经济增长和经济周期理论2.ppt

LOGO1第二十章第二十章 经济增长和经济周期理论经济增长和经济周期理论LOGO2第一节第一节 国民收入长期增长趋势和波动国民收入长期增长趋势和波动一、长期国民收入决定包括的两个主要问题：一、长期国民收入决定包括的两个主要问题： 1、国民收入、国民收入长期增长的趋势长期增长的趋势问题 2、实际国民收入围绕长期趋势而作、实际国民收入围绕长期趋势而作 出出周期性波动周期性波动的问题LOGO3经济周期（图示）经济周期（图示）ＴＹｔ１ｔ２ｔ３ｔ４ｔ５复苏复苏繁荣繁荣GDP趋势峰顶衰退谷底峰顶衰退不同时期实际不同时期实际GDP的路径的路径LOGO4 二、 经济周期的含义与类型（一）经济周期的含义（一）经济周期的含义1.1.经济周期（经济周期（business cyclebusiness cycle）：）： 也称经济循环和商业周期，它是指经济处于也称经济循环和商业周期，它是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩济紧缩交替更迭交替更迭、、循环往复循环往复的一种现象。

的一种现象2 2、经济周期分为四个阶段：、经济周期分为四个阶段： 繁荣繁荣(boom)(boom)、、衰退衰退(recession)(recession)、、萧条萧条(depression)(depression)、、复苏复苏(recovery)(recovery)转折点是转折点是波峰波峰和和谷底谷底波峰是衰退即将开始的高转折点，谷底波峰是衰退即将开始的高转折点，谷底是复苏即将开始的低转折点是复苏即将开始的低转折点. .LOGO5经济周期阶段的划分经济周期阶段的划分ＴＹｔ１ｔ２ｔ３ｔ４ｔ５衰退萧条复苏繁荣LOGO6 经济周期四个阶段的特点经济周期四个阶段的特点衰退衰退--------周期波峰过去以后，经济开始向下周期波峰过去以后，经济开始向下 滑坡特点：特点： 衰退期间，衰退期间，需求萎缩需求萎缩，从而，从而生产和就生产和就 业下降业下降就业下降导致家庭就业下降导致家庭收入减少收入减少，又，又导致需求进一步萎缩，利润也随着下降，导致需求进一步萎缩，利润也随着下降，企业经营困难，企业经营困难，投资投资急急剧降剧降至最低水平。

至最低水平 （（次贷后的中国经济次贷后的中国经济）） LOGO7 经济周期四个阶段的特点经济周期四个阶段的特点萧条萧条----经济周期接近低谷部分经济周期接近低谷部分特点：特点： 劳动力劳动力失业率高失业率高，公众消费水平下降，，公众消费水平下降，企业企业生产能力生产能力大量大量闲置闲置，存货积压，利润，存货积压，利润低甚至低甚至亏损亏损，企业对前景缺乏信心，不愿，企业对前景缺乏信心，不愿冒新投资的风险冒新投资的风险 (美国美国911事件后的经济事件后的经济)LOGO8 经济周期四个阶段的特点经济周期四个阶段的特点复苏复苏----从周期最低点开始，经济逐渐开始从周期最低点开始，经济逐渐开始 上涨的过程上涨的过程促使复苏的因素多种多样：促使复苏的因素多种多样： 如大批如大批机器机器经过多年磨损需要经过多年磨损需要更换更换，，存货存货减少需要减少需要补充补充，企业定单增加，，企业定单增加，就业、就业、收入和消费支出都增加，收入和消费支出都增加，生产销售增加以生产销售增加以后，利润随着增加。

