厄尔尼诺-南方涛动及其天气影响.pdf

凯丰投资重点推出欢银来找茬的活动，希望通过活动广结行业精英，促行业细节研究凯丰投资将通过官方网站“凯丰视界”专栏，抛砖引玉，诚邀找“茬” 详情参见 第1 页 第五期 欢银来找茬|厄尔尼诺专题 “厄尔尼诺“厄尔尼诺- -南方涛动”及其天气影响南方涛动”及其天气影响 1 1. . “厄尔尼诺”与“南方涛动”“厄尔尼诺”与“南方涛动” 厄尔尼诺是指赤道东太平洋海表温度周期性升高的现象 （如图 1 所示） ， 这一现象最早被居住在厄瓜多尔和秘鲁太平洋沿岸的渔民注意到由于此类海表温度异常事件通常出现在西方的圣诞节前后达到最大强度，因此又被当地居民称为“圣婴” （西班牙语为“El Niñ o” ，一般音译为“厄尔尼诺” ） 每当厄尔尼诺降临，较暖的表层海水抑制了来自低层海洋的营养物质向表层海洋输送，从而导致南美洲太平洋沿岸的天然渔场明显减产 每当此时， 有经验的渔民们会趁机休养生息，对航海与打渔设备进行修缮，并与家庭成员欢度节日，同时等候下一个捕捞季的到来 KF INVESTMENT CONFIDENTIAL 第2页 图图 1 1. . 厄尔尼诺事件出现时海表温度（Sea Surface Temperature, SST）异常值（单位：摄氏度）的全球分布。

暖色表示东太平洋的海表温度温度偏暖 与厄尔尼诺相反，赤道东太平洋也会出现海表温度偏冷的现象，此类事件被称为“圣女” （西班牙语为“La Nina” ，一般音译为“拉尼娜” ） 由于拉尼娜出现时，产生的影响几乎与厄尔尼诺相反，因此也有人将它称为“反厄尔尼诺” 近代的气象观测数据表明，厄尔尼诺并非赤道太平洋中的孤立事件，而是全球性大气-海洋耦合变率 “厄尔尼诺与南方涛动”（El Niñ o and Southern Oscillation，ENSO）在海洋中的信号之一，通常将 El Niñ o 与 La Nina 分别成为 ENSO 的暖位相与冷位相 与厄尔尼诺相对应，南方涛动指的是 ENSO 在海平面气压中的体现，即澳大利亚 Darwin 与南太平洋 Tahiti 岛之间海平面气压差的周期性变化 一般来说， 当El Niñ o 出现时，Darwin 观测到的海表气压要高于 Tahiti 岛的观测值（如图 2 所示） ；当 La Nina 出现是，情况相反大量的科学研究表明，虽然南太平洋的气压变化与赤道东太平洋的海温异常相距上万公里，但二者之间的联系绝非巧合 KF INVESTMENT CONFIDENTIAL 第3页 图图 2 2. . 厄尔尼诺事件出现时海平面气压（sea-level pressure）异常的全球分布型。

图中等值线为全球月平均海平面气压与澳大利亚 Darwin 地区海平面气压之间的相关系数图中 D 与 T 分别表示 Darwin 与 Tahiti 的地理位置 2. “厄尔尼诺”的定义“厄尔尼诺”的定义 由于厄尔尼诺与南方涛动 （ENSO） 是大气-海洋耦合系统中的统一物理过程，因此自然可以从大气和海洋两个方面对其进行定量描述，从而便于对其进行量化分析 2.1 南方涛动指数（南方涛动指数（Southern Oscillation Index, SOI）） 南方涛动指数（SOI）是基于南太平洋 Tahiti 与澳大利亚 Darwin 之间海平面气压差所定义的由于人类关于海平面气压的记录具有一个世纪之久，因此使用SOI 能够研究更长时间序列的 ENSO 事件，这也是该指数的重要优势之一 2.2 海洋厄尔尼诺指数（海洋厄尔尼诺指数（Oceanic Niñ o Index, ONI）） T KF INVESTMENT CONFIDENTIAL 第4页 图图 3. 3. 1980s 以来，用于研究厄尔尼诺事件中海表温度异常值所使用的不同区域 从上个世纪 80 年代开始，科学家开始从海洋学角度寻找定量衡量 ENSO 事件强度的最优方法。

在过去几十年的研究历史上，曾经定义过多个海洋区域（如图 3 所示） ，例如：Niñ o 1 海区（5° -10° S，80° -90° W）、Niñ o 2 海区 (0° -5° S，80° -90° W）、Niñ o 1+2 海区（Niñ o 1 区以及 Niñ o 2 区）、Niñ o 3 海区（5° N-5° S，90° -150° W）以及 Niñ o 4 海区（5° N-5° S，150° -160° E） 目前，普遍使用的一个 ENSO 指数是基于 Niñ o 3.4 海区（120° -150° W，5° N-5° S）海表温度异常所定义的海洋厄尔尼诺指数（ONI），因为该区域计算的海表温度异常与南方涛动指数具有更高的相关性，也有利于对赤道东太平洋海表温度异常发展的监测根据上述区域的海表温度异常值，美国大气海洋局气候预测中心（NOAA/CPC）认为，当连续三个月内 Niñ o 3.4 海区平均海表温度异常的滑动平均值大于 0.5oC（小于-0.5oC）且持续达到或超过五个月，可以确定厄尔尼诺（拉尼娜）事件的发生 2.3 过去过去 65 年年间间（（1950-2015 年）主要的厄尔尼诺与拉尼娜事件年）主要的厄尔尼诺与拉尼娜事件 表表 1 1. . 美国 NOAA/CPC 提供的 1950 至 2015 年（截止 2015 年 4 月）间海洋厄尔尼诺指数（ONI）。

