理财金字塔讲义课件.ppt

一、理财金字塔定义一、理财金字塔定义一、理财金字塔定义一、理财金字塔定义二、理财金字塔的原理二、理财金字塔的原理二、理财金字塔的原理二、理财金字塔的原理三、理财金字塔分配原则三、理财金字塔分配原则三、理财金字塔分配原则三、理财金字塔分配原则四、股票四、股票四、股票四、股票五、基金五、基金五、基金五、基金六、债券六、债券六、债券六、债券大纲大纲大纲大纲七、养老金七、养老金七、养老金七、养老金八、结构性产品八、结构性产品八、结构性产品八、结构性产品九、自用住宅九、自用住宅九、自用住宅九、自用住宅十、教育金十、教育金十、教育金十、教育金十一、银行存款十一、银行存款十一、银行存款十一、银行存款十二、人寿保险十二、人寿保险十二、人寿保险十二、人寿保险十三、总结十三、总结十三、总结十三、总结理财金字塔由来已久理财金字塔由来已久理财金字塔由来已久理财金字塔由来已久 德系理财金字塔德系理财金字塔美系理财金字塔美系理财金字塔中式理财金字塔中式理财金字塔理财金字塔 指一种观点，认为理财应先规划以稳健的基座，然后逐步增加高收益理财产品为理财规划中所采用的投资工具，按风险性、回报率由低到高，底部大，顶部尖呈金字塔型排列。

埃及法老的坟墓建成金字塔的形状，就是因为这个结构最稳固理财金字塔顾名思义，按照这种结构来规划我们的家庭财务，也是最科学和稳固的，帮助我们合理规划家庭的收入、支出、资产配置，更好的实现理财目标埃及金字塔财富保值增值财富传承为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔一、每一个人都需要理财二、资金使用的特点 三、理财工具 众多四、理财内容丰富为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔理财金字塔原理是什么？理财金字塔原理是什么？理财金字塔原理是什么？理财金字塔原理是什么？•底层：最宽、最稳健，是家庭理财规划的基石，它由一些低风险、低回报的产品所组成，如存款、银行理财产品、国债等•中层：年期、风险、回报都在中等水平的产品，如债券及投资这些债券的基金等•顶层：较窄，投入资金不多，配置的是可能获得高收益的风险类产品，如股票、期货、黄金、收藏品以及天然资源基金等2015年，国足出征亚洲杯三连胜2015年中国足球超级联赛第七轮比赛理财金字塔种类理财金字塔种类理财金字塔种类理财金字塔种类金字塔的尖顶有多高，底边有多长，要根据建设金字塔的人本身的希望，需要和能力，而这些东西又要视一下情况来定：• 投资者的年龄• 收入稳定性• 资金规模• 预计投资年限• 税收政策• 流动需要• ……常见种类532型442型433型适合人群：这种配比方式适用于绝大多数人，尤其是40岁以上的人士；特点：稳健，收益也相对较好；缺陷：对于追求较高收益的人来说，收益还是不能让他们满意的。

