自来水事业体经营.ppt

自来水事业体经营前言•根據行政院經建會95年12月12日函示，本研究利用經濟部水利署以96年「大台北地區自來水事業最佳經營模式研究」所提之方案為基礎資料，來做財務分析及水價分析，評估各經營調整方案101-120年的經濟存續價值 第一章 緒論研究背景與動機•近年來政府積極推動板新供水改善計畫，擴大新店溪水源近年來政府積極推動板新供水改善計畫，擴大新店溪水源供應量，而該地區既有水源則可南移供應桃園地區運用供應量，而該地區既有水源則可南移供應桃園地區運用 ••本研究主要目的為針對本研究主要目的為針對9696年度研究所提之方案及其他可能新增年度研究所提之方案及其他可能新增方案進行財務及其他可行性評估，並提出建議作為未來政策擬定及方案進行財務及其他可行性評估，並提出建議作為未來政策擬定及後續推動之參考後續推動之參考 研究目的••1. 1.合理水價試算指標來試算合理水價合理水價試算指標來試算合理水價 ••2. 2.針對四大經營調整方案進行財務評估針對四大經營調整方案進行財務評估•3. 3.針對分析結果，提供最佳方案，以供經濟部水利署針對分析結果，提供最佳方案，以供經濟部水利署 作為台灣省自來水公司和台北市自來水事業處管理作為台灣省自來水公司和台北市自來水事業處管理 階層及主管機關擬訂相關措施之參考。

階層及主管機關擬訂相關措施之參考研究流程圖確認研究目的參考水利署各年度相關計畫選擇最適方案決定評估方案並進行財務及其他可行性評估探討方案評估方式和內容修正結論與建議協辦水價調整工作相關資料蒐集整理與分析第二章 企業整併•購併(簡稱M&A), 事實上包括「收購」 及「合併」兩種不同法律特性的商業 交易行為•企業併購動機企業併購動機1.營運規模經濟2.財務規模經濟3.管理效率的差異4.市場競爭之考量公部門合併現況 -以臺銀、土銀、中信局為例• 三行局金融業務種類分析••資料來源：金融機構合併對經營利益及員工權益的影響研究－以臺銀、土銀、中信局為例，詹益裕，資料來源：金融機構合併對經營利益及員工權益的影響研究－以臺銀、土銀、中信局為例，詹益裕，20012001••資料說明：資料說明：有＊有＊ 標記者，標記者， 為特殊的金融業務具業務互補性為特殊的金融業務具業務互補性行局行局項目項目臺灣銀行臺灣銀行土地銀行土地銀行中央信託局中央信託局銀行類型銀行類型銀行類型銀行類型一般商業銀行一般商業銀行一般商業銀行一般商業銀行專業銀行專業銀行專業銀行專業銀行綜合銀行綜合銀行綜合銀行綜合銀行 業業務務範範疇疇存放款業務、外匯業務、信託及代理業務、消費金融業務、國際金融業務存放款業務、外匯業務、信託及代理業務、消費金融業務、國際金融業務＊代理央行發行業務＊代理央行發行業務＊土地金融債券業務＊土地金融債券業務＊購料業務＊購料業務＊投資開發業務＊投資開發業務＊貿易業務＊貿易業務＊儲運業務＊儲運業務＊壽險業務＊壽險業務＊公保業務＊公保業務台銀、土銀、中信局合併成果 •1. 1.台灣銀行業為提昇專業經營能力與核心競爭台灣銀行業為提昇專業經營能力與核心競爭 力，合併乃是潮流之趨。

