要研究2.经济效益是有用劳动效果和劳动耗费联系起来考虑的一个概念，是我们评价一项建设项目经济合理性的基础。

3.水利经济学研究的内容十分广泛，随着经济和社会的发展，其内容还需要不断发展和完善4.进行建设项目的经济评价应掌握的基本原则第一章 绪论 1、经济效益的概念经济效益：又称经济效果，是指经济活动中投入和产出的关系，指人 们在经济实践活动中取得的有用成果与劳动消耗之比，或产出的经济 效果与投入的资源总量之比它与人们日程生活中所讲的效益不是一 个概念例如，我们所讲的灌溉效益是指与无灌溉相比增加的产值， 而灌溉工程的经济效益是指灌溉工程的投入和产出的比较 2、水利经济学及水利建设项目的经济评价 的基本内容包括以下几个方面：1.政治评价；2.社会评价；3.技术评价；4.经济评 价（包括国民经济评价和财务评价）；5.环境生态评价；6.可持续发 展评价第二章 基本建设程序和建设项目的资金筹集 1.建设项目的管理，是从项目的选定到建成投产运营的一个 全过程管理，必须建立项目管理周期的概念 2.我国水利水电工程的建设，既有一般建设项目管理的要求 ，又有水利水电工程项目的特点，其基本建设程序既是项 目管理的需要，又是政策法规所规定的，必须严格执行 3.建设项目可行性研究，是对建设项目进行投资决策的重要 参考意见，必须认真进行，充分讨论。

所有建设项目，必 须进行项目可行性论证 4.随着投资体制的改革，建设项目的资金来源也趋于多样化 ，我们应当掌握研究资金筹措方法，在政策法规允许的情 况下，广泛运用国内外资金进行项目的资金筹措第二章 基本建设程序和建设项目的资金筹集 1、我国水利工程建设的程序及内容建设程序是指由行政性法规、规章所规定的，进行基本建设所必需 遵守的阶段及其先后顺序一般可分为：提出项目建议书，进行可 行性研究，选择建设地点和建设规模，编制设计文件，制定年度计 划，设备、材料订货和施工准备，建设实施，生产准备，竣工验收 交付使用，项目后评价十个阶段不同行业的不同建设项目，建设 程序有所不同 2、建设项目资金的筹集国内资金来源和利用外资两种方式国内资金来源包括1财政拨款 ，2国家预算拨款改贷款，3国内银行贷款，4企业自有资金，5国内 合资建设；利用外资包括借用外资和吸收外资直接投资第三章 建设项目投资及费用 本章对建设项目的概念、投资构成、固定资产 的概念及其折旧费的计算方法、流动资金、年运行 费、税金进行了介绍，主要内容有：1.建设项目投资的概念及其投资构成；2.水利建设项目的投资及构成；3.固定资产的概念、计价方法及折旧费的计算 方法；4.流动资金及年运行费的构成及估算方法；5.介绍了企业应交纳税金的种类及其基本概念 。

1、建设项目的投资构成第三章 建设项目投资及费用 建设项目总投资固定资产投资固定资产投资方向调节税建设期借款利息流动资金工程费用其他费用预备费建筑工程费设备购置费安装工程费基本预备费差价预备费2、固定资产的概念及折旧费的计算方法 固定资产：指在生产使用过程中，能够多次使用而仍保持原来的实物形态 的资产构成固定资产必须同时具备两个条件：(1)使用年限在一年以上； (2)单位价值在规定的标准以上 折旧费计算方法：折旧费就是固定资产在使用过程中因磨损转移到产品中 去的那部分价值折旧费的计算方法包括：(1)直线折旧法；(2)固定百分率 法（余额递减折旧法）；(3)年数总和折旧法；(4)工作时数或工作台班折旧 法 3、年运行费的内容及估算方法年运行费是指水利建设项目竣工投产后，在正常运行期间每年需要支出的 各种经常性费用；包括工资及福利费、材料、燃料及动力费、维护费和其 他费用等其估算方法常采用分项估算法，一般把总成费用分成若干项进 行估算 第三章 建设项目投资及费用 第四章 资金的时间价值及基本计算公式1.资金的时间价值资金具有时间价值，即一笔资金在不同 时间发生，其价值是不同的所以在经济计算中，应考虑 资金的时间价值，反映在动态经济计算中。

2.资金流程图资金流程图是由水平轴（表示时间）和带箭 头的垂线段（表示资金）组成一般垂线段的长度表示资 金数量，箭头向上表示收入，箭头向下表示支出资金流 程图直观地表示了资金支出或收入发生的时间与数量 3.计算基准点在经济计算中，由于资金的时间价值，各种 资金必须折算到统一年份的某一时点（年初或年末）的资 金值，才能合并或比较这一年份的某一时点即为计算基 准点 4.动态计算的基本公式1、资金流程图的编制某水电工程的资金流程图第四章 资金的时间价值及基本计算公式t0tc(n/年)123ta0tbI1 I2 I3 I4C1C2I5B1I6B2C3B3C3B3C3B3C3B3建设期运行初期正常运行期2、动态计算的基本计算公式的运用主要有6个基本计算公式，即教材中式（4-2），式（4-4），式（4-6 ），式（4-10），式（4-12），式（4-14）等其中式（4-2）和式（4 -4）是最基本的，其他计算公式都可依据这两个公式推导得出另外 ，还介绍了等差系列和等比系列系数折算公式为了便于比较，教材 将上述折算系数及其计算公式，汇总列于表4-2中，见教材第75页 第四章 资金的时间价值及基本计算公式第五章 水利建设项目经济评价1.项目经济评价的内容。