532型型：这是最长见的一种资产分配方式50%固定收益类产品20%股市30%各种投资基金和债券适合人群：比较适用于30岁以下年轻人或投资经验丰富的人，及风险偏好人士特点：增加了高风险部分的投入，可充分满足其追求高收益和成就感的心理433型型：于同足球赛中的阵型一样，这是一种进取型的理财方式442型型：是一种平衡性资产分配方式适合人群：35岁左右的人比较适用，因为它进可攻退可守；特点：攻守兼备，在经济不明朗时可变为5---3---2，在经济形势好时可变为4---3---3家庭资产配置风险管理家庭不同阶段支出目标 • 政策风险• 法律风险• 市场风险• 人身风险• 求学期• 家庭形成初期• 家庭形成前期（20年左 右的时间）• 家庭成熟期（50岁前后）• 退休期作用：作用：作用：作用：提供一个家庭资产合理配置模型大小投￿资￿比￿例家庭资产按照固定合理的比例进行分配才能保障家庭资产长期、持续、稳健的增长家庭资产配置占比占比占比10%10%10%短期消费的钱短期消费的钱短期消费的钱3-63-63-6个月的机动资金个月的机动资金个月的机动资金占比占比占比20%20%20%杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，用于解决突发的大额用于解决突发的大额用于解决突发的大额开支开支开支占比占比占比30%30%30%股票、基金、债券股票、基金、债券股票、基金、债券投资投资投资≠≠≠理财理财理财收益收益收益<=><=><=>风险风险风险占比占比占比40%40%40%养老准备金、教育基养老准备金、教育基养老准备金、教育基金、结构性产品、自金、结构性产品、自金、结构性产品、自用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收益稳定、持续增长益稳定、持续增长益稳定、持续增长家庭资产配置（银行存款）占比占比占比10%10%10%短期消费的钱短期消费的钱短期消费的钱3-63-63-6个月的机动资金个月的机动资金个月的机动资金这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，日常消费，都应该从这个账户这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，日常消费，都应该从这个账户支出这个账户必须拥有，但是我们家庭最容易出现的问题是比例过高，支出这个账户必须拥有，但是我们家庭最容易出现的问题是比例过高，很多的时候应为这个账户开销过高而没有准备资金准备替他账户很多的时候应为这个账户开销过高而没有准备资金准备替他账户家庭资产配置（人寿保险）占比占比占比20%20%20%杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，用于解决突发的大额用于解决突发的大额用于解决突发的大额开支开支开支这个账户保障突发的大额开销，一定要转款专用，保障在家庭成员出现的这个账户保障突发的大额开销，一定要转款专用，保障在家庭成员出现的意外事故、重大疾病时有足够的钱来保命。

这个账户主要是意外伤害和重疾意外事故、重大疾病时有足够的钱来保命这个账户主要是意外伤害和重疾险因为只有保险才能以小博大，平时不占太多的资金，用的时候又有大笔钱因为只有保险才能以小博大，平时不占太多的资金，用的时候又有大笔钱意外重疾保障专款专用，解决家庭突发的大开支意外重疾保障专款专用，解决家庭突发的大开支家庭资产配置（钱生钱）这个账户是投资收益账户，一般占家庭资产的这个账户是投资收益账户，一般占家庭资产的30%30%，位家庭创造收益，位家庭创造收益 用风险的投资创造高回报这个账户为家庭创造高收益，往往是通过您用风险的投资创造高回报这个账户为家庭创造高收益，往往是通过您 的智慧，用您最擅长的方式为家庭赚钱，包您的股票、基金、投资房产、企业等的智慧，用您最擅长的方式为家庭赚钱，包您的股票、基金、投资房产、企业等占比占比占比30%30%30%股票、基金、债券股票、基金、债券股票、基金、债券投资投资投资≠≠≠理财理财理财收益收益收益<=><=><=>风险风险风险家庭资产配置（保本升值的钱）这个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱，一般占家庭资产的这个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱，一般占家庭资产的40%40%为保障家庭养老、子女教育等一定要留下的钱，并且需要提前准备。

为保障家庭养老、子女教育等一定要留下的钱，并且需要提前准备 占比占比占比40%40%40%养老准备金、教育基养老准备金、教育基养老准备金、教育基金、结构性产品、自金、结构性产品、自金、结构性产品、自用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收益稳定、持续增长益稳定、持续增长益稳定、持续增长股票的定义和股票的类型股票的定义和股票的类型股票的定义和股票的类型股票的定义和股票的类型股票的定义：股票的定义：股票的定义：股票的定义：￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿ 股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券每股股票都代表股股东对企业拥有一个基本单位的所有权           股票有参与性、收益性、流动性、风险性、永久性                    股票的种类股票的种类股票的种类股票的种类 ·根据业绩来分：  蓝筹股：在其所属行业内占有重要支配地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票；  绩优股：公司经营良好、业绩良好，每股收益0.5元以上  垃圾股：经营亏损或违规的公司的股票  ST股：境内上市公司连续两年亏损，被进行特别处理的股票：  *ST股：境内上市公司连续三年亏损的股票。

