2023年金融期货知识测试题库解析版本.docx

金融期货知识测试题库选择题股指期货1.沪深300股指期货某合约报价为3000点，则1手按此报价成交合约价值为（  ）万元A.120     B.60     C.150     D.90解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000点*300点/元*1手=900000元，选择D2.若上证50指数期货5月合约上一个交易日结算价为2500点，涨跌幅度为+10%，则下一个交易日涨停板价格为（   ）点A.2250    B.2750    C.2400    D.2600解析：涨停价=上一个交易日结算价*（1+涨跌幅度）=2500*（1+0.1）=2750，选择B3.某沪深300指数期货合约1手价值为120万元，合约乘数为每点300元，则该合约成交价为（  ）点A.5000     B.6000     C.3000     D.4000解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数，合约成交价=120万/（300点/元*1手）=4000点，选择D4.某投资者以2500点买入1手上证50股指期货6月合约，并在2520点卖出平仓，合约乘数每点300元，则该投资者（   ）元A.亏损4000     B.赚钱4000   C.亏损6000     D.赚钱6000解析：多单盈亏=（平仓价—开仓价）*合约乘数*手数=（2520-2500）*300*1=6000元，选择D5.股指期货套期保值可以规避股票市场（  ）A.系统性风险     B. 非系统性风险C. 所有风险       D. 个股风险解析：股指期货套期保值可以规避股票市场系统性风险，选择A6.某投资者欲在沪深300股指期货6月合约上买入开仓5手，在选择合约时错误选择了9月合约，该风险属于（  ）A.流动性风险     B.市场风险 C.操作风险        D.信用风险解析：用户以上操作为误操作，属于操作风险，选择C7.投资者买入某股指期货合约后，该合约价格下跌，这类风险属于（  ）A.操作风险       B.保证金风险 C.流动性风险    D.市场风险解析：价格波动属于市场风险，选择D8.股指期货交易对象是（  ）A. 标指数        B.标指数ETF份额 C.标指数股票组合  D.股指期货合约解析：股指期货交易标是股指期货合约，选择D9.股指期货合约当天结算价为该期货合约（   ）A.最终一小时成交价格按成交量加权平均价    B.收盘价C.最终一小时成交价格算术平均价 D.全天成交价格根据成交量加权平均价解析：股指期货结算价是合约最终1小时成交价根据成交量加权平均价。

选择A10.股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约开盘价为该合约（   ）A.上一交易日结算价    B.上一交易日收盘价  C.上一交易日开盘价D.集合竞价后第一笔成交价解析：开盘价是指某一合约经集合竞价产生成交价格集合竞价未产生成交价格，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价选择D11.股指期货市价指令（  ）A.申报时不需要指定价格，卖出申报按跌停板价格成交B.申报时不需要指定价格，买入申报按涨停板价格成交C.根据当初市场上可实行最优报价成交D.互相之间可以撮合成交解析：市价指令是指不限定价格、根据当初市场上可实行报价成交指令，选择C12.股指期货交易保证金率由15%提高到20%，则参与股指期货交易（  ）A.收益变低     B.杠杆变大   C.收益变高     D.杠杆变小解析：保证金比例由15%提高到20%，杠杆变小，选择D13.对于沪深300股指期货，以下说法对的是（   ）A.集合竞价期间接受市价指令       B.没有市价指令C.市价指令申报时无需指定价格     D.市价指令互相之间可以撮合成交解析：金融期货交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定其它指令，集合竞价指令申报时间不接受市价指令和附加即时所有成交或撤消、即时成交剩下撤消指令属性限价指令申报。

市价指令是指不限定价格、根据当初市场上可实行报价成交指令，市价指令只能和限价指令撮合成交选择C14.股指期货合约到期交割时，依据到期合约（  ）计算持仓双方盈亏金额A.当天2小时按成交量加权平均价    B.当天结算价C.当天收盘价 D.交割结算价解析：股指期货合约到期交割时，依据到期合约交割结算价计算持仓双方盈亏金额，选择D15.股指期货合约到期时，只能进行（  ）A.钞票交割              B.实物交割     C.钞票或实物交割     D.强行移仓解析：股指期货合约交易细则规定股指期货交割方法为钞票交割，选择A16.以下相关股指期货合约，说法错误是（  ）A.交割日下一交易日，新月份合约开始交易B.交割日和最终交易日相同C.交割日为最终交易日下一交易日D.交割日为合约到期月份第三个周五，遇国家法定节假日顺延解析：股指期货最终交易日为合约到期月份第三个周五，遇国家法定节假日顺延，交割日和最终交易日相同，选择C17.假如股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本，可（  ）A.买入股指期货合约，同时买入股票组合B.买入股指期货合约，同时卖出股票组合C.卖出股指期货合约，同时买入股票组合D.卖出股指期货合约，同时卖出股票组合解析：当股指期货和股票组合之间价格差存在套利机会时，谁价格高卖出谁，同时买入价格低者，选择C18.某投资者欲在3个月后买入价值1000万元股票组合，紧张3个月后股市上涨增长投资成本，可采用策略是（  ）A.卖出套保       B.买入套保    C.跨期套利       D.期限套利解析：投资者紧张后期价格上涨增长成本，应买入期货，当后期价格上涨时以期货市场赚钱填补现货涨价带来多支付成本，属于买入套期保值策略，选择B19.买进股票组协议时卖出相同数量股指期货合约是（  ）A.期现套利           B.合约间跨期套利C.单向投机交易     D.买入套期保值解析：期现套利是指某种期货合约，当期货市场和现货市场在价格上出现差距，从而运用两个市场价格差距，低买高卖而赢利。

