财务分析与评价概述.docx

第01讲财务分析与评价概述考情分析本章为重点章，主要介绍财务分析的内容与方法、根本的财务报表分析、上市公司的财务分析以及综 合绩效分析与评价本章客观题与主观题都可能出现，并经常与其他章节的知识点合并考综合题，估计2022 年分值在11分左右本章近三年题型、分值分布年份单项选 择题多项选 择题推断题计算分析题综合题合计2021-13—251112021-23—1—592021-31.5—251018.52022-14. 52—5516. 52022-21. 541—410.52022-3—415—102022-11—12—42022-214——38主要考点1 .财务分析的内容、方法和局限性2 .根本财务报表分析：偿债能力、营运能力、盈利能力、开展能力、现金流量分析3 .上市公司财务分析：特别指标、治理层商量与分析4 .企业综合绩效分析的方法：杜邦分析法、沃尔评分法、经济增加值法5 .综合绩效评价第一节财务分析与评价概述知识点：财务分析的内容知识点：财务分析的方法企业全部者 （股东）关怀资本保值增值状况，主要进行盈利能力分析企业债权人关怀其投资的平安性，主要进行偿债能力分析,同时也关注盈利能力企业经营 决策者要求了解和掌握企业经营理财的各个方面,包含营运能力、偿债能力、盈利能 力及开展能力的全部信息，并关注经营风险与财务风险政府财务分析的关注点因其身位不同而异〔一）比较分析法比较分析法是对两个或两个以上的可比数据进行比照,找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题。

1,类别（按比较对象划分）[1）趋势分析法（最常用）一一与本企业历史比复习重点（2）横向比较法一一与同类企业比（3）预算差异分析法一一与预算数据比6 .应用（趋势分析法）（1）重要财务指标的比较①定基动态比率=分析期数额/固定基期数额义100%②环比动态比率=分析期数额/前期数额X 100%（2）会计报表的比较（3〕会计报表工程构成的比较7 .使用中注意问题（1）用于比照的各个时期指标的计算口径必须一致;（2）剔除偶发性工程影响,使分析所利用的数据能反映正常生产经营状况；（3）运用 例处原那么对某项显著变动的指标做重点分析例题•推断题）〔2021年〕第一年至第三年的净利润分别为4000万元、5000万元、5600万元，如果以第一年为基期，这三年的定基动态比率为100%、123 、1*2 〔〕（正确答案）X（答案解析）第一年定基动态比率=4000/4000 = 100 % ,第二年定基动态比率=5000/4000 = 12案,第三年 定基动态比率=5600/4000 = 140% 二）比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法1.比率指标的类型构成比率（结 构比率）构成比率=某个组成局部数值/总体数值X 100%反映局部与总体的关系，如资产构成比率、负债构成比率，用于考察总体中某个 局部的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动效率比率某项财务活动中所费与所得的比率,反映投入与产出的关系,如本钱利润率、营 业利润率、资本金利润率，用于进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益相关比率以某个工程和与其有关但又不同的工程加以比照所得的比率，如流动比率、资产 负债率等，反映有关经济活动的相互关系8 .注意问题（1〕比照工程的相关性;[2）比照口径的一致性;（3）衡量标准的科学性。

例题•单项选择题）〔2022年〕以下财务比率中，属于效率比率指标的是〔〕A.本钱利润率9 .速动比率C.资产负债率D.资本累积率（正确答案）A（答案解析）效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系利用效率比率指标, 可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益比方，将利润工程与营业本钱、营业收入、资本金等 工程加以比照，可以计算出本钱利润率、营业利润率和资本金利润率等指标，从不同角度观察比较企业盈利 能 力 的 上 下 及 其 增 减 变 化 情 况 复习重点〔三）因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程 度的一种方法，具体有两种：连环替代法和差额分析法L连环替代法连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并依据各个因素之间的依存关系，顺次用各 因素的比较值替代基准值，据以测定各因素对分析指标的影响其中：比较值：如本年值、实际值、本企业值等；基准值：如上年值、标准值或方案值、同类企业值等连环替代法的操作要点如下：[1）从分析指标的 基准值开始,有几个因素就进行几次替代，最后一次替代的结果应当等于分析指 标的比较值;（2）按影响因素的预定排列顺序依次进行替代（顺序性）；（3）每一次替代都在上一次替代完成的根底上进行，即保存上一次替代的结果〔连环性）o（例如）设分析对象M=AXBXC, M的比较值和基准值如下：比较值：Mi=AiXBiXCi基准值：Mo=AoXBoXCo差异值：AM = Mi—Mo因素分析法的作用是将差异值AM分解成为A、B、C三个因素各自变动的影响值。

