2015春-新制度经济学导论第7讲资料.ppt

新制度经济学导论 公共管理学院 张翔2015. 04. 27第七讲第七讲 交易费用与科斯定理交易费用与科斯定理n作业情况n交易费用的概念n交易费用的测度n产权与交易费用n科斯定理n交易费用对经济分析的意义作业情况作业情况n截至2015.4.27下午17：00n未收到陈澜,单增仁珠,朱曼菲同学作业n已收到艾则提约麦尔·图尔荪,包成雷,曾彧,陈锴,陈梦晗,陈益,方芬,付磊,龚赞,郭泽宇,胡伟文,胡也文,黄旭展,金洪明,柯书尧,蒉广超,李凤新,李逸锋,李雨岑,李卓航,林秋强,刘铭坤,刘野,罗力阳,梅卓尔,牛惠,潘蓝菁,钱心佳,沈术豪,舒峥,苏楠淇,苏挺,王博,王南朝,王小彬,王雪霁,魏长春,肖翔匀,徐霄雁,颜永沅,杨玉琦,姚丽佳,姚梦舸,姚兆文,叶罗颢,余骑浩,喻邦泰,赵俊雄,周世深,朱乔文同学1篇;n收到张雪纯,王凯征,周盛晗,彭靖舒,刘向宇,符延吉,季华忠,陈钢,邹飞善同学3篇；王廷瑞,杜嘉伟同学4篇；魏世宏同学5篇；n收到其他同学作业2篇冯一枫同学来信冯一枫同学来信n在生活中我们在装修新房时，会与装修公司签订合约，所谓装修公司仅仅担任类似业主与装修工人之间的中介，他们签订合约均是目标合约，即只对结果做出支付。

n而在装修市场这类劳动付出难直接评估，双方签署行为合约均存在风险的情况下，必然选择目标合约而在这种情况下，业主与装修公司的合约可视为市场中企业的合约n而工人与公司的合约，由于公司的投入是可计量的，近乎固定的，它的收入也固定的，工人领取的收益是公司收入与投入之差这种情况下，如果不规定工人的行为，不对其行为定价，仅仅按工人行为结果付费，公司的风险将非常低这时公司与工人的合约将被视为租赁合约，他们之间就不存在企业关系 科斯的发现科斯的发现nIn order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contract, to undertake the inspection needed to make sure that the terms of the contract are being observed, and so on. (Coase, 1960) n与1937年论文的主旨一脉相传：“…there is a cost of using the price mechanism…”中国版交易费用发现者中国版交易费用发现者————张培刚张培刚n1913年7月生于湖北黄安县，农家子弟n1929年考入武大文预科，1930年武大经济系n1934-1940年，中央研究院社会科学研究所n1941年，通过“清华留美公费考试”（指导老师陈岱孙），到哈佛大学商学院留学，师从熊彼特（J.Sohumpeter）、张伯伦（E. Chamberlin）、布莱克（J.Black）、哈伯勒（G.Haberler）以及里昂锡夫（W.Leontief）n1943年通过硕士答辩，并开始攻读哈佛经济学博士n1945年通过博士论文，“农业国工业化”n1946回武大经济学执教n1947年4月，论文在哈佛得奖，“发展经济学奠基人”n1949年后参加组建华中工学院，负责规划、基建n1980年后再写《农业国工业化）二、三卷n2003年出版三卷本《农业国工业化》纯商业费用纯商业费用n1934-40年，张培刚在武大毕业后到中央研究院社会科学研究所工作，研究农业问题时发现：n从安徽、湖北一带运到宁波的大米，比从泰国进口的大米还要贵n其中，“关税 +海运成本” < “关卡费+内陆交通”n比较之后，隔离了运输成本，结论是经香港商人组织的泰国米的“纯商业费用”低，而内地大米的纯商业费用高n此种情况已经有了改善，表明商业组织的效率可以集中反映在纯商业费用的高低上n结论是商业组织至关紧要（见《浙江食粮之运销》（1940年商务印书馆））交易费用的概念交易费用的概念n最基本的思想：transactions are costly.n交易n运输与交易n所有权让度n完全让度n部分让度n成本n稀缺、竞争、选择与代价n只有在机会选择的意义才发生“成本”成本、费用与代价成本、费用与代价n成本定义：为获得某种用值所无可避免要支付的最高代价。

