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华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期融资券募集说明书 1 华电江苏能源有限公司华电江苏能源有限公司 2015 年度年度第二期短期融资券第二期短期融资券募集说明书募集说明书 发行人：发行人： 华电江苏能源有限公司 本期注册金额：本期注册金额： 人民币14亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币5亿元 发行期限：发行期限： 366天 担保情况担保情况 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 主体信用级别：主体信用级别： AA+ 债项级别债项级别 A-1 发行人：华电江苏能源有限公司发行人：华电江苏能源有限公司 主承销商及簿记管理人：招商银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：招商银行股份有限公司 联席主承销商：华夏银行股份有限公司联席主承销商：华夏银行股份有限公司 二零一二零一五年五年八八月月 华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交表交 易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期短易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期短 期融资券的投资风险作出任何判断。

投资者购买本期短期融资券，应当认期融资券的投资风险作出任何判断投资者购买本期短期融资券，应当认 真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担 与其有关的任何投资风险与其有关的任何投资风险 发行人发行人执行董事执行董事已批准本募集说明书，发行人已批准本募集说明书，发行人执行董事执行董事承诺其中不存承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任及时性承担个别和连带法律责任 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集 说明书所述说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期短期融资券的，均视同凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期短期融资券的，均视同 自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接 受投资者监督受投资者监督 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重 大事项 华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章第一章 释义释义 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 . 8 一、短期融资券的投资风险一、短期融资券的投资风险 . 8 二、发行人相关风险二、发行人相关风险. 8 第三章第三章 发行条款发行条款. 14 一、主要发行条款一、主要发行条款. 14 二、簿记建档安排二、簿记建档安排. 15 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途. 17 一、募集资金用途一、募集资金用途. 17 二、偿债保障措施二、偿债保障措施. 17 三、发行人承诺三、发行人承诺 18 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 19 一、发行人基本情况一、发行人基本情况. 19 二、发行人历史沿革及重大资产重组情况二、发行人历史沿革及重大资产重组情况 . 19 三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 22 四、发行人重要权益投资情况四、发行人重要权益投资情况 . 24 五、发行人公司治理结构及内控制度五、发行人公司治理结构及内控制度 . 31 六、发行人董事会人员及高管人员情况六、发行人董事会人员及高管人员情况 . 37 七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况 . 39 八八﹑﹑发行人主要在建和拟建项目情况发行人主要在建和拟建项目情况 . 55 九、发行人未来发展战略目标九、发行人未来发展战略目标 . 58 十、发行人所在行业状况十、发行人所在行业状况 . 59 十一、发行人行业地位及竞争优势分析十一、发行人行业地位及竞争优势分析 . 69 第六章第六章 发行人主要财发行人主要财务状况务状况 . 71 一、发行人主要财务数据及报表合并范围变化一、发行人主要财务数据及报表合并范围变化 . 73 二、发行人资产负债结构及现金流分析二、发行人资产负债结构及现金流分析 . 85 三、发行人盈利能力分析三、发行人盈利能力分析 . 103 四、发行人偿债能力分析四、发行人偿债能力分析 . 104 五、发行人资产运营效率分析五、发行人资产运营效率分析 . 105 六、重组对企业生产经营和偿债能力的影响六、重组对企业生产经营和偿债能力的影响 . 105 华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期融资券募集说明书 4 七、发行人有息债务情况七、发行人有息债务情况 . 106 八、发行人关联交易情况八、发行人关联交易情况 115 九、重大或有事项九、重大或有事项 118 十、受限资产情况十、受限资产情况 119 十一、其他重要事项十一、其他重要事项 119 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 . 121 一、近三年公司债务融资的历史主体评级一、近三年公司债务融资的历史主体评级 . 121 二、主体评级报告摘要二、主体评级报告摘要. 121 三、债项评级报告摘要三、债项评级报告摘要. 121 四、跟踪评级有关安排四、跟踪评级有关安排. 122 五、发行人其他资信情况五、发行人其他资信情况 . 122 第八章第八章 担保担保 126 第九章第九章 税项税项 127 一、营业税一、营业税 127 二、所得税二、所得税 127 三、印花税三、印花税 127 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 . 128 一、短期融资券发行前的信息披露一、短期融资券发行前的信息披露 . 128 二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露 . 128 三、短期融资券存续期内定期信息披露三、短期融资券存续期内定期信息披露 . 129 四、本息兑付事项四、本息兑付事项. 129 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 . 130 一、违约事件一、违约事件 130 二、违约责任二、违约责任 130 三、投资者保护机制三、投资者保护机制. 130 四、不可抗力四、不可抗力 134 五、弃权五、弃权 135 第十二章第十二章 本次短期融资券发行的有关机构本次短期融资券发行的有关机构 . 136 第十三章第十三章 备查文件备查文件. 142 一、备查文件一、备查文件 142 二、文件查询地址二、文件查询地址. 142 附录发行人主要财务指标计算公式附录发行人主要财务指标计算公式 . 144 华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： （一）常用词语释义（一）常用词语释义 “华电江苏华电江苏/发行人发行人/本公司本公司/ 公司公司” 指 华电江苏能源有限公司。

