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内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 募集说明书摘要 1 声明声明 本募集说明书及其摘要的全部内容依据《公司法》 、 《证券法》 、 《公司债券发行与交易管理办法》 、 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书》 （2015 年修订）等法律、法规以及中国证券监督管理委员会的有关规定，并结合发行人的实际情况编制 发行人全体董事、 监事及高级管理人员承诺， 截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任 发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、准确、完整 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查， 确认不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券交易中遭受损失的， 与发行人承担连带赔偿责任， 但是能够证明自己没有过错的除外； 本募集说明书及其摘要存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 且公司债券未能按时兑付本息的， 主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

受托管理人承诺， 严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受托管理协议等文件的约定， 履行相关职责 发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的， 受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见， 并以自己名义代表债券持有人主张权利， 包括但不限于与发行人、增信机构（如有）、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁， 参与重组或者破产的法律程序等， 有效维护债券持有人合法权益 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 募集说明书摘要 2 受托管理人承诺， 在受托管理期间因其拒不履行、 迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任 凡欲认购本次债券的投资者， 请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件， 进行独立投资判断并自行承担相关风险 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或投资收益等作出判断或者保证。

任何与之相反的声明，均属虚假不实陈述 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责， 由此变化引致的投资风险， 由投资者自行负责 凡经认购、 受让并合法持有本次债券的投资者， 均视同自愿接受并同意本募集说明书、 债券持有人会议规则、 债券受托管理协议对本次债券各项权利的相关约定 上述文件及债券受托管理人报告置于债券受托管理人处， 债券持有人有权随时查阅 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 募集说明书摘要 3 重大事项提示重大事项提示 公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注： 1、内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司已于 2017 年 5 月 8 日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2017]546 号批复核准面向合格投资者公开发行面值不超过 13 亿元（含 13 亿元）的公司债券 经联合信用评级有限公司评级，发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AA+本期债券发行前，发行人最近一期期末净资产为 1,422,350.08 万元（2017 年 3 月 31 日合并财务报表中的所有者权益合计） ；合并口径资产负债率为 69.26%，母公司口径资产负债率为 77.42%；发行人最近三个会计年度实现的归属于母公司股东的年均可分配利润为 31,970.37 万元（2014 年度、2015 年度和 2016 年度实现的归属于母公司的所有者的净利润43,588.47 万元、25,759.47 万元和 26,563.17 万元的平均值） ，根据目前债券市场的发行情况，预期票面利率区间为 5.80%-7.50%，以票面利率 7.50%测算，预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

2、根据《中华人民共和国公司法》 、 《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行管理办法》的有关规定，本公司符合公开发行公司债券的条件 3、本次债券仅面向合格投资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《上市公司证券发行管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 本次债券发行完毕后，也将仅限于合格投资者范围内交易流通 4、本次债券发行结束后，发行人将积极申请本次债券在上海证券交易所上市流通 由于具体上市申请事宜需要在本次债券发行结束后方能进行， 并依赖于有关主管部门的审批或核准， 发行人目前无法保证本次债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、 投资者分布、 投资者交易意愿等因素的影响， 发行人亦无法保证本次债券上市后持有人能够随时并足额交易其内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 募集说明书摘要 4 所持有的债券。

5、经联合信用评级有限公司评级，本公司的主体信用等级为 AA+，说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；本次公司债券的信用等级为 AA+，说明本次债券信用质量很高，信用风险很低本次债券为无担保债券 由于本次公司债券的期限较长， 在本次债券评级的信用等级有效期内，公司所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性， 可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息， 可能对债券持有人的利益造成一定影响 6、债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值 债券作为一种固定收益类产品， 其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向变动受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性 由于本次公司债券采取固定利率形式且期限较长， 在本次公司债券存续期内， 如果未来利率发生变化， 将使本次债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性 7、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人， 无表决权的债券持有人， 以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等效力和约束力。