经济前景看好，后，利润随着增加经济前景看好，投资投资增加增加等LOGO9 经济周期四个阶段的特点经济周期四个阶段的特点繁荣繁荣--------周期的波峰周期的波峰特点：特点： 在繁荣时期，现有生产在繁荣时期，现有生产设备已充分利设备已充分利用劳动力用劳动力，特别是技术熟练的劳动力已，特别是技术熟练的劳动力已感感缺乏缺乏主要原材料原材料也开始感到供应也开始感到供应不足不足生产的增加满足不了生产的增加满足不了需求的增长需求的增长，，价格不价格不断上涨、成本上升断上涨、成本上升，生产仍有丰厚的利润，，生产仍有丰厚的利润，投资量可能超过现有销售水平投资量可能超过现有销售水平 （（中国中国2005-20072005-2007年年））LOGO10 （二）经济周期的类型（二）经济周期的类型基钦周期（短周期，４０个月）基钦周期（短周期，４０个月）朱格拉周期（中周期，朱格拉周期（中周期，5 5～１０年～１０年) )库兹涅茨周期（中长期１５～２５年）库兹涅茨周期（中长期１５～２５年）康德拉季耶夫周期（长周期，５０年）康德拉季耶夫周期（长周期，５０年）LOGO11 第二节第二节 经济增长的描述和事实经济增长的描述和事实一、经济增长和经济发展一、经济增长和经济发展1 1、、经济增长经济增长————是量的概念，采用是量的概念，采用GDPGDP进行衡量。

进行衡量 （（人均人均GDPGDP或或GDPGDP总量总量）） 总产量意义下的增长率：总产量意义下的增长率： gy =（（Yt-Yt-1））/ Yt-1 2、、经济发展经济发展——是反映一个社会总体发展水平的是反映一个社会总体发展水平的综合性概念综合性概念经济发展不仅经济发展不仅包括经济增长包括经济增长，而且，而且还包括还包括国民生活质量国民生活质量，以及整个社会，以及整个社会经济结构经济结构和和制度结构制度结构的总体进步经济发展是一个比较复杂的总体进步经济发展是一个比较复杂的的“质质”的概念LOGO12 二、经济增长和发展的一些事实二、经济增长和发展的一些事实 各国增长率一览表各国增长率一览表（结合（结合P548，表，表20-1））LOGO13 结结 论论v人均收入、经济增长率的差异决定生活质人均收入、经济增长率的差异决定生活质量和水平的差异量和水平的差异v主要体现在以下方面：主要体现在以下方面： 医疗保健医疗保健 教育教育LOGO14 人均人均GDP的年平均增长率的年平均增长率 根据以上公式，当知道每个国家在任根据以上公式，当知道每个国家在任意不同年份的人均意不同年份的人均GDP数据时，就可求得数据时，就可求得该国在相应时期的人均该国在相应时期的人均GDP平均增长率。

平均增长率LOGO15 结结 论论 经济增长的重要性不言而喻，国家间人均收入经济增长的重要性不言而喻，国家间人均收入增长率即使是微小的差别，如果长期持续下去，将增长率即使是微小的差别，如果长期持续下去，将会导致不同国民之间相对生活水准的显著差别会导致不同国民之间相对生活水准的显著差别 1、增长奇迹的国家（年增长率超过、增长奇迹的国家（年增长率超过5%）：）： 韩国、台湾、新加坡、香港韩国、台湾、新加坡、香港 2、增长灾难的国家（长达、增长灾难的国家（长达40年的负增长）：年的负增长）： 委内瑞拉、卢旺达、尼日利亚、尼加拉瓜委内瑞拉、卢旺达、尼日利亚、尼加拉瓜 （见（见P550，表，表20-2不同增长率的累积效果）不同增长率的累积效果）LOGO16LOGO17 三、经济增长的基本问题三、经济增长的基本问题 经济增长的三个基本问题：经济增长的三个基本问题：1、为什么国与国之间贫富如此悬殊？、为什么国与国之间贫富如此悬殊？2、什么是影响经济增长的因素？、什么是影响经济增长的因素？3、怎样理解一些国家和地区的增长奇迹？、怎样理解一些国家和地区的增长奇迹？ 两种互为补充的分析方法：两种互为补充的分析方法：1、增长核算（、增长核算（数量化数量化））2、增长理论（、增长理论（模型化模型化）） 把生产要素供给、技术进步、储蓄和投资的把生产要素供给、技术进步、储蓄和投资的互动关系模型化。

