铁路设备配件项目财务管理制度_范文.docx

泓域/铁路设备配件项目财务管理制度铁路设备配件项目财务管理制度目录第一章 财务管理制度 3一、 企业的组织形式 3二、 企业设立的条件 5三、 企业购并的动机 7四、 企业的分立 11五、 股票投资的特点 12六、 股票投资的价值评价 14七、 基金投资的分类 18八、 基金投资的优缺点 24九、 并购的含义与类型 26十、 企业并购的支付方式 29十一、 现金的持有动机和成本 31十二、 现金的日常管理 34十三、 存货管理决策 39十四、 存货概述 41十五、 商业信用 42十六、 短期融资券 46第二章 项目背景分析 50一、 产业环境分析 50二、 行业基本情况概述 50三、 必要性分析 52第三章 项目简介 54一、 项目单位 54二、 项目建设地点 54三、 建设规模 54四、 项目建设进度 54五、 项目提出的理由 54六、 建设投资估算 56七、 项目主要技术经济指标 57第四章 进度计划 59一、 项目进度安排 59二、 项目实施保障措施 60第五章 项目经济效益评价 61一、 基本假设及基础参数选取 61二、 经济评价财务测算 61三、 项目盈利能力分析 65四、 财务生存能力分析 68五、 偿债能力分析 68六、 经济评价结论 70第一章 财务管理制度一、 企业的组织形式企业组织形式是指企业财产及其社会化大生产的组织状态，它表明一个企业的财产构成、内部分工协作与外部社会经济联系的方式。

根据市场经济的要求，现代企业的组织形式按照财产的组织形式和所承担的法律责任划分国际上通常分类为：独资企业、合伙企业和公司企业独资企业，西方也称“单人业主制”它是由某个人出资创办的，有很大的自由度，只要不违法，爱怎么经营就怎么经营，要雇多少人，贷多少款，全由业主自己决定赚了钱，交了税，一切听从业主的分配；赔了本，欠了债，全由业主的资产来抵偿我国的个体户和私营企业很多属于此类企业合伙企业是由几个人、几十人，甚至几百人联合起来共同出资创办的企业它不同于所有权和管理权分离的公司企业它通常是依合同或协议凑合组织起来的，结构较不稳定合伙人对整个合伙企业所欠的债务负有无限的责任合伙企业不如独资企业自由，决策通常要合伙人集体做出，但它具有一定的企业规模优势以上两类企业属自然人企业，出资者对企业承担无限责任合伙企业的特点：（1）合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任（如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任）（2）法律还规定合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意，有时甚至还需要修改合伙协议，因此其所有权的转让比较困难公司企业是按所有权和管理权分离，出资者按出资额对公司承担有限责任创办的企业。

主要包括有限责任公司和股份有限公司有限责任公司指不通过发行股票，而由为数不多的股东集资组建的公司（一般由2人以上50人以下股东共同出资设立），其资本无须划分为等额股份，股东在出让股权时受到一定的限制在有限责任公司中，董事和高层经理人员往往具有股东身份，使所有权和管理权的分离程度不如股份有限公司那样高有限责任公司的财务状况不必向社会披露，公司的设立和解散程序比较简单，管理机构也比较简单，比较适合中小型企业股份有限公司全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本，公司以其全部资产对公司债务承担有限责任的企业法人（应当有2人以上200人以下为发起人，注册资本的最低限额为人民币500万元），其主要特征是：公司的资本总额平分为金额相等的股份；股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任；每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务二、 企业设立的条件我国法律、法规规定不同企业设立的条件是不同的，具体内下：（一）申请设立有限责任公司应当具备的条件（1）股东符合法定人数，有限责任公司由50个以下股东出资设立2）股东出资达到法定资本最低限额①有限责任公司注册资本的最低限额为人民币3万元。

法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定②公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足3）股东共同制定公司章程4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构其中：设立董事会、监事会的，董事会成员为3—13人，监事会成员不得少于3人；股东人数较少或者规模较小的有限公司可以不设董事会、监事会，设1名执行董事，1—2名监事5）有公司住所二）申请设立一人有限公司应当具备的条件（1）股东为一个自然人或者一个法人一个自然人只能投资设立一个一人有限公司该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限公司一人有限公司应当在公司登记中注明自然人独资或者法人独资，并在公司营业执照中载明2）一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币10万元股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额3）一人有限责任公司章程由股东制定4）一人有限责任公司不设股东会5）其他内容同有限责任公司三）个人独资企业设立的条件（1）投资人为一个自然人；（2）有合法的企业名称，名称中不得使用“有限”“有限责任”或“公司”字样。

3）有投资人申报的出资额4）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件四）合伙企业设立的条件（1）合伙人应为两个自然人；（2）有书面协议；（3）有各合伙人实际缴付的出资额；（4）有合伙企业名称，名称中不得使用“有限”、“有限责任”或“公司”字样；（5）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件五）个体工商户设立的条件（1）投资人为一个自然人；（2）有投资人申报的出资额；（3）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件三、 企业购并的动机企业并购行为是在多种因素相互作用下的市场行为，并购动机也同样多样化，企业从最初的通过并购来实现企业扩张、扩大规模的并购动机逐步趋向于注重企业战略布局、优势互补、提高企业核心竞争能力，谋求企业可持续发展的战略导向型并购动机1）市场导向型动机以市场为导向，目的在于占领某地区或某领域的市场，提高市场占有率，扩大产品或服务的销售范围，增强市场势力和市场影响力一方面通过并购目标市场已有企业，利用目标企业的资产、市场地位、生产能力、销售网络等快速进入和占领目标市场，扩大企业销售范围，减少竞争对手，快速实现企业的低成本扩张，从而提高盈利水平和盈利能力2）竞争导向型动机通过并购可以消除潜在的竞争对手，收购产品同质的竞争对手或是生产替代产品的企业，稳固自身的市场地位，强化竞争优势，为企业以后的发展铺平道路，巩固和提高企业竞争能力的同时，也能够降低被其他企业并购的风险。

