五章从属结算方式.ppt

第五章　从属性结算方式第五章　从属性结算方式¨从属性结算含义¨银行保函与备用信用证¨国际保付代理第一节第一节 银行保函与备用信用证银行保函与备用信用证一、银行保函(L/G)：¨担保行应委托人申请，向受益人开立的保证当委托人不履约时承担一定赔偿责任的书面承诺文件¨保函示意图：④转交②申请委托人受益人担保行通知行①合同 ③保函保函的格式 Dated: Our Ref:To:_________Re:our irrevocable of guarantee No:_______Whereas _____(hereinafter called the”the contract”)has Undertaken ,in pursuance of contract No:__Dated__to execute__(Name of the project) .And whereas we have agreed to give the Contractor such a bank guarantee:1.2.3….This guarantee shall be valid until a date 28 days from the date Of issue of the taking-over certificate. But in any case not laterThan Feb.14,2002. ¨基本当事人：委托人、担保行、受益人¨国际惯例：《见索即付保函统一规则》URDG¨保函的种类：–卖方是受益人•付款保函、延期付款保函、赊销保函、补偿贸易保函、租赁保函等–买方是受益人•投标保函、履约保函、预付款保函、质量保函、维修保函等–思考托收和信用证方式下应运用何种L/G？*银行保函与信用证的关系¨相同点：–银行信用介入结算过程–能提供付款承诺¨不同点：–付款责任不同–付款依据不同–使用场合不同–应用范围不同–标准化程度差异银行保函案例¨委托人：委托人：福建轻工¨担保行：担保行：中银福建分行¨受益人：受益人：香港安保公司¨事件：事件：双方签订10万双运动鞋的来料加工合同。

其中规定轻工必须出具不可撤销的银行保函金额为$12万，确保按质按量及时交货合同检验条款规定：以外方确认的鞋样为准对发生争议由谁复检未作说明担保行提醒轻工修改，但申请人称时间来不及，并表示愿承担因此引发的后果在此情况下，担保行只对保函作了些技术性修改：“如果中方未能按时装船交货，在任何情况下，我行保证赔款”改为“因中方主观原因造成未能如期交货，我行保证赔款”¨结果：结果：中方按样制作多次，港方百般刁难，致使不能投产而误期对方要求赔偿，最终凭借修改后的条款挫败了其阴谋启示启示¨保函欺诈有两种：–其一是当我方为受益人时，对方出具伪造或假冒保函；–其二是当我方为委托人时，对方提出不合理条款，迫使我方违约¨保函的赔付条款至关重要，发现问题应及时提出修改二、备用信用证二、备用信用证¨定义–银行应申请人委托开立的承诺在申请人违约条件下受益人提供规定要求的单据后，支付一定金额给受益人的书面凭证¨示意图：①合同 ④通知 ②申请申请人 受益人 开证行 通知行③备用证*备用信用证与跟单信用证的异同¨相同点：–都受UCP500约束–独立于贸易合同–开证行承担第一性付款责任–凭单付款¨不同点：–ISP98–适用场合不同–对单据的要求不同–跟单信用证风险较小*银行保函与备用证的异同¨相同点：–作用相同–适用场合相同¨不同点：–规则和惯例不同–赔付条件不同–安全性有差别–使用广度不同备用证案例¨申请人：越南C公司¨开证行：越南F银行¨受益人：广西H公司¨事件：广西H公司收到信用证后立即向申请人在当地的代表支付5％的履约金。