在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张 债券持有人认购、 购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受发行人为本次债券制定的 《债券受托管理协议》 、 《债券持有人会议规则》并受之约束 8、联合信用评级有限公司将在本次债券存续期内，每年在发行人年报公告后两个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告， 并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级跟踪评级结果将同时在联合信用评级有限公司网站（） 和上交所网站 （） 公布，且上交所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间投资者可在上述网站查询跟踪评级结果 内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 募集说明书摘要 5 9、报告期各期末，公司流动比率分别为 0.53 倍、0.49 倍、0.48 倍和 0.51倍，速动比率分别为 0.35 倍、0.34 倍、0.36 倍和 0.38 倍公司流动比率和速动比率最近三年及一期均低于 1，若未来公司经营业绩未能持续增长，可能会影响公司的整体偿债能力，相关短期偿债能力指标则可能进一步下降。

10、 发行人主营业务之一的电冶板块涉及火电、 冶金及化工等， 属于高耗能、重污染产业2011 年 12 月，工信部下达了“十二五”期间工业领域 19 个重点行业淘汰落后产能目标任务，其中铁合金 740 万吨同时，国家还出台了《电石行业准入条件（2014 年修订） 》 、 《铁合金行业准入条件（2015 年修订） 》 、 《焦化行业准入条件（2014 年修订） 》 、 《关于完善差别电价政策的意见》等行业政策以上措施对电力冶金的业务产生了较大的影响， 如果相关政策发生变化， 对火电、冶金及化工等制定更为严格的行业标准、 产能限制， 公司将面临该变化而导致的经营风险 11、截至 2015 年 9 月 8 日，发行人对伊东煤炭的一笔担保 20,990 万元已逾期 截止 2016 年 9 月 30 日， 发行人对伊东煤炭另一笔担保 34,995 万元已于 2016年 9 月 30 日到期2016 年 8 月 16 日，建设银行总行下发《金融产品价格批复单》 ，对伊东煤炭所有借款统一债权期限为 2016 年 6 月 21 日至 2019 年 6 月 20日，统一下调贷款利率为 3%针对此批复，2016 年 9 月 30 日发行人召开 2016年第九次董事会，审核通过上述两笔借款的展期担保议案；2016 年 11 月 7 日，申请人召开的 2016 年第五次临时股东大会亦审议通过了该担保议案。

两笔担保在 2016 年 11 月 21 日成功展期，展期期限为 2016 年 11 月 21 日-2019 年 6 月 20日如展期担保到期后伊东煤炭经营未见好转，则发行人仍存在代偿风险 12、多晶硅公司成立于 2008 年 4 月，由发行人、电力冶金、羊绒集团共同投资设立，为发行人子公司多晶硅公司的设立主要为实施“3000 吨/年太阳能级多晶硅”项目，该项目于 2008 年 4 月启动，于 2011 年进入全面试生产调试阶段但自 2011 年以来，受行业产能过剩及技术革新影响，多晶硅产品价格出现急剧下滑，多晶硅公司也因为产品成本倒挂而出现亏损为此，经研究决定，多晶硅公司于 2012 年 5 月开始暂停运营“3000 吨/年太阳能级多晶硅”项目，多晶硅公司开始进入通电待产状态并维持至今2016 年，发行人对当前的多晶硅生内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司 募集说明书摘要 6 产工艺技术进行了充分的调研、考查和交流，计划在原有 3000 吨/年多晶硅生产线的基础上，采用国内外先进、稳定成熟的技术和装备水平，用最合理的二次投入将多晶硅产能由 3000 吨/年扩产至 8000 吨/年，并大幅降低单位能耗和生产成本。

为配合该计划，多晶硅公司原股东计划按同比例增资的方式，对多晶硅公司进行增资 20.86 亿元，其中发行人需增资 75,096 万元新增资本金中的 4.17 亿用于 8000 吨/年多晶硅改扩项目，剩余部分资金用于归还各股东借款2016 年11 月 8 日、2016 年 11 月 25 日，发行人分别召开 2016 年第二次董事会、2016年第六次临时股东大会，审议通过相关议案截至本募集说明书出具。