巨人网路公司.doc

上海巨人网络科技有限公司（原上海征途网络科技有限公司）成立于2004年11月18日，是一家以网络游戏为发展起点，集研发、运营、销售为一体的综合性互动娱乐企业公司拥有雄厚的资本实力、强大的研发能力、熟稔的运营能力、完善精湛的技术支持能力、人性化的客户服务能力，以及强大的销售能力目录目录公司简介股票上市巨大影响备受争议上市信息《征途》介绍《巨人》介绍展开编辑本段公公司司简简介介公公司司发发展展2004年，征途网络科技公司，简称 “征途网络”运营业务， 史玉柱任董事长 2006年7月26日，董事会主席兼 CEO 史玉柱、以及其它 18名个人股东，其中大多数为 征途网络董事和权益股东，创建了现在的开曼群岛控股公司巨人网络科技有限公司及其 全资子公司 Eddia 国际集团，简称 Eddia Eddia 于2006年9月6日在中国创建了全资 子公司上海征途信息科技有限公司，简称 “征途信息”通过巨人网络集团有限公司总裁史玉柱Eddia，持有征途信息全部股份 2007年6月11日，巨人网络科技有限公司更名为 巨人网络集团 2007年9月24日，上海征途网络科技有限公司更名为上海巨人网络 科技有限公司。

巨人网络集团是上海征途网络的控股公司成成功功产产品品史玉柱或将凭借网络游戏再次演绎一段资本运作传奇如一切进展顺利，史玉柱旗 下的巨人网络集团有限公司于 2007年11月初在纽约证券交易所正式挂牌交易，成为中 国首家登陆纽证交所的 IT 概念公司 只凭着一款网络游戏 《征途》 ，史玉柱已经 位列“2007胡润百富榜 ”的第15名，身家达到 280亿元，在上榜的 IT 富豪中排名第一业内人士预计，在巨人网络上市之后，史玉柱的身家总和有可能突破500亿元人民币管管理理团团队队史史玉玉柱柱：：巨巨人人 董事长兼 CEO 刘刘伟伟：：巨人董事及总裁 张张旅旅：：董事、副总 裁 何何震震宇宇：：首席财务官 宋宋仕仕良良：：首席技术官 袁袁晖晖：：副总裁 陆陆永永华华：： 副总裁 汤汤敏敏：：副总裁 纪纪学学锋锋：：副总裁 费费拥拥军军：：副总裁 张张志志宏宏：：副 总裁 丁丁国国强强：：副总裁网网游游的的潜潜力力靠卖软件起家的史玉柱，自然和电脑游戏不会陌生，但他真正喜欢上电脑游戏是在 1996年，当时巨人出现资金危机，债主接连登门，搞得史玉柱无法正常办公，于是，关 起门来的史玉柱把电脑游戏当成了唯一的消遣。

2002年末，史玉柱开始玩陈天桥 的盛大公司代理的韩国网络游戏 《传奇》 ，并很快上了瘾 “玩游戏时，在另外一 个社会里，别人不知道你是谁，大家混在一起，都是平等的，大家一起去打架，一起去 打怪，一起去欺负别人，一起去被别人欺负，这种平等的感觉很好我最喜欢扮演的角 色是独行侠，朋友需要帮助的时候，见义勇为 ” 那时，他每天要花四五个小时泡 在《传奇》里，平均每月的开支超过 5万元，在一个拥有顶级装备的账号上先后共投入 了几十万元 在游戏里，史玉柱是个沉湎其中的玩家，但他从来没有失去作为一 个商人的嗅觉和敏锐，他意识到： “这里流淌着牛奶和蜂蜜！ ” 2004年春节后的一 天，史玉柱把几个高管召集在一起开会，讨论再投入网络游戏行业晚不晚当时中国的 网络游戏行业已经高速发展了 3年，国内的 盛大、网易、九城等 3家公司呈现三足鼎 立之势，来自日本、韩巨人网络集团有限公司股权构成[1]国的游戏也有不小的市场份额，市场竞争形势不容乐观但史玉柱还是说服了大家 2004年11 月，史玉柱的征途公司正式成立 当听说盛大的几个研发人员有独立 创业的打算，史玉柱毫不犹豫地花了大价钱把他们集体挖来。