“短期融资券短期融资券” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在一年内还本付息的债务融资工具 “本本期短期融资券期短期融资券” 指 发行金额为 5 亿元、 期限为 366 天的“华电江苏能源 有限公司 2015 年度第二期短期融资券” “本次发行本次发行” 指 本期短期融资券的发行 “募集说明书募集说明书” 指 公司为发行本期短期融资券并向投资者披露发行相 关信息而制作的 《华电江苏能源有限公司 2015 年度 第二期短期融资券募集说明书》 “发行公告发行公告” 指 公司为发行本期短期融资券而根据有关法律法规制 作的 《华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期 融资券发行公告》 “发行文件发行文件” 指 在本期短期融资券发行过程中必需的文件、材料或 其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于 本募集说明书及发行公告） “主承销商兼簿记管理人主承销商兼簿记管理人” 指 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构，本期超短期融资券发行期间由招商银 行股份有限公司担任 “联席主承销商联席主承销商” 指 华夏银行股份有限公司 “簿记建档簿记建档” 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单， 由簿记管理人记 录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价 格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最 终发行利率（价格）并进行配售的行为。

集中簿记 建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建 档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 “承销团承销团” 指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和各其他 承销商组成的承销团 “承销协议承销协议” 指 发行人与主承销商签订的《华电江苏能源有限公司 非金融企业债务融资工具承销协议》 “承销团协议承销团协议” 指 主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《银 行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议 华电江苏能源有限公司 2015 年度第二期短期融资券募集说明书 6 文本》 “余额包销余额包销” 指 本期短期融资券的主承销商按照《华电江苏能源有 限公司非金融企业债务融资工具承销协议》 的规定， 在规定的发行日后，将未售出的本期短期融资券全 部自行购入的承销方式 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “北金所”“北金所” 指 北京金融资产交易所有限公司 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场 “联合资信联合资信” 指 联合资信评估有限公司 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日或休息日） 。

“工作日工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节假日 或休息日） “元元” 指 如无特别说明，指人民币元 “近三年及一期近三年及一期” 指 2012 年、2013 年、2014 年及 2015 年 1-3 月 （二）公司名称缩写（二）公司名称缩写 “国资委国资委” 指 国务院国有资产监督管理委员会 “华电集团华电集团” 指 中国华电集团公司 “句容发电句容发电” 指 江苏华电句容发电有限公司 “电力发展电力发展” 指 上海华电电力发展有限公司 “华电通州华电通州” 指 江苏华电通州热电有限公司 “华电扬州华电扬州” 指 江苏华电扬州发电有限公司 “华电戚墅堰华电戚墅堰” 指 江苏华电戚墅堰发电有限公司 “华电华电煤炭煤炭” 指 江苏华电煤炭物流有限公司 “电力股份电力股份” 指 江苏电力发展股份有限公司 “港口热电港口热电” 指 扬州港口环保热电有限公司 “苏龙热电苏龙热电” 指 江阴苏龙热电有限公司 “海门协鑫海门协鑫” 指 海门协鑫环保热电有限公司 “华电新能源华电新能源” 指 江苏华电新能源发展有限公司 “江苏分公司江苏分公司” 指 中国华电集团公司江苏分公司， 该公司为华电江苏 能源有限公司资产重组前， 中国华电集团在江苏区 域内子公司的直属管理单位， 资产重组后该单位职 能全部转移至于发行人。

“财务公司”“财务公司” 指 中国华电集团财务有限公司 华电。