力，合併乃是潮流之趨•2. 2.三行局擴大經濟規模、提昇產業競爭力將有三行局擴大經濟規模、提昇產業競爭力將有 正面的助益正面的助益•3. 3.二次金改後此合併案，合併後的資產規模近二次金改後此合併案，合併後的資產規模近3 3 兆元，市占率兆元，市占率11.59%11.59%•4. 4.在「金融機構合併法」的環境下，得以「金融在「金融機構合併法」的環境下，得以「金融 控股公司」設立子公司模式繼續經營控股公司」設立子公司模式繼續經營•5. 5.提升市場佔有率提升市場佔有率•6. 6.增進財務運作效率增進財務運作效率第三章第三章 自來水事業現況自來水事業現況台北自來水事業處••民國前民國前5 5年，新店溪水源地工程開工，是臺北自來水建設之始年，新店溪水源地工程開工，是臺北自來水建設之始••民國前民國前3 3年完工通水，開始供應年完工通水，開始供應1212萬市民每日萬市民每日2 2萬噸用水萬噸用水•光復後業務由市政府建設局自來水課接管，「台北自來水事業光復後業務由市政府建設局自來水課接管，「台北自來水事業處」原名稱為「台北市自來水廠」處」原名稱為「台北市自來水廠」 ••民國五十一年一月改稱「台北自來水廠」民國五十一年一月改稱「台北自來水廠」••民國六十六年一月「台北自來水廠」與「台北區自來水工程處」合併民國六十六年一月「台北自來水廠」與「台北區自來水工程處」合併改稱為「台北自來水事業處」改稱為「台北自來水事業處」••民國民國4747年起，陸續辦理第年起，陸續辦理第1 1至至5 5期自來水長期擴建計畫期自來水長期擴建計畫••民國民國7676年翡翠水庫啟用年翡翠水庫啟用••民國民國8080年第年第4 4期建設完成，第期建設完成，第5 5期擴建工程係以民國期擴建工程係以民國119119年為目標年年為目標年••台北自來水事業處之原水有台北自來水事業處之原水有97%97%來自於南勢溪與翡翠水庫，其餘來自於南勢溪與翡翠水庫，其餘3%3%為為雙溪、陽明山等高山水源雙溪、陽明山等高山水源••供水區域包括臺北市全部及臺北縣部分地區（三重、新店、永和、中和供水區域包括臺北市全部及臺北縣部分地區（三重、新店、永和、中和及汐止市及汐止市7 7個里）個里）台灣省自來水公司••民國六十三年元旦成立，將臺灣省及高雄市之一百二十八個水廠，並以分區分民國六十三年元旦成立，將臺灣省及高雄市之一百二十八個水廠，並以分區分期（三期）方式，逐步克服統一水價高於地方水價問題期（三期）方式，逐步克服統一水價高於地方水價問題••民國六十五年全部合併完成民國六十五年全部合併完成••民國六十五年始將台灣省及縣（市）鄉、鎮（市）營之民國六十五年始將台灣省及縣（市）鄉、鎮（市）營之128128個自來水廠個自來水廠全部併入統一經營全部併入統一經營••民國八十八年配合精省政策，改為隸屬經濟部所屬之國營事業機構民國八十八年配合精省政策，改為隸屬經濟部所屬之國營事業機構••民國六十五年將第四區管理處所轄之彰化縣自來水系統劃出，成立第十一民國六十五年將第四區管理處所轄之彰化縣自來水系統劃出，成立第十一區處區處••民國六十七年，板新區因板新淨水場供水至桃園、龜山等地區，故合併民國六十七年，板新區因板新淨水場供水至桃園、龜山等地區，故合併於石門系統，隸屬第二區管理處於石門系統，隸屬第二區管理處••民國七十七年將第二區管理處所轄之台北縣自來水系統劃出，成立第十二民國七十七年將第二區管理處所轄之台北縣自來水系統劃出，成立第十二區處區處••另外分區設置北、中、南三個工程處。

同時設有二處水表修理場及一處員工訓另外分區設置北、中、南三個工程處同時設有二處水表修理場及一處員工訓練所練所••台北縣供水區域劃由第十二區處與一區處轄管，林口則與劃歸第二區處轄管台北縣供水區域劃由第十二區處與一區處轄管，林口則與劃歸第二區處轄管財務現況財務現況 本研究中，北水處所使用的方法是財務分析比率之計算公式台水公司本研究中，北水處所使用的方法是財務分析比率之計算公式台水公司採取權益與資產所佔比例切割方式採取權益與資產所佔比例切割方式1. 1. 總收支及盈餘（北水處）總收支及盈餘（北水處）單位：新台幣 元 1. 1.總收支及盈餘（台水公司）總收支及盈餘（台水公司）單位：新台幣 千元2. 2.財務結構（北水處）財務結構（北水處）單位：新台幣 元 2. 2.財務結構（台水公司）財務結構（台水公司）單位：新台幣 千元3. 3.投資報酬率（北水處）投資報酬率（北水處）單位：新台幣 元 3. 3.投資報酬率（台水公司）投資報酬率（台水公司）單位：新台幣 千元4. 4.償債能力（北水處）償債能力（北水處）單位：新台幣 元 4. 4.償債能力（台水公司）償債能力（台水公司）單位：新台幣 千元第四章第四章 各方案合理水價各方案合理水價 於北水處、台水公司（第一、十二區處）財務與資產分析之後，我們將進行未來財務預於北水處、台水公司（第一、十二區處）財務與資產分析之後，我們將進行未來財務預測與資產修正，並針對四大方案個別進行財務與資產規劃，尋求出最佳方案。

測與資產修正，並針對四大方案個別進行財務與資產規劃，尋求出最佳方案 CPI CPI 可左右政府財經政策及衡量通貨膨脹重要指標可左右政府財經政策及衡量通貨膨脹重要指標消費者物價指數對上年同月漲跌率消費者物價指數對上年同月漲跌率( (％％) )第一方案：北水支援北縣供水區域及烏來、坪林、第一方案：北水支援北縣供水區域及烏來、坪林、第一方案：北水支援北縣供水區域及烏來、坪林、第一方案：北水支援北縣供水區域及烏來、坪林、 深坑、石碇劃深坑、石碇劃深坑、石碇劃深坑、石碇劃歸北水處經營歸北水處經營歸北水處經營歸北水處經營• •財務預測（收入）財務預測（收入） 台水公司台水公司5%~9%5%~9%法定給水投資報酬率總收入＝法定給水投資報酬率總收入＝台北縣（第一區處、第十二區處）之總人口數台北縣（第一區處、第十二區處）之總人口數* *每人每日配水量每人每日配水量* *自來水成本自來水成本 註：每人每日配水量為0.412立方公尺 • •財務預測財務預測 （業主權益）（業主權益）•現行水價再增額之水價 目前水價約目前水價約7.127.12元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費金額。

