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资本论第三卷讲义第三卷￿资本主义生产的总过程　第三卷的研究对象、结构和意义　　一、第三卷的研究对象　(一)第三卷的研究对象是“资本主义生产的总过程”所谓总过程就是指生产过程、流通过程的有机统一第一、二卷分别研究资本的直接生产过程和流通过程，在此基础上，第三卷进一步把资本的生产过程和流程过程综合起来，从整体上考察资本主义生产的总过程，考察资本在这个总过程中呈现的各种具体形式(二)资本在总过程中采取产业资本、商业资本、生息资本、银行资本以及农业经营资本等形式，相应地，剩余价值也转化为利润、平均利润，进而转化为商业利润、企业主收入、利息、由超额利润形成的地租等形式　(三)通过资本和剩余价值在总过程中所呈现的各种具体形式研究，马克思创立了完整的转化形式的学说，科学地揭示了剩余价值通过资本的各种具体形式在资本主义社会的各剥削阶级之间分配的规律，因此，剩余价值分配规律象一条红线贯穿于整个第三卷　(四)现象反映本质往往是颠倒的资本和剩余价值的本质在它们的具体形式中获得了迷惑人的性质，人的关系完全被物的关系掩盖了在第三卷中，随着逻辑的不断展开，马克思不断地揭露资本的拜物教性质，科学地揭示了本质与现象的辩证关系，马克思把对资本的批判和对资产阶级政治经济学的批判有机地结合起来。

二、第三卷的结构第三卷共有七篇，其内容大体上可分为四大组成部分：　(一)前三篇研究平均利润和生产价格的形成以及剩余价值在各个产业资本之间分配的一般规律；　(二)第四、五篇研究流通领域中的商业资本和生息资本及相应的商业利润和利息问题，揭示剩余价值在产业资本与商业资本之间，职能资本与所有权资本之间分配的特殊规律；　(三)第六篇研究农业资本和资本主义土地所有权问题；揭示剩余价值在农业资本家与土地所有者之间分配的特殊规律，建立了完整科学的地租理论；(四)第七篇是对资本拜物教的全面揭露，批判“三位一体的公式”，阐明分配关系和生产关系的关系，进一步揭示资本主义生产方式的内在矛盾这是第三卷、也是《资本论》全书的理论总结　(五)根据从抽象到具体以及逻辑与历史相统一的科学方法，马克思的理论分析采取了以下的逻辑顺序：利润是剩余价值的第一个、同时也是最一般、最抽象的转化形式，所以第一篇考察“剩余价值转化为利润和剩余价值率转化为利润率”的过程和原因在此基础上，第二篇进一步考察由资本竞争所产生的利润到平均利润和价值到生产价格的转化第三篇则从运动的角度考察“利润率趋向下降的规律”以及包含在这一规律之中的资本主义生产方式的各种矛盾，相当于对产业资本分析总结。

从第四篇开始，逻辑进入一个新的层次，第四篇分析流通中的商品资本和货币资本转化而来的商品经营资本和货币经营资本参与剩余价值分配的规律，揭示了平均利润如何表现为商业利润和产业利润两种具体形式第五篇考察资本所有权与资本职能相分离而形成的生息资本，以及平均利润分裂为企业主收入和利息至此基本围绕分析构成资本主义社会的两大基本阶级的经济关系第六篇考察资本主义土地所有权及其在经济上的实现，揭示剩余价值在农业资本家与土地所有者之间分配的规律，剩余价值的一部分转化为地租进而分析三大阶级的关系第七篇研究资本主义各种收入及其源泉，科学揭示分配关系与生产关系的辩证关系以及分配关系背后的阶级关系，批判“三位一体的公式”中所体现的资本拜物教性质，从而结束了对资本主义生产总过程的研究三、第三卷的意义　(一)《资本论》第三卷是恩格斯根据马克思的遗稿，经过十年时间编辑整理出版的恩格斯对第三卷评价极高，认为这个极其出色的研究成果“一定会使整个政治经济学发生彻底的变革，并将引起巨大的反响”　(二)第三卷所完成的政治经济学的变革，具体来说表现在：马克思所创立的平均利润和生产价格理论，科学地说明了价值到生产价格的转化，从理论上解决了使古典学派解体的难题之一，即商品按价值交换与等量资本获得等量利润之间的所谓“矛盾”。

第三卷既是科学的劳动价值论的贯彻和运用，也是它的完成和发展马克思在第三卷所建立的地租理论不仅完整科学地说明了不为古典学派所正确理解的级差地租，而且说明了不为古典学派所发现的绝对地租(三)第三卷具有重要的现实意义，一方面，它为我们科学地分析现代资本主义经济运动提供了完备的理论基础和科学的方法论，另一方面，马克思把对商品经济的分析与对特殊的生产方式的分析有机地相结合的方法，是我们分析当代社会主义经济的科学指南　第一篇 剩余价值转化为利润和剩余价值率转化为利润率在资本主义生产方式中，剩余价值会转化为各种不同的具体形式，而剩余价值率到利润率的转化以及由此引起的剩余价值到利润的转化，则是一切转化的起点，因此，本篇成为第三卷的逻辑起点本篇共七章，分别从不同的角度来说明剩余价值和剩余价值率如何转化为利润和利润率第一章从商品的价值构成分析，说明剩余价值怎样转化为利润，成本价格是研究的出发点第二章从剩余价值率转化为利润率的角度，进一步说明剩余价值到利润的转化第三章分析利润率的变化与剩余价值率的变化相独立，说明利润与剩余价值的区别在此基础上揭示了影响利润率的两个重要因素第四章引入资本周转，进一步揭示这种转化的必然性以及资本周转对利润率的影响。

