山东省农产品价格与CPI的相关性研究.docx

    山东省农产品价格与CPI的相关性研究    杨继梅 赵寅洁 刘丽[摘 要]近年来农产品价格的暴涨给山东人民的生活水平造成冲击，进而影响了山东经济的可持续发展通过对山东省农产品价格与物价水平关联性的理论分析，选取2006年一季度至2017年三季度的山东省农产品价格和CPI的季度数据，建立VAR模型，实证研究二者的相关性，得出以下结论：农产品价格对CPI具有显著影响且二者同方向变动;CPI对农产品价格影响不显著，即CPI变动不一定会引起农产品价格变动基于以上结论，提出缓解通货膨胀、稳定物价的政策建议[关键词]居民消费价格指数;农产品价格;相关性;VAR模型[]F303.7 []A []1671-8372（2018）04-0025-07Study on the correlation between agricultural prices and CPI in Shandong provinceYANG Ji-mei1， ZHAO Yin-jie1， LIU Li2（1.College of Economics and Management， Qingdao University of Science and Technology， Qingdao 266061， China; 2.Auditting Division， Qingdao University of Science and Technology， Qingdao 266061， China）Abstract：In recent years， the soaring price of agricultural products has impacted the living standard of Shandong people and affected the sustainable development of Shandong economy. Through the theoretical analysis of the correlation between agricultural product price and price level in Shandong province， selecting agricultural prices and CPI quarterly data of Shandong province from the first quarter of 2006 to the third quarter of 2017， establishing the VAR model， and making an empirical research on the correlation between the two， we draw the following conclusions： agricultural prices have a significant impact on CPI and both are changing in the same direction; CPI has no significant impact on agricultural prices， that is， changes in the CPI does not necessarily cause the changes of agricultural prices. And based on the above conclusions， this study puts forward some policy suggestions for easing inflation and stabilizing prices.Key words：consumer price index; agricultural product prices; correlation ; VAR model山東省是中国的农业大省，农业增加值居全国第一。

但是，近年来农产品市场相继出现“蒜你狠”“豆你玩”“姜你军”“向钱葱”“糖高宗”等现象，价格的暴涨给山东人民的生活水平造成极大冲击，进而影响了山东经济的可持续发展因此，本文对山东省农产品价格和CPI之间的关系，特别是农产品价格变动对CPI的影响程度及持续性进行研究，以期对分析山东省的通货膨胀现象、稳定物价提供现实的参考价值一、文献综述（一）国外文献综述通过对国外文献综述研究发现，国外学者致力于研究大宗商品与通货膨胀之间的相关性有些学者认为CPI变动的先行指标是大宗商品的价格，如Garner C. 指出大宗商品价格是由拍卖市场决定的，对需求压力或供应冲击的反应更快，销售大宗商品可以使大宗商品价格通胀成为衡量总体通胀率的先行指标[1]而有些学者则认为粮食价格的上涨是因为投机行为，而投机行为则是由CPI的上升引起的例如，Pindyck R.S.利用回归模型和潜变量模型证实了基本上不相关的初级商品的价格有持续的共同波动的趋势，发现CPI的上升导致了投机性存粮行为的增加[2];而Johnson和Song的研究发现粮食价格的上涨是由于通货膨胀预期下的投机行为还有学者认为农产品价格的冲击影响CPI，如Dick Durevall，Josef L. Loening，Yohannes Ayalew Birru利用埃塞俄比亚过去10年的月度数据估计通胀模型，发现短期内农业供应冲击影响了通货膨胀，进而提出在分析食品比重较大的发展中国家的通货膨胀时，应考虑世界粮食价格和国内农业生产[3]。

另外，部分学者认为消费者价格是生产者价格的先行指标，如Tiwari C. A.利用频域框架下的澳大利亚数据，对生产者与消费者价格之间的格兰杰因果关系进行了研究，发现消费者价格导致生产者价格处于反映周期的中间频率水平，而生产者价格导致消费者价格处于任何频率水平[4]二）国内文献综述国内的学者对于农产品价格和CPI之间的相关性研究晚于国外，但近年来也有不少实证研究，并形成了不同的观点有的学者认为农产品价格变动会引起CPI的变动其中，马敬桂、黄普通过VAR模型和方差分解对物价水平、食品价格和农产品价格进行分析，发现食品价格的波动主要来源于农产品价格的冲击，物价水平的波动主要来源于食品价格的冲击，因此得出物价水平的波动主要来源于农产品价格波动的结论[5]有的学者则认为农产品价格变动不会引起CPI的变动诸如郭震、张冬平以2007年投入产出表为基础，分析了农业与各部门的产业关联程度，测算了农、林、牧、渔对CPI及各部门价格的波及效应，研究发现造成CPI上涨的主要因素是能源和资源型生产部门而不是农产品价格[6]还有学者的研究发现CPI的变动会引起农产品价格的变动如邹玲、许丽烨通过脉冲响应函数实证分析发现农产品价格与CPI存在显著的线性相关，居民整体消费价格水平对农产品价格波动的影响较大，而农产品价格波动对居民消费价格影响有限[7]。

