财务报表分析之企业诊断(ppt 31页)

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,魏嶷 德累斯顿银行教研室 中德学院,1,财务报表分析,企业诊断,Analyzing Financial performance,一会计基础,(Basis of Financial Accounting),帐户结构,借方,Debits,（帐户名称）贷方,Credits,资产的增加 资产的减少,负债的减少 负债的增加,所有者权益的减少 所有者权益的增加,费用、成本的增加 费用、成本的减少,收入的减少 收入的增加,利润的减少 利润的增加,魏嶷,德,德累,斯,斯顿银,行,行教研,室,室,中,中德,学,学院,2,财务报,表,表分析,企业诊,断,断,复,式,式计帐,法,法,(double-entry accounting),为了全,面,面地反,映,映每项,经,经济活,动,动的发,生,生情况,，,，对任,何,何一项,经,经济活,动,动都应,当,当根据,它,它的性,质,质和内,容,容，在,有,有关的,至,至少两,个,个帐户,中,中进行,登,登记，,一,一方面,记,记入一,个,个或几,个,个帐户,的,的借方,；,；另一,方,方面记,入,入另一,个,个或几,个,个帐户,的,的贷方,，,，记入,借,借方的,数,数额和,记,记入贷,方,方的数,额,额必须,相,相等。

这,这种记,帐,帐方法,就,就称为,复式记,帐,帐法,有借必,有,有贷，,有,有贷必,有,有借，,借,借贷必,相,相等,优点：,能够系,统,统地、,清,清晰地,反,反映出,会,会计事,项,项的内,容,容以及,会,会计帐,户,户变化,的,的对,应关系,，,，从而,一,一目了,然,然地看,出,出企业,的,的经济,活,活动过,程,程，为,企,企业的,经,经营,管理提,供,供帮助,.,能够较,容,容易地,发,发现记,帐,帐错误,，,，保持,帐,帐户记,录,录的正,确,确性从,从而为,编,编制,资产负,债,债表、,利,利润表,和,和财务,状,状况变,动,动表提,供,供正确,的,的数据,魏嶷,德,德累,斯,斯顿银,行,行教研,室,室,中,中德,学,学院,3,财务报,表,表分析,企业诊,断,断,二企,业,业会计,和,和财务,管,管理的,关,关系,企业会,计,计：,主要任,务,务是工,资,资、材,料,料、销,售,售收入,和,和成本,等,等的核,算,算记帐,工作以,及,及企业,财,财务报,表,表的编,制,制工作,它着,重,重记录,反,反映企,业,业,过去和,现在,已经做,的,的事情,财务管,理,理：,是利用,会,会计材,料,料所提,供,供的数,据,据以及,企,企业外,部,部市场,的,的信息,情,情报，,分,分,析研究企业的,长,长处和短处，,给,给决策者提供,依,依据。

