中新建招商股权投资基金简介.pdf

2011年10月中新建招商股权投资基金中新建招商股权投资基金招商昆仑股权投资管理有限公司招商昆仑股权投资管理有限公司中新建中新建 集团集团2目目 录录基金概要基金概要3 3主要优势主要优势8 8投资策略投资策略1 11 1决策流程决策流程1 14 4投资管理团队投资管理团队1 15 5中新建中新建 集团集团3出资主体出资主体 由中国新疆生产建设兵团（简称中新建集团）和招商局集团 （简称招商局）共同发起设立，简称新招基金  双方已承诺出资额为人民币75亿元，其中，中新建集团承诺 出资50亿，招商局承诺出资25亿 新招基金按照市场化机制和专业化管理的原则进行运作  委托招商昆仑股权投资管理有限公司（简称招商昆仑）经验 丰富的投资管理团队进行管理 新招基金将依托中新建集团和招商局的强大背景及资产整合 能力，为被投资企业提供包括资本投资、运营管理、资源整 合、金融服务等在内的全面增值服务基金概要基金概要——中新建招商股权投资基金中新建招商股权投资基金运作方式运作方式增值服务增值服务中新建中新建 集团集团4基金概要基金概要——强大的股东背景：中新建集团强大的股东背景：中新建集团中新建集团中新建集团兵团使命兵团使命 承担国家赋予的戍边屯垦使命、实行“党、军、政、企合一”的特殊社会组织；  在国家实行计划单列，是中央一级预算单位；  享有省级审批权限。

经济状况经济状况 “十一五”，GDP由2005年的331亿元增长到2010年的771亿元，年均增长约13%；  “十二五” 以城镇化为载体，以新型工业化为支撑，以农业现代化为基础，加快 实现跨越式发展，预计重大项目投资5,900亿元，经济总量5年翻一番行业资源行业资源 拥有完备的工业体系和商业、金融服务体系；截至2010年底，共拥有工交建商、金 融保险等企业3,003个，其中13家上市公司，11家国家级和50家兵团级农业产业化 重点龙头企业  其现代化农业在新疆乃至全国都具有明显的规模和科技优势，具有突出的资源优势 和巨大的开发潜力  己形成以农副产品加工为主体，能源和基础工业相配套的现代化工业体系，拥有纺 织、食品、造纸、皮革、钢铁、煤矿、建材、电力、化工、机械电子等近百个门类中新建中新建 集团集团5基金概要基金概要——强大的股东背景：招商局集团强大的股东背景：招商局集团139139年伟大历程：招商局成立于年伟大历程：招商局成立于18721872年晚清洋務運動時期年晚清洋務運動時期，，是中国现代历史上民族工商业是中国现代历史上民族工商业 的先驱的先驱招招 商商 局局 创创 建建 者者 李李 鸿鸿 章章19791979年：招商局成立招商局蛇口工业区，成为中国第年：招商局成立招商局蛇口工业区，成为中国第 一个对外开放的窗口一个对外开放的窗口 第一个总部（上海第一个总部（上海）18721872年，第一艘货轮“年，第一艘货轮“伊敦伊敦”历史上招商局的网点历史上招商局的网点139139年前：招商局成立，传承中国“洋务运动”精神年前：招商局成立，传承中国“洋务运动”精神中新建中新建 集团集团6基金概要基金概要——强大的股东背景：招商局集团（续）强大的股东背景：招商局集团（续）招商局集团招商局集团招中央直属的驻港中资，目前招商局集团总资产达到3208亿元，管理总资产2.7万亿元。

三大核心产业三大核心产业交通基建交通基建金融服务金融服务房地产开发与经营房地产开发与经营 香港上市的招商局国际是国内最大、世界第四大的公共码头营运商； 上海上市的招商局轮船拥有中国最大的远洋能源运输船队； 新加坡上市的招商局亚太和华建中心为中国最大的公路投资与运营商； 招商银行为本土最佳银行，初步形成了辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络；招商证券具 有中国证券市场全方位服务资质、技术、服务、管理创新一直走在国内同业前列；招商银行、招 商证券、博时基金、招商地产等均是在各自领域具有重要影响力的上市公司； 招商局的物流集团、蛇口工业区、漳州开发区、工业集团发展迅速中新建中新建 集团集团7基金概要基金概要——丰富的股权基金管理经验丰富的股权基金管理经验 1989年，与当时的国家科委、国防科工委合组了中国历史上第二个、现存的第一个风险投资机 构——中国科招高技术公司； 招商局中国基金是中国第一家在香港上市的股权投资基金； 招商局科技集团是从事科技风险投资、创业孵化及科技园区管理的专业公司； 招商局还先后发起和参与了中科招商、招商局富鑫、招商和腾、银科创业等基金和基金管理平台。