•根据利润、财产分配方面可以分为：   普通股   优先股•根据上市地区可以分为：   A股、B股、H股、S股、N股   股票的风险性股票的风险性股票的风险性股票的风险性：1.系统风险    (1)宏观经济风险：主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化可能带来的意外收益或损失   (2)市场风险   (3)利率风险   (4)汇率风险   (5)社会政治风险   (6)购买力风险     2.非系统风险    (1)流动性风险：卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大     (2)操作性风险：在同一个市场上，对同一个股票，不同投资者投资的结果可能会出现截然不同的情况    (3)公司的经营风险    (4)金融风险：与公司筹集资金的方式有关资本结构中贷款和债券比重小的公司，其股票的金融风险低；贷款和债券比重大的公司，其股票的金融风险高   案例：案例：案例：案例：￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿            2015年6月，长沙32岁的股民侯先生用170万元的本金加四倍“融资”全仓买入了一支股票，结果该股票连续两天逼近跌停，让他的本金顿时化为乌有。

10日晚，侯先生跳楼身亡           “长沙股民亏光自杀”缘起于投资失败，但根本原因则是过度高估自己的投资水平与风险承受能力，采取了激进投资策略，进行场外配资放大杠杆，同时重仓押注单一股票，希望能够获取暴利，最终因股价暴跌而导致全军覆没，不仅未能赚钱，反而赔掉所有本金理财金字塔中股票投资建议理财金字塔中股票投资建议理财金字塔中股票投资建议理财金字塔中股票投资建议           中国股市历经20多年发展，已经成为国内资本市场的重要组成部分，为优化资源配置、促进经济发展作出了重要贡献            事实上，不管牛市还是熊市，只要投资就必然伴随着一定的风险，而因未能合理配置资金仓位和风险管理，导致资金亏损乃至于亏光情况时有发生                                   在家庭资产配置中，股票的收益和风险水平都是高于其他任何理财产品的如果客户有足够的风险承受能力，了解股市的基本常识 、有一定的投资经验、科学的投资理念，可以配置上一定比例的股票，根据理财金字塔的理念，投资于股市的资产应该控制在家庭资产总量的10%股票基金股票基金股票基金股票基金债券基金债券基金债券基金债券基金货币基金货币基金货币基金货币基金基金定投基金定投基金定投基金定投￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿股票基金股票基金股票基金股票基金￿ ￿ ￿ ￿ 股票基金是指投资于股票市场的基金，80%以上的基金资产投资于股票的基金就是股票基金。

 债券基金债券基金债券基金债券基金￿ ￿ ￿ ￿ 债券基金是指专门投资于债券的基金80%以上的基金资产投资于债券的基金就是债券基金  货币基金货币基金货币基金货币基金￿ ￿ ￿ ￿ 货币基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金 基金定投基金定投基金定投基金定投基金定投是定期定额投资基金的简称，有懒人理财之称￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿￿案例分析案例分析案例分析案例分析 王阿姨王阿姨65岁，家庭资产岁，家庭资产50万，今年万，今年5月份月份股市大涨期通过银行购买股市大涨期通过银行购买30万股票型基金万股票型基金,6月份股市大跌，王阿姨的月份股市大跌，王阿姨的30万股票现在万股票现在市值市值22万 股票基金适合：有一定的投资经验，风险承受能力较高，追求高收益的人群 债券基金适合：追求稳定收益，风险承受能力较低的人群 货币基金适合中老年群体，要求跑赢存款利率，保本型的人可以选择 基金定投适合于收入较为稳定的上班族，有中长期的理财目标，追求一定收益，但没时间打理资产的人群 债券债券债券债券 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券的本质是债的证明书，具有法律效力债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人 证券具有偿还性、流通性、安全性、收益性债券的分类债券的分类债券的分类债券的分类按照发行主体分类，债券可以分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券、国际债券按偿还期限分类，有短期债券、中期债券、长期债券按偿还与付息方式分类，有定息债券、一次还本付息债券、贴现债券、浮动利率债券、累进利率债券、可转换债券按担保性质分类，抵押债券、担保信托债券、保证债券、信用债券债券兑付风险的影响因素债券兑付风险的影响因素债券兑付风险的影响因素债券兑付风险的影响因素•1、债券信用评级情况•2、财务状况•3、经营情况•4、担保情况•5、偿债保障措施债券投资债券投资债券投资债券投资在家庭资产配置中所占比重在家庭资产配置中所占比重在家庭资产配置中所占比重在家庭资产配置中所占比重 人的风险承 股票受能力的大小 基金 债券 （30%）适合投资债券的主体人群适合投资债券的主体人群适合投资债券的主体人群适合投资债券的主体人群完全消极投资完全消极投资完全消极投资完全消极投资 适合这类投资者投资的债券有凭证式国债、记账式国债和资信较好的企业债。

