焊接材料公司的有偿增资与无偿增资分析_参考.docx

泓域/焊接材料公司的有偿增资与无偿增资分析焊接材料公司的有偿增资与无偿增资分析目录第一章 项目基本情况 3一、 项目概况 3二、 结论分析 3第二章 公司的有偿增资与无偿增资 6一、 除权除息与股价曲线的修复 6二、 股份公司的资本增加与资本减少 6三、 股份有限公司的资本及股本“三原则” 8四、 股份有限公司的股份 10五、 虚拟资本的含义与具体形态 16六、 马克思虚拟资本理论的现实意义 20第三章 公司简介 28一、 公司基本信息 28二、 公司简介 28第四章 SWOT分析说明 30一、 优势分析（S） 30二、 劣势分析（W） 32三、 机会分析（O） 32四、 威胁分析（T） 33第五章 风险分析 37一、 项目风险分析 37二、 项目风险对策 39第六章 组织机构、人力资源分析 41一、 人力资源配置 41二、 员工技能培训 41第一章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xxx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约86.00亩二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。

三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资38587.88万元，其中：建设投资30450.84万元，占项目总投资的78.91%；建设期利息689.59万元，占项目总投资的1.79%；流动资金7447.45万元，占项目总投资的19.30%四）资金筹措项目总投资38587.88万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）24514.62万元根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额14073.26万元五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：83800.00万元2、年综合总成本费用（TC）：68533.03万元3、项目达产年净利润（NP）：11165.14万元4、财务内部收益率（FIRR）：22.14%5、全部投资回收期（Pt）：5.81年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：30257.11万元（产值）六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡57333.00约86.00亩1.1总建筑面积㎡96398.19容积率1.681.2基底面积㎡34973.13建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩345.732总投资万元38587.882.1建设投资万元30450.842.1.1工程费用万元26845.012.1.2工程建设其他费用万元2820.642.1.3预备费万元785.192.2建设期利息万元689.592.3流动资金万元7447.453资金筹措万元38587.883.1自筹资金万元24514.623.2银行贷款万元14073.264营业收入万元83800.00正常运营年份5总成本费用万元68533.03""6利润总额万元14886.85""7净利润万元11165.14""8所得税万元3721.71""9增值税万元3167.68""10税金及附加万元380.12""11纳税总额万元7269.51""12工业增加值万元24838.20""13盈亏平衡点万元30257.11产值14回收期年5.81含建设期24个月15财务内部收益率22.14%所得税后16财务净现值万元15724.27所得税后第二章 公司的有偿增资与无偿增资一、 除权除息与股价曲线的修复股份公司在确定当年分红和送配股方案之后，它的股票实际上就已经含有获得红利和实现转配股的权利，简称为含权含息。

公司定于某个交易日将公司股利派送给股东和股东实现送配股权利的做法，称为除权除息，这一交易日叫做除权除息日而上一个交易日则称为股权登记日，即谁在这一天收盘时持有了公司的股票，谁就获得了分红配股的权利二、 股份公司的资本增加与资本减少（一）资本增加的有关规定公司资本的增加简称增资，指股份公司在设立后因生产经营状况和市场供求的变化，依法定程序增加资本总额的行为资本增加的程序，因各国采取不同的资本立法原则而有所不同在实行确定资本制的大陆法系的国家中，须在修改公司章程中的资本总额条款之后，方能就资本总额增加部分进行一次性增资；而在实行授权资本制的英美法系国家中，在公司章程所规定的资本总额范围内，可授权公司董事会决定增资，而无需修改公司章程，只是在公司章程所定资本总额发行完毕后，须修改公司章程后再行增加资本我国《公司法》采取的是资本确定制，该法第137条规定：股份有限公司发行新股；必须具备下列条件：（1）前一次发行的股份已募足，并间隔1年以上；（2）公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利；（3）公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载；（4）公司预期利润率可达同期银行存款利率公司以当年利润分派新股，不受以上第二项的限制。

二）资本减少的有关规定资本的减少简称减资，指公司在设立后依法定程序减少公司资本总额的行为依照资本不变原则，如果公司任意减少资本总额，必然会损害债权人的利益，影响公司的商誉因此，各国公司法都规定，公司不能随意减资但是，如果公司闲置资本过多，又一时没有很好的投资项目，也会影响公司的经营业绩，损害股东的利益所以，各国的公司法均采取灵活的做法，准许公司在符合严格规定的条件下减资这些限制体现在两个方面：一是减少数额上的限制如我国《公司法》规定，公司资本总额不能减少到法定的最低注册资本额以下二是在减资程序上的限制如我国《公司法》对减资除做出股东大会通过、修改公司章程、办理变更登记之外，还规定公司要编制资产负债表及财产清算单，并在做出减资决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保三、 股份有限公司的资本及股本“三原则”对公司资本的概念有广义和狭义的理解狭义的资本是指股东对股份公司的：出资额，也就是在公司登记机关注册的资本总额即股本；广义的资本指的是全部股东权益（相当于公司的净资产），包括公司的股本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。