这让陈天桥一度耿耿于怀2004年11月，上海征途网络科技有限公司 (以下简称“征途网络”)正式成立网游 领域，史玉柱应该是一个不折不扣的迟到者其实，三四年前 史玉柱就曾想过投资 做网游，那时候就有人告诉史玉柱已经晚了在当真杀进网络游戏行业之后，许多专家 和媒体更是一起大喊：太晚了 在进入网游之前，史玉柱曾经找来专家咨询，也 曾专门拜会一些行业的主管领导，目的就是弄清楚网络游戏市场究竟会不会萎缩？最后 的结论是，至少在 8年或者更长的时间里，网络游戏的增长速度会保持在30%以上 而在史玉柱看来，国人对娱乐的需要日益增长，中国游戏玩家的比例相对也较低，增长 潜力巨大因此，史玉柱断言：现在的网游市场肯定是一个朝阳产业 史玉柱 始终认为，网络游戏的成功靠的就是两个：钱和人史玉柱不缺钱，多年保健品业务积 累和投资收益给史玉柱带来了巨大的资金积累在几年前，史玉柱就曾经对网络游戏动心过，但是那时他没有游戏团队，新浪的汪延曾经告诉他，新浪之所以没做成网游也是 因为缺人 2004年，放弃大型网络游戏研发的上海盛大的一个团队准备离开盛大 并希望找一个合适的投资伙伴，并在同一个台湾的投资方接触史玉柱听说此事之后， 立刻找到这个团队见面，会谈之后，史玉柱投资IT 的热情再度被点燃起来，决定投 资。

在正式确定要进入网络游戏之后，秉着一贯的谨慎原则，史玉柱自问：如果 失败，其原因有可能来自什么方面？一是产品，二是人员流失等等，在 一问一答当 中，史玉柱罗列出来了十几个项目要点，也一一找到解决的方法 初做网游的 史玉柱，无法全面同对手竞争，因此制定了一个“聚焦聚焦再聚焦 ”的策略征途网络 只做一款产品，只选择 MMORPG 类中的2D 领域， 史玉柱声称要做 “2D 游戏的关门 之作”从现在的结果来看，史玉柱的聚焦策略取得了一定程度上的成功， 《征途》 的人数已经领先于直接竞争对手 为了网络游戏的项目，史玉柱预先估计到 最高可能会亏损两个亿，因此就在账上准备了两亿元人民币但是，前期4千万人民 币投下去之后，很快 《征途》就已经进入良性发展，在公测阶段便已经开始盈利由 此，史玉柱也就正式进入改变网游格局的征途 2005年11月《征途》推出，两年 来，人数一路飙升，目前已经成为全球第三款同时人数超过100万的中文网 络游戏2006年， 《征 途》的销售额达到 6.26亿元，今年的月销售收入已经突破 1.6 亿元，月利润直逼亿元大关史玉柱的成功，让学习《征途》的赚钱秘术，成为同行 最热衷的一 件事情。

2007年7月的一天，史玉柱和陈天桥又见面了，陈天桥说： “讲实话，征途最初从盛大挖人，我是有意见的后来一看征途做的这么好，我没法对 你 有意见了，我对公司的人说，这些人留在盛大能做出一款这么高人数的游戏吗？ 做不到既然做不到，人家走就没错一席话，更让史玉柱感受到这位老朋友的大度 和气魄编辑本段股股票票上上市市纽交所首家中国网游股 据美国证券交易委员会官方网站信息显示，巨人网络 已经向监管当局提交了招股说明书，并选定美林和瑞银为其主承销商史玉柱并没有像 其他中国网络游戏公司那样选择纳斯达克市场，而是选择了素以上市条件严格著称的纽 约证券交易所 巨人网络上市将募集 5439万股公众股，占其总股本的 20％公 司创始人史玉柱上市前持股 14000万股，占公开上市前的 68.43％，其他18位主要由公 司高管组成的股东共持有 5459万股 据在美国证券交易委员会官方网站公布的巨 人网络的招股说明书显示， 2007年1月至6月，巨人网络营收总额为 6.86亿元，同期净 利润为5.12亿元，摊薄每股收益为 2.55元，其净利润率已高达 74.5%，超过盛大和网2009年第四季度巨人网络的营业状况易。