选择A20.以下属于影响股指期货价格宏观经济因素是（  ）A.持仓量                B.K线图   C.居民物价消费指数（CPI）    D.成交量解析：宏观经济指标包含PPI、CPI、GDP等，持仓量、K线图、成交量为技术分析指标，选择C国债期货1.通常情况下，货币供应量减小，国债期货价格将（  ）A.上涨                B.下跌    C.无规律改变       D.不变解析：当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，所以选择B2.通常情况下，利率下降，国债期货价格将（  ）A.上升      B.无规律改变     C.下降      D.不变解析：利率下降，国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选择A3.投资者持有国债期货多头仓位，以下对其有利情形是（  ）A.市场利率上升    B.央行公开市场回笼货币   C.市场利率下降    D.通货膨胀率上升解析：市场利率下降，国债价格上涨，所以投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时，国债期货价格将上涨，对其有利，选择C4.国债期货属于（  ）A.商品期货     B.股票期货    C.利率期货     D.汇率期货解析：国债期货是合约标面额为100万元人民币，票面利率为3%名义中短、中期、中长期国债，属于利率期货，选择C5.中金所5年期国债期货合约面值为（  ）万元人民币A.200        B.120       C.150        D.100解析：五年期国债合约标面额为100万元人民币，票面利率为3%名义中期国债，采用百元净价报价方法，最小变动价位为0.005元，选择D6.中金所2023期国债期货合约上市首日（  ）A.涨跌停板幅度等于上市后其它交易日B. 涨跌停板幅度高于上市后其它交易日C. 涨跌停板幅度低于上市后其它交易日D. 不设涨跌停板幅度解析：中金所2023期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为4%，平常交易日涨跌停板幅度为2%，所以选择B7.以下说法错误是（  ）A.国债期货合约交割单位为面值100万元人民币国债B.国债期货每交割单位国债仅限于同一国债托管机构托管同一国债C.国债期货合约最大交割量为10手D.国债期货合约最小交割量为1手解析：没有具体规定国债期货合约最大交割量，选择C8.以下相关中金所5年期、2023期国债期货竞价时间描述，对的是（  ）A.最终交易日连续竞价时间为9:15-11:30；13:00-15:15B.最终交易日连续竞价时间为9:15-11:30C.连续竞价时间为交易日9:15-15:15D.连续竞价时间为交易日9:30-15:30解析：国债期货连续交易时间： 9：15-11：30 ，13：00-15：15，最终交易日交易时间为9:15-11:30，选择B9.相关中金所5年期国债期货合约转换因子表述，对的是（  ）A.将面值1元可交割债券在其剩下期限内钞票流，用6%标准券年息票率所折成现值；B.将面值1元可交割债券在其剩下期限内钞票流，用3%标准券年息票率所折成现值；C.将面值100元可交割债券在其剩下期限内钞票流，用6%标准券年息票率所折成现值；D.将面值100元可交割债券在其剩下期限内钞票流，用3%标准券年息票率所折成现值；解析：依据中金所公布5年期国债期货合约转换因子计算公式可以了解为：将面值100元可交割债券在其剩下期限内钞票流，用3%标准券年息票率所折成现值，选择D。

10.以下不属于国债期货合约关键条款是（  ）A.合约标      B.保证金存管银行     C.报价单位      D.交易时间解析：国债期货合约关键条款包含：合约标、交易时间、最终交易日交易时间、最小变动价位、报价方法（单位）、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、最终交易日等不包含保证金存管银行选择B11.中金所5年期国债期货合约交易标采用（  ）名义标准券A.票面利率3%，面值100万元；B.票面利率3%，面值10万元；C.票面利率6%，面值100万元；D.票面利率6%，面值10万元；解析：5年期国债期货合约标：面值为100万元人民币、票面利率为3%名义中期国债，选择A12.中金所5年期国债期货合约标为（  ）A.2023期国债期货合约  B. 名义中期国债C.名义长期国债          D.5年期国债解析：中金所5年期国债期货合约标为面值为100万元人民币、票面利率为3%名义中期国债，选择B13.国债期货标采用名义标准券，可以扩大可交易国债范围，（  ）A.不影响交割时逼仓风险 B.减小交割时逼仓风险C.增大交割时逼仓风险 D.消除交割时逼仓风险解析：国债期货采用实物交割交割方法，以“名义国债”作为交割标，以此来扩大交割国债范围，从而减小交割时逼仓风险。

选择B14.中金所2023期国债期货合约标为（  ）A.名义中期国债    B.2023期国债期货合约C.名义长期国债    D.5年期国债期货合约解析：2023期国债期货合约标为面值为100万元人民币、票面利率为3%名义长期国债，选择C15.中金所国债期货结算，根据当天（  ）对结算会员所有合约盈亏、交。