狭义的资本概念具有重要的法律意义，它是在公司章程中注明的并向工商管理部门注册登记的资本总额大多数国家的公司法和会计法规中都使用这种资本概念例如，我国《公司法》第78条规定：“股份有限公司的注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额然而，狭义的资本毕竟只是一种“形式资本”，实际上发挥作用的是全部股东权益这可以从资产负债表中的等式关系“总资产=负债+股东权益”中看出，股东权益或净资产都具有资本的职能作用而且，考核公司的两个极为重要的财务指标，即公司净资产收益率和每股净资产值时，也都是通过净资产即股东权益计算的股份有限公司纯系资本的团体，是典型的“资合公司”公司的股份可以转让，股东可以改变，但公司却能持续恒久地运转，资本所有权的交易活动与资本的经营活动是完全分离的因此，有必要以法律的形式保证股份公司资本的充实和可靠，保护股东和债务人的权益这就是大陆法系用以约束公司资本运行的“股本三原则”1.股本确定原则指公司在设立时必须在公司章程中明确规定股本总额；筹建公司只有在缴足股份后，发起人方可召开创立大会如果股份未缴足，要么由发起人承担起连带认缴责任，要么宣告设立失败在公司设立后，公司若要增加注册资本，就必须修改公司章程，且新股发行也要一次发行、一次认足。

这是实行资本确定制的大陆法系与实行授权资本制的英美法系的重要区别在资本授权制的英美法系，虽然公司的资本数额也须在公司章程中载明，但股份是否认足与公司能否成立无关，股东仅认购公司章程规定的部分资本或规定的最低数量时，公司就可以成立营业，其未认足的部分，则授权董事会视营业需要以及市场情况再分次募集显然，这种制度在公司的设立和集资方面较为方便，免除了因增资而修改公司章程的程序我国《公司法》采取的是资本确定制，这同我国经济体制改革的进程是相适应的2.股本充实原则亦称股本维持原则或资本约束原则，指公司在运作过程中负有经常维持与股本总额相当的财产的义务这一原则是为了防止由于公司净资产的减少而导致公司责任范围的缩小，其作用主要在于保护债权人的利益，同时，也可以防止股东对盈利分配的过高要求，提高公司承担风险的能力和持续发展的潜力，从而保证股东的未来利益对此，各国公司法都有具体规定如我国《公司法》规定，股票不得低于票面金额；用工业产权和非专利技术抵做出资的金额不得超过公司注册资本的20%；公司当年的税后利润首先要弥补上年亏损，并提取法定盈余公积金后方可分派股利；等等3.股本不变原则指公司资本总额一经公司章程确定和在政府工商管理部门登记后，就不得随意变动。

因为资本若任意减少，就会影响债权人的利益；资，本若任意增加，则可能使盈利稀释，影响股东的利益因此，许多国家的公司法都对公司的增资或者减资做出了严格的限制例如，我国《公司法》规定，公司如要变动股本总额，必须履行严格的程序，需要股东大会通过决议并经政府主管部门批准每次股本确定或变动后；一般要维持1年以上时间，方可再次提出变动申请股本不变原则指的是公司的注册资本，而不是公司实有资本四、 股份有限公司的股份（一）股份的含义及特点股份是股份公司资本等额划分的基本数量单位其英文是shares（英国）和stocks（美国），德文是Aktie，法文是Actions，日文是株式，均含有份额的意思我国《公司法》第129条规定：“股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等可见，股份指股份有限公司把股本总额按相等金额划分成的最小单位，每一股份代表一定金额的股本股份有两层基本含义：一是具有资本属性，表明股东对公司出资并由此产生的权利和义务；二是具有股本单位的作用，表明股本的最小单位广义的股份也可以泛指股东对有限责任公司的出资份额将股份有限公司的资本等额划分为股份，具有极为重要的意义，它便于股东认股和股权登记，便于股息分配和增资配股，也便于股份的交易和转让。

股份的基本特点如下：（1）金额性每一股份代表相等的一定数量的投资金额，是股本等额划分的最小单位2）权利平等性股份持有者即股东，可以按照“同股同权、同股同利”的原则，平等地行使股东所享有的各种权利，包括资产收益权和重大决策权，在投票时实行“一股一票”原则3）有限责任性股东以自己的出资额为限对公司的债务承担责任，公司以自己的财产对公司债务承担责任4）证券性公司可将股份以股票的形式向社会公开发行，股票是一种有价证券5）流通性股东可以按公司法和公司章程的有关规定转让自己的股份，通常可采取股票交易的形式进行流通二）股份的种类从不同的角度和标准出发，可以对股份种类进行不同的划分其中最重要的，是根据股东的权益将股份划分为普通股和优先股在我国，由于国家股和法人股不能流通，所以又。