分析过程如下：基准值:Mo=AoXBoXCo第①次替代〔替代A因素〕：AiXBoXCo第②次替代〔替代B因素〕：AiXBiXG第③次替代〔替代C因素〕：AiXBiXG=M〔比较值〕A因素变动对M的影响=替代①一基准值MoB因素变动对M的影响=替代②一替代①C因素变动对M的影响=替代③〔比较值一替代②各因素变动影响值合计=比较值除一基准值Mo= AM.差额分析法一一连环替代法的简化形式（例如）以三因素为例：A因素变动对M的影响=AiXBoXCo—AoXBoXCo=[A1-A0J XB0XC0B因素变动对M的影响=AiX（B1-B0J XCoC因素变动对M的影响=AiXBiX〔G —Co〕（提示）关联知识点——变动本钱的标准本钱差异分析由：本钱=数量X价格〔数量在先，价格在后〕,可按照“差额分析法〃公式推出：数量差异=〔实际数量一标准数量〕义标准价格价格差异=实际数量X〔实际价格一标准价格〕.注意问题（1）因素分解的关联性——分析指标与影响因素之间实在存在因果关系复习重点（2）因素替代的顺序性（3〕顺序替代的连环性（4）计算结果的假定性（例题•计算分析题）甲公司生产销售某产品，现将该产品的人工本钱分解为产品产量、单位产品人工工时和小时工资率三 个影响因素，采纳因素分析法对其人工本钱变动进行分析，基期、汇报期人工本钱信息如下：工程基期汇报期产品产量〔件）200220单位产品人工工时（件/小时）2018小时工资率〔元/小时）2530要求：〔1〕计算该产品汇报期与基期人工本钱的差额。

正确答案）基期人工本钱= 200X20X25 = 100000〔元〕汇报期人工本钱= 220X18X30 = 118800〔元〕汇报期与基期人工本钱的差额=118800-100000 = 18800〔元〕（2）使用连环替代法，依次计算以下因素变化对汇报期与基期人工本钱间差额的影响：①产品产量; ②单位产品人工工时；③小时工资率正确答案）基期人工本钱=200X20X25 = 100000〔元〕第①次替代〔产品产量〕=220X20X25 = 110000〔元〕第②次替代〔单位产品人工工时〕=220X18X25=99000〔元〕第③次替代〔小时工资率〕=220X18X30 = 118800〔元〕=汇报期人工本钱产品产量的影响=替代①一基期人工本钱= 110000-100000 = 10000〔元〕单位产品人工工时的影响=替代②一替代①=99000-110000 = -11000〔元〕小时工资率的影响=替代③〔汇报期人工本钱〕一替代②=118800 -99000 = 19800〔元〕（3）使用差额分析法，依次计算以下因素变化对汇报期与基期人工本钱间差额的影响：①产品产量; ②单位产品人工工时；③小时工资率。

正确答案）产品产量的影响=〔220—200〕X20X25 = 10000〔元〕单位产品人工工时的影响= 220X〔18 — 20〕X25= —11000〔元〕小时工资率的影响=220X18X〔30 — 25]=19800〔元〕知识点：财务分析的局限性资料来源时效性、真实性、可靠性、可比性、完整性复习重点（报表数 据〕分析方法①比较分析法：比较的双方必须具备可比性；②比率分析法：针对单个指标的分析，综合程度较低；建立在以历史数据为根底 的财务报表之上，决策相关性较差③因素分析法：主观假定各因素的变化顺序而且规定每次只有一个因素发生变化， 与事实不符；④全局部析法均是对过去经济事项的反映，环境的变化会导致比较标准发生变化， 假设只注重数据的比较而忽略经营环境的变化，会使分析结论不全面分析指标体系不严密、反映的情况具有相对性、评价标准不统一、比较根底不统一知识点：财务评价财务评价是对企业财务状况和经营情况进行的总结、考核和评价它以企业的财务报表和其他财务分 析资料为依据，注重对企业财务分析指标的综合考核主要方法有：1 .杜邦分析法2 .沃尔评分法3 .经济增加值法。