上海家化利润表分析.doc

上海家化利润表分析上海家化利润表（单位：万元）年份 20112 0122013科目一、营业收入357,661450,412446,850减：营业成本151,929202,628165,519营业税金及附加3,7314,2714,239销售费用128,319139,507143,831管理费用39,33250,27657,237财务费用-1,112-1,733-2,265资产减值损失7641,3231390投资收益8,87416,78916,180二、营业利润29,20670,92893,593加：营业外收入1,5042,9061850减：营业外支出21696435三、利润总额45,22672,33796,064减：所得税费用8,7259,54314,094四、净利润36,50062,79481,90少数股东损益3751,3301,955（一）基本每股收益0.851.411.19（二）稀释每股收益 0.85 1.41 1.19（一）、趋势分析（各项重要项目年度变化）1营业收入从2011到2013,公司营业收入总体呈持续增长，尤其是2012 年显著增长，但到2013年，较2012年有小幅度下降。

说明该公 司业绩较好，市场环境较好2012年公司集中优势资源打造大 超级品牌战略初见成效，并关停了效益不佳的品牌成功开发了 “佰草集”、“太极丹”等创新产品，太极丹单价较高，企业的 几项产品结构的改善，提升了产品的综合盈利能力花王代销将 是未来增长不容忽视的亮点而2013年，新产品的热度回落2销售费用销售费用总体呈上升趋势，2011年变化百分比最大其原因 是，2011年是中国宏观经济形势极为复杂的一年，企业面临通 货膨胀，人力资源成本上升的问题面对2011年剧烈变化的市 场环境，公司加大了营销投入，积极扩展销售渠道和终端，扩大 市场份额2012年由于推出了很多创新产品，需要投入大量广 告或其他宣传费用2013年，则是因为花王代理费用率较低 公司集中资源发展重点品牌使营销投入效率提升及其之前广告 投入的后续效应3营业外收入2011年增长幅度大的原因是政府补助和违约金及罚款收入的增 多，2013年增长幅度大的原因是营业外收入增加主要系本集团 子公司于本年度确认以前年度的企业扶持资金增加所致4销售费用销售费用2010201220132011年份口系列1销售费用总体呈上升趋势，2011年变化百分比最大。

其原因是, 2011年是中国宏观经济形势极为复杂的一年，企业面临通货膨 胀，人力资源成本上升的问题面对2011年剧烈变化的市场环 境，公司加大了营销投入，积极扩展销售渠道和终端，扩大市场 份额2012年由于推出了很多创新产品，需要投入大量广告或 其他宣传费用2013年，则是因为花王代理费用率较低，公司 集中资源发展重点品牌使营销投入效率提升及其之前广告投入 的后续效应二）结构分析1共同利润表分析各项占营业收入百分比科目20102011201220132011 比20102012 比20112013 比2012一、营业收入100. 00%100. 00%100. 00%100. 00%0. 00%0. 00%0. 00%减：营业成本45. 21%42. 48%44. 99%37. 04%-2. 73%2.51%-7. 95%营业税金及附加0. 80%1.04%0. 95%0. 95%0. 24%-0. 09%0. 00%销售费用34. 78%35. 88%30. 97%32.19%1. 10%-4. 90%1.21%管理费用9. 74%11.00%11.16%12.81%1.25%0. 17%1.65%财务费用-0. 17%-0. 31%-0. 38%-0.51%-0. 14%-0. 07%-0. 12%资产减值损失3. 06%0.21%0. 29%0. 20%-2. 85%0. 08%-0.10%加，公允价值变动 收益'VALUE!0. 00%#VALUE!'VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!投资收益2. 87%2.48%3. 73%3. 62%-0. 39%1. 25%-0.11%其中，对联营企业 和合营企业的投 资收益2. 87%2.45%3. 69%3.16%-0. 42%1. 24%-0. 53%从表中可看出企业各项财务成果的构成情况，2013年度营业成 本占营业收入的比重为37.04%，比2012年度的44.99% 减少 了 7.95个百分点，营业税金及附加占营业收入的比重为0.95%, 与2012年度相同，销售费用、管理费用占营业收入的比重也分 别增加了 1.21和1.65个百分点，但财务费用占营业收入的比重 有所降低，所以营业利润占营业收入的比重增加了 5.20个百分 点，进而导致净利润占营业收入的比重2013年比2012年增加 了 4.40个百分点。

通过努力降低财务费用的方式提高公司盈利水平2利润构成分析年份2010 年2011 年2012 年2013 年营业利润43, 57229,20670, 92893, 593加：营业外收 入1,0751,8701, 5042, 906减：营业外支 出4921696435三、利润总额30, 23245, 22672, 33796, 064从表中可看出，公司的利润以经常性的营业利润为主，说明 公司盈利水平较强，并在2011年以后基本呈持续增长的状态2收入构成分析业务名称营业收入（万元）收入比例年份2012201320122013个人护理用 品129697. 86138782.2856. 22%53. 37%化妆品96248. 96115886.2541. 72%44. 56%家居护理用 品4096. 184949. 551.78%1.9%其他669.8441.70. 29%0. 17%表中的数据说明，公司销售的产品以个人护理和化妆品为主， 这两个产品的销售额占总销售额的90%以上，同时通过两年比重 对比课发现，个人护理用品下降了三个百分点，化妆品上升了三 个百分点2013年，上海家化在“中国美丽，中国创造”品牌 战略发布会，正式提出向世界级的化妆品集团公司“全球20强” 的目标迈进的目标。