中小银行的信贷优势——基于中小企业信贷市场的分析.pdf

华东师范大学博士学位论文中小银行的信贷优势——基于中小企业信贷市场的分析姓名：宋志青申请学位级别：博士专业：世界经济指导教师：潘英丽20090901的成本①，发现中小银行的信贷成本低于大型国家国有银行通过数据包络法( D E A ) 和随机前沿( S F A ) 方法得出，中小银行在信贷成本效率上圆比大银行具有综合优势，并且考虑了各种潜在因素，所以得出的中小银行的信贷成本优势具有持续性在成本效率影响因素实证分析中，本章得出了资产规模、存贷比、产权结构、资产质量、固定资产占总资产比重等5 个因素对中小银行成本效率有显著影响的结论，从而验证了相对于大银行而言，中小银行具有成本优势在论文的最后我们讨论了发展中小银行的作用和政策建议关键词：中小银行信息优势资金成本资金成本效率单位信贷的全部成本是指和资会使用有关的成本 o 文章计算的信贷成本效率和现有的银行成本效率研究有所不同，我们通过在投入变量上选择有信贷成本有关的变量来计算成本效率，而使其能够反应银行的信贷成本A b s t r a c tT h es m a l l ．m e d i u me n t e r p r i s e s ( S M E s ) h a v et h ei m p o r t a n tr o l ei nt h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y , e m p l o y m e n to p p o r t u n i t ya n dt e c h n o l o g yi n n o v a t i o n ．H o w e v e r , t h ec o m m u n i t yi sc o n f r o n t e dw i t hf i n a n c i n gd i f f i c u l t y ．A st h ep r i n c i p a lp a r to ff m a n c e ，s m a l l —m e d i u m b a n k sa r ea l s ot h em a i nf i n a n c i a ls e r v i c i n gb o d yf o rs m a l l —m e d i u me n t e r p r i s e ．B u tf o u rl a r g es t a t e ．o w e db a n k sa n dC h i n aB a n ko fC o m m u n i c a t i o nm o n o p o l i z ef i n a n c i a lm a r k e ta n da r eu n w i l l i n gt op r o v i d ef i n a n c i n gs e r v i c ef o rS ～伍s ．T h ea m o u n to fS M B S( s m a l l —m e d i u mb a n k ) i n c l u d i n gc i t yc o m m e r c i a lb a n k si sf - e w ' a n ds m a l l - m e d i u mb a n ki su n w i l l i n gt oo p e nS M Ec r e d i tm a r k e tf o rt h e i ro w np r o b l e m s ，t h eS M Ec r e d i tm a r k e tp l u n g e si n t oa ni n e f f e c t i v ee q u i l i b r i u m ．S o ．h o wt oi m p r o v ec r e d i ta l l o c a t i v ee 街c i e n c y , a n dt oo p e nS M E ’Sf i n a n c i n gc h a n n e la n dm e a n w h i l eg a t h e rh e a dc o r ec o m p e t e n c ei no r d e rt ob r e a kt h i ss i t u a t i o n ? T h es m a l l ．m e d i u mb a n k sh a v es e r v i c i n ga d v a n t a g ef o rS M Et ol a r g es t a t eb a n k s ．w h i c hi St r i e dt ob et e s t e dv i aa c a d e m i ca n de m p i r i c a lm e t h o di nt h i sP a p e r ．U n d e rt h ea s s u m p t i o nt h a tS Ⅳ田h a v ei n f o r m a t i o na d v a n t a g et ol a r g eb a n k ，t h ec o r ei n n o v a t i o ni nt h i sP a p e ri st h a tS M Bw i l lp r o v i d el O a nt oh i 曲a n dl o w - r i s ke n t e r p r i s ea n da b a n d o ng u a r a n t yc o l l a t e r a li ft h ec r e d i tc o s to fS M Bi sl o w e rt h a nt h a to fl a r g eb a n kb yu s i n gt h eg a m et h e o r y ．A n di ft h ec r e d i tc o s to fS M Bi Se q u a lt ot h a to fl a r g eb a n k ．t h e nh i g hr i s ke n t e r p r i s ew i l lg a i nc r e d i tf r o mb o mS Ⅳ田Ia n dl a r g eb a n k ．w h i l el o w - r i s ke n t e r p r i s eh a st oa p p l yc r e d i tf r o mS Ⅳ田a n dt h el a r g eb a n k ’Sp r o f i tf r o mt h el o a nt oh i g hr i s ke n t e r p r i s ei sz e r o ．T h er e s u l t si m p l yt h a tS M B Sh a v ep r a c t i c a la d v a n t a g et ol a r g eb a n ki nt h ec r e d i tm a r k e to fS M E ．F u r t h e r m o r e ．t h ec r e d i tc o s to fb a n ki sd i v i d e di n t oi n f o r m a t i o na n dt r a n s a c t i o nc o s ti no r d e rt oa n a l y z et h ea d v a n t a g eo fS M B ．T h ea d v a n t a g eo fS M Bi sf o u n dv i ac o s tf u n c t i o na n dm o d e l ．T h ea d v a n t a g eo fS M 旧i sa l s of o u n db ye m p i r i c a la n a l y s i s ．T h e‘‘r e l a t i o n s h i pl o a n ’’i sf u n de m p i r i c a l l yi nC h i n ar e f e r e n c et of o r g o n et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a lm e t h o d ．S M B sh a v ec a p a c i t yt od i s t i n g u i s hf r o mc r e d i tr i s k ，t h ec a p a c i t yi m p l i e st l l a tS M B sh a v ea d v a n t a g et ol a r g es t a t eb a n ki ng e t t i n ga s y m m e t r yi n f o r m a t i o n ．B a n k sf a c eg r e a t e rc r e d i tr i s kw h e nt h e yp r o v i d el o a nt oS Ⅳ匝．b e c a u s eS Ⅳ匝h a v ef e wc o l l a t e r a la n dh a l f - b a k e da c c o u n t a n td a t a ．T h el O WL G Do fp r i v a t ee n t e r p r i s ef u n di nt h ea n a l y s i si m p l i e st h a tS M Bsh a v ec o n s i d e r a b l ea d v a n t a g eb yc r e d i tt oS Ⅳ匝．A n o t h e ri n n o v a t i o ni st h a tS Ⅳ皿n o to n l yc a ni d e n t i f y “s o f ti n f o r m a t i o n “ v i a “r e l a t i o n s h i pl o a n ' ’．b u ta l s oh a v ef i n a n c i a lC O s ta d v a n t a g et ol a r g es t a t eb a n k ．T h es t a t i s t i c a ld a t ao f16b a n k sa r eu s e da n dS M B ’Sa d v a n t a g eo ff i n a n c i a lc o s ti sf u n d ．W 色u s ec o s te m c i e n c ya n df i n a n c i n gc o s tm e t h o dt oa n a l y z ec r e d i tc o s to fC h i n e s eb a n k ．I ti Sf u n dt h a tS M B Sh a v el o w e rc r e d i tc o s tt h a ns t a t eb a n kw h e np e rc r e d i tc o s ti sc a l c u l a t e dv i af i n a n c i a ld a t a ．S M B sa l s oh a v ec o s te f f i c i e n c ya d v a n t a g et os t a t eb a n kv i aD E Aa n dS F Am e t h o d s ．M a n yp o t e n t i a lf a c t o r sa r ec o n s i d e r e d ．S Ot h ea d v a n t a g ei 。