第五、六章则是分别考察不变资本的不同部分(固定资本和流动资本的一部分)的变动对利润率的影响第七章是对第一篇的总结性补充说明第一章 成本价格和利润　本章论述商品价值各部分的基本的、初始的转化形式　一、成本价格　(一)生产商品的劳动耗费和资本耗费　从劳动耗费来看，商品价值分解为c+v+m；　从资本耗费来看，商品价值表现为c+v，c+v 表现为成本价格(K)　(二)成本价格的意义：掩盖了价值生产的真象和资本增殖的秘密；是资本主义制度本身所决定的；是资本家之间展开竞争的基础；它还具有一切社会生产的一般意义　二、利润　(一)剩余价值转化为利润：剩余价值作为不仅是所费资本而且是全部预付资本的增加额和观念上的产物时，它就取得了利润这个转化形式　(二)利润范畴不是主观幻觉，而是资本主义生产方式的必然产物　(三)批判庸俗的价值论和利润理论　第二章 利润率　本章分析的是剩余价值转化为利润的客观过程，剩余价值转化为利润，是由剩余价值率转化为利润率引申出来的一种结果　第二章与第一章是一种逻辑关系，而不是历史关系　(一)利润率：剩余价值与总资本之比，即P 　=m/c+v 　(二)利润率范畴的意义：它把同一个剩余价值量表现为一个比剥削率(m')更小的相对量，从而掩盖了资本剥削劳动的真实程度和剩余价值的真正来源。

　第三章 利润率和剩余价值率的关系　本章论述利润率与剩余价值率的各种数量关系，特别是它们三方面的不一致关系，从而说明利润率变动的相对独立性　(一)前言：说明本章研究的对象、方法和前提　(二)第一、二节分别考察资本的价值构成和剩余价值率对利润率的影响　(三)结束语：利润率变化的各种规律第四章 周转对利润率的影响　本章是恩格斯根据马克思拟定的题目补写的　(一)资本周转对利润率的影响：周转时间或它的两个构成部分(生产时间和流通时间)的任何缩短都会提高利润率　(二)缩短生产时间和流通时间的主要手段分别是劳动生产率提高和交通运输条件的改进　(三)产生这种影响的原因：周转时间的缩短能使相同的可变资本带来更大的年剩余价值量，从而提高利润率　(四)年利润率P′=M/c+v=m′·n这就是年利润率与年剩余价值率的关系式　由此可见，年剩余价值率是实际剩余价值率转化为利润率的中间环节这里体现了第二卷与第三卷的逻辑关系第五章 不变资本使用上的节约　本章论述不变资本使用上的节约的各种形式及其对提高利润率的作用，揭露这种节约的资本主义特征：既是资本固有的能力，同时又以工人遭受更大的牺牲为前提。

　(一)第一节概述不变资本使用上的节约的几种途径及其以牺牲劳动者为前提的特殊性质　(二)节约的主要途径包括：工作日的延长、劳动的社会结合、技术进步和劳动生产力的提高等　(三)第二、三、四节是对上述内容的具体例解　(四)一般劳动与共同劳动的区别第六章 价格变动的影响　本章主要论述原材料价格的变动对利润率的影响社会劳动生产力对利润率的影响是通过两种环节来实现的：即不变资本的节约(上章已分析)和不变资本构成要素的价格变动，本章分析的是后一种作用环节　(一)第一节分析原料价格变动对利润率影响的规律及产生这种影响的原因　(二)第二节分析由劳动生产率的变动所引起的资本的增值和贬值与资本的束缚和游离的关系，以及对利润率的影响　(三)资本增值和贬值　1、资本的束缚和游离　2、资本的增值和贬值同资本的束缚和游离的相互关系　(四)资本的增值或贬值对利润率的影响：增值或贬值可以发生在资本的各要素上，在不同的情况下对利润率有不同的影响第七章 补充说明　对本篇的总结　一、资本家不把利润和剩余价值看作同一个东西的原因　二、批判洛贝尔图斯关于资本量的变化不会影响利润率的错误观点　三、对利润率变化原因的总概括。

　第二篇 利润转化为平均利润　本篇研究剩余价值转化的第二阶段，即剩余价值通过利润进一步转化为平均利润，说明社会生产各部门的不同的利润率怎样通过竞争而平均化，以及由此所引起的商品价值到生产价格的转化，揭示平均利润和生产价格的形成怎样进一步掩盖了资本与劳动之间的本质关系　第一篇研究剩余价值到利润的转化是以个别资本为前提，本篇的研究则是以社会资本为前提对社会资本不仅是作为运动着的个别资本的总和，而且是作为相互竞争着的个别资本的总和来研究的所以，这里的社会资本与第二卷第三篇所研究的社会资本既有联系又有区别本篇包括五章，主要内容分为三个方面：　第八章说明商品按价值出售必然使不同生产部门的资本具有不同的利率，提出问题第九章说明商品按生产价值出售使得不同生产部门的资本具有相同的利润率，这是对问题的理论解决第十章引入资本竞争机制，说明剩余价值通过利润转化为平均利润，价值转化为生产价格的具体过程，这是问题的最终解决第十一、十二两章则是补充说明　第八章 不同生产部门的资本的不同构成和由此引起的利润率的差别一、本章从理论上分析不同部门的等量资本，在相同的剩余价值率下，由于资本有机构成和周转速度不同而引起利润率的差别。

　二、提出问题：商品按价值出售，那么同量资本由于投资方向上的差别而具有不同的利润率，这是与资本的权利要求和客观事实即等量资本获取等量利润相矛盾的　三、李嘉图没能解决这个“矛盾”，而这个“矛盾”是导致李嘉图学派破产的一个理论上的原因　第九章 一般利润率(平均利润率)的形成和商品价值转化为生产价格本章从概念上说明利润率到一般利润率的转化和价值到生产价格的转化，从而在理论上解决了古典学派所无法理解的价值规律同等量资本获取等量利润的所谓“矛盾”　一、平均利润和生产价格的形成　(一)一般利润率即平均利润率是剩余价值总额被社会资本总额瓜分的结果　(二)平均利润的形成以一般利润率为前提　生产价格的形成：成本价格加平均利润之和　(三)对生产价格中的成本价格和平均利润这两个部分的不同特点的分析　(四)平均利润和生产价格的形成所引起的必然现象：各生产部门的剩余价值与平均利润不相等，进而商品的生产价格与价值不相等，相等只是偶然二、生产价格同价值的关系　(一)社会的生产价格总和等于价值总和剩余价值总和等于利润总和　(二)商品生产价格同价值的偏差会互相抵销，应把这一点理解为一种长时期发生作用的趋势。

