股权众筹管理办法标准版.doc

私募股权众筹融资管理办法第一章总则第一条 【宗旨】为规范私募股权众筹融资业务，保护投资 者合法权益，促进私募股权众筹行业健康发展，防范金融风险， 根据《证券法》、《公司法》、《关于进一步促进资本市场健康发展 的若干意见》（国发[2014]17号）等法律法规和部门规章，制定 本办法第二条 【适用范围】本办法所称私募股权众筹融资是指融资者通过股权众筹融资互联网平台 （以下简称股权众筹平台） 以非公开发行方式进行的股权融资活动第三条 【基本原则】私募股权众筹融资应当遵循诚实、守 信、自愿、公平的原则，保护投资者合法权益，尊重融资者知识 产权，不得损害国家利益和社会公共利益第四条 【管理机制安排】中国证券业协会（以下简称证券 业协会）依照有关法律法规及本办法对股权众筹融资行业进行自 律管理证券业协会委托中证资本市场监测中心有限责任公司（以下简称市场监测中心） 对股权众筹融资业务备案和后续监测 进行日常管理第二章股权众筹平台#第五条 【平台定义】股权众筹平台是指通过互联网平台 （互 联网网站或其他类似电子媒介） 为股权众筹投融资双方提供信息 发布、需求对接、协助资金划转等相关服务的中介机构第六条 【备案登记】股权众筹平台应当在证券业协会备案 登记，并申请成为证券业协会会员。

证券业协会为股权众筹平台办理备案登记不构成对股权众 筹平台内控水平、持续合规情况的认可，不作为对客户资金安全 的保证第七条 【平台准入】股权众筹平台应当具备下列条件：（一） 在中华人民共和国境内依法设立的公司或合伙企业；（二） 净资产不低于 500万元人民币；（三） 有与开展私募股权众筹融资相适应的专业人员， 具有3年以上金融或者信息技术行业从业经历的高级管理人员不少于2人；（四） 有合法的互联网平台及其他技术设施；（五） 有完善的业务管理制度；（六） 证券业协会规定的其他条件第八条【平台职责】股权众筹平台应当履行下列职责：（一） 勤勉尽责，督促投融资双方依法合规开展众筹融资活 动、履行约定义务；（二） 对投融资双方进行实名认证， 对用户信息的真实性进行必要审核;（三） 对融资项目的合法性进行必要审核；（四） 采取措施防范欺诈行为，发现欺诈行为或其他损害投 资者利益的情形，及时公告并终止相关众筹活动；（五） 对募集期资金设立专户管理，证券业协会另有规定的， 从其规定；（六） 对投融资双方的信息、融资记录及投资者适当性管理等信息及其他相关资料进行妥善保管， 保管期限不得少于10年;（七） 持续开展众筹融资知识普及和风险教育活动， 并与投资者签订投资风险揭示书，确保投资者充分知悉投资风险；（八） 按照证券业协会的要求报送股权众筹融资业务信息；（九） 保守商业秘密和客户隐私， 非因法定原因不得泄露融 资者和投资者相关信息；（十）配合相关部门开展反洗钱工作；（^一）证券业协会规定的其他职责。

第九条【禁止行为】股权众筹平台不得有下列行为：（一） 通过本机构互联网平台为自身或关联方融资；（二） 对众筹项目提供对外担保或进行股权代持；（三） 提供股权或其他形式的有价证券的转让服务；（四） 利用平台自身优势获取投资机会或误导投资者；（五） 向非实名注册用户宣传或推介融资项目；（六） 从事证券承销、投资顾问、资产管理等证券经营机构 业务，具有相关业务资格的证券经营机构除外；（七） 兼营个体网络借贷（即 P2P网络借贷）或网络小额贷 款业务；（八） 采用恶意诋毁、贬损同行等不正当竞争手段；（九） 法律法规和证券业协会规定禁止的其他行为第三章融资者与投资者第十条【实名注册】融资者和投资者应当为股权众筹平台 核实的实名注册用户第十一条【融资者范围及职责】融资者应当为中小微企业 或其发起人，并履行下列职责：（一） 向股权众筹平台提供真实、准确和完整的用户信息；（二） 保证融资项目真实、合法；（三） 发布真实、准确的融资信息；（四） 按约定向投资者如实报告影响或可能影响投资者权益 的重大信息；（五） 证券业协会规定和融资协议约定的其他职责第十二条 【发行方式及范围】融资者不得公开或采用变相 公开方式发行证券，不得向不特定对象发行证券。

