
金融风险管理第章资本充足率ppt课件.ppt
63页第十章第十章 资本充足率资本充足率1第一节第一节 资本概述资本概述2主要内容主要内容l一、资本的定义一、资本的定义l二、资本的职能以及作用二、资本的职能以及作用l三、资本的构成三、资本的构成 3资本的定义资本的定义l从不同的角度来看,资本的定义不同:从不同的角度来看,资本的定义不同:l1.1.从从会计学会计学的角度看,资本被定义为总资产与总负债的角度看,资本被定义为总资产与总负债的账面价值之差的账面价值之差l2.2.从从经济学经济学的角度看,金融机构的资本,即所有者权的角度看,金融机构的资本,即所有者权益的市场价值,被定义为总资产与总负债的市场价值之益的市场价值,被定义为总资产与总负债的市场价值之差,也称为经济净值差,也称为经济净值l3.3.从从金融机构监管当局金融机构监管当局的角度看,对资本以及一些与的角度看,对资本以及一些与资本相关比率的规定是建立在金融机构的账面或历史价资本相关比率的规定是建立在金融机构的账面或历史价值之上4资本市场价值与账面价值的比较资本市场价值与账面价值的比较l(二)资本市场价值与账面价值的比较(二)资本市场价值与账面价值的比较l1.1.资本的市场价值资本的市场价值 l在市场价值计价的基础上,金融机构的经济净值即为在市场价值计价的基础上,金融机构的经济净值即为该机构的资本。
该机构的资本l经济净值经济净值=总资产的市场价值总资产的市场价值-总负债的市场价值总负债的市场价值l =所有者权益的市场价值所有者权益的市场价值l =资本的市场价值资本的市场价值5l(1 1)资本的市场价值和信用风险、利率风险)资本的市场价值和信用风险、利率风险l金融机构的经济净值相对于其资产越大,其流动性就金融机构的经济净值相对于其资产越大,其流动性就越强,就更能有效地维持其清偿力越强,就更能有效地维持其清偿力l(2 2)使用资本市场价值记账可能存在的一些问题)使用资本市场价值记账可能存在的一些问题 l资本的市场价值难以确定资本的市场价值难以确定 ,如果使用市场价值记账,如果使用市场价值记账,就会产生误差就会产生误差l由于资本的收益和损失要反映在损益表中,使用市由于资本的收益和损失要反映在损益表中,使用市场价值记账可能会引起金融机构的利润和所有者权益做场价值记账可能会引起金融机构的利润和所有者权益做出一些不必要的变动出一些不必要的变动l由于长期资产对利率的反应一般比短期资产更灵敏,由于长期资产对利率的反应一般比短期资产更灵敏,如果金融机构长期资产的市场价值必须反映不断变化的如果金融机构长期资产的市场价值必须反映不断变化的信用风险和利率风险,那么金融机构就不愿意持有长期信用风险和利率风险,那么金融机构就不愿意持有长期资产,这妨碍了金融机构作为贷款人的职能。
资产,这妨碍了金融机构作为贷款人的职能6l2.2.资本的账面价值资本的账面价值l金融机构监管当局对资本的规定通常是建立在资本的金融机构监管当局对资本的规定通常是建立在资本的账面价值之上账面价值之上l(1 1)资本的账面价值与信用风险)资本的账面价值与信用风险l当使用账面价值会计方法时,金融机构都愿意向存款当使用账面价值会计方法时,金融机构都愿意向存款者和监管当局提供良好的记录,而尽量抵制或拖延对问者和监管当局提供良好的记录,而尽量抵制或拖延对问题贷款的公布如果金融机构不对问题贷款作调整,信题贷款的公布如果金融机构不对问题贷款作调整,信用风险将不会反映在账面价值上用风险将不会反映在账面价值上7l(2 2)资本的账面价值与利率风险)资本的账面价值与利率风险l账面价值会计系统对利率风险影响的认识是非常有限账面价值会计系统对利率风险影响的认识是非常有限的l当利率大幅上升时,如果金融机构仍使用账面价值,当利率大幅上升时,如果金融机构仍使用账面价值,资本则保持为正值,但此时,其资产的市场价值可能已资本则保持为正值,但此时,其资产的市场价值可能已远远小于了资产负债表中的账面价值,甚至在经济意义远远小于了资产负债表中的账面价值,甚至在经济意义上已出现了清偿力不足现象。