互动关系模型化LOGO18 第三节第三节 增长核算增长核算一、经济增长的决定因素一、经济增长的决定因素1、直接原因：、直接原因： 与投入要素的积累有关与投入要素的积累有关 如：如：资本与劳动、规模经济与技术变化资本与劳动、规模经济与技术变化2、间接原因：、间接原因： 涉及增长的基本决定因素涉及增长的基本决定因素 如：如：人口增长、宏观经济环境、贸易制度、地人口增长、宏观经济环境、贸易制度、地理影响、收入分配等理影响、收入分配等LOGO19 二、增长核算的关键公式二、增长核算的关键公式产出增长产出增长=劳动份额劳动份额X劳动增长劳动增长+资本份额资本份额X资本增长资本增长+技术进步技术进步产出增长的解释：产出增长的解释： 劳动量的变动劳动量的变动 资本量的变动资本量的变动 技术进步技术进步决定了经济增长决定了经济增长LOGO20 三、增长核算的三、增长核算的方程方程 设经济的生产函数为：设经济的生产函数为：Y Y＝＝AFAF（（N N，，K K）） （（1 1））（（1 1）式中）式中: : Y Y、、N N和和K K顺次为总产出、投入的劳动量顺次为总产出、投入的劳动量和投入的资本量，和投入的资本量，A A代表经济的技术状况（代表经济的技术状况（又称为全要素生产又称为全要素生产率）；率）； 若劳动变动为若劳动变动为△ △N N，资本变动为，资本变动为△ △K K，技术变动为，技术变动为△ △A A，则产出变动为（，则产出变动为（根据边际产量的概念根据边际产量的概念）：）：△ △Y Y＝＝MPMPN N××△ △N N＋＋MPMPK K××△ △K K＋＋F F（（N N，，K K））××△ △A A（（2 2））（（2 2）式中）式中: : MPMPN N和和MPMPK K 分别为劳动和资本的边际产品。

分别为劳动和资本的边际产品LOGO21将方程将方程⊿⊿Y Y＝＝MPMPN N××⊿N⊿N＋＋MPMPK K ××⊿K⊿K＋＋ F F（（N N，，K K））××⊿A⊿A两边同除以两边同除以Y Y ，且，且Y Y＝＝AFAF（（N,K)N,K)，得：，得：上式进一步变形为：上式进一步变形为：（3）　　在竞争性市场上，厂商使用生产要素的原则是：将要素需求量固定在要素的边际产量等于要素实际价格的水平上（即MP=P），因此表达式MPN×N和MPK×K　分别为劳动和资本的收益， 从而表达式：乘以乘以N/N乘以乘以K/KLOGO22就是劳动收益在产出中所占的份额（记为ａａ）和资本收益在产出中所占的份额记为β），这样方程（3）可写为：即：产出增长＝（劳动份额×劳动增长）＋（资本份额　　　　　　　　　×资本增长）＋技术进步（4） 　这这个增长核算的关键公式表明：个增长核算的关键公式表明：产出增长可以产出增长可以有三种力量或因素来解释有三种力量或因素来解释, ,即即: :劳动量的变动、资本劳动量的变动、资本量的变动和技术进步量的变动和技术进步LOGO23　　由方程（4）可得： 由方程由方程( 5)( 5)可知可知, ,当知道了劳动和资本在产出当知道了劳动和资本在产出中的份额的数据中的份额的数据, ,并且有产出、劳动和资本增长的数并且有产出、劳动和资本增长的数据，则经济中技术进步可以作为一个余量被计算出据，则经济中技术进步可以作为一个余量被计算出来。

来 因此，因此，⊿⊿A A／／A A又被称为索洛余量．又被称为索洛余量． LOGO24　　四、增长的经验估算四、增长的经验估算 美国美国1950－－1996年之间增长核算的有关数据如下：年之间增长核算的有关数据如下：年份年份产出增长产出增长⊿⊿Y Y／／Y Y　　　　增长源泉　　　　增长源泉资本资本劳动劳动全要素生产率全要素生产率β⊿K⊿K／／K Kａａ⊿⊿N N／／N N⊿⊿A A／／A A1950－－19601960－－19701970－－19801980－－19901990－－19961950－－19963.54.23.02.92.23.21.11.20.90.80.60.90.81.31.61.30.81.21.61.70.50.80.81.1平均每年平均每年增长量增长量LOGO25　　上表表明： （1） 从1950－1996年，美国实际GDP增长平均每年为3.2％ ，其中0.9％是由于资本存量的增加，1.2％是由于劳动投入的增加，而1.1％是由于全要素生产率的提高 （2）20世纪70年代，美国全要素增长率的增长明显放慢了石油价格大幅上升)LOGO26 五、经济增长因素分析五、经济增长因素分析分为两大类（丹尼森）：分为两大类（丹尼森）：1、要素投入量：劳动、资本、、要素投入量：劳动、资本、土地土地2、要素生产率：产量与投入量之比。

