云南省水利水电投资有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书.pdf

云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 云南省水利水电投资有限公司云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据年度第一期中期票据 募集说明书募集说明书 注册金额：注册金额：人民币 15 亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币 5 亿元 发行期限：发行期限： 5 年 担保情况：担保情况： 无担保 信用评级机构：信用评级机构： 联合资信评估有限公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA，债项：AA 发行人：云南省水利水电投资有限公司发行人：云南省水利水电投资有限公司 主承销商及簿记管理人：中国民生银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：中国民生银行股份有限公司 〇〇二一七年六月二一七年六月 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 1声声 明明 投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断。

投资者购买本公司本期中期票据应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断投资者购买本公司本期中期票据应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险 本公司董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏本公司董事会（或具有同等职责的部门）已批准本募集说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本期中期票据含交叉保护条款， 请投资人仔细阅读相关内容本期中期票据含交叉保护条款， 请投资人仔细阅读相关内容 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 2目目 录录 第一章第一章 释义释义 4 一、常用名词释义.4 二、专业名词释义.5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 7 一、投资风险.7 二、与发行人相关的风险.7 第三章第三章 发行条款发行条款 15 一、主要发行条款.15 二、发行安排.16 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 18 一、募集资金的使用.18 二、 偿债资金来源及计划安排.18 三、 募集资金的管理.20 四、 发行人承诺.20 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 21 一、发行人概况.21 二、发行人历史沿革.21 三、发行人股权结构及实际控制人.22 四、发行人独立性情况.24 五、发行人重要权益投资情况.25 六、发行人公司治理.34 七、企业人员基本情况.43 八、发行人的经营范围及主营业务情况.47 九、发行人主要在建及拟建工程.61 十、发行人发展战略.68 十一、行业状况.69 十二、 关于符合国家相关政策的说明.72 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 86 一、发行人近年财务基本情况.86 二、重大会计科目分析（合并口径）.95 三、发行人有息债务及其偿付情况.125 四、发行人关联交易情况.127 五、或有事项.128 六、受限资产情况.135 七、 衍生产品情况.135 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 3八、重大投资理财产品.135 九、海外投资.136 十、发行人直接债务融资计划.136 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信情况 137 一、发行人信用评级情况.137 二、发行人授信情况.139 三、发行人债务违约记录.140 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况.140 第八章第八章 信用增进信用增进 141 第九章第九章 税项税项 142 一、增值税.142 二、所得税.142 三、印花税.142 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 143 一、发行前的信息披露.143 二、存续期内定期信息披露.143 三、存续期内重大事项的信息披露.144 四、本金兑付和付息事项.144 第十一章第十一章 投资者保护机制投资者保护机制 145 一、违约事件.145 二、违约责任.145 三、投资者保护机制.145 四、不可抗力.150 五、弃权.151 六、特有的投资者保护条款.151 第十二章第十二章 发行有关机构发行有关机构 154 一、发行人.154 二、主承销商及承销团成员.154 三、托管人.159 四、审计机构.159 五、信用评级机构.159 六、发行人法律顾问.159 七、集中簿记建档系统技术支持机构.160 第十三章第十三章 备查文件备查文件 161 一、备查文件.161 二、查询地址.161 第十四章第十四章 附录附录 162 附录：有关财务指标的计算公式附录：有关财务指标的计算公式 162 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 4第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 一、常用名词释义一、常用名词释义 发行人发行人/公司公司/本公司本公司 指云南省水利水电投资有限公司 注册额度注册额度 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的最高待偿还余额为人民币 15 亿元的中期票据 中期票据中期票据 指指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息 的债务融资工具 本期中期票据本期中期票据/本期票据本期票据 指发行额度为人民币 5 亿元、期限为 5 年的云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据 本次发行本次发行 指本期中期票据的发行 募集说明书募集说明书 指发行人为注册发行本期中期票据，向投资者披露发行相关信息，根据有关法律法规制作的《云南省水利水电投资有限公司2017年度第一期中期票据募集说明书》 发行公告发行公告 指公司为本次发行本次中期票据而根据有关法律法规制作的《云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据发行公告》 集中簿记建档集中簿记建档 指指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管 理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利 率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方 式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。

集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过 集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理 簿记管理人簿记管理人 指指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建 档操作的机构，本期中期票据发行期间由中国民 生银行股份有限公司担任 承销协议承销协议 指发行人与主承销商为本次发行中期票据签订的《云南省水利水电投资有限公司非金融企业债务融资工具承销协议》 主承销商主承销商 指中国民生银行股份有限公司 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 5承销商承销商 指与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本次发行有关文件约束，参与本期中期票据簿记建档的一家、多家或所有机构 余额包销余额包销 指主承销商按承销协议的规定， 在规定的发售期结束后， 将未售出的剩余债券全部自行购入的承销方式持有人会议持有人会议 指在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益而召开的会议 人民银行人民银行 指中国人民银行 交易商协会交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场银行间市场 指全国银行间债券市场 北金所北金所 指北京金融资产交易所有限公司 上海清算所上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 实名记账式中期票据实名记账式中期票据 指指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登 记和托管的中期票据 工作日工作日 指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 节假日节假日 指指国家规定的法定节假日和休息日 《管理办法》《管理办法》 指指中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的《银 行间债券市场非金融企业债务融资工具管理法》元元 指人民币元（有特殊说明情况的除外） 近三年及一期近三年及一期 指2014 年-2016 年及 2017 年 1-3 月 近三年及一期末近三年及一期末 指2014 年-2016 年及 2017 年 3 月末 近一年近一年 指2016 年 近一年末近一年末 指2016 年末 近三年近三年 指2014-2016 年 二、专业名词释义二、专业名词释义 省地方电力省地方电力 指 云南省地方电力实业开发公司 新平华强新平华强 指 新平华强电业有限公司 水投牛栏江水投牛栏江 指 云南水投牛栏江滇池补水工程有限公司 永安自来水永安自来水 指 楚雄市永安自来水厂 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 6马龙供排水马龙供排水 指 马龙供排水有限公司 洒水河流域洒水河流域 指 盈江县洒水河流域开发有限公司 水投丽都水投丽都 指 云南水投丽都投资开发有限公司 鸿盛供水鸿盛供水 指 武定县鸿盛供水有限责任公司 景谷威远景谷威远 指 景谷威远供水有限公司 永善云桥水电永善云桥水电 指 永善云桥水电开发有限责任公司 富宁水投富宁水投 指 富宁县水利水电投资有限责任公司 华宁三佳华宁三佳 指 云南华宁三佳水电有限公司 水投融生水投融生 指 云南水投融生投资开发有限公司 云南众成爨玉云南众成爨玉 指 云南众成爨玉实业有限公司 云南水投管理云南水投管理 指 云南水投工程管理咨询有限公司 西畴田冲西畴田冲 指 西畴田冲水库开发有限责任公司 省水投教育培训中心省水投教育培训中心 指 云南省水利水电教育培训中心 城乡供水城乡供水 指 云南省城乡供水有限公司 西河项目西河项目 指 沾益县西河综合治理及周边土地开发项目 国福地产国福地产 指 昆明市国福房地产开发集团有限责任公司 云南省水利水电投资有限公司 2017 年度第一期中期票据募集说明书 7第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资者自行承担。

投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断本期中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真的考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险 本期中期票据的利。