融资租赁保理他行代付业务.doc

1融资租赁保理他行代付业务本文综合结构：海宁中信银行成功办理首笔融资租赁保理他行代付业务....................1银行业热点聚焦第 25 期:同业代付规范影响几何?..............................3封堵信贷漏洞 银监会严查“同业代付”..............................................7同业代付年末疯狂 数千亿资金隐性放贷............................................12规范投资期限及对象 银监会再治理财乱象........................................17海宁中信银行成功办理首笔融资租赁保理海宁中信银行成功办理首笔融资租赁保理他行代付业务他行代付业务3 月 26 日，中信银行嘉兴海宁支行与荣年融资租赁（中国）有限公司（以下简称“荣年租赁”）合作成功办理了杭州分行辖内首笔融资租赁保理他行代付业务，金额 1860 万元，开创了银租合作“租赁+保理+代付”业务新模式为解决海宁市政府类企业融资平台资金来源问题，中信银行嘉兴海宁支行与荣年租赁公司开展银租合作，由荣年租赁公司对海宁水务集团下属子公司开展融资租赁业务，再由2海宁支行办理有追索权国内保理业务买断荣年租赁该笔应收租赁债权，最后委托同业对该笔国内保理业务代理付款，首笔融资租赁保理他行代付业务金额 1860 万元，4 月 1 日，又成功办理了第二笔，金额为 1000 万元。

此次通过银租合作“租赁+保理+代付”业务创新组合运用，开创了海宁支行银租合作的先河，既解决了政府融资平台资金来源问题，为客户提供了多元化的资金支持，又密切了银企合作关系,实现了银行、融资公司、企业的三赢中信银行嘉兴海宁支行银租合作模式的成功创新，开辟了银租合作新领域，拓宽了银租合作范围，推动了银租合作金融同业业务发展，为海宁支行依托同业平台支持主线业务发展提供了新途径3银行业热点聚焦第银行业热点聚焦第 2525 期期: :同业代付规范影同业代付规范影响几何响几何? ?2011 年四季度以来,受贷存比限制影响,银行利用同业代付业务为客户提供融资,余额接近 1 万亿由于增速过快,监管层在 2012 年 1 月要求银行自查同业资产,我们结合当前情况,对同业代付业务进行解读●同同业业代付代付绕绕开信开信贷监贷监管管,规规模接近模接近 1 万万亿亿,1、 、2 月份增月份增长长放放缓缓在信贷投放规模受到资本金紧缺和存贷比严厉考核的双重制约之下,银行为腾挪贷款规模的冲动不断增强,继银信合作、理财业务、票据贴现之后,同业代付业务 2011 年四季度末强劲增长 4000-5000 亿,这项业务的丰要操作方式为:为满足客户资金需求,A 银行委托 B 银行在国内信用证、保理等项下进行代为支付,因此实质上是一种短期贷款。

由于涉嫌绕贷款规模且短期增长过快,监管层要求银行自查该项业务,1、2 月份以来同业代付增长大幅放缓截至目前,预计同业代付总额接近 1 万亿,占总贷款规模约 2%由于大多基于国内信用证,因此同业代付的客户群体多为银行供应链金融客户融资期限在 1 年以下,定价上参照相同期限银行间拆借成本加一定提成,目前了解为 8%以上会计科目上表现为:开证行4计表外,代付行计应收款项或同业资产,客户收到款项后变为存款沉淀在开证行开证行和代付行互相介绍客户,开展代付业务,不但可以丰富自身的中间业务收入,还可以提升同业资产收入●中小中小银银行同行同业业代付代付业务业务增速偏快增速偏快,整体表外整体表外规规模占表内模占表内总资产总资产比重比重较较高部分开证行在 2011 年中报中披露了其表外代付业务的规模及增长状况:民生银行 562.23 亿元,同比增长 132%;南京银行 30.12 亿元,同比增长 346%;北京银行 130.26 亿元,同比增长 167%根据我们了解,中小银行同业代付业务增长快于大行同业代付业务本身规模占比仅 2%,风险控制参照表内贷款,因此发生风险的概率不会明显高出其他业务种类如果发生系统性风险,我们认为表外业务中银承、保函和信用证业务规模占表内总资产比例较大的银行受影响程度会较高,主要因为表外的风险拨备较低。