要素生产率：产量与投入量之比影响经济增长的具体因素归结为六个：影响经济增长的具体因素归结为六个：1、劳动、劳动 2、资本存量和规模、资本存量和规模3、资源配置状况、资源配置状况 4、规模经济、规模经济5、知识进展、知识进展 6、其它影响因素、其它影响因素 LOGO27　　 美国（美国（1929－－1980）总国民收入增长的源泉）总国民收入增长的源泉增长因素增长因素增长率（％）增长率（％）总要素投入总要素投入 劳动：劳动：1.34(最大最大) 资本：资本：0.56单位投入的产量单位投入的产量 知识：知识：0.66(三分之二三分之二) 资源配置：资源配置：0.23 规模经济：规模经济：0.26 其他：－其他：－0.031.9(主要因素主要因素)1.02 国民收入国民收入2.92LOGO28　　 　　1、运用美国运用美国19291929－－19801980间的数据，丹尼森计算出间的数据，丹尼森计算出2.922.92％的年实际产量增长率中的％的年实际产量增长率中的1.91.9％应归功于要素投入％应归功于要素投入的增加．的增加．　　　　2 2、、从上表中可看出，从上表中可看出，劳动力增加对经济增长的贡献劳动力增加对经济增长的贡献相当大．相当大．其原因是劳动的产出弹性相对较大，所以拉动的其原因是劳动的产出弹性相对较大，所以拉动的增长率就有相对大的权重．增长率就有相对大的权重．　　　　3 3、、令人震惊的事实是，令人震惊的事实是，知识的进展知识的进展解释了技术进步解释了技术进步对经济增长约对经济增长约2 2／／3 3的贡献．此外，资源配置这一因素对要的贡献．此外，资源配置这一因素对要素生产率增加的贡献也不可忽视．素生产率增加的贡献也不可忽视．　　　　4 4、、规模经济规模经济也使每单位产量所需的投资更少．使单也使每单位产量所需的投资更少．使单位投入的产量增加．位投入的产量增加．　　 结论：结论： 知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素．知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素．LOGO29　　 丹尼森认为：丹尼森认为： 　　　　技术进步技术进步对经济增长的贡献是明显的，但是对经济增长的贡献是明显的，但是只把生产率的增长看成大部份是采用新的技术知只把生产率的增长看成大部份是采用新的技术知识的结果则是错误的。

识的结果则是错误的　　他强调管理知识的重要性　　他强调管理知识的重要性　　　　技术知识技术知识和和管理知识管理知识的进步的重要性是相同的进步的重要性是相同的，不能只重视前者而忽视后者的，不能只重视前者而忽视后者 视频：关注中国经济增长放缓视频：关注中国经济增长放缓 ——2012经济解读经济解读vLOGO31 　第四节　第四节　经济增长理论一、经济增长理论的形成与发展一、经济增长理论的形成与发展l从现代的角度看，宏观经济学对经济增长理论有影从现代的角度看，宏观经济学对经济增长理论有影响的研究有两个时期：响的研究有两个时期：　　第一个时期是　　第一个时期是2020世纪世纪5050年代后期和整个年代后期和整个6060年代．年代．这个时期的研究产生了这个时期的研究产生了新古典增长理论新古典增长理论；；　　第二个时期是　　第二个时期是2020世纪世纪8080年代后期与年代后期与9090年代初期．年代初期．这一时期的研究产生了这一时期的研究产生了内生增长理论．内生增长理论．LOGO32二、新古典增长理论二、新古典增长理论l 基本假设基本假设：： （（1 1）） 社会储蓄函数为社会储蓄函数为S S＝＝sYsY , ,式中式中s s是作为参数的是作为参数的储蓄率；（储蓄率；（2 2）劳动力按一个不变的比率）劳动力按一个不变的比率n n增长增长;(;(3)3)生生产的规模报酬不变。

