跨国公司与经济全球化的发展

1、跨国公司与经济全球化的发展,背景,1、跨国公司正成为国际分工的重要组织者。 对外直接投资的全球性扩展是由在国外拥有70多万家分支机构的6万多家跨国公司所驱动的。无论是在国际生产、国际投资还是在国际贸易方面，跨国公司都起着举足轻重的作用。 通过跨国公司的国际一体化发展战略，参与国际分工的各个国家紧密联系在一起，在一定意义上，各国成为跨国公司的“国家工厂”。,2、国际分工由最终产品分工转向生产环节分工。,伴随着跨国公司全球一体化战略的实施，最终产品价值增值环节的国际分工，或者说是生产环节的国际分工逐步成为国际分工的重要表现形式。 与最终产品国际分工不同，在生产环节国际分工下，跨国公司成为国际分工的主要组织者。国际分工在微观层次上表现为跨国公司的全球一体化战略。,3、全球生产网络不断形成与发展。,跨国公司对于国际分工的重要性不仅仅局限于其遍布各国的企业内分工网络，而且跨国公司通过较为松散的制度安排（如合同分包）与不同国家的中间品供给商建立起投入产出联系，形成国际生产网络。 所以，跨国公司在经济全球化中的作用可能比仅仅考虑跨国公司及其分支机构时要大的多。,4、跨国公司主导型国际分工正成为一种重

2、要的国际分工模式。,随着跨国公司在经济全球化中地位和作用的提升，跨国公司主导型国际分工逐步成为一种重要的国际分工模式。 可以从狭义和广义两个层次来认识跨国公司主导型国际分工：跨国公司内部的国际分工以及由其主导的国际生产网络。,经济全球化的发展,1伴随着世界经济增长，经济全球化获得不断的发展，表现为国际直接投资（FDI）与国际贸易随着经济增长而增长，而且从基本趋势看，FDI与国际贸易的增长速度要高于世界经济增长速度（表现为世界GDP的增长）。,2从趋势看，三个指标变化的另外一个特征就是世界GDP和出口的增长趋势较为稳定，而FDI增长变化的幅度较大，反映了FDI较国际贸易发展更为活跃。,3从阶段看，在1986年之前，FDI与GDP、出口基本保持相同的增长趋势，而1986年以后，FDI比GDP和出口表现出更高的增长速度，而且变得更加活跃。从1985年到1999年，世界真实GDP按年均2.5%的速度增长，世界出口按年均5.6%的速度增长，而世界FDI的真实流入量则按年均17.7%的速度增长。2001年由于股价的下跌以及全球经济增长放缓降低了跨国并购的市值以及步伐，使得FDI流量下降。,1986

3、年以后FDI的活跃与国际并购的快速发展密不可分，反映了跨国公司活动的活跃。跨国并购在国际直接投资中越来越占有主要地位。1990年跨国并购额为1510亿美元，1999年增长至7201亿美元，占全球外国直接投资额比重从72%上升到83%。相应地，绿地投资所占比重从28%下降到17%。1991-1999年全球并购额年均增长19%，高于同期全球FDI增长速度2个百分点。其中1998年和1999年分别增长74.4%和35.4%。,世界、发达国家和发展中国家并购数量 19872003,国际贸易和投资的快速发展也与世界各国贸易投资自由化的快速发展有着密切的关系。,1995-2003年对国家法规做出修订的情况,跨国公司与经济全球化的发展,据联合国2000年世界投资报告，1980年全球已有15000家跨国公司，35000家分支机构，2000年全球达63000家跨国公司，设立分支机构70万家。,对比上述两个时期的数据，可以发现以下两个基本事实：（1）跨国公司数量多，增长速度快；（2）更为重要的是跨国公司对全球资源的整合在广度和深度上都得以快速拓展。20年间跨国公司数量增加略多于3倍，而2000年分支机构数