(三)计算生产价格总和时，必须注意剔除利润的重复计算商品成本价格含义的修改　(四)商品生产价格的变化的基础的变化　三、平均利润和生产价格的产生，进一步掩盖了资本与劳动的真实关系　(一)平均利润的形成，造成了利润来源于资本的假象，资本剥削劳动的关系，歪曲地表现为资本与资本的关系　(二)生产价格则完全掩盖了劳动创造价值的事实　(三)马克思用事物的本质和它的外在形式和表象的方法，科学地说明和解决了“矛盾”，从而克服了古典经济学家把经济现象同其本质完全割裂开来或混同起来的根本的理论缺陷　(四)对马尔萨斯庸俗利润论的批判第十章 一般利润率通过竞争而平均化　市场价格和市场价值超额利润本章引入竞争机制，从历史的、实际过程的角度，进一步论证第九章已经说明的转化过程马克思在本章建立了完整的价值形成机制的理论，十分重要围绕主题，本章论述了以下五个方面的问题：　一、商品按价值交换在理论上、历史上都先于按生产价格交换　(一)商品按价值交换比按生产价格交换所要求的历史发展阶段要低得多　(二)生产价格的出现是资本主义发展到一定高度的产物　(三)从历史上看，生产价格是由价值转化而来的，恩格斯在“第三卷增补”第一部分作了较详细的阐述。

参阅这部分　(四)使商品交换的价格接近价值的三个条件　价值规律既调节市场价值，也调节生产价格二、同一部门的商品按价值交换的具体条件(一)同一部门内部的竞争使不同的个别价值平均化为同一个社会价值即市场价值这既适用于单个商品，也适用于一定生产部门的商品总量　对一个生产部门的商品总量来说，市场价值总是由数量占大多数的商品的个别价值来调节这里假定所有商品都有使用价值　(二)供给与需求的平衡　这里的供给指一个部门所生产的商品总量；需求指社会对一个生产部门的商品需要量　(三)供求关系的变动的意义：它直接造成市场价格与市场价值的偏离，它不能决定市场价值本身，但它决定市场价值由什么水平的个别价值来调节三、供给需求同市场价格的关系　(一)对供给和需求的分析　(二)市场价值不能用供求关系来说明，但供求关系可以说明市场价格同市场价值的偏离　(三)供求双方的竞争会降低生产商品的社会必要劳动时间，从而降低市场价值　(四)需求所反映的社会性质四、部门之间的竞争与平均利润率的形成　(一)等量资本获取等量利润是资本的社会权力　(二)部门之间的竞争，引起资本在不同部门之间的自由流动和供求关系的变动，使各部门的利润率具有平均化的趋势。

　(三)利润率平均化的条件：资本和劳动力能在部门间、空间上迅速转移　(四)平均利润率体现的是资本家同工人阶级之间的关系　(五)对我国理论界关于价值决定、价值实现的争论情况介绍　(六)古典学派对生产价格的认识五、超额利润问题　(一)超额利润有两种：个别价值与市场价值的差额所形成的超额利润，价值与生产价格的差额所形成的超额和利润　(二)批判资产阶级经济学家对马克思的转形理论所作的“批判”第三篇 利润率趋向下降的规律　本篇从动态的角度，研究平均利润率变动的历史趋势，揭示利润率趋向下降的规律，以及这一规律中所包含的资本主义生产方式的各种内在矛盾本篇是第一卷第七篇的逻辑发展，也是对前两篇的理论总结　本篇共有三章，第十三章说明规律本身的内容的是什么；第十四章说明为什么平均利润率只是趋向下降，而不是越来越低；第十五章分析体现在这一规律之中的资本主义生产方式的各种内在矛盾及其历史局限性第十三章 规律本身　一、平均利润率不断下降的原因：资本有机构成的不断提高　二、利润率不断下降，是劳动的社会生产力日益发展在资本主义生产方式中所特有的表现三、这是一个二重性的规律：利润率的下降和绝对利润量的同时增加。

这两种相反的变动产生于同一些原因　四、这种二重性的规律的必然表现形式　(一)总资本的增加比利润率下降更为迅速　(二)资本所生产的商品的价格下降，同时，商品所包含和实现的利润量却会相对增加　第十四章 起反作用的各种原因　一、平均利润率只有下降的趋势，而不是越来越低，这是因为有各种因素在阻碍着利润率的下降　(一)剩余价值率的提高(第I 节)；　(二)工资被压低到劳动力价值以下(第II 节)；　(三)不变资本各要素变得便宜(第III 节)；　(四)相对过剩人口的存在(第IV 节)；　(五)对外贸易的发展(第VI 节)；　(六)股份资本的增加(第VI 节)　二、必须注意，所有这些因素都只能抵销规律的部分作用，而不能取消规律本身第十五章 规律的内部矛盾的展开　本章通过分析利润率趋向下降规律本身所包含的矛盾，来揭示资本主义生产方式的矛盾及其历史局限性　本章共有四节，第一节综述规律内部所包含的各种矛盾，第二、三节则是进一步分析这些矛盾，第四节是补充说明　一、利润率趋向下降规律所包含的矛盾(一)利润率的下降和加速资本积累，这是同一个资本主义劳动生产力发展过程的两个不同表现。