产的规模报酬不变l 在暂不考虑技术进步的情况下，设生产函数为：在暂不考虑技术进步的情况下，设生产函数为：Y Y＝＝F F（（N,KN,K））l由假定（由假定（3 3），上述生产函数有：），上述生产函数有：　　　　　　λλY Y＝＝F F（（λλN N，，λλK K））对任何正数对任何正数λλ都成立，今取都成立，今取λλ＝＝1 1／／N N，有，有　　　　 Y/NY/N＝＝F F（（1 1，，K/N)K/N)LOGO33　　假定全部人口都参与生产假定全部人口都参与生产, ,那么那么上式说明上式说明, ,人均产人均产量量Y/NY/N只取决于人均资本只取决于人均资本K/NK/N用用y y表示人均产量表示人均产量Y/NY/N，，k k表示人均资本表示人均资本K/NK/N则生产函数可表示为下述人均形则生产函数可表示为下述人均形式：式：y=y=f(kf(k) ) （（1 1））其中，其中，f(kf(k)=F(1,k),)=F(1,k),该生产函数用图形表示如下：该生产函数用图形表示如下：kyOY=f(k)人均生产函数曲线图 根据增长率分解式，根据增长率分解式，在假定（在假定（2 2）和不考虑）和不考虑技术进步的条件下技术进步的条件下，，产出增长率惟一地由产出增长率惟一地由资本增长率决定资本增长率决定。

随着随着k值的增加，人均产量值的增加，人均产量也增加，但由于边际报也增加，但由于边际报酬递减规律，人均产量酬递减规律，人均产量增加的速度是递减的增加的速度是递减的LOGO34 资本与产量的关系资本与产量的关系v一般地，一般地，资本增长由储蓄（或投资资本增长由储蓄（或投资)决定决定,而储蓄又依赖于而储蓄又依赖于收入，收入或产量又要视资本而定收入，收入或产量又要视资本而定v 于是，资本、产量和储蓄于是，资本、产量和储蓄 （投资）之间建立了一个如（投资）之间建立了一个如下图所示的互相依赖关系：下图所示的互相依赖关系：v 资本存量资本存量 产出／投入产出／投入v 资本存量的变化资本存量的变化 储蓄／投资储蓄／投资人均生产函数储蓄函数直观上述体系中需要着重说明的是储蓄对资本存量变化的影响上述体系中需要着重说明的是储蓄对资本存量变化的影响①①②②③③④④LOGO35 新古典增长的基本方程新古典增长的基本方程v 在一个两部门的简单经济中在一个两部门的简单经济中, ,经济均衡的条件为经济均衡的条件为 I＝S 资本存量的变化等于投资减去折旧。

资本存量的变化等于投资减去折旧当资本存量为当资本存量为K K时，假定这就是资本存量时，假定这就是资本存量K K的一个固定的一个固定比率比率δδk k（（0<0<δδ<1),<1),则资本存量的变化则资本存量的变化⊿⊿K K为为: : ⊿K=I- δk根据根据I=S=I=S=sYsY, ,上式可写为：上式可写为： ⊿ ⊿K= K= sYsY –– δδk k上式两边同除以劳动数量上式两边同除以劳动数量N N，，有：有： ⊿ ⊿K K ／／N N＝＝sysy- -δδk (1) k (1) 其中，其中，y=Y/N, k=K/N, y=Y/N, k=K/N, 于是于是k k的增长率（人均资本的增长率（人均资本增长率）可写为：增长率）可写为： LOGO36新古典增长的基本方程：新古典增长的基本方程：v ⊿k/k= ⊿K/K - ⊿N/N = ⊿K/K -n 其中，n= ⊿N/N 变换上式可得： ⊿K＝ （⊿k/k）K＋ nK 上式两端同除以N，则有： ⊿K／N＝ ⊿k＋nk （2） （1）和（2）式合并，削去⊿K /N，则有： ⊿k ＝ sy-（n+δ) k (3) (3)式是新古典增长模型的基本方程式。

