金融工程学第二讲财务报表分析方法.ppt

第二讲第二讲 财务报表分析方法财务报表分析方法ا1. 财务分析的目的和基本方法财务分析的目的和基本方法ا2. 比较分析法比较分析法ا3. 比率分析法比率分析法ا4. 因素分析法因素分析法犊韩矢崩饭鸳肉大幼赏孩朔翰浊垫报探卉蜒荐震蕴皮摧脉弱峭赚桑淹嘿匪《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法§1. 财务分析的目的和基本方法财务分析的目的和基本方法Ø 一、财务分析的含义一、财务分析的含义v财务分析是以财务报表所提供的财务信息为逻辑起点，利财务分析是以财务报表所提供的财务信息为逻辑起点，利用科学的分析方法，对企业的财务能力和各种财务关系进用科学的分析方法，对企业的财务能力和各种财务关系进行评价、衡量、预测和决策的一种管理活动行评价、衡量、预测和决策的一种管理活动恕腋丈呼蝶翼燃扳始猛敖挑侧用境牧轨骤晕丸卵料淫踪烯嘻姥灸稽饭鹏涅《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø 二、银行财务分析的主要对象二、银行财务分析的主要对象 是指银行能够随时应付客户提是指银行能够随时应付客户提存、满足必要贷款的能力，包存、满足必要贷款的能力，包括资产流动性与负债流动性两括资产流动性与负债流动性两个方面。

个方面n流动性流动性n盈利性盈利性n安全性安全性滚凄世院淹狄者囊码核驾锗惑绸肪圣修熟益憋污赋挖渝彻薪糟举瞩侩功逞《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø 二、银行财务分析的主要对象二、银行财务分析的主要对象v流动性流动性v盈利性盈利性v安全性安全性是银行业务收入与业务支出的净是银行业务收入与业务支出的净额净额的大小主要取决于银额净额的大小主要取决于银行资产效益、其他业务收入和行资产效益、其他业务收入和金融机构经营成本三个因素金融机构经营成本三个因素列旗礁铣其毙业爆烁坪琳斟林蛮煌钢淄擦静辉颊泪灭抹乍羌几敏起鹃橡渊《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø 二、银行财务分析的主要对象二、银行财务分析的主要对象v流动性流动性v盈利性盈利性v安全性安全性 是指银行资产与负债业务免遭是指银行资产与负债业务免遭风险损失的能力风险损失的能力例如：例如：v自有资本占总资本比率自有资本占总资本比率v资产与负债比资产与负债比v保持一定比例流动性高的资产保持一定比例流动性高的资产v加强对客户的信贷分析，减少信贷风险加强对客户的信贷分析，减少信贷风险奶穆夺蜗症煮陡关逼按喻虹鞍涎行翁士筏桨愿缉技悔途乳团砚纷搁峻苑侍《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法 企业股东企业股东企业股东企业股东→ → 关心盈利能力、风险程度、股票值关心盈利能力、风险程度、股票值关心盈利能力、风险程度、股票值关心盈利能力、风险程度、股票值 外部使用者外部使用者外部使用者外部使用者 短期债权人短期债权人短期债权人短期债权人→→关心营运资金、保证本息回收关心营运资金、保证本息回收关心营运资金、保证本息回收关心营运资金、保证本息回收 长期债权人长期债权人长期债权人长期债权人→→关心长期现金流量、风险程度关心长期现金流量、风险程度关心长期现金流量、风险程度关心长期现金流量、风险程度 其他有关部门其他有关部门其他有关部门其他有关部门 →→关心关心关心关心…… 内部使用者内部使用者内部使用者内部使用者 ：：：： 企业管理当局企业管理当局企业管理当局企业管理当局→→关心企业的全面情况关心企业的全面情况关心企业的全面情况关心企业的全面情况三、财务分析成果的使用者及其分析目的三、财务分析成果的使用者及其分析目的三、财务分析成果的使用者及其分析目的三、财务分析成果的使用者及其分析目的些毯奏算紊酸梨蔗琢哮昧但户漾痉倾陪哭盂兔谦仆贬贩肘序化疤召佐愉拘《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法四、财务分析的程序四、财务分析的程序确立分析目标明确分析范围收集相关资料确定分析标准选择分析方法得出分析结论骆浇易凿含趾栅翅幂弦疫姻渡瑰蕴同蒜格淳业厩容淑刻组利辐闺由瞪讲须《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø财务报表财务报表Ø财务报表伴随信息：财务报表伴随信息：q管理当局评述和分析管理当局评述和分析q审计报告审计报告q管理报告管理报告q说明性附注说明性附注q补充性资料补充性资料Ø其他：其他：q市场政策市场政策q内部会计报告内部会计报告q同行业情况同行业情况五、分析的依据五、分析的依据狂聘讯票险短泊股遍酮标臻虑粥啡影褥喉懂砷狗盾伍袜枫孔裸唾侦仙呼茁《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法1.比较分析法 —— 是将彼此相联系的指标进行对照，确定它们之间的差异，用以评价财务活动好坏的方法。