项目经济评价包括国民经济评价和财 务评价国民经济评价是从国家整体角度，评价项目的经济 合理性；财务评价是从项目财务角度，评价项目的财务可行 性 2.国民经济评价指标共介绍了3项国民经济评价指标，即经济 内部收益率、经济净现值及经济效益费用比经济内部收益 率等于或大于社会折现率时，或经济净现值大于或等于0时 ，或经济收益费用比等于或大于1.0时，说明该项目在经济 上是合理的 3.财务评价指标共介绍了7项财务评价指标，即财务内部收益 率、投资回收期、财务净现值、资产负债率、投资利润率、 投资利税率和固定资产投资借款偿还期其中财务内部收益 率为主要动态评价指标，投资回收期为主要静态评价指标 4.不确定性分析水利建设项目经济评价不确定性分析包括敏 感性分析和概率分析第五章 水利建设项目经济评价1、国民经济评价指标与评价准则水利建设项目的国民经济评价指标共3项，即经济内部收益率、经济净现值 及经济效益费用比 （1）经济内部收益率（EIRR）是使项目计算期内的经济净现值累计等于零 时的折现率，也即各年投入（投资及运行费）的折现值恰好等于产出（效 益）的折现值时的折现率它是反映项目对国民经济净贡献的相对指标， 当其等于或大于社会折现率时，在经济上是合理的。

（2）经济净现值（ENPV）是用社会折现率将项目计算期内各年的净效益 折算到计算期初的现值之和，也即项目全部效益现值减去全部费用现值的 差额它是反映项目对国民经济净贡献率的绝对指标当ENPV≥0时，表示 项目实施后可达到预定的收益额，该项目在经济上是合理的，可接受 （3）经济效益费用比（EBCR）是指项目计算期内的经济效益现值与费用 现值之比值它是反映工程项目单位费用为国民经济所作贡献的一项相对 指标当EBCR≥1.0时，说明项目实施后，可抵偿其所花费的费用，还可能 有富余，该项目在经济上是合理的第五章 水利建设项目经济评价2、财务评价指标与评价准则水利建设的项目财务评价指标共7项，包括财务内部收益率、投资回收期、 财务净现值、财产负债率、投资利税率、固定资产投资借款偿还期1）财务内部收益率是指在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率 他反映项目所占用资金的盈利率，是用以反映项目盈利能力的动态评价指标当财 务内部收益率大于或等于行业财务基准收益率或设定的折现率时，该项目在财务上 可行2）投资回收期是指项目的净现金流量累计等于零时所需的时间，也即以项目的净 效益抵偿全部投资所需的时间。

它是考察项目在财务上的投资回收能力的主要静态 指标若求得的投资回收期小于或等于行业基准投资回收期，表明项目投资能在规 定的时间内收回，该项目在财务上可行3）财务净现值（FNPV）是指以行业财务基准收益率将项目计算期内各年净现金 流量折算到计算期初的现值之和它是考虑项目在计算期内盈利能力的动态评价指 标 FNPV≥0时，项目在财务上可行第五章 水利建设项目经济评价2、财务评价指标与评价准则（4）资产负债率是指项目负债总额与资产总额的比率它是反映项目各年所面临的 财务风险程度及偿债能力的指标5）投资利润率是指项目达到设计规模后的一个正常运行年份的年利润总额或项目 正常运行期内的年平均利润总额与项目总投资的比率它是考察项目单位投资盈利 能力的静态评价指标投资利润率应与行业平均投资利润率比较，以判断项目单位 投资盈利能力是否达到本行业的平均水平6）投资利税率是指项目达到设计规模后的一个正常运行年份的年利税总额或项目 正常运行期内的年平均利税总额与项目总投资的比率它是考察项目单位投资对国 家积累贡献的静态评价指标投资利税率应与行业平均投资利税率比较，以判断项 目单位投资对国家积累的贡献是否达到本行业的平均水平。

7）固定资产投资借款偿还期是指以项目投入运行后可供还款的各项资金，偿还固 定资产借款本金和利息所需的时间（以年计），从借款开始年起算当固定资产投 资借款偿还期满足贷方要求的期限时，该项目在财务上是可行的第五章 水利建设项目经济评价3、国民经济评价与财务评价的区别（1）评价角度不同国民经济评价是从国家整体角度出发，考察项目对国 民经济的净贡献，评价项目的经济合理性而财务评价是从项目财务角度出 发，分析测算项目的财务支出和收入，考察项目的盈利状况及清偿能力，评 价项目的财务可行性2）费用与效益的计算范围不同前者是从国家角度考察社会为项目付出 的费用和社会从项目获得的效益；后者是从项目财务角度，确定项目实际的 财务支出和收入另外，国民经济评价对项目引起的间接费用和间接效益也 应进行计算和分析，而财务评价只计算项目直接发生的效益与费用3）评价采用的价格不同，国民经济评价对投入物和产出物均采用影子价 格，财务评价采用财务价格4）主要参数不同，前者采用国家统一测定的影子汇率和社会折现率，而 后者采用国家外汇牌价和行业财务基准收益率第六章 方案经济比较方法本章主要介绍了水利建设项目方案经 济比较的前提及基本方法。

共介绍了6种方 案比较方法，分别为差额投资经济内部收 益率法、经济净现值法、经济净年值法、 经济效益费用比法、费用现值法及年费用 法每种方法都有其适用条件，在实际计 算中，应根据比较方案的具体情况选取适 宜的方法第六章 方案经济比较方法方案经济比较的基本方法及适用条件 6种方案比较方法不再重复叙述，采用该6种方法进行积极比较时，必须注 意各方法的使用条件在不受资金约束的条件下，一般可采用差额投资经 济内部收益率法、经济净现值法和经济净年。