当该指数连续五个月及以上大于 0.5oC（小于-0.5oC）时，确定厄尔尼诺（拉尼娜）事件的发生，在表中用红色（蓝色）标记 KF INVESTMENT CONFIDENTIAL 第5页 YearYear DJFDJF JFMJFM FMAFMA MAMMAM AMJAMJ MJJMJJ JJAJJA JASJAS ASOASO SONSON ONDOND NDJNDJ 19501950 - -1.41.4 - -1.31.3 - -1.21.2 - -1.21.2 - -1.11.1 - -0.90.9 - -0.60.6 - -0.50.5 -0.4 - -0.50.5 - -0.60.6 - -0.70.7 19511951 - -0.80.8 - -0.60.6 -0.4 -0.2 0.0 0.4 0.60.6 1.01.0 1.11.1 1.21.2 1.11.1 0.90.9 19521952 0.60.6 0.4 0.3 0.3 0.3 0.1 -0.1 0.0 0.2 0.2 0.2 0.3 19531953 0.50.5 0.60.6 0.60.6 0.70.7 0.70.7 0.70.7 0.70.7 0.70.7 0.80.8 0.80.8 0.80.8 0.80.8 19541954 0.70.7 0.50.5 0.1 -0.4 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.60.6 - -0.70.7 - -0.80.8 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.70.7 19551955 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.80.8 - -0.80.8 - -0.80.8 - -0.80.8 - -0.70.7 - -1.11.1 - -1.41.4 - -1.71.7 - -1.61.6 19561956 - -1.11.1 - -0.80.8 - -0.60.6 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.60.6 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.50.5 19571957 -0.3 0.1 0.4 0.70.7 0.90.9 1.01.0 1.11.1 1.21.2 1.21.2 1.31.3 1.51.5 1.81.8 19581958 1.81.8 1.61.6 1.21.2 0.90.9 0.70.7 0.60.6 0.50.5 0.3 0.3 0.4 0.50.5 0.60.6 19591959 0.60.6 0.60.6 0.50.5 0.3 0.2 -0.1 -0.2 -0.3 -0.1 0.0 0.1 0.0 19601960 -0.1 -0.2 -0.2 -0.1 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 19611961 0.0 0.0 0.0 0.1 0.3 0.4 0.2 -0.1 -0.3 -0.3 -0.2 -0.1 19621962 -0.2 -0.3 -0.3 -0.3 -0.2 -0.2 0.0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 -0.5 19631963 -0.4 -0.2 0.1 0.3 0.3 0.50.5 0.80.8 1.11.1 1.21.2 1.31.3 1.41.4 1.31.3 19641964 1.11.1 0.60.6 0.1 -0.4 - -0.60.6 - -0.60.6 - -0.60.6 - -0.70.7 - -0.80.8 - -0.80.8 - -0.80.8 - -0.80.8 19651965 - -0.60.6 -0.3 0.0 0.2 0.50.5 0.80.8 1.21.2 1.51.5 1.71.7 1.91.9 1.91.9 1.71.7 19661966 1.41.4 1.11.1 0.90.9 0.60.6 0.4 0.3 0.3 0.1 0.0 -0.1 -0.1 -0.2 19671967 -0.3 -0.4 -0.5 -0.4 -0.2 0.1 0.1 -0.1 -0.3 -0.3 -0.3 -0.4 19681968 -0.6 -0.8 -0.7 -0.5 -0.2 0.1 0.4 0.50.5 0.50.5 0.60.6 0.80.8 1.01.0 19691969 1.11.1 1.11.1 1.01.0 0.90.9 0.80.8 0.60.6 0.50.5 0.50.5 0.80.8 0.90.9 0.90.9 0.80.8 19701970 0.60.6 0.4 0.4 0.3 0.1 -0.2 - -0.50.5 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.80.8 - -1.01.0 19711971 - -1.21.2 - -1.31.3 - -1.11.1 - -0.80.8 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.70.7 - -0.80.8 - -0.90.9 - -0.80.8 19721972 - -0.60.6 -0.3 0.1 0.4 0.60.6 0.80.8 1.11.1 1.41.4 1.61.6 1.91.9 2.12.1 2.12.1 19731973 1.81.8 1.21.2 0.60.6 -0.1 - -0.50.5 - -0.80.8 - -1.01.0 - -1.21.2 - -1.31.3 - -1.61.6 - -1.91.9 - -2.02.0 19741974 - -1.91.9 - -1.61.6 - -1.21.2 - -1.01.0 - -0.80.8 - -0.70.7 - -0.50.5 -0.4 -0.4 - -0.60.6 - -0.80.8 - -0.70.7 19751975 - -0.50.5 - -0.50.5 - -0.60.6 - -0.70.7 - -0.80.8 - -1.01.0 - -1.11.1 - -1.21.2 - -1.41.4 - -1.51.5 - -1.61.6 - -1.71.7 19761976 - -1.51.5 - -1.11.1 - -0.70.7 - -0.50.5 -0.3 -0.1 0.2 0.4 0.60.6 0.70.7 0.80.8 0.80.8 19771977 0.60.6 0.60。