此外，也有学者得出农产品价格变动与CPI变动相互影响的结论比如郭永俊通过实证研究发现农产品价格与通货膨胀率之间存在双向“溢出效应”，说明二者之间相互影响[8];胡若痴、陈向阳、陈华通过分析食品价格指数、农产品生产价格指数、农业生产资料价格指数变动与CPI变动，认为农产品价格与通货膨胀螺旋上升，二者相互影响[9]基于国内学者的主要研究区域是全国范围内的，而山东省作为农业大省则具有代表性故而本文不仅对农产品价格和CPI之间的传导机制进行理论关联性分析，还利用山东省2006年一季度至2017年三季度的CPI和API季度数据建立VAR模型进行实证研究，以期根据研究结论对稳定山东省农产品物价水平提出合理的建议二、农产品价格与物价水平的理论关联性（一）CPI与农产品价格的影响因素1.CPI波动影响因素居民消费价格指数（CPI）是反映物价变动的宏观经济指标，而物价波动通常表现为通货膨胀或通货紧缩因此，研究CPI波动影响因素也是研究通货膨胀或紧缩的影响因素主要包括四个因素：市场供求、货币发行量、成本推动、经济结构2.农产品价格波动影响因素农产品生产价格指数（API）是可以客观反映农产品生产价格水平和结构变动情况，进而反映农产品价格变化趋势及变动情况，满足农业发展与国民经济核算需要的一项经济指标。

影响农产品价格波动的因素主要分为两方面：一方面来自内部，即农产品成本的波动引起农产品价格的波动;另一方面来自外部，不仅包括自然灾害、疫病的影响，还包括市场信息、国际市场的影响二）农产品价格影响CPI的传导机制农产品价格对CPI的影响主要通过以下四种方式：1.农产品价格通过食品价格影响CPI2016年国家统计局重新调整了CPI八大类的分类及权重，食品类权重虽有所下降，但食品在八大类中的权重仍居首位食品主要包括农产品及农产品加工的产成品，因此农产品价格的上升，会直接推动食品价格的上升，从而带动整个CPI的上升[10]2.农产品价格通过生产价格指数（PPI）影响CPI价格水平的波动是从生产环节开始的，当市场处于卖方市场时，农产品价格的上涨，会使增加的生产成本沿着产业链转移到最终消费品，促使物价上涨;若市场是买方市场，价格传导便会发生断裂，而生产者因无法转移成本，便会为了减少损失，减少对产品的生产，所以随着市场供给的减少，在总需求不变的情况下，物价就会上涨3.农产品价格通过其他行业影响CPI我国食品业、餐饮业、纺织业等诸多行业都涉及以农产品为原料进行的生产、加工、批发、零售农产品价格的上涨，使得各个直接或间接以农产品为主的行业成本增加，而行业的持续发展则要求对外销售的价格随之上涨。

同时，物价的上涨，加重了人们的生活负担，为保证现有的生活水平，要求工资上涨，从而又使行业生产成本增加4.农产品价格通过通胀预期影响CPI农产品是生活必需品，其价格稍有波动，人们便会非常敏感如果消费者认定某一农产品的预期价格会上涨，便会增加当期对该产品的抢购和囤积，从而导致市场上对该产品的需求增加，在总供给一定的情况下，市场上便会出现该产品供不应求，物价短期内上涨的局面因此人们会产生通胀预期，通过增加当期消费，购买保值、增值产品，从而降低财富损失，同时这也增加了市场上货币的流通量，致使物价上涨，推动了CPI的上升三、实证研究（一）数据说明本文使用的是2006年一季度至2017年三季度的山东省居民消费价格指数（CPI）和农产品生产价格指数（API）的季度数据①，数据均来源于《山东省统计年鉴》其中，CPI季度数据由月度数据整理得到从图1走势图可以看出，农产品价格大幅增长的同时，CPI也呈增长的趋势，但增長幅度明显小于农产品价格的增长幅度;农产品价格大幅下降的同时，CPI也同样呈现出下降的趋势，但下降幅度小于农产品价格的下跌幅度据此，从空间角度分析，农产品价格和CPI变动的方向相同;从时间的角度分析，农产品价格的变动要先于CPI的变动。

但二者之间协同升降的关系，仍需要进一步研究季度时间序列通常具有周期性变化，这些变化是由气候、生产周期、假期等季节因素造成的这些因素使得时间序列基本变动趋势在短期内被掩盖，致使经济发展中的其他客观变化规律难以准确判断因此，需要对季度或月度数据进行季节调整本文采用CensusX-12方法进行季节调整同时，为减小数据的异方差，对季节调整后的数据取对数二）模型建立1.ADF检验从图2可以看出，API_SA和CPI_SA（SA表示季节调整后的序列）序列呈波浪状且围绕一个平均值波动，因此不存在趋势项，但未经过原点则说明存在截距项在Eviews软件中共有6种单位根的检验方法，其中ADF检验最为广泛表1中，LNCPI_SA和LNAPI_SA分别表示季节调整后取对数的序列，检测结果显示，。