股票MACD指标详解.docx

MACD 指标工欲善其事，必先利其器在大多数韭菜还在烧香祈祷自己的股票涨涨涨的时候，聪明 的韭菜就已经在思考股票市场是否具有可计算性世界股票市场经过一百余年的发展已经形 成了成熟稳定的市场规则，其中股票的各种技术指标就被聪明的韭菜发现了，将股票的涨跌 和预期变成可用数据直观表示股票市场一共9个主要技术指标，分别是MACD、DMI、WR、 BOLL、 KDJ、 OBV、 RSI、 SAR、 CCI 指标作为成熟的韭菜，今天狍子哥就带各位新生韭菜一 起学习 MACD 指标一、MACD指标简介MACD 指标（Moving Average Convergence / Divergence尔为指数平滑 异同平均线，由查拉尔•阿佩尔（Gerald Appel于1970年代提出，是股票交易 中常用的一种技术分析工具MACD常用于研判股票价格变化的强度、方向、 能量以及趋势周期，以把握买进和卖出股票的时机MACD由一组曲线和图形 组成，通过收盘时股价或指数的快变及慢变的指数移动平均值（EMA）之间的 差计算出来其中慢变是指较长时段的EMA,常以26日EMA为代表；快变是 指较短时段的EMA，常以12日EMA为代表。

当MACD从正数转向负数时，是 卖的信号；反之，从负数转向正数时，则是买的信号［而当MACD以大角度变 化时，表示快的移动平均线和慢的移动平均线之间的差距迅速拉开，意味着市场 趋势将发生较大转变X$J双曲线幵：ICL OQ更爭于礁資昕二、MACD指标参数MACD(lL26.9；. -25.154 -1E.5SD 0.{K>0 -12.SOT从图中可以非常直观的看出MACD指标参数包括:1、两条不同的平滑曲线：DIF代表快线（短期），DEA代表慢线（长期）2、快线与慢线的交叉点黄金交叉：交叉点后快线超过慢线，即DIF向上突破DEA，是买入信号参考死亡交叉：交叉点后慢线超过快线，即DIF向下跌破DEA，是卖出信号参考3、DIF线与K线发生背离，行情可能出现反转信号4、DIF、DEA的值从正数变成负数，或者从负数变成正数并不是交易信号,因为它们落后于市场省广嚷国)g 85002500 -G.OS -0, >S8X 含幵：6. ^2S!磅；6 0Q如上图所示，图片的上方是股票信息和重点数据，中间是K线图，下方红色框内就是MACD指标曲线低山一鬼褂手:血Q0XMA^rlQ.a H：HO Q LC ffliQA 19颔:4Q.三、MACD指标包含的信息MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线（DIF和DEA线） 及红、绿柱线（MACD柱）状况和它们的形态展开。

一般分析方法主要包括DIF和 DEA及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD 图形的形态这四个大的方面分析1、DIF和DEA的值及线的位置（1） 当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零轴以上）并向上 移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股2） 当DIF和DEA均小于0（即在图形上表示为它们处于零轴以下）并向下 移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望3） 当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零轴以上）但都向 下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观 望4） 当DIF和DEA均小于0时（即在图形上表示为它们处于零轴以下）但向 上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨 如下图所示省广集因6. 8SW2«0D 7 oe -o.湖3ri or oq2OCIQ- R-onr6 6 Ayl_401额:40.利电手：西一 Q曲£~ 12. B3tiA^riQ.zi nnio：Q eb rwbi&Lp ： io. 11 Tft IQ. Q2PACfl2、DIF和DEA的交叉情况（1）当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处 于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD的一种形式。

2) 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即 将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指 标“黄金交叉”的另一种形式3) 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市 即将由强势转为弱势，股价止涨朝下，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这 就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式4)当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向下突破DEA时，表明股市将 再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式如下图所示省广粟冈6. 85开皿0Q皆：杆,0血展応沱惴，恥幵手CHI3、MACD指标中的柱状图分析在股股票分析软件中通常采用DIF值减DEA值而绘制成柱状图(MACD柱), 用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值用红绿柱状来分析行情, 既直观明了又实用可靠1) 当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出2) 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌, 这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