按照 2011 年中期上市银行披露数据,该比例超过 25%的银行有中信、招行、深发展、民生、华夏、光大和南京银行●监监管可能通管可能通过过加大加大资资本耗用和提取本耗用和提取拨备拨备的方式控制同的方式控制同业业代付增代付增长长,对对盈利影响盈利影响预计预计小于小于 1%我们预计监管层可能要求:1)提升同业代付的资本耗用;2)参照普通贷款给同业代付计提拨备;3)在适当时候将同业代付移入贷款科目核算首先,根据现行的资本充足率管理办法,同5业资产的风险权重为 0~20%,如果参照贷款按照 100%的风险权重计量,将大约拉低行业资本充足率 0.1 个百分点,但考虑到同业间风险缓释要强于银企,实际影响可能更小其次,如果将同业代付资产参照正常类贷款,大约需要计提 2.5%左右的拨备,无论由开证行还是代付行来计提,额外部分可能均小于 1.5%(至少已计提 1%的一般准备)预计 2012 年全行业盈利可能达到 1.2 万亿,加大拨备大约影Ⅱ向盈利小于 1%再次,目前在整体贷存比水平较高的情形下,强行将同业代付纳入贷款并非明智选择我们预计监管层还会允许同业代付留在同业科目中,但限制其增长,在信贷条件宽松的环境下择机并入贷款科目。

●货币货币政策放松助力有限政策放松助力有限,一季度企一季度企业业融融资资仍仍较较大程度依大程度依赖赖表外渠道表外渠道,银银行定价能力行定价能力维维持高位一季度本是商业银行信贷投放的旺季,但目前饱受存款流失困扰,表内贷款增长无额度,尽管存款准备金率下调释放约4000 亿资金,但短期内对经济的刺激作用有限,更多是为了平滑经济下行带来的负面冲击银行用于配置信贷的比例较小,尚需等待多次下调后的累计效应我们预计短期内表内贷款增长仍然缓慢,同业代付规范之后,企业融资将更多依赖表外渠道银监会也不会武断地冻结所有信贷漏出途径,并很有可能作出结构性的放松尽管实体经济下行会带来信贷需求走弱的风险,但短期内资金供6给更为紧张,预计一季度内银行的定价能力维持高位,通过银行调研得知,表外内贷款定价估计将维持 2011 年四季度水平或继续上浮 10%7封堵信贷漏洞封堵信贷漏洞 银监会严查银监会严查““同业代付同业代付””本文来源：21 世纪经济报道继银信合作、票据信托相继被叫停之后，同样以逃匿信贷规模为目的的同业代付业务疯狂增长，引起了监管部门的密切关注，一场核查行动已经开始2 月 1 日，知情人士对本报透露，1 月中旬，银监会向商业银行下发了一份关于票据业务快速自查的紧急通知，要求各银行上报票据代付业务规模和非票据的代付规模、操作模式、交易对手等。

代付业务自 2009 年开展以来，从未受到监管机构的类似调查 “这应该是为下一步监管措施的出台做准备，即便不被叫停，也会加以规范，规模会迅速萎缩 ”一股份制银行人士称高华证券在近期一份报告中估算，2011 年第四季度代付业务增长了 4000 亿-5000 亿元，截至去年末总规模约 1 万亿元，占到了银行贷款的 2%高华证券认为，2011 年四季度流动性环境和 M2 增速改善背后的一个重要原因是基于国内信用证的同业代付业务增长带动同业资产反弹强于预期这些资产相当于短期贷款，但被计作同业资产，而且不受贷款限额和贷存比要求的8限制若同业业务规则收紧，2012 年一季度 M2 增速将放缓，流动性风险随之而来多名业界人士预期，监管部门可能很快采取限制措施，要求代付行及委托行提取资本金及拨备，目前不少银行并未对此提取相应拨备如此一来，各商业银行的资本金压力将更大核查核查““同业代付同业代付””“我们已密切关注各银行的同业代付业务，有逃避信贷规模的嫌疑 ”一地方银监局人士说审计署去年底进驻商业银行排查了违规贷款、票据融资等，代付业务也在其列，加速了银监会的此次严查行动所谓同业代付是指，中资银行类金融机构（即“委托行”）根据其客户的申请，以自身的名义委托他行提供融资，他行在规定的对外付款日根据委托行的指示先行将款项划转至委托行账户上，委托行在约定还款日偿还他行代付款项本息。