LOGO37 其中其中⊿⊿k k为人均资本增长，为人均资本增长，sysy为人均储蓄，为人均储蓄，n n 为劳动力的增长，一定量的储蓄必须用于装备新为劳动力的增长，一定量的储蓄必须用于装备新工人，每个工人占有的资本为工人，每个工人占有的资本为k,k,这一用途的储蓄这一用途的储蓄为为nknk; ; 另一方面，一定量的储蓄必须用于替换折另一方面，一定量的储蓄必须用于替换折旧资本，这一用途的储蓄为旧资本，这一用途的储蓄为δδk kn+(n+δδ)k)k的人的人均储均储蓄被称为资本的广化蓄被称为资本的广化人均储蓄超过人均储蓄超过(n+(n+δδ)k)k的部的部分则导致了人均资本分则导致了人均资本k k的上升，即的上升，即⊿⊿k>0,k>0,这被称为这被称为资本的深化资本的深化. . 因此因此, ,新古典增长模型的基本方程可表述为新古典增长模型的基本方程可表述为: : 资本深化资本深化= =人均储蓄人均储蓄- -资本广化资本广化. . ⊿k=sy-(n+δ）kLOGO38 三、稳态分析三、稳态分析v稳态稳态----指的是一种长期均衡的状态。

指的是一种长期均衡的状态v在稳态时，在稳态时，人均资本达到均衡值人均资本达到均衡值并维持在均衡水并维持在均衡水平不变，在忽略了技术变化的条件下，平不变，在忽略了技术变化的条件下，人均产量人均产量也达到稳定状态因此，在此状态下，也达到稳定状态因此，在此状态下，k和和y达到达到一个持久性水平一个持久性水平v 根据上述定义，要实现稳态，即根据上述定义，要实现稳态，即⊿⊿k=0,k=0,则人则人均储蓄必须正好等于资本的广化也就是说，均储蓄必须正好等于资本的广化也就是说，新新古典增长理论中的稳态的条件是：古典增长理论中的稳态的条件是：sysy=(n+=(n+δδ））k kLOGO39 三、稳态分析三、稳态分析v实际上，在稳态中，总产量和总的资本存量的增实际上，在稳态中，总产量和总的资本存量的增长率均与劳动力的增长率相等，即均为长率均与劳动力的增长率相等，即均为n n稳态意味着味着y y和和k k的值固定，即的值固定，即k=K/N=n ,y=Yk=K/N=n ,y=Y／／N N＝＝n .n .总总之，在新古典框架内，之，在新古典框架内，稳态意味着：稳态意味着：v ⊿⊿Y/Y=⊿N/N=⊿K/K=nY/Y=⊿N/N=⊿K/K=n，，即：即： 总产量的增长率＝劳动力的增长率＝资本存量的增总产量的增长率＝劳动力的增长率＝资本存量的增长率长率LOGO40 经济增长模型的稳态图形分析经济增长模型的稳态图形分析Sf(k)f(k)(n+δ））kkysyAyAKA Sf(kSf(k) )线为人均储蓄曲线，线为人均储蓄曲线，因因 1>s>0,1>s>0,故人均储蓄曲线故人均储蓄曲线与人均生产函数具有同样形状与人均生产函数具有同样形状, ,但位于人均生产函数曲线的但位于人均生产函数曲线的下方下方. (n+. (n+δδ））k k直线表示直线表示资本的广化资本的广化. . 交点交点A A所对应所对应的人均资本为的人均资本为kA ,kA ,人均产量人均产量为为yAyA, ,这时，人均储蓄恰好等这时，人均储蓄恰好等于资本广化的需要，即于资本广化的需要，即syAsyA=(n+=(n+δδ））k k，当，当sf(ksf(k) )曲线比曲线比 (n+(n+δδ））k k线高时，表明储蓄高于资本广化的需要，结果，当经济运行高时，表明储蓄高于资本广化的需要，结果，当经济运行在A A点左侧点左侧时，就存在资本深化。