上已出现了清偿力不足现象8l3.3.资本的市场价值与账面价值之间的差值资本的市场价值与账面价值之间的差值 l金融机构资本的账面价值对其市场价值的偏离程度取金融机构资本的账面价值对其市场价值的偏离程度取决于很多因素其中主要的影响因素是利率的变动和决于很多因素其中主要的影响因素是利率的变动和 监管的严格程度监管的严格程度l利率波动越大,偏离就越大利率波动越大,偏离就越大l金融机构监管当局检查越频繁以及对问题贷款核销的金融机构监管当局检查越频繁以及对问题贷款核销的监管标准越严格,偏离就越小监管标准越严格,偏离就越小9l二、资本的职能以及作用二、资本的职能以及作用l(一)资本的职能(一)资本的职能l保护职能保护职能 l经营职能经营职能l管理职能管理职能10l第一,保护职能第一,保护职能 l充足的资本为存款者、债权人和监管当局提供了一个充足的资本为存款者、债权人和监管当局提供了一个“资本缓冲器资本缓冲器”当银行发生损失或倒闭时,资本为客当银行发生损失或倒闭时,资本为客户提供了物质保障,并对债务清偿起到了最后的保障作户提供了物质保障,并对债务清偿起到了最后的保障作用,增强了公众的信心用,增强了公众的信心。
11l第二,营业职能第二,营业职能 l资本是股东在金融机构开业时投入的预付资金;资本是股东在金融机构开业时投入的预付资金;l资本是金融机构经营的启动器,是开业购置设备、房资本是金融机构经营的启动器,是开业购置设备、房屋及其他营业所需的非盈利资产的资金来源;屋及其他营业所需的非盈利资产的资金来源;l资本为金融机构的开业和正常业务的经营提供了基础资本为金融机构的开业和正常业务的经营提供了基础12l第三,管理职能第三,管理职能 l充足的资本能够有效的抵御流动性风险,增加金融机充足的资本能够有效的抵御流动性风险,增加金融机构的清偿力,有助于监管当局对金融机构的风险管理构的清偿力,有助于监管当局对金融机构的风险管理l上述三个职能中也包含了限制金融机构资产膨胀的的上述三个职能中也包含了限制金融机构资产膨胀的的意思13l(二)资本的作用(二)资本的作用l1.1.资本为金融机构提供了经营的先决物质条件,成为资本为金融机构提供了经营的先决物质条件,成为维持公众信心的基础;维持公众信心的基础;l2.2.资本是监管当局监管金融机构的重要手段资本是监管当局监管金融机构的重要手段 ;l3.3.资本是银行承担损失和维持清偿力的资本是银行承担损失和维持清偿力的“资本缓冲器资本缓冲器”,保护存款者的利益;,保护存款者的利益;l4.4.资本既支持了金融机构资产规模的扩张,又限制了资本既支持了金融机构资产规模的扩张,又限制了资产的过度膨胀。
资产的过度膨胀14l三、资本的构成三、资本的构成l通常由以下四个部分构成:通常由以下四个部分构成:l(一)股本(一)股本l(二)盈余(二)盈余l(三)债务资本(三)债务资本l(四)应急开支准备金(四)应急开支准备金15l(一)股本(一)股本l金融机构的股本包括普通股和优先股,它们是最基本、金融机构的股本包括普通股和优先股,它们是最基本、最稳定的资本,属于金融机构的外源融资最稳定的资本,属于金融机构的外源融资l(二)盈余(二)盈余l 盈余包括资本溢价和留存收益,它们也是金融机构资盈余包括资本溢价和留存收益,它们也是金融机构资本的重要组成部分本的重要组成部分l(三)债务资本(三)债务资本l债务资本是金融机构的债务型资本这种资本具有明债务资本是金融机构的债务型资本这种资本具有明确的利息,有一定的期限,到期后,金融机构应向债券确的利息,有一定的期限,到期后,金融机构应向债券持有人归还本金持有人归还本金l(四)应急开支准备金(四)应急开支准备金l应急开支准备金是金融机构为应付资本损失而从留存应急开支准备金是金融机构为应付资本损失而从留存盈余中提取的准备金,用来抵补未来可能出现的资产损盈余中提取的准备金,用来抵补未来可能出现的资产损失,起着资本保护的作用失,起着资本保护的作用 16第二节第二节 资本的充足性与巴塞尔协议资本的充足性与巴塞尔协议17l一、资本充足率的测量指标一、资本充足率的测量指标l(一)资本与资产比率(杠杆比率)(一)资本与资产比率(杠杆比率)l资本与资产比率(杠杆比率)是商业银行核心资本的资本与资产比率(杠杆比率)是商业银行核心资本的账面价值与其资产的账面价值之间的比率。