其类别包括国内信用证结算项下、国内保理项下、票据类的代付此类业务的特点在于，对于申请行来说，是表外业务，不在信贷科目里，类似于承诺而对于融资行来说，有申请行的担保，一般不列入贷款会计科目核算，而是归口在同业拆放科目9一名知情人士称，1 月中旬，银监会向商业银行下发了一份《关于对票据业务实施快速自查的紧急通知》，自查内容除了审计署对相关银行开展违规贷款和票据融资的检查内容外，还专门要求银行上报票据同业代付业务的具体操作流程、交易对手（含机构类型和区域分布等）、2011 年业务交易金额以及 2011 年年末余额等另一家银行的相关人士说，监管部门对代付业务的界定不明确，口径不清楚，统计估计不准确事实上票据类的代付量占比很小，主要是信用证类的代付银监的重点落在票据类，这导致银行该上报的没报，很多银行的上报数量是零 ”上述人士直言业内人士透露，受调控影响，去年以来，不少银行都悄然做大同业代付业务，以规避信贷规模和存贷比管制中行、农行三季度拆出资金较年初的增幅分别达 55%、60%高华证券的调研显示，监管部门正在加强对同业代付业务的审查，并向该业务高增长的银行发出了警告函拨备压力可能增大拨备压力可能增大同业代付业务的蓬勃发展扰乱了央行的货币调控，也埋下了风险隐患。

前述地方银监局人士说，同业代付作为实质上的短期贷款，有两种形式，一种是受托银行把款项付给委托银行，另10一种是直接付款给委托行客户无论何种方式，代付款都未进入信贷科目由于没有明确规定，各银行在会计操作上混乱不一，为了多放贷款，除了外资银行，中资银行一般都不会把代付款放在表内 ”一名银行人士说同时，各银行一般都对此少提或不提拨备面临监管压力，一种新兴的“同业偿付”业务又被发掘出来记者获悉，中国银行创设出“同业偿付”的业务模式，并拟好“国内信用证同业偿付业务协议”中行在协议中阐释，同业偿付方式是指，作为开证行的甲方，在其开立的延期付款信用证当中指定乙方作为偿付行，乙方凭甲方的承兑电文和授权付款指示向议付行即期付款，甲方在承兑到期日归还乙方偿付款项本息及费用这种模式名称变了，但实质与代付差不多，监管部门也应及早关注其风险 ”广东一银行同业部人士说一家股份行深圳分行风险管理负责人称，同业代付无疑存在信用风险——如果两家对手银行之间风险保障协议不健全，企业延迟还款或失去还款能力，委托行就将形成坏账我们行以前没有明确要求，今年总行规定代付业务占用资本金，必须计提相应拨备 ”他说高华证券预计，银监会可能会出台监管措施，要求代付行及委托行合理提取资本金及拨备，并认为此项信贷成本增11加的影响可控，在约 4 个基点内，同业代付规模将逐步下降。

业界较为悲观的预期是同业代付被叫停，存量业务进表进表之后，势必需要对代付款像贷款那样计提拨备规范操作应该如此，监管还应拟出一个比例限制，代付量占银行净资本的比例不能超过多少 ”前述银行风险管理人士说不过，如果接近万亿的代付量进表，本已捉襟见肘的银行资本金又将面临新的压力 12同业代付年末疯狂同业代付年末疯狂 数千亿资金隐性放贷数千亿资金隐性放贷“在银行贸易金融部门的朋友请注意，由于信贷规模受限，各行业务发展受阻，同业代付业务正可弥补，现我行做国内信用证或保理项下的同业代付业务，欢迎兄弟行共同探讨，额度和资金均很充足 ”近期，类似业务招揽帖不断在网络上出现，应者甚众沪上一名资深银行人士透露，继票据业务遭受银监会严管后，各家银行都在疯狂做同业代付业务，甚至一些小型城商行也加入其中其以八成拆出资金逃避信贷规模估测，今年前三。