如果资金不是非常充裕，这类投资者最好购买容易变现的记账式国债和在交易所上市交易的企业债完全主动投资完全主动投资完全主动投资完全主动投资 适合这类投资者的债券是风险性相对高，收益率高于国债的金融债券，企业债券部分主动投资部分主动投资部分主动投资部分主动投资 应当引导消极保守的债券投资者从凭证式国债投资基础上起步，学习投资记帐式国债和上市企业债引导较为主动积极的债券投资者从立足组合投资记帐式国债、上市企业债的基础上，向了解掌握可转债投资方法的更高层次发展什么是养老金• • • •与生命等长与生命等长与生命等长与生命等长• • • •安全稳定安全稳定安全稳定安全稳定• • • •持续不断持续不断持续不断持续不断• • • •专款专用专款专用专款专用专款专用• • • •现金流现金流现金流现金流养老金的重要性•养老金是在理财金字塔中与教育金，自用住房等为中流砥柱！•养老金是维持家庭老年高品质生活的基本条件！•养老金占比应为家庭资产的10%！养老金的重要性•养老金是刚性需求•养老金是长期目标养老金是刚性需求•时间刚性3030岁岁 4040岁岁5050岁岁退休退休3030岁开始，从容有力岁开始，从容有力4040岁开始，压力大、较为吃力岁开始，压力大、较为吃力50岁开始，寸步难行岁开始，寸步难行养老金是刚性需求•费用刚性60岁退休岁退休寿命寿命养老支出养老支出维持原有生活维持原有生活社保社保收入收入养老金是刚性需求•规划刚性养老金是长期目标•不可挪做他用•不可有风险损失•不可不够花养老金是长期目标需要规避种种风险1.寿命风险人的寿命越来越长，活的太久，钱不够怎么办！人的寿命越来越长，活的太久，钱不够怎么办！医疗水平越来越高，生病不可怕，可怕的是没钱治病！医疗水平越来越高，生病不可怕，可怕的是没钱治病！养老金是长期目标2.政策风险1985年，计划生育好，政府来养老；1995年，计划生育好，政府帮养老；2005年，养老不能靠政府；2012年，推迟退休好，自己来养老；2015年，再老也得养政府。

￿养老金是长期目标3.企业风险股权割分股权割分经营不善经营不善企业债务企业债务养老金是长期目标4.消费风险买车买车买车买车装修装修装修装修购物购物购物购物始终无法实现始终无法实现始终无法实现始终无法实现养老金的准备养老金的准备养老金的准备养老金的准备时间时间时间时间储蓄储蓄储蓄储蓄•养老金必须充分准备！养老金必须充分准备！•养老金必须提前准备！养老金必须提前准备！•养老金必须安全准备！养老金必须安全准备！•养老金必须专项准备！养老金必须专项准备！ 结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、掉期等）组合在一起而形成的一种新型金融产品简而言之，结构性产品就是短、中、长期理财产品相结合的一种结构式理财产品一般都是十五年以内能够见到收益的 结构性产品已经成为当今国际上发展最迅速、最具潜力的业务之一结构性产品定义结构性产品定义结构性产品定义结构性产品定义结构性产品的主要类型结构性产品的主要类型结构性产品的主要类型结构性产品的主要类型 结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）的表现。