3）战略导向型动机①战略性转移，开拓新领域通过并购新领域中的企业逐渐退出衰落的行业，开拓发展前景广阔的新行业，实现企业的战略转移；②多元化经营，分散风险，主要通过混合并购的方式来实现：混合并购是指两个或两个以上没有直接交易关系的企业之间进行的并购，主要是相关行业、相关经营领域的并购行为，可以增强企业的市场实力；③提高企业核心竞争能力，实现企业持续发展企业并购的目的主要在于战略性资源的整合及战略优势的实现，在共同的发展愿望和市场利益下取得核心资源的整合与协同提升和拓展企业核心竞争能力，保持企业长久的生命力和较强的盈利能力4）政策导向型动机税收对企业财务决策有非常重要的影响，合理避税往往成为某些企业并购的动机5）管理者利益驱动主要原因有：①当公司发展壮大时，公司管理层尤其是高层人员的威望也随之提高，这方面虽难以做量化的计算，但是毋庸置疑的：②随着公司规模的扩大，经营人员的报酬通常也得以增加；③管理层希望通过并购来扩张企业规模，使公司在不断变化的市场中立于不败之地，或抵御其他公司的并购我国企业的并购实践只有二十几年的历程，在向市场经济转型的社会经济背景下，起初政府行政性干预等非经济动机明显，政府推动和关注短期效应以及某些投机性并购行为是我国企业并购比较突出的特征。

1）政府及政策导向型动机我国企业并购动机的政策导向性十分明显，尤其是在经济改革初期，其主要体现在几个方面：①消除企业亏损在政府行政性干预下，优势企业收购亏损企业，带动亏损企业发展，避免企业破产影响社会安定和国家稳定，政府行政性的推动，使政府成为企业并购的直接参与者和主导力量，而经济规律难以发挥作用，并购往往收不到预期的效果，不利于企业的发展壮大②推动企业改组，调整产业结构，优化资源配置在传统经济体制下，经济规律不能充分发挥作用，企业缺乏独立性，社会资源通过行政调配，结果往往是资源利用效率低、浪费严重，经济结构不合理，区域经济结构趋同，重复建设现象严重为实现我国经济的快速转型，解决上述问题，企业并购起到了不可替代的作用优化企业资产结构，建立现代企业制度，调整产业结构，加快处置不良资产，盘活国有资产存量，加快产业升级，使市场在资源配置中起主导性的作用，提高我国整体经济实力③获取优惠政策政府为了鼓励企业并购制定了一系列优惠政策，优势企业通过并购亏损企业可以获得某些优惠政策如贷款优惠、减免税收和财政补贴等2）资源导向型动机利用并购获取资金、技术、设备、管理经验、品牌、营销网络等资源是我国企业并购的主要动机之一。

①买壳或借壳上市在我国企业融资渠道较为单一的情况下，上市成为一条获取发展资金主要而有效的渠道但在我国上市额度是稀缺资源，公司上市需要非常严格的条件，因此买壳上市成为很多企业并购上市公司的主要动机在获得壳公司的控制权之后，对壳公司进行整合，将优质资产注入壳公司，将不良资产剥离，改善财务状况使该上市公司的经营业绩显著提高，使之达到配股标准实现上市融资②获取专项资源企业往往为了取得厂房设备、土地、生产技术等进行并购，尤其是在企业的产品或市场扩展迅速，而企业资源相对缺乏时，获取资源要素成为我国企业并购的一个主要动机3）投机性动机①预期效应预期效应是指由于并购使股票市场对企业股票评价发生变化，从而对股票价格产生影响并购对企业有重大影响是股票股权的一大基础，而股票投机又刺激了并购的发生，通过投机从并购市场上获得巨人的资本收益②收购低价资产由于某些原因，目标企业的股价未能反映真实的价值或潜在价值，从而导致其股票价格低于资产的重置成本并购方对目标公司进行资产分割整合再以高价卖出，充分利用被低估的资产获取并购收益公司以低于目标公司经营价值的价格购得目标企业，经过包装改组从中谋取利益③财务性投机这类并购行为不以生产经营为目的，而是获得股票让渡溢价或其他短期利益的投机性并购行为。

通过并购后的有关交易，改变企业的财务指标，影响上市公司的财务数据，避免上市公司被摘牌，继续维持公司的上市融资和配股的资格4）其他经济动机主要包括扩大市场、获取关键技术等四、 企业的分立分立是指一个企业依照有关法律、法规的规定，分立为两个或两个以上的企业的法律行为企业分立是母公司在子公司中所拥有的股份按比例分配给母公司的股东，形成与母公司股东相同的新公司，从而在法律上和组织上将子公司从母公司中分立出来公司分立以原有公司法人资格是否消灭为标准，可分为新设分立和派生分立两种1.新设分立新设分立，又称解散分立指一个公司将其全部财产分割；解散原公司，并分别归入两个或两个以上新公司中的行为在新设分立中，原公司的财产按照各个新成立的公司的性质、宗旨、业务范围进行重。