正中珠江会计师事务所对康美药业审计失败的案例研究.docx

正中珠江会计师事务所对康美药业审计失败的案例研究 宋夏云 谭博文【摘要】 近期，康美药业300亿元货币资金“离奇失踪”案令人震惊，引发了监管部门和广大投资者的高度关注同时，为其连续审计了18年财务报告的正中珠江会计师事务所也难辞其咎文章认为，正中珠江会计师事务所审计失败的原因主要包括银行存款的函证程序不科学、有形资产监盘程序设计不合理、收入确认审计程序失当，以及会计师事务所审计质量控制机制失灵四个方面注册会计师为避免审计失败，应保持应有的职业怀疑态度、謹慎执业，重点关注被审计单位环境及风险，熟悉会计造假动机及手法，不断创新审计技术方法以及加强注册会计师的后续专业教育等关键词】 正中珠江;康美药业;函证;监盘程序;审计失败F239 A 1002-5812（2019）22-0004-05一、引言注册会计师审计作为反企业舞弊的重要防线，在维护我国资本市场的经济秩序、减少信息不对称以及提高上市公司财务报表等信息的可信度等方面发挥着重要作用随着注册会计师执业环境的不断优化以及资本市场监管力度的加大，我国注册会计师行业的执业质量得到了持续提升和社会公众的普遍认可但是，近年来我国资本市场还是出现了一些执业水平偏低并造成恶劣影响的注册会计师审计失败案例。

2019年4月30日，康美药业股份有限公司（以下简称康美药业）在披露其年报的同时，还发布了一份会计差错更正说明，近300亿元的货币资金被当成会计差错突然调减，与之相对应的调整账户包括营业收入以及应收账款、存货、在建工程等康美药业的公告一出，引起了社会各界的密切关注2019年5月17日，中国证监会经过细致调查后认定康美药业年报存在重大虚假，同时对其审计师广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称正中珠江）涉嫌未勤勉尽责展开立案调查正中珠江对康美药业审计失败案例值得我国注册会计师行业进行认真反思本文以康美药业财务造假案为考察样本，在剖析正中珠江对康美药业审计失败原因的基础上，提出了注册会计师行业有效避免审计失败的若干对策二、正中珠江会计师事务所的背景广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）的总部设在广州市1981年，正中珠江前身之一的广州会计师事务所作为华南地区首家会计师事务所，开始提供审计、会计咨询等专业服务，并于2000年树立“正中珠江”品牌2013年，正中珠江由原广东正中珠江会计师事务所有限公司与广州健明会计师事务所有限公司、中山中信会计师事务所有限公司、韶关中一会计师事务所有限公司、广州德信会计师事务所有限公司等会计师事务所的注册会计师共同发起设立，并成为一家具有证券期货相关业务、金融相关业务、资产评估业务、管理咨询业务、税务鉴证税务筹划业务、编审工程概预结算、编制建筑工程标底和监控工程造价等执业资格的大型会计师事务所。

2016年，正中珠江以中国独立成员所的身份正式加入国际会计网络浩信国际（HLB International）根据正中珠江官网的信息显示，其提供IPO服务的公司目前有9家，提供审计相关服务的上市公司有92家、国有企业35家、金融企业4家、外资企业91家根据中注协网站公示的会计师事务所综合评价信息，正中珠江从2010年全国会计师事务所排名第47位，稳步上升到2018年的第22位，其营业收入也从6 000多万元猛增至4.7亿元人民币三、正中珠江审计失败案例分析（一）康美药业的造假事实康美药业成立于1997年，是一家以中药饮片、化学原料药及制剂生产为主导，集药品生产、研发及药品、医疗器械营销于一体的现代化大型医药企业、国家级重点高新技术企业2001年3月康美药业A股股票在上海证券交易所挂牌上市康美药业拥有1个化学药品生产基地、2个中药饮片生产高技术产业化示范基地、1个中药饮片物流配送中心、1个省级企业技术中心、1个博士后科研工作站据调查，早在2017年，康美药业就曾因公司出现了货币资金过高、大股东股票质押比例过高以及存贷双高等情况遭到质疑，并被怀疑存在财务造假2018年12月28日，康美药业收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：粤证调查通字180199号），被立案调查。

公司对此进行自查以及必要的核查后发现，2018年之前，康美药业营业收入、营业成本、费用及款项收付方面存在账实不符的情况通过企业自查后，对2017年财务报表进行重述，结果如下：（1）由于公司采购付款、工程款支付以及确认业务款项时会计处理发生错误，造成公司应收账款少计641 073 222.34元，存货少计19 546 349 940.99元，在建工程少计631 600 108.35元，由于公司核算账户资金时发生错误，造成货币资金多计29 944 309 821.45元2）公司在确认营业收入和营业成本时发生错误，造成公司营业收入多计8 898 352 337.51元，营业成本多计7 662 129 445.53元;公司在核算销售费用和财务费用时发生错误，造成公司销售费用少计497 164 407.18元，财务费用少计228 239 962.83元3）由于公司采购付款、工程款支付以及确认业务款项时会计处理发生错误，造成公司合并现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金项目多计10 299 860 158.51元，收到其他与经营活动有关的现金项目少计137 667 804.27元，购买商品、接受劳务支付的现金项目多计7 301 340 657.76元，支付其他与经营活动有关的现金项目少计3 821 995 147.82元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目少计352 392 491.73元，收到其他与筹资活动有关的现金项目多计360 457 000元A。