4、量已经达到1980年的20倍，说明跨国公司公司平均分支机构数量迅速上升，分布范围更广，反映了跨国公司国际分工更加细化的趋势。,从跨国公司在世界生产、贸易和投资中的重要性来看，跨国公司的生产总值已超过工业世界总产值的30%。跨国公司控制着全球生产总值的40%左右，国际贸易的50%60%，国际技术贸易的60%70%，研究开发的80%90%，以及国际投资的90%。跨国公司的兴起、发展，推动了世界经济合作向纵深发展，跨国经营日益成为世界经济发展的潮流。,跨国公司在全球生产中的重要性,外国分支机构生产的重要性,外国分支机构在总制造业中的比重（%）,1992年美国通过跨国公司的进出口 （单位：十亿美元）,不同行业与跨国公司相关的贸易比重存在显著的差别。容易理解，具有下面几个特征的行业公司内贸易比重可能较高：,1、产品在技术上具有可分性。 产品在生产环节上的技术可分性为跨国公司将不同环节配置到不同国家提供了基本的现实可能性； 2、不同环节要素投入特征存在显著差异。 跨国公司将最终产品的不同价值增值环节配置于不同国家的主要目的就是利用不同国家具有禀赋优势的要素，降低生产成本。如果最终产品不同环节的要素

5、需求特征相似，那么这种不同国家的价值链分工就失去了意义。,3、中间品非标准化或者说中间品市场的不完全竞争性。 中间品的非标准化使得市场交易存在障碍。一方面，中间品的非标准化往往涉及生产投资的资产专用性问题；另一方面，中间品的非标准化往往意味着较高的市场交易成本。这种情况下，跨国公司往往通过国际直接投资将中间品生产内部化。这时，中间品流动就表现为跨国公司内部贸易。,作为国际生产的重要组织者，跨国公司通过多种全球最优一体化战略实现利润最大化目标。跨国公司主导型国际分工模式的含义可以从狭义和广义两个角度进行说明。,从狭义上看，跨国公司主导型国际分工是指跨国公司通过多元的全球最优一体化形式在全球范围内实施的公司内分工；从广义上看，跨国公司主导型国际分工是指跨国公司作为网络旗舰通过多元化的制度安排组织起来的国际生产网络。 Network Flagship，是一种比喻的说法，说明跨国公司在国际生产网络中的作用有如旗舰在舰队中的作用。,跨国公司的发展对于国际分工的影响不仅仅在于其形成的遍布多个国家的企业内分工网络，而且跨国公司通过向外部相对松散的合作伙伴定制或采购等方式形成了以其为核心的国际生产网络

6、（Global Production Network ，GPN）。作为国际生产网络的核心，跨国公司演变为网络旗舰（Global Network Flagship）。 所以，国际生产网络指的是旗舰同与之存在投入产出关系的各主体（节点）相互联系形成的投入产出网，该网形成了较为完整的价值链。与单纯的跨国公司内部生产网络相区别的是，GPN增加了与旗舰相联系的，关系相对松散的供应商与分包商等，网络“节点”与旗舰的关系也更为复杂和多样化。因为在国际生产网络中，跨国公司往往作为网络的核心，成为网络的组织者和领导者，所以我们将通过国际生产网络形成的国际分工模式称为广义跨国公司主导型国际分工模式。,传统分工模式下国家间分工关系示意图,跨国公司主导型国际分工模式下国家间分工关系示意图,跨国公司主导型国际分工模式：电子信息产业,专用性劳动与跨国公司全球一体化战略,所谓劳动力专用性，简单地说劳动力是异质的，特定类型的劳动只有使用在具有特定劳动力需求特征的产业或者产品价值链的特定环节才是最有效率的。不同类型劳动力之间的替代意味着效率的损失。尽管劳动力的这种特征是显而易见的，但是传统理论很少详细分析劳动力专用性特

7、征对于国际分工及其相关问题的影响。,从传统角度看，跨国公司一体化战略可以分为水平一体化和垂直一体化。所谓垂直一体化是指将产品的生产环节分布于若干不同的地点，其主要动机是利用这些区域在生产要素价格上的差异以节约生产成本，比如将劳动密集环节配置于低工资国家等。而水平一体化则是指跨国公司将较为完整的生产过程在若干地点进行复制。水平一体化的主要动机是接近市场，节约运输成本和贸易成本比如关税等。尽管水平一体化仍然代表了大部分比例的FDI流动，但是自从20世纪90年代以来，垂直型FDI一直在增加。（Giorgio Barba Navaretti and Anthony J. Venables, 2004）,垂直一体化和水平一体化的区分在两个国家和两个生产环节的情况下是十分清晰的，但是在多个国家和多个生产环节的情况下，有些一体化战略就不能这样简单地进行分类（Grossman et, 2003）。比如跨国公司可以将中间品生产放在某个国家以节约生产成本而在不同的国家或地区建立多个相似的工厂从事以后环节的生产，世界投资报告将这种形式的一体化称为复杂一体化战略（complex integration str

