证券从业《证券分析师》考核题库含参考答案50.docx

证券从业《证券分析师》考核题库含参考答案1. 单选题：（　）侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平A.全面摊薄净资产收益率B.简单平均净资产收益率C.调和平均净资产收益率D.加权平均净资产收益率正确答案：D2. 单选题：对二叉树模型说法正确的是（　）I模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价Ⅱ模型思路简洁、应用广泛Ⅲ步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形Ⅳ当步数为，z时，nT时刻股票价格共有n种可能A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A3. 单选题：以下说法正确的是（?）Ⅰ．我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率和农村登记失业率Ⅱ．工业增加值率是指一定时期内工业增加值占GDP的比重Ⅲ．充分就业是指劳动力的充分利用Ⅳ．工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C4. 单选题：在市场分割理论下，利率期限结构取决于（?）Ⅰ、短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较Ⅱ、对未来利率变动方向的预期Ⅲ、债权预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅳ、短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：D5. 单选题：下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是（）。

Ⅰ.投资分析师不应当做出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述，但可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保?Ⅱ.投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权?Ⅲ.投资分析师在客户不知情或者在与客户投有达成一致意见的情况下，也可以自行对客户的帐户进行交易?Ⅳ.投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播，但可以根据这些信息进行交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D6. 单选题：下列有关财务弹性的表述，不正确的是（　）A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较的C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高正确答案：A7. 单选题：关于套利的定义，下列说法错误的有（　）I套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌Ⅱ在进行套利交易时，交易者应注意合约的绝对价格水平Ⅲ“暂时出现不合理价差”为套利提供利润空间Ⅳ“相同或相关资产”能够在套利后使“暂时出现不合理价差”趋向合理，实现利润A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ正确答案：A8. 单选题：根据债券券面形态，债券可以分为（　）。

Ⅰ实物债券Ⅱ记账式债券Ⅲ贴现债券Ⅳ凭证式债券A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D9. 单选题：央行采取降低准备金率政策，其政策效应是（　）A.商业银行体系创造派生存款的能力上升B.商业银行可用资金减少C.证券市场价格下跌D.货币乘数变小正确答案：A10. 单选题：关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（　）A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资B.一般在当期结算C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系D.在未来某一日期结算正确答案：B11. 单选题：【2018年真题】下面关于社会融资总量的说法，错误的是(　)A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额B.存量概念C.期初、期末余额的差额D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算正确答案：B12. 单选题：信用利差的影响因素（?）Ⅰ．违约风险及投资者对违约风险的预期Ⅱ．流动性补偿Ⅲ．投资者结构变化Ⅳ．股市环境A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正确答案：D13. 单选题：根据有关行业集中度的划分标准，产业市场结构分为（　）。

Ⅰ极高寡占型Ⅱ低集中寡占型Ⅲ低集中竞争型Ⅳ分散竞争型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C14. 单选题：股东自由现金流贴现模型计算的现值是（　）A.现金净流量B.权益价值C.资产总值D.总资本正确答案：A15. 单选题：交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列各项中，属于这类交易衍生工具的有（　）Ⅰ金融机构与大规模交易者之间进行的信用衔生产品交易Ⅱ在期货交易所交易的各类期货合约Ⅲ在专门的期权交易所交易的各类期权合约Ⅳ在股票交易所交易的股票期权产品A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C16. 单选题：量化投资技术中的量化择时方法不包括（　）Ⅰ趋势择时Ⅱβ中性策略Ⅲ有效资金模型Ⅳ跨期套利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C17. 单选题：资产重组常用的评估方法包括（）Ⅰ.重置成本法Ⅱ.历史成本法Ⅲ.市场价值法Ⅳ.收益现值法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C18. 单选题：短期内必补是（　）的特征A.消耗性缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.普通缺口正确答案：D19. 单选题：下列对充分就业的描述，正确的有（）。

Ⅰ失业率为零?Ⅱ对劳动力的充分利用?Ⅲ充分就业情况下也会存在一部分正常的失业?Ⅳ对劳动力的完全利用?A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B20. 单选题：任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（　）A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险正确答案：B21. 单选题：下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（　）A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺正确答案：D22. 单选题：反映财务弹性的指标是（　）A.全部资产现金回收率B.现金股利保障倍数C.现金流动负债比D.现金到期债务比正确答案：B23. 单选题：计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（?），并根据其当前价值除以基准年份的价值。

A.服务B.食品和能源C.商品D.商品和服务正确答案：D24. 单选题：保持总需求与总供给的均衡关系，要求处理好（　）A.货币数量与经济增长的关系B.货币数量与物价水平的关系C.经济增长与物价水平的关系D.货币数量与货币流通速度的关系正确答案：A25. 单选题：K线图形态可分为（　）Ⅰ．反转形态Ⅱ．整理形态Ⅲ．缺口Ⅳ．趋向线A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ正确答案：C26. 单选题：证券投资技术分析主要解决的问题是（?）A.何时买卖某种证券B.购买证券的数量C.构造何种类型证券组合D.购买何种证券正确答案：A27. 单选题：完全垄断企业为了实现利润最大化，应遵循的决策原则是（　）A.按照价格弹性进行价格歧视B.边际收益大于边际成本C.边际收益等于边际成本D.边际收益等于平均收益曲线正确答案：C28. 单选题：资产负债表的左方列示的是（　）A.负债各项目B.资产各项目C.税款各项目D.所有者权益各项目正确答案：B29. 单选题：统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（　）A.风险对冲B.期权对冲C.外汇对冲D.期货对冲正确答案：C30. 单选题：发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（?）。

I在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据Ⅱ不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息Ⅲ不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划Ⅳ被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A31. 单选题：下列各项中，不属于影响债券贴现率确定的因素是（?）A.市场利率B.期限C.税收待遇D.票面利率正确答案：A32. 单选题：（　）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍Ⅰ市场预期理论Ⅱ流动性偏好理论Ⅲ市场分割理论Ⅳ偿还期限理论A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A33. 单选题：甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8％，市场上相应的公司债券利率为10％，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为44．5元，则该可转换债券当前的底线价值为(?)元A.890B.877C.903D.950正确答案：C34. 单选题：在新《国民经济行业分类》国家标准(GB／T4754?2002)中，将社会经济活动划分为（　）。

A.门类、大类、中类和小类四级B.大类、中类和小类三级C.门类、大类和中类三级D.门类和大类二级正确答案：A35. 单选题：圆弧形态的特点是（）Ⅰ形态完成后，行情多具有爆发性?Ⅱ圆弧形态的时间越长今后反转的力度越强?Ⅲ形态的形成过程中，成交量变化都是中间多，两头少?Ⅳ形态的形成过程中，成交量变化都是中间少，两头多?A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C36. 单选题：自相关问题的存在，主要原因有（　）I经济变量的惯性Ⅱ回归模型的形式设定存在错误Ⅲ回归模型中漏掉了重要解释变量Ⅳ两个以上的自变量彼此相关A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A37. 单选题：反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（　）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.马柯威茨方程正确答案：A38. 单选题：下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是（　）A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执。