时，就存在资本深化资本深化意味着每个工人占有的资本存量上升资本深化意味着每个工人占有的资本存量上升因此，在因此，在A A以左，经济中的人均资本以左，经济中的人均资本k k 有上升趋势，如横轴上的箭头所示在有上升趋势，如横轴上的箭头所示在A A点以右，情点以右，情况正好相反况正好相反ALOGO41经济增长模型的稳态的图形分析经济增长模型的稳态的图形分析:Sf(k)f(k)(n+δ））kkysyAyAKA 在向稳态过渡的时期里，经在向稳态过渡的时期里，经济增长情况如何？济增长情况如何？ 当经济处于资本深化阶当经济处于资本深化阶段时，段时，y y和和k k会逐步上升，会逐步上升，即即Y/NY/N和和K K／／N N向其稳态向其稳态值接近如果值接近如果Y Y／／N N上升，上升，则则Y Y就会增长比就会增长比N N快因而因而⊿⊿Y/Y> ⊿N/N=n Y/Y> ⊿N/N=n 这表明，这表明，在资本深化阶段，在资本深化阶段，产量增长率高于其稳态值产量增长率高于其稳态值这意味着，在其它条件相同的情况这意味着，在其它条件相同的情况下，下，资本贫乏的国家的增长慢于资本富裕的国家资本贫乏的国家的增长慢于资本富裕的国家。

随着资本存随着资本存量的深化，即量的深化，即k k接近于接近于k kA A时，增长率会慢下来同样，如果资时，增长率会慢下来同样，如果资本富裕的国家的人均资本下降时（即本富裕的国家的人均资本下降时（即k k大于大于kAkA且向且向kAkA逼近时），逼近时），那么产量的增长就会降低到那么产量的增长就会降低到n n以下ALOGO42 结论结论 1.当经济偏离稳定状态时，无论人均资本过多或过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡 2.新古典增长理论中的稳态条件所确定的人均资本量以及人均生产函数确定的人均产量在一定程度上能够解释“为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷”的问题 3.如其他条件相同，储蓄率或投资率较高的国家通常比较富裕在这些国家，劳动力人均资本量高，因此人均产量也较高相反，人口增长率较高的国家通常比较贫穷 4.稳态增长率不受储蓄率的影响.(k和y不变) 5.新古典增长理论假设技术进步是外生给定的 LOGO43 四、考虑技术进步的新古典增长理论四、考虑技术进步的新古典增长理论 前面关于新古典增长理论的论述是在没有考虑技术进步的情况下进行的，现在把技术进步这一因素引入进来，经济中的生产函数写为： Y＝F（AN，K） (1)其中，AN被称为有效劳动，产出Y是资本K和有效劳动AN的一次齐次函数。

如果用 , 即按有效劳动平均的产量, ,即为有效劳动平均的资本,则上式可写为: (2) LOGO44 四、考虑技术进步的新古典增长理论四、考虑技术进步的新古典增长理论 (2) 新古典增长理论一个重要的假设是技术进新古典增长理论一个重要的假设是技术进步是外生给定的，步是外生给定的，假定假定A A以一个固定的比率以一个固定的比率g g来增长这时，新古典增长模型的基本方程这时，新古典增长模型的基本方程为：为：LOGO45引入技术进步的新古典增长引入技术进步的新古典增长 模型的稳态分析图：模型的稳态分析图： 从图中可以看到，就稳态分析而言，引入技术并没有对稳态分析的结论产生大的变动假定经济初始状态按有效劳动的平均资本为 它低于其稳定状态值，则随着时间的推移， 值是逐渐提高的因为在 处，经济投资量超过了为维持 不变所必须的数量，导致了 增加，直到 处，即达到 为止。

这时经济处于稳定状态，这种稳定状态代表经济的长期均衡LOGO46 有技术进步的新古典增长有技术进步的新古典增长 模型的稳态增长率模型的稳态增长率 变量 稳态增长率按有效劳动平均的资本按有效劳动平均的产量 人均产出 总产出 0 0 g n+g 由上表可知，在考虑到技术进步后，新古典增长模型可以解释一些国家生活水平的持续提高根据上表，技术进步会引起人均产出的持续增长一旦经济处于稳定状态，人均产出的增长率只取决于技术进步的比率也就是说，只有技术进步才能解释生活水平的长期上升LOGO47 第五节第五节 内生增长理论内生增长理论v 新古典增长模型新古典增长模型说明了长期说明了长期增长增长必定必定来自来自于技术进步于技术进步但技术进步又来自哪里呢？但技术进步又来自哪里呢？v 为了充分理解经济增长的过程，人们建立为了充分理解经济增长的过程，人们建立了解释技术进步的模型，了解释技术进步的模型，这种使增长率内生化的这种使增长率内生化的理论探索被称为内生增长理论理论探索被称为内生增长理论。