n代价——选择放弃的机会nThe cost of an event is the highest-valued opportunity necessarily forsakenn“历史成本不是成本”（张五常）n因为已经与现在面临的选择无关n“成本”不“陈”n已经支付的究竟是什么？n历史成本——成为“以本搏利”之本n成本定价？供求定价？房地产的例子交易费用概念的扩展交易费用概念的扩展nArrow (1960): “ transaction costs are the costs of running the economic system”.n巴泽尔：产权转手引起的成本n张五常（1987）：交易成本“是一系列制度成本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度安排的成本简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本”把它们称为交易成本会使人产生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那样禁止市场交易的经济中，也会大得惊人对交易费用的测度对交易费用的测度n关于测度和测量（measurement)n为什么测度是重要的？n什么是测度？n当心“量化研究”的陷阱n对交易费用的测量和估算nWallis and North(1988): 47-55% of GNP in 1970 US economy; and 26% in 1870. (without setup cost)nScherer (1987): the average marketing cost was 49% of the final consumer price in West Germany in 1959.对交易费用的测度对交易费用的测度nHernando de Soto (1989):在秘鲁首都利马，采用“适度手段”（modest means)申请设立一个仅雇佣2个员工的小型成衣厂的开办许可，花费了289天；而在美国的佛罗里达州，只要2小时；（1000倍） ——《资本的秘密》（2000）n类似的调查：在坦桑尼亚首都以外的一个小地方，申请创办一个小型合伙公司的费用，比在其首都的费用高5－10倍对交易费用的测度对交易费用的测度nA. Benham (1997,1998)：测度交换成本n20世纪90年代在不同的国家，在2个星期内装有一部商用的费用n马来西亚，130美金n阿根廷，6000美金n埃及，官方价格 295美金（紧急安装 885美金）；当时装有的公寓比同等条件但没有的公寓价格高1180－1770美金n房地产交易费用n开罗，占交易房价的12％（6％为税，6％为注册和律师费，其中房地产经纪人费1.5%); 美国的圣路易斯，1.5%；加经纪人6％对交易费用的测度对交易费用的测度n得到大型进口设备的关键配件的费用n1989年的秘鲁，价格上比美国高4倍，等待时间为280倍（41周对1天）n阿根廷，价格是美国的2倍，等待时间30倍n马来西亚，与美国的价格和等待时间相同n匈牙利1989年前，要等30－40星期，取消货币和进口管制后，2周n港口办理清关手续（clear items)的时间：新加坡 15分钟，坦桑尼亚7－14天，最长的有91天的报道““科斯定理科斯定理””：背景：背景n从《联邦通信委员会》（1959）到《社会成本的问题》（1960）n因为集中而顽固n发表背景n芝大的辩论n问题与传统n互相干扰的无线电频道n传统之见nPigou教授以福利经济学捍卫普通法：惩罚侵权者n社会成本与私人成本的差异n“公路问题“：Knight 挑战 Pigoun远离热门争论的科斯19601960年辩论年辩论n研讨是在戴维德之家晚饭后举行。

是一九六○年的春天，戴老请了当时在芝大的最优秀经济学者，名单如下：Martin Bailey，Milton Friedman，Arnold Harberger，Reuben Kessel，Gregg Lewis，John McGee，Lloyd Mints，George Stigler，加上戴维德及高斯，共十君子n这是不容易想象的高手云集，晚饭后在戴老家中激辩了三个小时，到最后还站不倒的只有高斯与佛利民那是后来被公认为经济学历史上最精彩的辩论，大名远播当晚在场的十君子我认识八个，得到一手的资料，曾经在New Palgrave经济学百科全书发表《高斯》时作过陈述这里本来不应该再谈，但该辩论是重要的一页经济思想史，中国的读者是应该多知一点的让我从几个当晚在场的人的回忆说说吧19601960年辩论年辩论n麦基（McGee）的回忆，是当晚饭后高斯首先问：一家工厂污染邻居，工厂要不要赔偿？或政府应不应该抽工厂的税？所有在坐的人都说要的或应该的但高斯反对，说不一定，可能邻居应该赔偿给工厂减产激辩开始后，高斯提出畜牧与种麦的例子（见下节），夏保加（Harberger）搬动椅子造栏杆，阻止牛群吃麦高斯不记得有搬椅子的事。