　(二)资本积累引起有机构成提高，从而使利润量增加的同时，又引起利润率的下降　(三)利润率的下降，在促进人口过剩的同时，还促进生产过剩、经济危机和资本过剩　(四)资本主义生产方式在生产力的发展中遇到了一种内在的限制，这充分暴露出资本主义生产方式的历史局限性连李嘉图这样的资产阶级经济学家也感觉到了，但他没有能够从理论上科学地加以说明　利润率趋向下降的规律中包含有以下两个矛盾二、生产扩大和价值增殖之间的冲突　(一)利润率趋向下降的规律使剩余价值生产与实现之间、资本增殖的手段与目的之间的矛盾不断恶化，从而必然导致经济危机的爆发，而危机只是现有矛盾的暴力解决　(二)生产扩大与价值增殖的矛盾是资本主义基础矛盾的一种具体表现　三、人口过剩时的资本过剩(一)资本过剩的含义及其实质　(二)资本过剩与经济危机　(三)资本过剩与人口过剩并行不悖、互为条件　(四)资本过剩和人口过剩的同时并存，反映出资本主义生产方式阻碍社会生产力发展的历史局限性，也反映出资本主义生产以增殖利润为目的的特殊历史性质(五)补充说明：　1、劳动生产力的提高对资本来说并不是无条件适用的　2、相对过剩人口引起经济危机的周期爆发，这同样说明资本主义生产方式已经成为社会生产力发展的限制。

　3、利润率的下降并不妨碍资本积累的实现　4、资本主义生产的三个主要事实第四篇 商品资本和货币资本转化为商品经营资本和货币经营资本(商人资本)本篇分析流通中的资本形式之一——商人资本或商业资本这里的商业资本不是前资本主义的商业资本，而是作为产业资本的派生形式的资本　本篇以前的所有理论研究，都是以产业资本及其运动作为考察对象的本篇则把商业资本作为由产业资本派生并与之相对立的独立资本形态来研究，揭示商业资本与产业资本之间以及资本与劳动之间的复杂关系这样，理论分析进入逻辑的一个更加具体的层次，由一般上升到特殊　本篇共有五章，大体上分成三部分：第十六、十七、十八章，分析商业资本的商品经营资本，第十九章分析商业资本的货币经营资本，第二十章考察商业资本的历史，体现了逻辑与历史的统一重点阅读第十六、十七章第十六章 商品经营资本　本章的主要内容是阐述产业资本的商品形式如何独立化为商业资本，说明商业资本运动的特点，商业资本的职能和作用以及它所体现的资本关系的性质　一、商业资本的产生　(一)商品经营资本是流通资本的一部分，即商品资本的独立化形式　(二)独立化的原因：作为流通资本的商品资本所执行的职能具有相对的独立性。

　(三)商品资本独立化为商业资本的两个条件：　1、商业资本家(商人)与产业资本家之间形成了社会分工；　2、从事流通活动的商人必须具有独立的投资　(四)商品经营资本的独立化，使资本家之间以及资本与劳动之间的关系复杂化了二、商品经营资本的运动形式及其特点(一)商品经营资本具有特殊的运动形式：G—W—G 　　1、第一阶段G—W，它表示商品所有权的转移，商品到货币的形态变化并没有完成；　2、第二阶段W—G 　，它表示商品到货币的形态变化的完成　(二)由此可见，商品经营资本所完成的职能就是原来由产业资本运动中的商品资本所完成的职能，即实现商品到货币的形态变化的流通职能，从而就是非生产的职能　三、商品经营资本的作用　只要数量保持在社会必要的限度以内，商品经营资本就有利于整个资本的运动它的具体作用表现在如下几个方面：　(一)社会分工使商品经营资本比产业资本家兼营商品买卖时所需要的流通资本要少；　(二)专业化使商人能更快地实现由商品到货币的形态变化；　(三)商业资本的周转有利于加速产业资本的周转　第十七章 商业利润　商业资本的运动以及获取商业利润为目的和前提本章主要说明商业利润不过是商业资本通过流通，并借助于商业工人的劳动所占有的、由产业工人在生产中创造的剩余价值的一部分。

由于商业流通费用的补偿及其获得利润的方式具有特殊性，所以，马克思对这个问题也进行了较详细的研究　一、商业利润的来源及实现方式(一)商业利润的来源及实质：商业资本执行流通的职能，它既不生产价值也不生产剩余价值，商业资本所获得的商业利润只不过是产业资本在生产过程中榨取的剩余价值的一部分(二)商业利润实现的方式：认为商业利润来源于单纯的加价，这是一种肤浅的看法商业利润的实现方法是：由于商业资本也参加利润率的平均化过程，资本总利润因此分为产业利润和商业利润商业资本购买商品的价格是成本价格+产业利润，而售卖价格是成本价格+产业利润+商业利润　(三)商业利润的形成使社会资本的平均利润降低了，从而进一步掩盖了资本剥削劳动的程度但商业利润并没有引起商品价值的变化二、流通费用的补偿及其利润获得的方式　(一)流通费用及其分类，生产性流通费用和纯粹流通费用　(二)纯粹流通费用的构成　(三)纯粹流通费用的补偿和它获得的利润都来源于产业工人创造的剩余价值，纯粹流通费用也参加利润平均化　三、商业资本剥削商业工人的特点(一)马克思从流通费用中相当于可变资本部分的补偿的角度，分析了商业资本剥削商业工人的特点。