截至2007年6月30日，巨人网络总资产为 11.51亿元，包括应付股息在内的总流动 负债为11.05亿元 招股说明书披露， 2007年上半年，巨人网络共实现营业收入 6.87亿元人民币，比 2006年上半年增长了 734.17%从2006年第一季度开始，巨人网 络的营业收入呈现每半年翻一番的高速增长态势 根据招股说明书，巨人网络主 打产品为《征途》免费版、 《征途》时间版、即将面市的大型战争题材网络游戏 《巨人》 ，以及可能于 2008年上市的《万王之王3》 编辑本段巨巨大大影影响响或或改改变变国国内内网网游游格格局局中国目前以网络游戏为主营业务的上市公司主要有盛大、网易、九城和完美时空 业内分析人士认为，巨人上半年的总收入和净利润已分别达到了6.87亿元和 5.12亿 元，净利润率达到 74.5%如果以游戏运营利润的数额来衡量，巨人已经远远超越九城， 与盛大和网易不相上下 公开资料显示，盛大的 2007上半年的净利润虽然达到 8.647亿元，但其中近半数来自投资收益，主要是出售新浪的股票所得而网易来自网 游的净利润预计在 5亿元—6亿元之间，九城的利润只有 1亿元左右 业界预测， 根据目前中国网游在美国股市的表现，巨人网络的市值将有望赶超盛大26亿美元和 网易23亿美元的市值。

市场分析人士指出，网游公司完美时空 2007年第一季度 的收入和净利润分别为 8720万元和4000万元7月底完美时空在纳斯达克上市时，其 发行价为16美元，开盘价为 17.5美元，融资约 1.88亿美元，目前股价在 32美元左右 根据巨人招股书显示的财务数据，其融资规模将远远超过完美时空，市值也可能超过盛 大和网易，一举改变国内网游市场的格局 如果计划顺利，史玉柱的巨人网络将 成为第一家在美国纽约证券交易所上市的中国IT 类公司昨日，巨人网络向美国证 券交易委员会提交招股说明书的消息得到证实据悉，巨人网络在上周末就提交了招股 说明书，拟定于 11月1日起在纽交所正式挂牌交易步步入入“第第一一梯梯队队”据招股书披露，今年 1月至6月，巨人网络营收总额为 6.87亿元人民币，同期净利 润为5.12亿元人民币；巨人旗下主打产品网络游戏 《征途》今年第二季度同时最高在 线人数为107万人，平均人数为 51.5万人 巨人网络的产品包括 《征途》免 费版、 《征途》时间版，另有新游戏 《巨人》 ，目前处于内测阶段 2008年上半年， 可能还将上市 《万王之王3》 巨人网络的首次公开招股主承销商为美林银行和瑞 银投资银行，联合承销商为摩根大通、 CIBC 世界市场、 Piper Jaffray 和 SIG。

目前尚不清楚巨人网络此次 IPO 股票发行价的价格区间、募集资金金额等情况 不过，招股书透露出，巨人网络将募集 5439万股公众股，占其总股本的 20% 公司创始人史玉柱上市前持股 14000万股，占公开上市前的 68%；其他18位主要由公 司高管组成的股东共持有 5459万股 公开资料显示，盛大网络 2007年上半年总 收入为10．967亿元人民币，其中来自网游的收入为 10.48亿元人民币，来自网游的净 利润为4.42亿元人民币；网易 2007年上半年总收入约 11.12亿元人民币，其中网游收入9.57亿元人民币；净利润约 6.14亿元人民币 (包括网游但不局限于网游 )；第九城市 2007年上半年总收入约 6.87亿元人民币，其中网游收入占 92%以上，网游净利润约 5.12亿元人民币 如果按照巨人网络公布的营收总额 6．87亿元人民币、净利润 为5.12亿元人民币、利润率 74.5%计算，巨人网络的赢利能力及利润水平毫无疑问已经 跨入国内网络游戏公司 “第一梯队”的行列，盛大等将迎来强劲的竞争对手 巨 人网络还有可能将成为赚钱 “效率”最高的网络游戏上市公司。

《征途》2006年第一季 度和2007年第一季度的每个用户平均营收 (ARPU)分别为人民币 84元和人民币 190元； 2007年第二季度， 《征途》的每个用户平均营收为人民币 176元而同期，网络游戏上 市公司中收入最高的盛大，这一数字为 57.9元 业界预测，以目前中国网游概 念股在美国股市的表现，巨人网络的市值有望超过盛大26亿美元和网易 23亿美元。