法兴银行交易员欺诈案.ppt

内容内容1234案件简介案件简介原因分析原因分析同类案件同类案件经验借鉴经验借鉴热罗姆·凯维埃尔 法国兴业银行在2008年1月24日爆发内部交易员以非法的交易手段欺诈，造成银行损失约49亿欧元，此外再加上美国次贷危机致使银行损失再损失20亿元，该银行股票在当日便在巴黎证券交易所暂停上市这是金融业欺诈损失最庞大的金额之一 指数期货多头部位指数期货多头部位高达高达490亿欧元亿欧元2008年年2007年年2006年年2005年年赢利赢利18万欧元万欧元赢利赢利15亿欧元亿欧元亏损亏损49亿欧元亿欧元指数期货空头部位指数期货空头部位高达高达280亿欧元亿欧元赢利赢利180万欧元万欧元交易部交易部位很小位很小逐步增加逐步增加作假过程及分析作假过程及分析 经过4个月审讯，巴黎刑事法庭5日判他违反诚信、伪造和滥用计算机罪名成立，判监3年、另加2年缓刑但是由于在交易丑闻中得到验证的高超计算机技术，他却因祸得福，被一家私人企业聘为信息技术顾问内部原因分析内部原因分析交易员渎职交易员渎职银行高层的放任银行高层的放任监管系统的缺陷监管系统的缺陷原因分析原因分析外部原因分析外部原因分析金融监管制度存金融监管制度存在漏洞在漏洞 金融衍生品业务金融衍生品业务的巨大风险没有的巨大风险没有被充分认识被充分认识 交易员渎职交易员渎职v交易员运用自身技术和条件之便，私自滥用自身交易员运用自身技术和条件之便，私自滥用自身权力和技术，贪婪的欺骗了整个银行的监管系统。

权力和技术，贪婪的欺骗了整个银行的监管系统v凯维埃尔曾经在银行中台部门工作，利用丰富经凯维埃尔曾经在银行中台部门工作，利用丰富经验，侵入银行安全系统，设计虚构交易，隐藏巨验，侵入银行安全系统，设计虚构交易，隐藏巨额的违规头寸他在股指期货市场进行一笔交易额的违规头寸他在股指期货市场进行一笔交易的同时会虚构另一笔交易，两笔交易的头寸相抵的同时会虚构另一笔交易，两笔交易的头寸相抵，以躲避内部控制系统的，以躲避内部控制系统的“雷达雷达”为了确保虚为了确保虚假的操作不被发现，凯维埃尔利用处理和控制市假的操作不被发现，凯维埃尔利用处理和控制市场交易的经验，屏蔽了所有的监控，其中包括检场交易的经验，屏蔽了所有的监控，其中包括检查交易真实性的监控查交易真实性的监控银行高层的放任银行高层的放任法国兴业银行内部法国兴业银行内部管理不善，管理层管理不善，管理层利欲熏心内部存利欲熏心内部存在监管漏洞，管理在监管漏洞，管理层上下投机心较重，层上下投机心较重，从而使风险管理系从而使风险管理系统漏洞严重统漏洞严重 20062006年年6 6月到月到20082008年年1 1月，法兴银行月，法兴银行的运营部门、股权的运营部门、股权衍生品部门、中央衍生品部门、中央系统管理部门等系统管理部门等2828个部门的个部门的1111种风险种风险控制系统，自动针控制系统，自动针对凯维埃尔的各种对凯维埃尔的各种交易发出交易发出7575次报警次报警““我不相信我的上我不相信我的上级主管没有意识到级主管没有意识到我的交易金额，当我的交易金额，当我盈利时，上级装我盈利时，上级装作没看见我使用的作没看见我使用的手段和交易金额。

手段和交易金额在我看来，任何正在我看来，任何正确开展的检查都能确开展的检查都能发现那些违规交易发现那些违规交易行为 ” 监管系统的缺陷监管系统的缺陷——技术缺陷技术缺陷漏漏洞洞交易员盘面交易员盘面资金监督资金监督资金流动的跟踪资金流动的跟踪信息系统的安全信息系统的安全密码保护密码保护后台与前台完后台与前台完全隔离规则全隔离规则*关注的是欧洲交易所提供关注的是欧洲交易所提供的汇总数据，没有细分到每的汇总数据，没有细分到每一个交易员的交易头寸数据一个交易员的交易头寸数据*把监控点放在交易员的净头寸和把监控点放在交易员的净头寸和特定时间段的交易风险上，并没特定时间段的交易风险上，并没有对套利有对套利“单边单边”交易的总头寸交易的总头寸进行限制，忽视了全部交易的总进行限制，忽视了全部交易的总规模让长期处于风险控制体系的员工让长期处于风险控制体系的员工直接参与交易，更是违背了最基直接参与交易，更是违背了最基本的不相容职务分离原则本的不相容职务分离原则外部风险外部风险1全球经济持续增长，股全球经济持续增长，股票、债券和石油等大宗票、债券和石油等大宗商品市场均出现强劲投商品市场均出现强劲投机风潮。