根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类等结构性产品的主要风险结构性产品的主要风险结构性产品的主要风险结构性产品的主要风险 结构性理财产品是有一定风险的，风险主要表现为以下几个方面： 1.挂钩标的物的价格波动 2.本金风险 3.收益风险 4.流动性风险 1.挂钩标的物的价格波动 由于结构性产品的浮动收益部分来源于其所挂钩的标的资产的价格变动，因此，影响标的资产价格的诸多因素就都成为结构性理财产品的风险因素 2.本金风险 通常结构性理财产品的保本率直接影响其最高收益率因此，结构性理财产品的本金是有一定风险的3.收益风险 由于结构性理财产品的收益必须完全符合其产品说明书所约定的条件，也就是说期权的执行是基于一定的标准，所以结构性理财产品的收益实现通常是两点或点状分布4.流动性风险 结构性产品通常是无法提前终止的，其终止是事先约定的条件发生才出现，因此结构性产品的流动性不及其他银行理财产品投资结构性产品的建议投资结构性产品的建议投资结构性产品的建议投资结构性产品的建议 结构性产品养老准备金教育基金自用住宅＋＋＋＋＋＋=40%10%10%10%10% 结构性产品与养老准备金、教育基金以及自用住宅的综合比例为40%，每项占比在10%左右，但具体到每个家庭来说，这个比例要根据家庭的资产状况和风险承受能力来进行配比。

•自用住宅的定义•自用住宅的分类•自用住宅需求分析• 房产税收草案•自用住宅风险分析自用住宅的定义自用住宅的定义自用住宅的定义自用住宅的定义•自用住宅是指专供居住的房屋，包括别墅、公寓、职工家属宿舍和集体宿舍、职工单身宿舍和学生宿舍等•法律上指，供一家人日常起居的、外人不得随意进入的封闭空间《中华共和国宪法》第39条：中华人民共和国公民的住宅不受侵犯自用住宅分类自用住宅分类自用住宅分类自用住宅分类•1、按层数分：单层住宅，多层住宅，高层住宅，超高层住宅；•2、按住宅性质分类①：普通住宅，别墅，公寓，花园洋房；•3、按住宅性质分类②：商品住宅，非商品住宅；•4、按住宅用途：自用，投资自用住宅需求分析自用住宅需求分析自用住宅需求分析自用住宅需求分析•不同年龄段购房人数在总购房人数中所占的比例是不同的，因而不同年龄段购房需求与购房的目的也不同• 有句话到什么样的年龄，做什么样的事据调查22岁左右毕业，25岁左右结婚• 25-34岁左右是基本自住刚性需求阶段• 35-50岁是第二大购房群体，基本作为二套房或者拿房产作为投资• 对拥有两套住宅的家庭，人均建筑面积80平方米以上的部分，视为奢侈型住宅消费，每年按市场评估价征收1%到3%的房产税，且没有减除额；•家庭第三套住房，每年征收4%到5%的房产税，且没有减除额；•家庭第四套住房及以上住宅，每年征收10%的房产税，且没有减除额；• 取消原《房产税暂行条例》有关个人住宅可按租金收入12%交房产税的规定；•所有商业房产，每年按租金收入的12%交房产税；• 家庭仅有的一套住宅，免征房产税。