在私募股权基金和产业基金行业在私募股权基金和产业基金行业，，招商局建立了较佳的品牌招商局建立了较佳的品牌、、丰富的网络渠道和优秀的丰富的网络渠道和优秀的 投资经理团队投资经理团队，，并取得了良好的业绩并取得了良好的业绩中新建中新建 集团集团8投资优势投资优势——突出的优势资源突出的优势资源新招基金是中新建集团和招商局集团为实现优势互补新招基金是中新建集团和招商局集团为实现优势互补、、产业资本和金融资本融合的重大产业资本和金融资本融合的重大 举措举措，，不仅本身具有规模较大不仅本身具有规模较大、、周期较长和作为人民币基金的优势周期较长和作为人民币基金的优势，，而且还将在资本而且还将在资本、、 人员人员、、项目资源等方面获得两大发起人的全力支持项目资源等方面获得两大发起人的全力支持中新建集团中新建集团招商局集团招商局集团产业资源产业资源 现代化农业  新型工业  丰富的矿产资源 交通运输业  制造业  地产及园区管理  招商物流和招商国际等的综合物流配送 体系政策政策/ /金融等金融等 资源资源 上市的绿色通道  西部开发的税收等优惠政策 拥有银行、证券、保险、基金等完善的 金融体系中新建中新建 集团集团9投资优势投资优势——全面的增值服务全面的增值服务新招基金将以专业眼光对项目进行筛选和按照严格程序进行决策新招基金将以专业眼光对项目进行筛选和按照严格程序进行决策，，投资后将充分发挥两投资后将充分发挥两 大股东和管理团队的综合优势大股东和管理团队的综合优势，，为被投资企业提供行业经验为被投资企业提供行业经验、、金融资源金融资源、、市场运作市场运作、、业业 务支持等综合性的增值服务务支持等综合性的增值服务，，努力达致被投资企业与新招基金的利益双赢努力达致被投资企业与新招基金的利益双赢。

行业经验行业经验 人才储备人才储备金融服务金融服务投后服务投后服务资本市场经验资本市场经验两大股东和管理团队 在各行业积累的丰富 经验和人才储备为被 投资企业提供企业运 营、行业整合及政府 关系等方面的强有力 支持招商局的金融资源为 被投资企业提供从债 务融资到上市承销服 务以及上市后的公开 市场支持等全方位增 值服务投资团队为被投资公 司提供全方位的投后 业务支持，包括运营、 财务、法律、会计和 发展战略等各个方面投资团队利用其丰富 的资本市场经验，为 公司上市、重组和兼 并等各方面提供专业 化的服务中新建中新建 集团集团10投资优势投资优势——经验丰富的多元化团队经验丰富的多元化团队成员来自境内外知名股权基金、 投资银行会计师行、大型企业 和其他投资机构，其中包括摩 根斯坦利、德意志银行、平安 银行、中信证券、JP摩根、招 商局科技集团、联想投资、工 商银行、普华永道等既有国际化的视野，又充分了 解本土资本市场，在金融和实 业投资与管理等多领域参与过 许多重大项目的全套流程，团 队的合力将会为本基金投资企 业提供聚合效应的支持和服务在政府、企业界、金融界及其 他领域拥有一批优秀的顾问和 战略合作伙伴。