一些金融机构机风潮一些金融机构和个人的风险管理意识和个人的风险管理意识明显放松，席卷全球主明显放松，席卷全球主要金融市场的美国次贷要金融市场的美国次贷危机根源即在于此危机根源即在于此2   股指期货既有积极一面，股指期货既有积极一面，也蕴含着巨大的风险，也蕴含着巨大的风险，特别是在从宏观到微观特别是在从宏观到微观各项风险尚未到位的情各项风险尚未到位的情况下，融衍生品业务中况下，融衍生品业务中风险性可能会放大风险性可能会放大法国兴业银行事件的小结法国兴业银行事件的小结 强大的业务分析评价系统强大的业务分析评价系统完善内部监控及制度完善内部监控及制度投资银行业务的扩投资银行业务的扩张给银行风险控制张给银行风险控制提出了更高的要求提出了更高的要求法国兴业银行事件法国兴业银行事件发生的背景就是兴发生的背景就是兴业银行投行交易部业银行投行交易部的强劲增长的强劲增长——交交易数量翻了一倍，易数量翻了一倍，前台人员数量从前台人员数量从4个个增加到增加到23个，而中个，而中端部门人员的大规端部门人员的大规模离职使得内部监模离职使得内部监管变得更加困难管变得更加困难投资银行业务的高投资银行业务的高风险特征给银行的风险特征给银行的风险控制带来了极风险控制带来了极大冲击，紧迫的要大冲击，紧迫的要求风险管理能力的求风险管理能力的提升。

近年来，投提升近年来，投资银行业务受益于资银行业务受益于超低的融资成本而超低的融资成本而迅速扩张，但过大迅速扩张，但过大的规模把其所在的的规模把其所在的金融集团置于高风金融集团置于高风险的境地险的境地 法国兴业银行事件的教训法国兴业银行事件的教训2 2确立明示银行内各项业务的职责，确立明示银行内各项业务的职责，严格执行利益冲突业务的隔离严格执行利益冲突业务的隔离3 3建立专门的风险管理机制，以应对建立专门的风险管理机制，以应对各种可能的风险各种可能的风险1 1管理层必须对其所经营管理的业务管理层必须对其所经营管理的业务有充分的理论上以及道德上的认识有充分的理论上以及道德上的认识 4 4提高稽查部门感应内部漏洞的灵敏度，提高稽查部门感应内部漏洞的灵敏度，加强内部控制力度加强内部控制力度同类案件链接同类案件链接英国巴英国巴林银行林银行德国德国MGMGRMRM集团集团美国美国橘郡橘郡日本大日本大和银行和银行19951995年年3 3月，月，业务员里森业务员里森投资日经投资日经225225期货指期货指数失利，损数失利，损失达失达1414亿美亿美元，导致该元，导致该银行破产银行破产19941994年年1 1月，月，该集团在美该集团在美国高息筹资，国高息筹资，投资石油期投资石油期货损失货损失1313亿亿美元美元, ,相当于相当于集团一半资集团一半资产。

产19941994年年1212月，月，美国加州橘郡美国加州橘郡财务长雪铁龙财务长雪铁龙以政府名义筹以政府名义筹资，进行票据资，进行票据投资，亏损投资，亏损1818亿美元亿美元, ,地方政地方政府宣布破产府宣布破产19951995年年9 9月月, ,因为因为交易员井口俊交易员井口俊英账外买卖美英账外买卖美国联邦债券，国联邦债券，造成造成1111亿美元亿美元的巨额亏损，的巨额亏损，相当于大和银相当于大和银行行1/71/7的资产 德意志银行的风险管理经验德意志银行的风险管理经验 加强风险管理加强风险管理加强风险管理加强风险管理计算机控计算机控计算机控计算机控制风险制风险制风险制风险内部控内部控内部控内部控制系统制系统制系统制系统多层多层多层多层审核审核审核审核内部控内部控内部控内部控制部门制部门制部门制部门花旗银行的风险管理经验花旗银行的风险管理经验 交易确认交易确认 汇总合约限额汇总合约限额 查核经查核经纪佣金纪佣金 合理定价合理定价 付款程序付款程序化标准化化标准化 核查交易形式核查交易形式 监控措施监控措施LOGO。