潜在的风险潜在的风险潜在的风险潜在的风险•理财金字塔中的占比约占百分之十而对于刚性需求的人群来说一般不会超过理财金字塔的百分之十，而现实当中中国的投资者大多数会选择用房子来作为投资工具，房产作为投资者一般远远超过百分之十选择房产作为投资工具存在的潜在风险1 1、贬值风险、贬值风险2 2、婚变风险、婚变风险3 3、还款风险、还款风险4 4、税收风险、税收风险教育基金的概念和重要性教育基金的概念和重要性教育基金的概念和重要性教育基金的概念和重要性基金基金广义广义狭义狭义是指为了某种目的而设立是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金的具有一定数量的资金主要是指证券投资基金主要是指证券投资基金基金的种类基金的种类信托投资基金信托投资基金公基金公基金保险基金保险基金教育基金教育基金什么是教育基金什么是教育基金什么是教育基金什么是教育基金•是一款为了人的教育问题而准备的理财产品 教育基金的分类教育基金的分类教育基金的分类教育基金的分类•企业教育基金•子女教育基金 是指企业根据财务制度的规定，按工资总额的1．5%提取，用于企业职工培训和提高文化科学水平的一项专用基金 是指通过投资定投基金、银行的零存整取存款和教育储蓄、以及保险公司的教育保险，为孩子积蓄教育费用的一种理财方式。

子女教育基金的实现方式子女教育基金的实现方式子女教育基金的实现方式子女教育基金的实现方式•银行存款 •教育基金保险教育基金保险的特点教育基金保险的特点教育基金保险的特点教育基金保险的特点￿ ￿ ￿ ￿•专款专用•没有时间弹性 •没有费用弹性 •持续周期长，总费用庞大 •阶段性高支出 •额外费用差距大，必须准备充足 •教育金保险具有保险的保障功能 教育基金保险的投保优势教育基金保险的投保优势教育基金保险的投保优势教育基金保险的投保优势￿ ￿ ￿ ￿•第一，教育金帐户可以专款专用、长期储备、稳健增值 •第二，保障灵活可调 •第三，教育金保险保费可以豁免教育金金教育金金教育金金教育金金风险性和持有率风险性和持有率风险性和持有率风险性和持有率￿ ￿ ￿ ￿•教育基金的风险性不高,适合所有的家庭做理财规划.•持有率：10%案例案例案例案例:￿ :￿ :￿ :￿贾家的兴衰与科举贾家的兴衰与科举贾家的兴衰与科举贾家的兴衰与科举! ! ! !繁盛没落科举复兴教育基金的投资建议教育基金的投资建议教育基金的投资建议教育基金的投资建议￿ ￿ ￿ ￿•1、先重保障后重教育 •2、应问清楚豁免条款范围。

•3、购买教育金保险须小心流动性风险•4、家长在为孩子购买教育金保险时应巧用组合理财金字塔之银行存款的定义理财金字塔之银行存款的定义理财金字塔之银行存款的定义理财金字塔之银行存款的定义•这是家庭理财金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”一般家庭的“紧急备用金”应准备到足以应付3—6个月(宽裕点可到1年)的生活各项支出这样，在家庭收入突然减少或中断时，使您的家庭能有较充足的时间面对困难但银行储蓄目前是低利率，抵御不了通货膨胀，因此不宜过多，但是所必须的•包括国债，银行存款，货币基金，万能险，保本理财产品等本金较为安全的投资品种这些资金一般为家庭的积蓄，需要为今后的诸如养老和教育等刚性需求作基本储备 占比分配占比分配占比分配占比分配•金字塔的尖顶有多高，底边有多长，要根据建设金字塔的人本身的希望，需要和能力，而这些东西又要视投资者的年纪，收入稳定性，资金规模，预计投资年期，税收政策，流动需要等等而定 •活期存款，定期存款，国债等等的分配比例也是有些学问的,一般来说活期存款以留足个人3至12个月的月支出为限，的开支以个人年收收入的10%为优，定存和国债要根据具体情况来安排  最后的基石最后的基石最后的基石最后的基石•明天无论发生失业、失能等意外和风险，依然能保证明天有足够的面包和牛奶，可以供养家庭。