曾进行过各种交易结构的投资， 有能力根据被投资企业需求设 计最佳交易结构，从而为企业 提供最佳的投资方案高素质的高素质的 管理团队管理团队专业化的管理团队专业化的管理团队深厚的社会人脉网络深厚的社会人脉网络丰富的资本运作能力丰富的资本运作能力需求导向的投资方案设计需求导向的投资方案设计中新建中新建 集团集团11投资策略投资策略——富有特色的资金投向选择富有特色的资金投向选择在资金投向上拟重点投资现代农业、矿产资源、能源、金融、交通基建、物流、 国家战略性新兴产业、消费、零售、医疗和其他服务相关行业投资类别投资类别项目类型项目类型投资领域投资领域绝大多数为直接投资项目，如果条件成熟，有选择地将少数资金用于投资其他 基金，但金额不超过可用资金的30%重点投资三类项目：重点投资三类项目： 1、成熟发展期/扩张期项目，即在行业内有明显竞争优势，管理团队稳定， 财务上初具规模且相对健康的企业； 2、4～5年内有望成功退出的项目； 3、1～2年内即将上市(Pre-IPO)的项目 择机考虑以下投资机会：择机考虑以下投资机会： 1、由于金融市场剧烈波动而大大低估的海外上市的中国公司； 2、由于信贷紧缩政策而出现资金困境的优质民营企业； 3、不良资产的打包收购机会。

逐步形成“做大项目”和“产业整合与并购”两大特色逐步形成“做大项目”和“产业整合与并购”两大特色中新建中新建 集团集团12投资策略投资策略——务实的规模侧重和退出机制务实的规模侧重和退出机制投资规模投资规模退出机制退出机制 单笔投资不低于5000万元；  以单笔投资为1亿元以上的项目为主 境内外上市退出； 向第三方出售； 所投项目内部股东整合； 产业整合退出，即将所投项目在适当时候售予兵团、招商局、双方股东系 内的上市公司、新招基金培育的或有重要影响力的上市公司境内外上市 虽是一般股权基金退出的常用方式，但就新招基金的国有控股性质，后三 种方式特别是第4种方式应给予高度重视，以尽可能避免首发上市时“国有 股划转社保基金”的损失中新建中新建 集团集团13决策流程决策流程——层次清晰及运作高效的投资筛选和决策流层次清晰及运作高效的投资筛选和决策流 程程中新建中新建 集团集团14投资管理团队投资管理团队——核心团队成员核心团队成员洪小源洪小源 董事长董事长现任招商局集团副总裁兼招商局金融集团总经理兼任招商银行、招商证券、招商局中国基金、招 商局能源运输、摩根士丹利华鑫基金管理公司和中诚信托投资董事，招商局中国投资管理公司、海 达远东保险顾问公司、招商局保险和招商局(英国)控股董事长。

曾任职国家经济体制改革委员会综合规划司、深圳龙蕃实业总经理、招商局蛇口控股总经理、招商 局科技集团总经理、招商局蛇口工业区副总经理等职务 分别在投融资企业、大型上市企业和大型国企出任高管多年，督导和参与多项重大项目的决策： 招商银行收购永隆银行 招商银行A+H股配股 招商证券收购博时基金股权 招商证券IPO 招商局中国基金对NBA中国、珠江数码、银广传媒、华人文化基金、第一财经等项目决策 洪先生获北京大学经济学硕士学位及澳大利亚国立大学科学硕士学位中新建中新建 集团集团15投资管理团队投资管理团队——核心团队成员核心团队成员孙刚孙刚 首席执行官首席执行官 孙先生在加入组建该基金之前，曾先后在中国的大型国有企业和三家国际投资银行工作了15年之久 在2001年到2011的十年投行工 作中，孙先生先后担任过汇丰环球银行董事兼中国区金融机构部主管， 摩根士丹利投资银行部中国区执行董事，以及德意志银行企 业和投资银行部亚太区董事总经理，兼中国区业务发展和客户关系总监 主持或参与的股权和债权项目融资总额达260亿以上，以 财务顾问角色主持或参与的股权投资项目金额超过80亿美元在企业重组，收购兼并，企业融资，上市前投资，以及二级市场退出 等业务方面积累了很多经验。

 在加入投资银行之前，孙先生曾在北京的中粮集团总部工作了四年多，先后担任过大宗农产品交易员和集团资金部经理，负责部分 直接投资项目的发掘，筛选和具体执行工作  孙先生在中国的金融机构，消费品和零售，能源矿业和医疗服务行业积累了宝贵经验曾参与完成的股权投资项目主要包括：  中国建设银行对美洲银行亚洲100％收购  。