在方案一的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國金額在方案一的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國101~120101~120年的年的水價將會從水價將會從11.7811.78元增加到元增加到14.1714.17元 第二方案：台北縣地區成立新公司第二方案：台北縣地區成立新公司• •財務預測（收入）財務預測（收入）台北縣地區成立新公司的台北縣地區成立新公司的5%~9%5%~9%法定給水投資報酬率總收入＝台北縣與台北市之總人口數法定給水投資報酬率總收入＝台北縣與台北市之總人口數* *每人每日配水每人每日配水量量* *自來水成本自來水成本註：每人每日配水量台北市為0.352立方公尺•財務預測財務預測 （業主權益）（業主權益）•現行水價再增額之水價 目前水價約目前水價約7.127.12元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費金額元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費金額在方案二的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國在方案二的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國101~120101~120年的水價將會從年的水價將會從14.4114.41元增加到元增加到17.9917.99元。

元第三方案：北水處供水區與板新地區共組水公司第三方案：北水處供水區與板新地區共組水公司 •財務預測 (收入) 台北縣（第一區處台北縣（第一區處+ +第十二區處）及台北市之總人口數第十二區處）及台北市之總人口數* *每人每日配水每人每日配水量量(0.352(0.352立方公尺立方公尺)*)*自來水成本＝給水投資報酬率總收入自來水成本＝給水投資報酬率總收入 •財務預測 (業主權益)•現行水價再增額之水價 目前水價約目前水價約7.127.12元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費金額在方案三的模式架構之下，維持營運規模所必要之水的水價收費金額在方案三的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國價，民國101~120101~120年的水價將會從年的水價將會從14.5814.58元增加到元增加到30.2930.29元第四方案：不調整供水區域與單位，維持現況經營 •財務預測 (收入-台水) 台北縣（第一區處台北縣（第一區處+ +第十二區處）總人口第十二區處）總人口* *每人每日配水量每人每日配水量(0.412(0.412立方公尺立方公尺)*)*自來水成本＝給水投資報酬率總收入自來水成本＝給水投資報酬率總收入•財務預測 (收入-北水) 台北市總人口數台北市總人口數* *每人每日配水每人每日配水(0.352(0.352立方公尺立方公尺)*)*自來水成本自來水成本 ＝給水投資報酬率總收入＝給水投資報酬率總收入•財務預測 (業主權益-台水)•財務預測 (業主權益-北水)•現行水價再增額之水價(台水)目前水價約目前水價約7.127.12元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費金額。

在方案四的模式架構之下，維持營運規模所未來的水價收費金額在方案四的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國必要之水價，民國101~120101~120年的水價將會從年的水價將會從11.9511.95元增加到元增加到26.726.7元•現行水價再增額之水價(北水) 目前水價約目前水價約7.127.12元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會元，而以現行水價再額外加合理水價增加額，才會是未來的水價收費金額在方案四的模式架構之下，維持營運規是未來的水價收費金額在方案四的模式架構之下，維持營運規模所必要之水價，民國模所必要之水價，民國101~120101~120年的水價將會從年的水價將會從16.6316.63元增加到元增加到34.0234.02元第五章 結論 •規模經濟： 併購後，公司營收規模立即擴大，可使單位併購後，公司營收規模立即擴大，可使單位固定成本下降，享受規模經濟固定成本下降，享受規模經濟 •經營效率：兩家自來水公司的研發、管理等部門可以整兩家自來水公司的研發、管理等部門可以整合，而人力需求估測以逐步調整、精簡至適當人數比例並積合，而人力需求估測以逐步調整、精簡至適當人數比例並積極推動業務電腦化及工作簡化，採取各項開源節流措施以增極推動業務電腦化及工作簡化，採取各項開源節流措施以增加營收、降低成本，並且雙方的技術與人才得以互補交流，加營收、降低成本，並且雙方的技術與人才得以互補交流，提高經營效率。

提高經營效率•所以從本研究中給水報酬率可看出最佳方案為方案二所以從本研究中給水報酬率可看出最佳方案為方案二( (大大台北地區成立為一跨縣市、水資源共同依賴之公司台北地區成立為一跨縣市、水資源共同依賴之公司) )台水公司與北水處可依重估資產後加入新公司，本方案以水公司與北水處可依重估資產後加入新公司，本方案以整合經營管理方式作為方案推動的要旨，供水區域涵蓋整合經營管理方式作為方案推動的要旨，供水區域涵蓋台北縣、市，由一家公司經營台北縣、市，由一家公司經營建議 建議後續研究者針對方案二做更細部的規劃，在人力需求精簡至適當人數比例調整並積極推動業務電腦化及工作簡化，採取各項開源節流措施以增加營收、降低成本，推動水價合理化及法規方面等做更細部的規劃感謝•經濟部水利署保育組•台北市自來水事業處•台灣省自來水公司提供本研究相關資料與協助。