3) 当红柱状开始缩小时，表明股市上涨结束或要进入调整期，股价将出现下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票4) 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上或进入盘整，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票5) 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股 市的上涨行情或高位盘整行情即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出 大部分股票而不能买入股票6) 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明 股市的下跌行情或低位盘整已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买 入股票或持股待涨4、MACD的顶背离和底背离MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方 向正好相反1) 顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD 指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一 次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象 顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌， 是卖出股票的信号如下图所示2) 底背离底背离一般出现在股价的低位区。

当股价K线图上的股票走势，股价还在 下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当 股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现 象底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可 能反弹向上，是短期买入股票的信号在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高 价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位 时，一般要反复出现几次背离后才能确认因此，MACD指标的顶背离研判的 准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意國更争T呀并圻皆广理因6+ 8S 乩站KKiW -D. D!l -CL MT,岂幵:6. q?嗣：&白0 幵皿船 魁百.沖申：厲曲 砥金qmrSl+im 应农山I圧“幵手®：+

因 此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上其间的正差离值（+DIF） 会愈来愈大反之在跌势中，差离值可能变负（-DIF），此时是绝对值愈来愈大 至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到一定的程度，才真正是行情反转的信 号MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值（9日DIF）在MACD 的异同移动平均线计算公式中，都分别加T+1交易日的份量权值，以现在流行 的参数12和26为例，其公式如下：首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2）， 以此两个数值，来作为测量两者（快慢线）间的离差值（DIF）的依据，然后再 求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA （也叫MACD、DEM）线以EMA1的参数12日、EMA2的参数26日、DIF的参数9日为例来看看 MACD的计算过程1、计算移动平均值（EMA）12日EMA1的算式为：26日EMA2的算式为:2、计算离差值（DIF）3、计算DIF的9日EMA根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值，是所求的MACD值为了 不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值用（DIF-DEA）x2即为MACD 柱状图（MACD柱）。

五、MACD指标的操作策略短线投资者的买卖策略1•在移动平均汇聚背离指针（MACD）图表中，如DIF线由上向下转势，又 或者DEA线由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑沽空2•反之，如DIF线由下向上转势，又或者DEA线由下向上转势，则表示价 位可能上升，可考虑做多中短线投资者的买卖策略1•在移动平均汇聚背离指针（MACD）图表中的一支支垂直线称为移动平均 汇聚背离指针（MACD），而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现 在此分水岭之下，称为“负”，而出现在分水岭之上，则称为“正”2•对中短线投资者而言，当移动平均汇聚背离指针（MACD）柱状垂直线由 负变正时，亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是做多讯号如利用移动平均 汇聚背离指针（MACD）来分析，则DIF线将会由下向上穿越DEA线3•反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时， 是做空讯号同样地，DIF线将会由上向下穿越DEA线中线投资者的买卖策略1•在移动平均汇聚背离指针（MACD）图表中，如DIF线和DEA线都处于 零线之上，显示市况上升趋势未完故DIF线和DEA线在零线之上向下转势， 或者DIF线跌破DEA线，亦只能当作多头的平仓讯号。

但如果DIF线是在零线 之下，而跌破DEA线时，才能构成较为可靠的做空讯号2•反之，如果DIF线和DEA线都在零线之下，显示跌势未完故此，DIF 线和DEA线都在零线之下而向上转势时，或者DIF线升破DEA线，亦只能当 作空头的平仓讯号但如果DIF线是在零线之上，而升破DEA线，才能视作较 为可靠的做多讯号六、结束语指标不是万能的，关键是我们要怎么去运用才正确在众多技术指标当中， MACD指标非常独特，用该指标短期预测盘面准确率较高韭菜也要好好学习 股票市场的相关知识，做一个技术型韭菜但是股票市场错综复杂，既有内幕交 易，又有大资金池的抱团现象，技术型韭菜能不能反割主力还要打一个大大的问 号。