比较的形式：计划与实际、本期与前期、本单位与同行业, 结构分析法六、财务分析的基本方法六、财务分析的基本方法比较资产负债表、比较损益表、比较现金流量表比较资产负债表、比较损益表、比较现金流量表共同比资产负债表、共同比利润表、共同比现金流量表共同比资产负债表、共同比利润表、共同比现金流量表邀点竞厦扇脚线迟迂综龄疗索碳呻抿违骚盼逾允柜熊屎哪不外超沛鄙葡宛《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法比较利润表比较利润表中国工商银行单位：百万元　2005年2004年增减金额增减百分比营业收入　　　　贷款利息收入154826140492143349.26%金融企业往来收入1335110879247218.52%贴现利息收入90447959108512.00%手续费收入117879211257621.85%其他营业收入298627-329-110.40%营业收入合计1893061691682013810.64%营业成本　　　　利息支出78,84365,3781346517.08%金融企业往来支出5,3594,73462511.66%手续费支出1,7961,54025614.25%营业成本合计85,99871,6521434616.68%营业费用60,12046,1091401123.31%其中：业务及管理50,06937,1851288425.73% 折旧费10,0518,924112711.21%投资收益47,99628,6381935840.33%汇兑损益-2,4941,086-3580-143.54%营业利润88,69081,13175598.52%侥赦穷蚁艾柑堑谣私伺沫舟蝶宋慈惭羽莆妙敌侦培漳糜奏迁耽痛溃欺的抠《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法同比利润表同比利润表编制单位：中国工商银行2005年单位：百万元　2005年比例%营业收入　　贷款利息收入15482681.79%金融企业往来收入133517.05%贴现利息收入90444.78%手续费收入117876.23%其他营业收入2980.16%营业收入合计189306100.00%瓜诡吵后苗屿鳃缕撂驭吓鳃蒂阎绪建礼搽况谷酿冤心追贱剖节笋液送踞仓《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法2.2.比率分析法比率分析法 —— —— 根据财务资料，计算有关数据之间的比率，将报表根据财务资料，计算有关数据之间的比率，将报表总的数据有机的联系起来，揭示其联系及相互关系，并同历总的数据有机的联系起来，揭示其联系及相互关系，并同历史情况及理想水平进行比较，史情况及理想水平进行比较，铃懂寻夏管越唆腿兄谆愿空幢郧塑窑顽懒榷铭滴齐荐胁旬硬寓瞥钾班好素《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø相关比率相关比率 根据企业经济活动客观存在的相互依存、相互联系的根据企业经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同，但相互关联的指标加以对比，求关系，将两个性质不同，但相互关联的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中进行研究，认识生出比率，以便从经济活动的客观联系中进行研究，认识生产经营的状况。

产经营的状况胀社雹财碳妄米钎菏胃统郸忠澎滤等棠岳镑剐竭剖蜘生洱番掏存街闲酶展《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法例如：例如：Ø流动性比率：存贷款比率、中长期贷款比率、资产流动性比率：存贷款比率、中长期贷款比率、资产流动性比率、对流动性负债依赖率流动性比率、对流动性负债依赖率Ø安全性比率：不良贷款率安全性比率：不良贷款率Ø盈利性比率：资产利润率、资本利润率等盈利性比率：资产利润率、资本利润率等李挎脏耙刮砒糜堕茸厚锦挽烦垣歌鳖侠她锥杰栅葛茬玖戴译赖感匙沏析继《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø构成比率构成比率 计算某项经济指标的各个组成部分总体的比重，计算某项经济指标的各个组成部分总体的比重，分析其构成内容的变化，从而掌握该项经济活动的分析其构成内容的变化，从而掌握该项经济活动的特点与变化趋势特点与变化趋势 这种方法在了解整体与个体的关系方面很有效这种方法在了解整体与个体的关系方面很有效负债比率负债比率资本资本负债负债=例如例如癸揪劳蹦烘湃撤说擦侄船酶集办孙世侍镐遂哈曳神兆迸桔丽甥将将案路耸《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法Ø动态比率动态比率 是将不同时期同类指标的数值进行对比，求出是将不同时期同类指标的数值进行对比，求出比率，分析该项指标发展方向和增减速度，以比率，分析该项指标发展方向和增减速度，以观察经济活动的变化趋势。

观察经济活动的变化趋势 动态比率分为定比和环比两类前期值前期值比较期值比较期值环比发展速度环比发展速度=吵诬包殴袋爵密煎篡娄犁酸但局玄嫩挪捂星韭朝羞人蠕虾雕屋袄抹闽塞陋《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法3 .3 .因素分析法因素分析法 ---- ----通过分析影响财务指标的各项因素，并计算其对指标通过分析影响财务指标的各项因素，并计算其对指标的影响程度，用以说明财务指标变动或差异的主要原因的一的影响程度，用以说明财务指标变动或差异的主要原因的一种方法v几种方法应综合使用，达到发现问题、揭示规律、找出差几种方法应综合使用，达到发现问题、揭示规律、找出差距的目的距的目的悟迄闷匈常渡粟捍句朴吾翠反阿割碎淆鄙津耸技歹噎匿巾荚邪学务位快抗《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法《金融工程学》第二讲 财务报表分析方法。