　1、商业工人也是雇佣工人，但其劳动不创造价值和剩余价值　2、商业工人的劳动力也具有使用价值和价值　3、商业工人的劳动也分为有酬劳动和无酬劳动两部分，无酬劳动所实现的剩余价值的一部分直接构成商业利润的来源，这是商业工人所受剥削的特点(二)商业资本中相当于可变资本的那部分资本，不仅要从剩余价值中得到补偿，而且要参与利润的平均化过程，即为商业资本带来商业利润　1、上述补偿的特殊性及其产生的根源　2、商业资本家既剥削产业工人，也剥削商业工人第十八章 商人资本的周转价格本章考察商业资本周转的特点、作用及其对商品价格的影响　一、商业资本周转的特点　(一)商业资本的周转永远处于流通领域之中，其周转时间也只有流通时间；　(二)商业资本在流通中的形态变化表现为G-W-G′，从而产业资本在流通中的形态变化则是W′-G-W；　(三)商业资本的周转具有相对的独立性，但它最终要受到两方面的限制，即生产和消费的限制　二、商业的资本周转和经济危机(一)商业资本对产业资本的内部依赖性和其自身的外部独立性它们之间的矛盾加重了生产与消费之间的不平衡，促进了经济危机的爆发　(二)经济危机首先在批发商业中爆发三、商业资本周转速度对商品价格的影响　(一)商品售卖价格的两重界限；第一，商品的生产价格；第二，平均利润率。

归根到底受商品价值的限制　(二)认为商人可以任意决定商品的出卖价格，是错误的　(三)商业资本的周转速度与平均利润率的关系：加速商业资本周转，可以相对减少流通中所需要的资本量，从而提高平均利润率　(四)商品价格与商业资本周转速度成反比，因为商业资本周转速度越快，分摊到单个商品上的商业利润量就越少，从而商品的售卖价格就越低　(五)单个商人的资本周转速度超过本部门的平均周转速度，那以他就可以获得超额商业利润，这是通过商人之间的竞争来实现的第十九章 货币经营资本　货币经营资本是商业资本的另一个亚种，是产业资本运动中的货币资本的一部分的转化形态这种货币经营资本专门执行与货币运动有关的技术性业务的职能，本章主要分析货币经营资本的基本业务和货币经营业发生的基础及其作用的特点　必须注意区分货币经营资本和借贷资本，尽管二者的业务往往由银行兼营　一、货币经营资本所承办的基本业务(一)货币的收付业务；　(二)货币的保管业务；　(三)货币的记帐、结算和抵销；　(四)货币的兑换业务；　(五)货币的汇兑业务二、货币经营业发生的基础及其作用的特点　(一)货币经营的历史起源：兑换业和金银贸易。

　(二)资本主义货币经营业的产生及其特点　(三)货币经营资本的职能与借贷、信用资本的职能相结合，近代银行业的产生　(四)货币经营与商品经营业的区别：货币经营业只与货币流通的技术和由此产生的不同的货币职能有关　(五)货币经营资本也要获取商业利润，参与剩余价值的瓜分第二十章 关于商人资本的历史考察　本章主要论述前资本主义的商业资本的产生、特点，以及它在不同历史发展阶段中的作用，从而阐明前资本主义的商业资本与资本主义商业资本的根本区别，因而，本章是对商业资本的进一步研究，是逻辑与历史的统一　第五篇 利润分为利息和企业主收入生息资本　本篇是全书幅最大的一篇主要研究货币资本转化为生息资本的特殊资本运动形式，以及由此引起的利润分为利息和企业主收入等问题　生息资本是职能资本(产业资本和商业资本)的派生形式；它既与产业资本相对立，也与商业资本相对立，它既不执行生产的职能，也不执行流通的职能生息资本使平均利润分割为利息和企业主收入，利息表现为平均利润的转化形态　生息资本的发展，造成了资本市场及相应的银行网和证券交易所的出现，本章对此与相关的资本主义信用制度和虚拟资本问题进行了详尽的研究。

　资本拜物教在利息资本和利息上发展到顶峰，马克思也对此作了细透的理论批判本篇分为正篇和续篇，正篇主要研究生息资本和利息、银行资本和信用制度问题；续篇进一步研究信用制度和虚拟资本以及资本主义的货币流通问题　全篇共十六章；大体上可分为四个部分：　第二十一——二十四章；分析由产业资本和商业资本中派生出来的生息资本和利息；批判其中所体现的资本拜物教；　第二十五——二十八章；分析银行资本和相应的信用制度问题；　第二十九——三十五章；从国内和国际两个方面进一步研究信用制度和货币流通的相互关系问题；　第三十六章；分析前资本主义的高利贷资本与资本主义生息资本之间的区别　重点阅读正篇中的第二十一——二十五章、二十七章第二十章 生息资本　本章以生息资本是货币资本家的货币资本为前提，考察生息资本所特有的运动形式、内容、实质和后果；揭示生息资本和利息的本质　一、引言部分(前六段)简要说明了如下几点：　(一)以后所说的一般利润率都是指它的完成形态；　(二)生息资本是一种资本商品，它具有货币和资本的双重使用价值；　(三)利息表现为资本商品的使用价值的购买价格，是货币资本家以资本所有权而占有的利润的一部分；　(四)借贷者之间的法权关系是其经济关系的法律形式；　(五)货币要成为生息资本就必须将它交给职能资本家去使用。

二、生息资本的运动形式和特点(一)生息资本运动的一般形式：　PmG-G-W …P…W 　′-G 　′-G 　′;A　(三)特点：货币资本双重支出和双重归流　三、生息资本的实质和特征　(一)生息资本的实质：从生息资本的运动形式中可以看出，资本商品的让渡，是一种资本的借贷关系，它的前提条件是，贷出的货币不仅能回流，而且必须带来一个增殖额，即利息(二)批判蒲鲁东关于生息资本的错误观念　(三)生息资本是一种资本商品它的特殊的使用价值　(四)生息资本的运动表面上与资本再生产过程无关，实际上它以资本再生产过程为前提，它不过是现实资本运动的最抽象的形式　(五)生息资本与资本再生产的联系，在利息的实质上明显地表现出来　四、利息的实质及其表现　(一)生息资本的运动以获取利息为前提　(二)利息的实质：平均利润的一部分但在现象上，它表现为利息资本的价格，实际上这是一种不合理的形式　(三)利息采取生息资本价格的形式，有其客观原因：　1.生息资本本身之所以表现为商品，是因为资本被提供到市场上来，并且货币的使用价值是作为资本来让渡货币的使用价值就是生产利润　2.平均利润如何分割为利息和本来意义的利润是由供求关系来调节的，就象商品的价格由供求关系调节一样。