融资完成后， 融资者或融资者发起设立的融资企业的股东人数累计不得超过 200人法律法规另有规定的，从其规定第十三条【禁止行为】融资者不得有下列行为：（一） 欺诈发行；（二） 向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；（三） 同一时间通过两个或两个以上的股权众筹平台就同一 融资项目进行融资，在股权众筹平台以外的公开场所发布融资信 息；（四） 法律法规和证券业协会规定禁止的其他行为第十四条 【投资者范围】私募股权众筹融资的投资者是指 符合下列条件之一的单位或个人：（一） 《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资 者;（二） 投资单个融资项目的最低金额不低于 100万元人民币的单位或个人；（三） 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社 会公益基金，以及依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的 投资计划；（四） 净资产不低于1000万元人民币的单位；（五） 金融资产不低于300万元人民币或最近三年个人年均 收入不低于50万元人民币的个人上述个人除能提供相关财产、 收入证明外，还应当能辨识、判断和承担相应投资风险；本项所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益 等。

六）证券业协会规定的其他投资者第十五条 【投资者职责】投资者应当履行下列职责:（一） 向股权众筹平台提供真实、准确和完整的身份信息、 财产、收入证明等信息；（二） 保证投资资金来源合法；（三） 主动了解众筹项目投资风险， 并确认其具有相应的风 险认知和承受能力；（四） 自行承担可能产生的投资损失；（五） 证券业协会规定和融资协议约定的其他职责第四章备案登记第十六条 【备案文件】股权众筹平台应当在设立后 5个工作日内向证券业协会申请备案，并报送下列文件：（一） 股权众筹平台备案申请表；（二） 营业执照复印件；（三） 最近一期经审计的财务报告或验资报告；（四） 互联网平台的ICP备案证明复印件；（五） 股权众筹平台的组织架构、 人员配置及专业人员资质 证明；（六） 股权众筹平台的业务管理制度；（七） 股权众筹平台关于投资者保护、 资金监督、信息安全、 防范欺诈和利益冲突、风险管理及投资者纠纷处理等内部控制制 度;（八） 证券业协会要求的其他材料第十七条 【相关文件要求】股权众筹平台应当保证申请备案所提供文件和信息的真实性、准确性和完整性第十八条【核查方式】证券业协会可以通过约谈股权众筹 平台高级管理人员、专家评审、现场检查等方式对备案材料进行 核查。

第十九条 【备案受理】股权众筹平台提供的备案申请材料 完备的，证券业协会收齐材料后受理 备案申请材料不完备或不 符合规定的，股权众筹平台应当根据证券业协会的要求及时补 正申请备案期间，备案事项发生重大变化的， 股权众筹平台应 当及时告知证券业协会并申请变更备案内容第二十条【备案确认】对于开展私募股权众筹业务的备案 申请，经审查符合规定的，证券业协会自受理之日起 20个工作日内予以备案确认第二十一条 【备案注销】经备案后的股权众筹平台依法解 散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，证券业协会注销股权众 筹平台备案第五章信息报送第二十二条 【报送融资计划书】股权众筹平台应当在众筹 项目自发布融资计划书之日起 5个工作日内将融资计划书报市场监测中心备案第二十三条 【年报备查】股权众筹平台应当于每年 4月30 日之前完成上一年度的年度报告及年报鉴证报告，原件留档备查第二十四条【信息报送范围】股权众筹平台发生下列情形 的，应当在5个工作日内向证券业协会报告：（一） 备案事项发生变更；（二） 股权众筹平台不再提供私募股权众筹融资服务；（三） 股权众筹平台因经营不善等原因出现重大经营风险；（四） 股权众筹平台或高级管理人员存在重大违法违规行 为；（五） 股权众筹平台因违规经营行为被起诉，包括：涉嫌违 反境内外证券、保险、期货、商品、财务或投资相关法律法规等 行为；（六） 股权众筹平台因商业欺诈行为被起诉，包括：错误保 证、有误的报告、伪造、欺诈、错误处置资金和证券等行为；（七） 股权众筹平台内部人员违反境内外证券、 保险、期货、商品、财务或投资相关法律法规行为。

八） 证券业协会规定的其他情形第六章自律管理第二十五条【备案管理信息系统】市场监测中心应当建立 备案管理信息系统，记录包括但不限于融资者及其主要管理人 员、股权众筹平台及其从业人员从事股权众筹融资活动的信息 备案管理信息系统应当加入中国证监会中央监管信息平台， 股权众筹相关数据与中国证监会及其派出机构、证券业协会共享第二十六条【自律检查与惩戒】证券业协会对股权众筹平 台开展自律检查，对违反自律规则的单位和个人实施惩戒措施， 相关单位和个人应当予以配合第二十七条【自律管理措施与纪律处分】股权众筹平台及 其从业人员违反本办法和相关自律规则的， 证券业协会视情节轻重对其采取谈话提醒、警示、责令所在机构给予处理、责令整改 等自律管理措施，以及行业内通报批评、公开谴责、暂停执业、 取消会员资格等纪律处分，同时将采取自律管理措施或纪律处分 的相关信息抄报中国证监会 涉嫌违法违规的，由证券业协会移 交中国证监会及其他有权机构依法查处第七章附则第二十八条【证券经营机构开展众筹业务】证券经营机构 开展私募股权众筹融资业务的， 应当在业务开展后5个工作日内 向证券业协会报备第二十九条 本办法自 年 月 日起实施，由证券业协会负责解释和修订。