8、ategy），这种概括被较多地引用（Yeaple,2003; Grossman et al., 2003等）。,“垂直生产网络”一词也经常被经济学家用来形容跨国公司的一种国际一体化战略，Hanson等（2003）指出母公司和子公司之间的投入品贸易是是垂直生产网络的一个重要因素，“垂直”一词说明了网络的两个主要特征：（1）在公司体系内，母公司和分支机构进行较窄而非较宽的生产活动；（2）母公司和分支机构通过公司内的投入产出关系联系在一起。,当公司通过非垂直一体化方式实施国际生产战略时，公司可能通过其他制度安排与外国公司建立合作关系，取得中间投入品。这种垂直合作使得公司能够在特定的价值链环节发展专业化生产能力，同时比垂直专业化还有一定的优点，比如避免高的固定成本、更换合作伙伴的能力受到限制、无法获得供给商以及需求商的技术诀窍以及缺乏创新动力等。,专用性指标,若干结论,由要素相对价格决定的比较优势，在出现要素低效率替代时，会受要素专用性大小的影响，从而由二者共同决定两国在某个环节生产中的比较优势情况。 对于引进特定产业外资而言，只有拥有适合该产业生产特征的劳动力供给，发展中国家低劳动力工资的优

9、势才能有效发挥。对于十分落后的国家而言，由于劳动力素质离外资所处行业要求相差甚大，很可能被外资“边缘化”。,在发达国家之间，在技术密集型环节，即便两国的技术劳动工资完全相同，但是由于对于特定产业而言由其专用性特征差异导致的生产效率的差异也会导致专业化分工，这种分工可以称为专用性劳动寻找型垂直分工，这与传统的要素价格差异寻找型垂直分工的原因是不同的。,对于劳动力不仅仅要关心其价格，对于发展中吸引国际直接投资而言，可能更重要的是劳动力的素质要符合外资投资产业的要求，寻求工资水平和劳动力素质对于特定产业的高效率的最优结合。这可能在一定程度上说明了新兴工业化国家往往会成为外资投资集中的地区，也可以在一定程度上说明为什么最贫穷的国家往往被外资边缘化，难以从经济开放中获益。本文的启示还在于，一国外资投资的产业结构在很大程度上取决于劳动力的供给结构。,国际生产网络,对于有效利用全球资源以节约成本，跨国公司有多种制度安排可以采用，从最松散的市场采购到最紧密的直接投资。 在其他情况不便情况下，中间品市场越趋于竞争，公司越倾向于选择松散的制度安排获取中间品。,生产技术越标准化的中间品，公司越倾向于通过市场方式获得；对于差异化的中间品或者技术变化较大的中间品，公司越倾向于通过垂直一体化的方式获得。 在中间品生产需要专用性投资且需求方处于较为垄断的情况下，公司倾向于选择稳定的制度安排比如垂直一体化来获得中间品。,OEM（original equipment manufacturer）直译为原始设备制造商，有时也被简称为“代工生产“或贴牌生产。OEM基本含义是：按照委托公司的委托合同，受托公司代为进行某种产品开发和制造。委托公司不直接进行生产，通过让别的企业代为生产的方式来完成产品的生产任务。这样委托公司就不必承担设备折旧和自建工厂的负担，可随时根据企业生产的需要进行委托。,ODM (Original Design Manufacture) 直译为原始开发商，基本含义是应委托公司的要求对本公司产品作较大改进、改型的加工，涉及机械结构、电路结构、软件功能上的重大改动，或者是根据委托公司需要为其重新设计订制产品的加工，均属于ODM的范畴。,DMS（Design Manufacture Service）指将设计、制造以及服

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