这一点在下一章将作具体分析第二十二章 利润的分割自然”利息率　本章研究利润分割的比率，决定利息率的因素，批判“自然”利息率的错误观点总之，是对利息的量的研究　一、利息的界限　利息是平均利润的一部分，因此平均利润就是利息的最高界限；利息的最低界限则完全无法规定　二、决定利息的基本因素利息的大小，取决于：　(一)利润量的大小；　(二)利润在职能资本家和生息资本家之间进行分割的比例三、没有什么“自然”利息率　(一)利息率，市场利息率，平均利息率，“自然”利息率　(二)由于市场利息率纯粹由借贷双方的竞争来确定，所以市场利息率也就无任何规律可循，从而也就根本没有什么“自然”利息率　四、利息率具有下降的趋势利息率具有下降的趋势，主要有两个原因：　(一)信用制度发展了；　(二)食利者的增多　五、利息率同一般利润率的区别　(一)利息是直接由供求关系决定的，它是明确的、既定的事实，而一般利润率则由复杂得多的原因决定，它表现为通过研究才能确定的平均化趋势；　(二)历史习惯和世界市场的形成，有利于利息率的固定化；　(三)利息是整个资本家既作为需求方又作为供给方而相互竞争的结果，而一般利润率则是特殊部门之间的竞争所形成的。

第二十三章 利息和企业主收入　本章是对利息的进一步研究，主要阐明平均利润分为利息和企业主收入，这种量的分割如何转变为一种质的分割，批判由这种转变所产生的资本拜物教　一、利息和企业主收入之间的量的分割转变为质的分割(一)量的分割和质的分割　(二)利润分割为利息和企业主收入，开始于职能资本家和货币资本家之间，继而普及为一切职能资本这种量的分割到质的分割的转化，是由以下几个原因引起的：　1.在借入资本的场合，利润分为利息和企业主收入，这种量的分割已经包含有质的分割因为利息被看作资本所有权的产物，而企业主收入则是资本执行实际职能的结果这种质的分割固定化、独立化了　2.量的分割转变为质的分割还有一些具体原因：借入资本的普遍存在，利息和企业利润在历史上就是相互独立的，利息率的决定具有不同于利润率决定的特殊性等二、批判“监督工资”理论　(一)利润在质上分为两上部分，使资本关系更加神秘化了利息和企业主收入本来都是平均利润的一部分，现在则分别取得了不同的来源：利息表现为纯粹的资本所有权的产物，而企业主收入则表现为资本家的监督工资　(二)批判“监督工资”理论　三、监督和指挥劳动的二重性问题及其现实意义(一)监督劳动和指挥劳动的二重性及其产生的原因。

　(二)管理劳动者对立性质的消失：合作工厂　(三)运用马克思的理论，分析现代资本主义经理及其收入第二十四章 资本关系在生息资本形式上的外表化　这是对前三章的总结研究和批判生息资本的拜物教性质，批判庸俗经济学的有关观点第二十五章 信用和虚拟资本　信用是生息资本运动所采取的具体形式，而银行则是经营信用的中介机构银行资本的存在，是生息资本运动的现实条件；同时，它使资本关系更加复杂化了所以，对信用和银行资本的研究是对生息资本研究的具体化从本章到第二十八章，都是围绕银行资本和信用问题而展开的　本章主要研究商业信用和银行信用及其信用货币(虚拟资本)恩格斯还补充说明了信用投机问题第二十七章 信用在资本主义生产中的作用　本章总结信用制度对于资本主义生产方式的双重作用，具有重要的现实意义它为研究资本主义向帝国主义阶段的过渡，以及帝国主义的经济实质，提供了一个基本的出发点信用制度对于资本主义生产的作用表现在如下四个方面：　一、信用制度对利润的平均化起着中介作用　二、信用制度的建立，使流通费用减少　(一)节约了流通中的货币(三种方式)；　(二)加速了资本流通和周转　三、建立在信用基础上的股份公司的成立，使得：(一)生产规模惊人地扩大了，以前由政府经营的大规模企业，现在成了公司的企业；　(二)资本取得了社会资本的形式，与私人资本相对立，社会企业与私人企业相对立。

这是作为私人财产的资本在资本主义生产方式本身范围内的扬弃　(三)实际执行职能的资本家转化为单纯的经理，而资本所有者则转化为单纯的所有者，即货币资本家股份公司内的职能同资本所有权的分离，是资本主义生产方式转化为新的生产方式的一种必需的过渡点　(四)恩格斯的补充说明：股份公司的新发展和垄断的出现　股份公司是一个自行扬弃的矛盾，它在一定部门中造成了垄断，因而要求国家干涉，它还再生产出一个新的金融贵族(实际上这正是帝国主义的基本特征)四、信用为单个资本家提供了在一定限度内支配别人的资本、财产和劳动的权利这是资本之间的相互剥夺　(一)资本主义的合作工厂是社会对立在资本主义生产方式内的一种积极的扬弃　(二)资本主义信用制度的二重性：一方面，把资本主义生产的动力发展成为纯粹的赌搏欺诈制度，导致了社会财富集中在越来越少的资本家手中；另一方面，它是转到新生产方式的过渡形式　(三)概述学习本篇的理论和现实意义，特别是结合我国社会主义初级阶段中的实际问题第六篇 超额利润转化为地租本篇研究资本主义土地所有权及其经济上的实现——地租问题，揭示土地所有者与农业资本家共同瓜分由农业工人创造的剩余价值的经济关系。