LOGO48 基本模型简单生产函数：简单生产函数：Y＝＝AK （（1））其中，其中，Y是产出，是产出，K是资本存量，而是资本存量，而A是一个常量是一个常量，，表示一单位资本所生产的产出量表示一单位资本所生产的产出量不存在资本边际不存在资本边际收益递减收益递减（（这是和新古典增长模型的关键区别这是和新古典增长模型的关键区别）假设，假设，收入中的一个比例收入中的一个比例s用于储蓄和投资，因此，用于储蓄和投资，因此，经济中的资本积累为：经济中的资本积累为： ⊿⊿K K＝＝sYsY- -δδK K （（2 2）） 这一式子表明，资本存量的变动（这一式子表明，资本存量的变动（⊿⊿K K）等于投资（）等于投资（sYsY) )减去折旧（减去折旧（ δδK K）将（1 1）中的）中的Y Y代入（代入（2 2）得：）得： LOGO49v（3）式被称为内生增长模型该式表明，决定产出增长率⊿Y/Y的是什么 只要sA >δ，即使没有外生技术进步的假设，经济的收入也一定增长即，储蓄和投资会引起经济的长期增长。

这与新古典经济增长理论有所不同： 在新古典经济增长理论中，储蓄引致了经济的暂时增长，但资本边际收益递减最终使经济达到增长只取决与外生技术进步的稳定状态 放弃资本边际收益递减的假设合理吗？ （3）LOGO50 如果如果K K只包括通常意义下的经济中的只包括通常意义下的经济中的厂房与设厂房与设备备存量，那么，假设资本边际收益存量，那么，假设资本边际收益递减就是自然而递减就是自然而然的 但是，如果对但是，如果对K K作出更广义的解释，作出更广义的解释，接受知识接受知识是一种投资的观点是一种投资的观点，那么假设，那么假设资本边际收益不变资本边际收益不变的的内生增长模型就更合理地描述了长期经济增长内生增长模型就更合理地描述了长期经济增长 如果把知识看作一种资本，则与通常意义下的如果把知识看作一种资本，则与通常意义下的资本相比，知识表现出收益递减的性质的这种假设资本相比，知识表现出收益递减的性质的这种假设就不太合理了实际上，几百年来的科学与技术创就不太合理了实际上，几百年来的科学与技术创新增长的速度使一些西方学者认为，新增长的速度使一些西方学者认为，存在着知识收存在着知识收益递增。

益递增 回答是：人们如何解释生产函数中回答是：人们如何解释生产函数中Y＝＝AK中的中的 “K”LOGO51 内生增长模型提供了一条内生化稳态增长率内生增长模型提供了一条内生化稳态增长率的途径的途径，即如果生产要素有固定报酬，那么稳态增，即如果生产要素有固定报酬，那么稳态增长流程将被这些要素的积累率所影响长流程将被这些要素的积累率所影响 从上式可知，从上式可知，储蓄率越高，产出增长率也就越储蓄率越高，产出增长率也就越高 这显示这显示: : 提高投资率的政府政策会使经济增长率不断地提高提高投资率的政府政策会使经济增长率不断地提高LOGO52 由增长核算方程式由增长核算方程式 六、促进经济增长的政策 可知，政府可以影响决定经济增长的可知，政府可以影响决定经济增长的三个因素，即三个因素，即技术进步、资本形成技术进步、资本形成和和劳动劳动投入LOGO53 （一）鼓励技术进步 索洛模型表明，人均收入的持续增长来自技术进步。

措施措施: :专利制度、支持教育科研、为进行研究和开发的企业提供税收减免等LOGO54 鼓励储蓄和投资 根据增长核算方程式，资本存量的上升会促进经济增长而资本存量的增长是储蓄和投资推动的因此鼓励资本形成主要归结为鼓励储蓄和投资这是政府可以促进经济增长的一种方法，而且在长期中，这也是提高一国公民生活水平的一种方法 如课本P708图21－13中投资与增长的关系，表明了一般情况下高投资意味着高增长 （二）鼓励资本形成LOGO55 根据增长核算方程式，增加劳动供给会引起经济增长 措施：降低所得税，鼓励人们努力工作；增加人力资本投资（提供良好的教育、培训体系，并鼓励人们利用这一体系）三）增加劳动供给LOGO56。