账面价值与其资产的账面价值之间的比率l l其中,核心资本包括银行的普通股(按面值计算)、其中,核心资本包括银行的普通股(按面值计算)、合格的永久性累积优先股、留存收益以及附属公司股东合格的永久性累积优先股、留存收益以及附属公司股东账户的少数收益账户的少数收益l该比率越低,银行就具有越高的杠杆效应该比率越低,银行就具有越高的杠杆效应18l资本与资产比率(杠杆比率)作为衡量银行资本充足资本与资产比率(杠杆比率)作为衡量银行资本充足性的工具存在三个问题:性的工具存在三个问题:l1.1.没有考虑市场价值没有考虑市场价值l2.2.资产风险资产风险l3.3.没有考虑资产负债表表外业务没有考虑资产负债表表外业务19l(二)资本与风险资产比率(二)资本与风险资产比率 l巴塞尔协议巴塞尔协议I I规定了商业银行的资本构成、银行资产的规定了商业银行的资本构成、银行资产的风险权数和加权比率、资产负债表表外项目的信用换算风险权数和加权比率、资产负债表表外项目的信用换算系数以及标准比率目标等系数以及标准比率目标等l1.1.资本构成资本构成l巴塞尔协议巴塞尔协议I I将商业银行的资本划分为核心资本(一级将商业银行的资本划分为核心资本(一级资本)和附属资本资本)和附属资本 。
20l(1 1)核心资本)核心资本l核心资本是银行资本中最重要的组成部分核心资本是银行资本中最重要的组成部分l它与银行净值(所有者权益)的账面价值联系很紧密,它与银行净值(所有者权益)的账面价值联系很紧密,具有以下几个特点:具有以下几个特点:l资本价值相对比较稳定;资本价值相对比较稳定;l对各国银行来说,是唯一相同的部分;对各国银行来说,是唯一相同的部分;l是判断资本充足比率的基础是判断资本充足比率的基础21l巴塞尔协议巴塞尔协议I I规定核心资本主要由以下几个部分组成:规定核心资本主要由以下几个部分组成:l第一,实收资本第一,实收资本l第二,公开储备第二,公开储备l第三,对于合并列账的银行持股公司来说,还包括不第三,对于合并列账的银行持股公司来说,还包括不完全拥有的银行子公司中的少数股东权益完全拥有的银行子公司中的少数股东权益l第四,合格的无形资产,如一些可确认的无形资产第四,合格的无形资产,如一些可确认的无形资产l此外,要从核心资本中扣除商誉商誉是一个会计项此外,要从核心资本中扣除商誉商誉是一个会计项目,反映了在银行购买或收购其他银行或银行子公司时,目,反映了在银行购买或收购其他银行或银行子公司时,支付的高于市场价值的那部分价值。
支付的高于市场价值的那部分价值22l(2 2)附属资本(二级资本)附属资本(二级资本)l巴塞尔协议巴塞尔协议I I规定附属资本由以下几个部分组成:规定附属资本由以下几个部分组成:l第一,未公开储备第一,未公开储备l第二,资产重估储备第二,资产重估储备l第三,普通准备金或普通贷款损失准备金第三,普通准备金或普通贷款损失准备金l第四,混合资本工具第四,混合资本工具l第五,次级长期债务第五,次级长期债务23l2.2.资本与风险资产比率资本与风险资产比率l巴塞尔协议巴塞尔协议I I规定银行必须持有充足的资本金,以维持规定银行必须持有充足的资本金,以维持一个最低的资本与风险资产比率,资本充足率最低限为一个最低的资本与风险资产比率,资本充足率最低限为8 8,即:,即:24l在总资本中,核心资本不得低于总资本的在总资。