第一层和第二层都属于保障型理财属于地基型规划，所求是稳健•固定存款却又存在贬值风险，那么还要不要定期存款呢？必须要的，当然，如果能够有积蓄的话这是因为储蓄是财富增值和风险投资的基础和前提条件同时，定期存款、国债、货币型基金、储藏型实物黄金储备可以认为是无风险投资，虽然收益率不高，但是稳健、保本等特性， •银行储蓄也是理财金字塔中组成塔基的重要支柱中国老百姓习惯储蓄，好处在于安全放心，存取灵活它的弊端在于，正因为存取灵活，所以很多消费的项目，比如买个、出去旅游等等都会让我们想到银行储蓄所以存折上的数字走势其实是锯齿状的，很少有直线上升的这可能会阻碍我们实现理财的真正目的 •另外，银行实行的是单利制，我们即使使用定期一年自动转存的方式，也只是年复利，无法充分享受到复利带来的神奇效益这种单利形式下的微薄收益也很难有效地抵御通货膨胀所以，钱放入银行是对的，但不要放太多，3到6个月的生活备用金就足够 人寿保险亦称“生命保险”，属“人身保险”范畴，是以人的生命为保险对象的保障性较高的投资项目定义定义定义定义￿ ￿ ￿ ￿1.人身意外保险2. 重大疾病保险 类型类型类型类型 u风险性风险性 在理财金字塔中位于底层，是金字塔的基石。

风险性较小，几乎为零人寿保险如何投资？人寿保险如何投资？人寿保险如何投资？人寿保险如何投资？人的生命周期 春耕 夏忙秋耘冬藏 在金字塔中占比高达20%，起到了杠杆中支点的作用，是家庭资产的稳定剂，这个账户时保障突发的大额开销不改变现有的生活质量使家庭资产中其他的资金（基金、证卷等收益资金）不被动用一句话就是不要有“家庭资产有万贯一病回到解放前”的现象出现人寿保险在理财金字塔中的重要性人寿保险在理财金字塔中的重要性人寿保险在理财金字塔中的重要性人寿保险在理财金字塔中的重要性天津塘沽开发区爆炸事件 2. 我的高中同学张东光的家庭变故事件 案例分析案例分析案例分析案例分析￿￿ ￿￿ ￿￿ ￿￿案例1——高收入人群•张先生33岁，是南京一家IT企业部门负责人，年收入25万，有女友但未婚父亲创业多年，在父亲的支持下，张先生购买了2套房产，无房贷另外还有一套墨尔本房，市值300多万元，有贷款，年供1万元，因为出租了，租金抵消大部分贷款目前投资主要是股票550万元，最高市值曾到千万但没舍得抛，股灾后只剩300万。

另有基金20万、新三板产品20万10万流动资金在“宝宝类”基金，无银行定期存款配置了50万保额的保险•2套房产、一套墨尔本房•股票550万元•基金20万•50万保额的保险案例2——三口之家•李女士，今年30岁，某股份制私营企业中层干部，其夫大学教师，有一个2岁的女儿，家庭年收100200元（年终奖约30000元），居住在重庆目前有一套120平方米的按揭房贷款10.5万元（贷款年限10年），每月支付1130元，已付5年另有学校分配住房一套，50平方米，现出租年租金1万元到目前只有存款4万元 平时家庭开支（含房屋按揭）：4500元，个人开支1500元先生单位有养老保险、住房公积金，无商业保险；李女士有养老保险，另购有重大疾病商业保险7万元（保额），年缴费2700元；女儿有重大疾病保险5万元（保额），年缴费1500元案例3——单身人士•小李现年27岁，毕业后于一家企业任职，月薪过万，年终还可以根据业绩完成情况，获得一笔不小的奖金，综合年收入在10万左右平时工作繁忙，但是也开始关注投资理财、成家立业、赡养父母等大问题，目前积累了约5万元，想先尝试投资股市，投入3万元，剩余的钱存起来谢谢人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。

所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。