最后所有芝大的人都错，对的只有高斯一个英国人单枪匹马，把整个芝大打败，惊心动魄夜阑人静，大家离开戴老之家时，互相对望，自言自语地说将来可以为历史作证n史德拉的回忆略有不同辩论到半途，佛利民突然站起来开枪乱扫，半个小时后，所有的人都倒下，只有高斯一个人还站史氏认为当晚的辩论没有录音，是经济学的一个大损失n嘉素（Kessel）在辩论前反对高斯最激烈他的回忆是该晚回到家里，意识到高斯是史密斯后对经济体制认识得最深入的人19601960年辩论年辩论n高斯自己的回忆，是见所有人都反对他的观点，有点胆怯，但怎样也想不出自己错在哪里，所以坚持己见后来听到佛利民的分析，清楚绝伦，才肯定自己可以安枕无忧n我没有向佛利民问及当晚在戴老家中的大辩论一九九一年高斯获诺贝奖时，佛老和我到瑞典观礼高斯作演说我坐在佛老身旁高斯进场，掌声雷动，我静静地问佛老：「这个人的诺奖你怎样看？」佛老响应道：「高斯吗？他早应在十多年前获奖了」n戴家之战反映学术研究的可爱芝大的夏理．庄逊（H. Johnson）当时在英国的伦敦经济学院，过了一夜，芝大收到他的恭贺电报：「喜闻一个英国人再发现了新大陆！」芝加哥大学历来以高举私产与市场知名，反对政府干预，但辩论前他们是赞成政府干预的。

高斯出自历来同情政府干预的伦敦经济学院，但他反对干预联邦通讯委员会（联邦通讯委员会（19591959））•“科斯定理”这一术语并非我的首创，我也未曾对这一定理做过精确表述该定理…应归功于斯蒂格勒….我最初是在《联邦通讯委员会》一文中提出了业已被归纳为科斯定理的观点•我说：“一个新发现的山洞是属于发现山洞的人，还是属于山洞入口处的土地所有者，还是属于山洞顶上的土地所有者，无疑取决于财产法但是，法律只确定谁是必须与之签约才能获得山洞使用权的人至于山洞是用于储藏银行帐册，还是作为天然气储存库，或种植蘑菇，并不取决于财产法，而取决于银行、天然气公司和蘑菇公司哪一个能够付出最高费用以获得山洞使用权”我当时就指出，这一观点也可使用于发射无线电波（或排放烟雾）…”科斯定理科斯定理n只要清楚界定权利，无论这权利谁属，在交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变n产权界定是市场交易的前提——从权利约束的角度看物品或资产n有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资产价值n社会成本是不是“问题”，取决于交易费用的大小和分布n根据科斯，私产经谈判达成自由交易、法庭裁决或由政府直接管制都可能是有效率的全部问题的关键，是真实交易费用的限制。

小试牛刀小试牛刀n打铁匠与牙医n无线电频率拍卖n“污染权”：盛泽案例n瘟疫市场：“传染权”？n小区外墙的颜色n黄河水资源n碳交易n……三重谬误三重谬误n“产权无所谓”吗？（理解的谬误）n“交易费用为零”？（表达的谬误）n若是，怎么与产权和自由交易放到一起n能不能“先假设为零，再放宽假定、逼近真实世界”吗？n“加费用”背离稀缺条件下人的行为逻辑——尽可能减少费用n是“定理”吗？（概述的谬误）n科斯不同意“科斯定理”n科斯对“一般化”的保留n除去这些谬误，“科斯定理”启发我们关注真实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的交易费用n好的理论是经济调查的向导谢谢大家！谢谢大家！。