　地租是由平均利润以外的超额利润转化而来的，因而它是剩余价值的一个更加隐秘的转化形态对地租的研究成为对剩余价值转化问题研究的完成，它处于理论逻辑的最具体的层次，因而把它放到后面来进行　地租问题也是全书最复杂的问题之一，在马克思经济思想史上，马克思花了整整二十年时间，才最终弄清地租问题，建立起科学的地租理论，这也是马克思在经济学上的一个重要贡献，对此，恩格斯曾经给予极高的评价从标题即可看出，本篇直接同第三篇相联系马克思的地租理论，既以平均利润和生产价格理论为基础，同时又是对平均利润和生产价格理论一个生动证明不仅如此，马克思的劳动价值论在这里得到新的、也是最后的阐释，劳动价值论是在本篇完成的马克思的地租理论具有重要的理论意义和现实意义　本篇共有十一章，可分为五个部分：　第三十七章，说明研究对象，确定研究前提；　第三十八——四十四章：对级差地租的研究；　第四十五章绝对地租理论；　第四十六章非农业地租问题；　第四十七章：研究资本主义地租产生的历史过程，把逻辑与历史统一起业重点阅读第三十七、三十八、三十九、四十、四十五章第三十七章 导论　导论所提供的是进行科学研究的指导原则和基本的理论前提。

本章说明了如下几点：　一、资本主义农业及与之相适应的土地所有制，是研究地租的前提资本主义土地所有权与封建土地所有权的联系与区别　二、研究资本主义地租，必须把真正的地租同各种租金区别开来真正的地租体现了土地所有者、农业资本家和农业雇佣工三者之间的相互关系三、研究地租必须避免如下错误(一)不能把与社会生产不同发展阶段相适应的各种不同的地租相混同；　(二)不能用对剩余价值和利润的一般存在的说明，来代替对地租的具体分析；　(三)不能把一切生产部门及其产品在资本主义商品生产基础上共有的现象，当作地租的特征来理解　这些理论前提，也是我们正确理解马克思的地租理论的基本出发点第三十八章 级差地租：概论　本章对资本主义地租的基本形式即级差地租作总的考察，阐明级差地租的性质及其形成的一般条件　一、研究级差地租的理论前提：假定农产品和矿产品按生产价格出售　二、农业内部的超额利润与工业部门的超额利润的异同　(一)农业内部的超额利润和工业部门的超额利润都是由商品的个别生产价格和一般生产价格的差额决定的　(二)农业内部的超额利润的产生：　1.它是由纯粹的自然力带来的；　2.这种自然力是一种可以垄断的自然力，资本对这种垄断的自然力的利用，使超额利润转化为地租。

三、级差地租的一般特点：(一)它总是个别生产价格与一般生产价格的差额；　(二)自然力不是级差地租的源泉，而只是它的一种自然基础；　(三)土地所有权不是超额利润形成的原因，而是使这种超额利润转化为地租的原因；　(四)土地的价格不过是资本化的地租第三十九章 级差地租的第一形式(级差地租Ⅰ)　本章考察等量资本投在肥力或地理位置不同的相等面积上，由于生产率不同而形成的级差地租(级差地租Ⅰ)，同时马克思也是把它作为级差地租一般来考察的；批判李嘉图的级差地租理论　一、级差地租Ⅰ形成的两种条件(一)肥力；　(二)土地的位置　二、对自然肥力的考察(一)自然肥力的差别是由表层土壤所含植物养分的差别形成的；　(二)土地的自然肥力的社会作用，一方面取决于农业化学的发展，另一方面取决于农业机械的发展，所以，从经济方面说，土地肥力是随着农业化学和农业机械的发展而变化的；　(三)土地肥力的变化可以改变各级土地加入耕种的顺序三、级差地租Ⅰ的形成及其特点　马克思通过列表分析说明了：　(一)级差地租是由于农业发展各阶段的自然肥力的差别而产生的；　(二)级差地租的形成与农产品价格的涨落、土地耕种的顺序无关；　(三)不提供地租的最坏土地的生产价格总是起调节作用的市场价格；　(四)威斯特、马尔萨斯、李嘉图等人认为级差地租的产生是以所谓土地肥力递减规律为前提的观点是错误的；　(五)级差地租是由市场价值规律所决定的虚假的社会价值。

马克思劳动价值论是发展的　(六)只要土地面积扩大不是完全限于最坏土地，那么，即使地租率不变，地租总额仍然会增加；平均地租和平均地租率取决于各级土地在总耕地面积中所占的比例，取决于投资总额在肥力不等的各级土地上的分配补充说明(部分地也适用于级差地租Ⅱ)(一)各种质量的未耕土地的价格，是由具有相同质量和相同位置的已耕地的价格决定的未耕土地的价格具有预期的性质，它是土地投机的基础　(二)耕地的扩大或者是向较坏土地发展，或者是向各级土地发展，还可以是向越来越好的土地发展　(三)认为殖民地国家可以按较便宜的价格出口谷物，因而那里的土地必然具有较大的自然肥力的观点是错误的　(四)耕地面积的扩大无需以农产品价格的不断上涨为前提，新资本的形成本身就会使耕地面积扩大第四十章 级差地租的第二形式(级差地租Ⅱ)　本章考察在同一块土地上连续投入的等量资本，由于生产率的不同而形成的级差地租(级差地租Ⅱ)，进一步批判李嘉图的地租理论本章内容包括以下四个方面：　一、级差地租Ⅱ和级差地租Ⅰ的相同点和不同点　超额利润构成两种级差地租的相同实体；但在超额利润转化为地租这一点上，它们表现出明显的不同。