近300亿元资金一夜蒸发，市场为之愕然，上交所也跟进多次发问，在得到公司“是财务错误而非财务造假”的回应后，上交所又连发31问，要求康美药业在前期函件问题的基础上，对业务板块及毛利率、主要资产及负债项目、经营业绩及现金流等进行重点自查经过自查发现：康美药业与相关关联公司存在88.79亿元的资金往来，该资金被其关联公司用于购买公司股票由于上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》的规定，康美药业因此被列入“其他風险警示”清单，并于2019年5月21日在风险警示板交易，股票简称由“康美药业”变更为“ST康美”2019年8月17日，康美药业发布关于收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（编号：处罚字[2019]119号）的公告经查明，康美药业涉嫌存在的违法事实如下：1.2016年年度报告虚增营业收入89.99亿元，多计利息收入1.51亿元，虚增营业利润6.56亿元，占合并利润表当期披露利润总额的16.44%;虚增货币资金22 548 513 485.42元，占公司披露总资产的41.13%和净资产的76.74%2.2017年年度报告虚增营业收入100.32亿元，多计利息收入2.28亿元，虚增营业利润12.51亿元，占合并利润表当期披露利润总额的25.91%;虚增货币资金29 944 309 821.45元，占公司披露总资产的43.57%和净资产的93.18%。

3.2018年半年度报告虚增营业收入84.84亿元，多计利息收入1.31亿元，虚增营业利润20.29亿元，占合并利润表当期披露利润总额的65.52%;虚增货币资金36 188 038 359.50元，占公司披露总资产的45.96%和净资产的108.24%4.2018年年度报告虚增营业收入16.13亿元，虚增营业利润1.65亿元，占合并利润表当期披露利润总额的12.11%;虚增固定资产11.89亿元，虚增在建工程4.01亿元，虚增投资性房地产20.15亿元;2016年1月1日至2018年12月31日，在未经决策审批或授权程序的情况下，累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金11 619 130 802.74元，用于购买股票、替控股股东及其关联方偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途作为一家上市公司，康美药业造假事件的价值效应还表现在公司股票的价格波动上笔者以上证指数及康美药业所在的中药行业指数为比对基准，进行数据测算与分析本文选择2019年4月30日差错更正公告公布、5月17日被中国证监会立案调查、5月29日公司延期回复问询函和6月5日正中珠江会计师事务所回复问询函等多个与此次事件相关的重大事件公告日为t日，运用市场调整模型测算了公司股票在[-5，5]时间窗口对上证指数和中药行业指数的累计超额收益率（CAR），具体数据如上页表1所示。

通过表1我们可以发现，短期来看，康美药业300亿元货币资金的离奇失踪给市场带来了极大的恐慌特别是康美药业发布了正中珠江会计师事务所《〈关于对康美药业股份有限公司2018年年度报告的事后审核问询函〉的专项说明》（以下简称《说明》）后，康美药业与上证指数和同行业指数的平均CAR达到了惊人的-44.09%《说明》对上交所询问的各项事宜进行了回答，并在最后得出“除2018年度审计报告保留意见所涉及事项外，事务所发表的审计意见是恰当的”之结论，令业内震惊基于此，本文将结合正中珠江发布的《说明》深入挖掘，对正中珠江审计失败的原因进行分析二）正中珠江审计失败的原因分析1.银行存款的函证程序不科学银行存款函证是注册会计师审计的一个核心程序，银行回函对于注册会计师在审计工作中有效识别货币资金的错报与舞弊行为至关重要《说明》中列示，在2017年年报、2018年年报审计中，正中珠江对银行存款等事项向银行进行了函证并收到了回函，从形式上分析，其函证程序基本符合注册会计师审计准则的相关规定除函证外，分析性程序是发现被审计单位货币资金造假行为的重要程序如表2所示，康美药业340多亿元的货币资金不仅远超同行业其他企业，甚至比不少企业的总资产还多，其占自身总资产比例高达49.7%。

同时，康美药业还有113.7亿元的短期借款根据分析性程序的原理，这种存款和借款“双高”的现象，本应当引起注册会计师的高度警惕，并将其作为货币资金审计的高风险项目予以重点关注但是，正中珠江对于该高风险项目仅执行了常规的函证程序，并没有对银行回函的真实性予以确认，这导致函证程序失效2.有形资产监盘程序设计不合理有形资产的监盘是一项重要的实质性审计程序中国证监会的处罚告知书指出，康美药业在《2018年年度报告》中存在虚增固定资产、在建工程、投资性房地产以及存货等有形资产的问题，正中珠江已经发现了该问题并据此发表了保留审计意见但是，其发表的保留意见并没有涉及存货的相关事项，仅就其金额重大，将存货及其跌价准备确定为关键审计事项，并且经过审计后认为公司存货的相关列报是真实、准确、完整的存货审计的目标在于获取存货存量和流量等信息真实性的审计证据，注册会计师应当根据被审计单位存货的特点、盘存制度和存货内部控制的有效性等情况，在评价被审计单位管理层制定的存货盘点程序的基础上设计有效的监盘程序下面以库存商品为例，分析正中珠江在有形资产监盘过程中存在的问题《说明》显示，注册会计师在面对占存货高达78%的库存商品，且其期初数较上年期末数大额调增这一情况时，并没有将其认定为具有特殊风险的项目进行审计，而只是制定了一般的监盘计划，即抽样选取盘点表中存货明细追查至实物，抽样选取存货实物追查至明细。

这种做法缺乏对康美药业提供的存货盘点表真实性和完整性的怀疑及核查，同时对于没有公布的抽盘比例，其比例是否恰当尚存疑问;另一方面，对于盘点日及资产负债表日之间存货的增减变动，注册会计师仅对进销存情况进行了复核，同样采取抽样的方式对出库单、入库单进行核对，无法确定存货盘点日与资产负债表日之间的存货变动是否已得到恰当的记录，从而导致了审计失败3.收入确认的审计程序失当注册会计师在识别和评估与收入确认相关的重大错报风险时，应当基于收入确认存在舞。