三泰集团基建审计部.doc

2009年1月10 Fl至1月1 8 R,三泰集团基建审计部委托中天恒管理咨询公 司王一、张力等评价人员，依据《三泰集团3C公司股权投资项H后评价委托协 议》和《三泰集团3C公司股权投资项H后评价实施方案》,对三泰集团3C公 司股权投资项H开展了项H后评价［案例］3C公司是三泰集团长期股权投资项H该公司是于1 998年1 2月由三泰 集团等发起人设立的，成立之初注册资本3000万，其中三泰集团持股970万 股，占总股本32.33% ,为第二股东后为筹建新生产基地以扩大产能，于2005 年12月完成各股东单位的增资扩股，增资后三泰集团持股3220万股，占总股 本37.88%,成为第一股东三泰集团基建审计部对三泰集团3C公司项H进行后评价时，所确定的评价 重点是:全面系统的分析项目増资决策过程和增资目标实现情况，寻找问题及原因对项目开发建设和生产经营管理情况进行分析评价,对照项目可研评估的结 论和主要指标，找出变化和原因分析国家和地方产业政策的变化对该项目目标实现的影响,对项目目标和持 续性进行评价,即对项目目标的实现程度及其适应性、项目的持续发展能力及＞ 问题、项目的成功度进行评价，得出项目后评价结论。

由于该项F1评价内容涉及较多层面，我们将分为三篇系列文章予以详细分析以飨读者本篇对项H增资决策和增资H标实现情况评价进行分析本案例中，对三泰集团3C公司股权投资项F1进行后评价，中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员主要进行了以下评价过程:一、收集与被评项目有关的各种资料中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，根据对三泰集团的3C公司 股权投资项H后评价实施方案的计划安排，实施了收集与3C项H后评价有关资 料的工作程序，并编制了如下3C公司股权投资项H后评价查阅资料清单：3C公司股权项目swm关制清单客户：三泰隼团公司签名日期项目：3C项目后评价有关资料编制人张力2009.1.10索引号T-1截止日：2008年12月31日复核人王2009.1. 18页次1序号资料名称资料来源提供时視 注1被评价项目基本情况三泰隼团1月15日已提供2项目投资建议书三泰集团1月15日已提供3建设项目（騎建基地）可行性硏究 报告三泰隼团1月15日已提供4増资扩股方案三秦集团1月15日已提供5关于拟増资3C公司的请示及文件 会签记录三泰隼团1月15日已提供6増资扩股事项法律尽职调查抿告三泰隼团1月15日已提供7投资委员会独立意见三泰隼团1月15日已提供8公司总裁办公会议纪要三泰隼团1月15日已提供93C公司整体资产评估很告书三泰隼团1月15日已提供103C公司増资协议及章程三泰隼团1月15日已提供11验资报告三秦隼团1月15日已提供123C公司股东大会决议三泰隼团1月15日已提供13建设项目（新建基地）初步设计槪三秦集团1月15日已提供14年度投资计划三泰隼团1月15日已提供15资金来源实际到位情;兄三秦集团1月15日已提供16各年度投资芫成情;兄三泰隼团1月15日已提供17三泰隼团投资管理相关制度三泰隼团1月15日已提供18财务会计制度3C公司1月18日已提供19稅收制度3C公司1月18日已提供20资产负债表3C公司1月18日已提供21损益3C公司1月18日已提供22资产负债表3C公司1月18日已提供23竣工验收报告3C公司1月18日已提供24竣工决算审批表3C公司1月18日已提供25大中型建设项目槪况表3C公司1月18日已提供26逢设项目竣工财务决箕表3C公司1月18日已提供27建设项目交付使用资产总表3C公司1月18日已提供28各年度审计报告3C公司1月18日已提供二、关键人员访谈中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，根据对三泰集团的3C公司 股权投资项H后评价实施方案的计划安排，对该项H决策与管理工作所涉及到的 关键人员，就增资扩股的准备、实施及后续过程进行了详细一对一访谈。

访谈前 编制了访谈提纲，并安排专人整理形成访谈书而记录三、相关情况调查及分析中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，根据对三泰集团的3C公司 股权投资项H后评价实施方案的计划安排和项H后评价的特殊要求，在对三泰集 团3C公司的增资决策过程实施后评价时，实施了调查了解和分析决策过程的工 作稈•序，并编制了如下增资决策过程调查表：3C公司股权闕页目髒夬艇夷客户：三泰集团签名日期项目：3C项目财务效益后评价调 查表编制人张力2009.1.10索引号T-2截止日：2003年12月31日复核人王2009丄18页次1调查内容否备注1、项目编制的投资建议书是否台理？否2硕目可行性研究报告预期的涓售价格和产品产重的确定是否 符合投产后的现实情况和预测变化趋势？3硕目可行性研究报告预测的生产成本及其各项费用是否与实 际情;兄相符？否■U页目可行性研究很告预测的流动资金占用里和周转期是否台 理？否5、増资扩股方案描述的资金筹措方式和数额是否蒜足项目的实 际需要？否6、三秦隼团是否编有项目投资管理程序或办法？是7、该项目审批过程是否履行了管理办法规定的审批流程？是3、项目决策前是否安排中介机构开展法律尽职调查？是9、法律尽职调查很告中是否按露重大间题或有保留意见？否10、项目决策前是否由投资委员会出具独立意见？是11、投资委员会的结论是否符台管理办法规定？是12、项目决策前是否由各职能部门会签独立意见？是13、对相关部门和委员会提出的疑问和风险是否有详细台理的 答复？否14、増资扩股过程的执行情况是否与批复意见相符？否评价"第：该投资项目申批流程基本符台相关制度规定，文件较为主整规范，但投资建议书及可行 性研究报告对于经营凤险考虑不足，市场预测过于乐观，对于相关的疑问和凤险建议没 有予以充分的重视，致使投资经济效益不好。

四、增资目标实现程度评价中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，根据对三泰集团的3C公司股 权投资项H后评价实施方案的计划安排，编制并执行了如下增资H标实现程度对 比表：客户：三泰隼团公司签名日期项目：3C项目国民经济后评价审计程序表编制人张力2009.1.10索引号T-3截止日：2008年12月31日复核人王2009.1.18页次增资目标实际情;兄目标实现 程度备注1、预计增加产能1650吨实际增加产能800吨48.5%2、预计完成投资8266万元实际完成投资10119万元122%3、预计竣工投产日期2008年1月实际竣工投产日期2008年11月未实现4、预计实现净利祠2005年：1425. 05万元256.59万元18%2006年：L901.0S万元162.15万元9%2007年：3,768.53万元96.74万元3%评价＜1第:该项目增资计划目标与实际完成情况相比差距较大，均未实现预期目标。