　二、两种级差地租的内在联系　(一)级差地租Ⅰ是级差地租Ⅱ的历史出发点；　(二)级差地租Ⅱ的变动以级差地租Ⅰ为基础；　(三)级差地租Ⅱ只是级差地租Ⅰ的另外一种表现，两者在实质上是一致的三、级差地租Ⅱ形成的特点及李嘉图的错误　李嘉图认为，只有连续追加的投资的生产率绝对下降，从而谷物的生产价格上涨的条件下，才能产生级差地租Ⅱ而经马克思证明，这只是一种例外事实上，级差地租Ⅱ在生产价格不变、提高和下降的各种场合都会产生　四、两种级差地租的差别主要表现在平均地租和平均地租率的变动上的不同第四十一章——四十四章：级差地租Ⅱ　为了彻底批判李嘉图地租理论的错误，在这几章中，马克思具体考察了级差地租Ⅱ形成和变动的各种情况和条件第四十五章 绝对地租　绝对地租是马克思的发现，绝对地租理论是马克思所特有的马克思在价值规律的基础上科学地论证了绝对地租的存在和性质　一、假定最坏的土地也提供地租，那么　(一)农产品的出售价格就不再是生产价格，而是生产价格加上这部分地租了；　(二)级差地租的规律决不因此就失去作用，或者说，级差地差的规律和以下的研究结果无关二、资本投在土地上而不付地租的几种例外情况　(一)当资本家自己就是土地的所有者的时候；　(二)在一整片租地中间，可能会有一些个别的地块，按当前的市场价格水平不能支付地租；(三)租地农场主追加在同一租地上的投资所取得的追加产品，按现行的市场价格不能使他支付追加的地租。

　所有这些例外，在研究绝对地租时都必须加以抽象　三、绝对地租产生的原因土地所有权本身就是绝对地租产生的原因四、绝对地租产生的条件农业中的资本构成低于社会平均资本的构成，这是绝对地租产生的条件　五、绝对地租的实体和本质及其发展趋势　(一)绝对地租是农产品价值与生产价格的差额，这个差额实质上是农业工人所创造的剩余价值的一部分　(二)农业中生产的超过平均利润的剩余价值，在多大程度上转化为地租，这不取决于土地所有权，而取决于一般的市场状况　(三)如果农业资本的平均构成或等于或高于社会平均资本的构成，上述意义的绝对地租就会消失　(四)学习和研究地租理论的意义地租形成比较级差地租绝对地租ⅠⅡ源泉剩余价值形成原因土地经营的资本主义垄断资本主义土地所有权的垄断量社会生产价格与个别生产价格之间的差额商品价值与社会生产价格之间的差额条件土地肥力和位置的差别追加投资而产生的不同生产率农业比工业的有机构成低取得原因土地的资本主义所有制建筑地段地租、矿山地租、土地价格或其它一、建筑地租是投机的对象￿￿￿关于建筑上使用的土地的地租，和一切非农业地租的基础一样，是由真正的农业地租调节的但建筑地租有自己的特点：第一，土地的位置在这里对级差地租的形成有决定性的影响。

第二，从建筑地租可以明显地看出，土地所有者只是利用社会发展的进步，他们既不参与经营活动，又不要担什么风险，因此对社会进步毫无贡献第三，建筑地租垄断价格占优势，特别是利用房租对贫民进行最无耻的剥削方面占优势第四，建筑用地的地租随着人口的增加、住在需要的增长和固定资本的发展，有提高的趋势因为在这里土地所有权从两方面要求得到它的贡赋：一方面为了再生产或采掘的目的利用土地，要求得到贡赋；另一方面，土地作为一切生产和人类一切活动的空间，也要求得到贡赋第五，建筑地租是投机的对象在城市中，建筑投机的真正对象是地租，而不是房屋二、地组和垄断价格一种是垄断价格产生地租因产品或土地本身有一个与地租无关的垄断价格，是指由购买者的购买欲和支付能力所决定的价格，而与一般生产价格或产品价值所决定的价格无关另一种是地租产生垄断价格因为有地租存在，产品按垄断价格出售由于土地所有权对在未耕地上进行不付地租的投资造成限制，因此，农产品不仅要高于它的生产价格出售，而且要高于它的价值出售三、土地价格是资本化的地租在资本主义社会，地租是以货币交付的，而任何一定的货币收入都可以资本化，也就是说，都可以看作一笔想象的资本的利息。

土地价格是以已经存在的地租为前提，按利息推算出土地价格，而不是倒过来把地租当做土地价格的利息土地价格实质上是地租的资本化，但土地价格的变化和地租的变化并不完全一致，它的变化大体上有三种情况：1、土地价格可以在地租不增加的情况下提高，这又有两种情况：（1）由于利息率的下降，使地租按更贵的价格出售，从而土地价格提高；（2）由于投入土地的资本的利息增长了，使租金增加，从而土地价格提高2、土地价格可以因地租增加而提高，而地租的增加可以在农产品价格提高、不变、甚至下降的情况下发生所以，土地价格可以在农产品价格提高、不变、甚至下降时提高3、土地价格提高的不同条件，可以部分地互相竞争，部分地互相排斥，并且只能交替地发生作用但是，不能从土地价格的增加直接得出地租的增加，也不能从地租的增加直接得出土地产品的增加的结论第七篇 各种收入及其源泉　本篇对资本主义生产关系所决定的分配关系(剩余的价值的分配表现为其中的一部分)进行总体考察，论证资本主义生产关系和分配关系的内在联系，揭示资本主义社会的基本阶级结构和阶级斗争的规律，批判资产阶级庸俗经济学的拜物教观念既是对全卷的总结，也是对全书的总结和完成。

　本篇共有五章　第四十八章：分析和批判“三位一体的公式”　第四十九章：结合剩余价值转化为利润和地租，进一步批判商品价值最终可以分解为各种收入的“斯密教条”　第五十章：分析和批判由竞争所造成的三种收入构成商品价值的错误观念　第五十一章：说明资本主义分配关系的内在统一性：分配关系是生产关系的反面　第五十二章：本章拟定讨论阶级是怎样形成的问题　关于马克思是不是以阶级、阶级斗争来结束《资本论》的争论及其意义。