主要考,察,察资产如,何利用最为有,利,利，资金如何,取,取得更有利，,以,以及全企业财,务,务（经营）,计划的编制、,财,财务控制和考,核,核,),它着重设计,将来,要做的事情,.,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,4,本资料来源,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,5,财务报表分析,企业诊断,三报表介绍,报表的目,的,的,:,内部用户：企,业,业管理层,（为企业决策,；,；不受会计原,则,则限制；评价,尺,尺度不一）,外部用户：投,资,资者、债权人,、,、供应商、消,费,费者和政府机,构,构等为外部决策,；,；遵循会计原,则,则；统一评价,尺,尺度）,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,6,财务报表分析,企业诊断,资产负债,表,表,(Balance Sheet,),反映企业财务,状,状况,编制公式：,资产,(Assets),负债,(Liabilities),所有者权益,(Owners Equity),资产,行次,年初数,期末数,负债及所有者权益,行次,年初数,期末数,流动资产：,流动负债：,货币资金,1,1406300,820745,短期借款,22,300000,50000,短期投资,2,15000,应付票据,23,200000,100000,应收票据,3,246000,应付帐款,24,953800,953800,应收帐款,4,300000,600000,其他应付款,25,50000,50000,减：坏帐准备,5,-900,-1800,应付工资,26,100000,100000,应收帐款净额,6,299100,598200,应付福利费,27,10000,80000,预付款项,7,100000,100000,未交税金,28,30000,205344,其他应收款,8,5000,5000,其他未交款,29,6600,6600,存货,9,2580000,2574700,预提费用,30,1000,待摊费用,10,100000,一年内到期的长期负债,31,1000000,流动资产合计,11,4751400,4144645,流动负债合计,32,2651400,1545744,长期投资：,长期负债：,长期投资,12,250000,250000,长期借款,33,600000,1160000,固定资产：,固定资产原价,13,1500000,2401000,减：累计折旧,14,400000,170000,固定资产净值,15,1100000,2231000,在建工程,16,1500000,728000,所有者权益：,固定资产合计,17,2600000,2959000,实收资本,34,5000000,5000000,无形及递延资产：,资本公积,35,150000,150000,无形资产,18,600000,540000,盈余公积,36,35685.15,递延资产,19,200000,200000,未分配利润,37,202215.85,无形递延资产合计,20,800000,740000,所有者权益合计,38,5150000,5387901,资产总计,21,8401400,8093645,负债及所有者权益合计,39,8401400,8093645,46000,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,7,财务报表分析,企业诊断,损益表,(Income Statement,profit andloss statement,),（利润和利润,分,分配表）,反映企业经营,成,成果,编制公式：利,润,润,(,Earnings after Tax.EAT,),收入,(Revenues,),成本和费用,(,Expenses,),weiyi:,项目,行次,本年累计数,一、产品销售收入,1,1250000,减：产品销售成本,(cost of sales),2,750000,产品销售费用,(selling expenses),3,20000,产品销售税金及附加,4,2000,二、产品销售利润,(gross profit),5,478000,加：其他营业利润,6,减：管理费用,(general and administrative expenses),7,158000,财务费用,(financial expenses),8,41500,三、营业利润,9,278500,加：投资收益,10,31500,营业外收入,11,50000,减：营业外支出,12,19700,加：以前年度损益调整,13,四、利润总额,14,340300,减：所得税,15,102399,五、净利润,16,237901,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,8,财务报表分析,企业诊断,3,现金流量表,(cashflow sheet,Statement ofCashFlows),魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,9,财务报表分析,企业诊断,三,财务分析方,法,法,报表分析,的,的目的,管理决策（财,务,务预算和控制,的,的基础）,银行贷款决策,投资（个人：,投,投资决策；企,业,业：投资参股,、,、购并）,信用调查（供,应,应商、代理商,的,的选择）,投机,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,10,2,财务比率分,析,析（,RatioAnalysis,）,计算公式：比,率,率,A/B,（,A,、,B,代表资产负债,表,表、损益表或,现,现金流量表的,任,任何项目）,评价标准：,绝对标准（理,论,论标准）理论,上,上讲是各行业,、,、各地区、各,时,时期普遍适用,的,的标准。

在使,用,用上有相当的,困,困难本企业的历史,标,标准来自于本,企,企业历史上的,实,实际业绩，有,较,较好的可比性,，,，而且非常适,用,用但往往只,作,作为内部管理,的,的依据行业标准（我,国,国尚未有公布,数,数据）是人们,运,运用比率进行,分,分析诊断的最,广,广泛的方法特,特别是按国家,、,、按地区基础,上,上所得出的行,业,业标准，世界,上,上很多国家采,用,用，并且每年,都,都公布一次，,以,以供比较注意,:,具体的一个比,率,率本身意义不,大,大,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,11,比率的使用：,横向比较：可,选,选同行业平均,水,水平，或优秀,水,水平和较差水,平,平进行比较，,以,以确定该企业,在,在整个行业中,的,的地位纵向比较：选,择,择企业三至五,年,年或更长时间,的,的连续的比率,进,进行比较，可,以,以确定出企业,财,财务状况的发,展,展趋势以及受,外,外界环境的影,响,响程度，并作,一,一定程度的预,测,测,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,12,比率的计算：,变现力比率,：,Liquidity ratios,变现能力是企,业,业产生现金的,能,能力,它取决于可以,在,在近期转变为,现,现金的流动资,产,产是多少。

流动比率,(current ratio),流动比率,=,流动资产流,动,动负债,=4144645/1545744=2.68,速动比率或酸,性,性试验比率,(quickratioor acid ratio),速动比率,=,速动资产,即,(,流动资产,current assets-,存货,inventory)/,流动负债,(current,liabilities)=(4144645-2580000)/1545744=1.01,另一种算法,:(,货币资金,+,应收账款,)/,流动负债,=0.92,影响变现能力,的,的其它因素,“增加”未,动,动用的银行授,信,信额度,偿债的声誉,可以很快变,现,现的长期资产,“,“减少”,或有负债（,已,已贴现的商业,承,承,兑汇票）,担保责任,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,13,资产管理比率,Efficiency Ratios,存货周转率,(inventory turnover),存货周转率,销,销售成本平,均,均存货,750000/(2580000+2574700)/2=0.29,次,应收账款周转,率,率,(turnover ofaccounts receivable),应收账款周转,率,率,=,销售收入,/,平均应收账款,=1250000/(299100+598200)/2=2.78,平均收帐期（,average collectionperiod ACP,）,平均收帐期（,ACP,）应收帐款,日均销售收,入,入,360/(,销售收入,/,平均应收,)=129.49,天,资产周转率,(turnover of assets),资产周转率,销,销售收入平,均,均总资产,=,=1250000/(8401400+8093645)/2=0.15,次,魏嶷 德累,斯,斯顿银行教研,室,室 中德,学,学院,14,负债管。