信用证规定“受益人必须提交由申请人代表会签的索偿证明书，其签名需与开证行留底印鉴相符”通知行曾多次提醒H公司但未受重视¨结果：越南C公司违约后，H去银行索偿但银行以“提供的索偿证明书与印鉴不符”为由拒付启 示¨备用信用证中的要求条款要谨慎对待，发现不妥立即提出修改；¨重视银行建议，切勿急于求成第二节 银行保理一、保理含义–保理（Factoring），全称为保付代理，是指在买卖双方采用赊销或D/A结算时，国际保理商向出口商提供的进口商信用额度及担保、资金融通、销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务–适用于非信用证中的结算服务–FCI(factors chain international)–保理适用规则：《国际保付代理惯例规则》二、保理服务职能¨出口贸易融资¨销售帐户管理¨收取应收帐款¨信用额度担保注：根据国际保理规定，保理商至少应具备以上两项职能三、保理示意图⑧付款⑦提示 ⑥寄单索付⑤交单③保理合同②资信调查出口商出口保理商进口商进口保理商①申请④贸易合同四、保理种类¨单保理与双保理¨明保理与暗保理¨融资保理与非融资保理¨定期保理与预付保理¨单一保理与对背保理五、注意的问题¨出口保理商提供融资（无追索权）¨进口保理商承担保付责任¨保付的条件：“超额不保、违约不保”六、保理的特点¨优点：–手续简便、风险降低、促进销售、收款迅速¨缺点：–费用高、信用额度小七、适用范围¨O/A、CAD、D/A结算方式¨连续或季节性发货¨金额不大、中小企业¨多用于日常消费品的出口＊保理与保函的异同¨相同点–银行信用、提供担保服务¨不同点–使用范围–服务内容–担保方式＊保理与信用证的异同¨保理不是独立的结算方式¨手续繁简程度不同¨银行负责对象不同¨使用广度、成熟度¨付款条件不同保理与传统结算方式比较 种类项目国际保理汇款(货到付款)托收信用证债权风险保障有无无有进口商费用无有一般有有出口商费用有有有有进口商银行抵押无无无有进口商财务灵活性较高较高一般较低出口商竞争力较高较高一般较低保理业务案例¨出口商：国内某家电企业¨出口保理商：M保¨进口保理商： P保¨事件：P保根据进口商信誉批复了20万美元的信用额度。

基于此，出口商与M保签订保理合同出口商发货并将20万美元的单据转让给M保M保按协议预支了80％的货款，并把全套单据寄交给P保¨结果：进口商以“货物质量出现问题”为由拒付，P保依据《国际保理惯例规则》：如果货物质量出现问题进口保理商即可解除担保付款责任通知出口商自行收款¨出口商：中国某企业¨出口保理商：中方A银行¨进口保理商：美国B银行¨事件：1996年国内某企业向A银行申请出口保理业务，要求为其在美国的进口商申请10万美元的信用额度获准后出口商立即向进口商发出价值12万美元货物，并将帐单交付A银行，从中预付款一个月后，A银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己解决¨结果：出口商根据保理协议要求进口保理商承担付款责任，而进口保理商以超过信用额度拒付启 示¨出口商要正常收款需注意做到：严格履行合同和交易额一定要在信用额度内¨慎重选择进口保理商 第三节 国际结算方式比较¨一、结算方式总结–汇款(T/T、M/T、D/D)*–托收(D/P、D/A)*–信用证(L/C)*–银行保函(L/G)*–备用信用证(standby L/C)*–国际保理(Factoring)*二、国际结算方式的分类银行信用结算方式商业信用结算方式逆汇顺汇托收、信用证汇款资金流向结算方式类别具体结算方式分类标准从属结算方式基本结算方式银行保函、备用信用证、国际保理汇款、托收、信用证地位与功能信用证、银行保函、备用信用证、国际保理汇款、托收信用主体*基本结算方式与从属结算方式关系基本结算方式从属结算方式补充性非独立性基础性独立性三、基本结算方式的风险无不交货/不按期交货/货物与合同不符预付汇款不开证或不按期开证/开证行倒闭/软条款或不合理条款/借口拒付/伪造信用证付押金后开证行倒闭/假单据/单货不付信用证不承兑/降价后再承兑/承兑收货后不付款/承兑降价再付款单货不符D/A不付款赎单/降价后再付款赎单/进口国动荡/改为D/A单货不符D/P托收不收货/收货不付款/拖延付款/借口降价无赊销出口商风险进口商风险结算方式三、基本结算方式比较结算方式手续银行收费资金负担买方风险卖方风险汇款预付最大最大最小最小赊销最小最小最大最大托收D/P较小较小较大较大D/A极小极小极大极大信用证简便简便稍多稍多最多最多最少稍多最多最不公最不公平平不太公不太公平平公平公平较大较大较小较小结算方式的风险平衡¨风险的公平度：–汇款–托收•D/A•D/P–信用证由不公平到公平本节重点¨国际结算的分类¨各类结算方式的比较¨基本结算方式与从属结算方式的关系–案例–出口商：上海M公司–进口商：香港S公司–结算方式：D/P 60 days –贸易条件：FOB shanghai–承运人：香港K公司驻上海办事处–事件：第四节 国际结算方式的选择与搭配 –M公司按合同规定将货物交给买方指定的承运人K，委托其运往伊斯坦布尔。

K公司随即签发已接管上述货物的全套正本联合运输提单交给M公司，同时载明货物“凭香港S公司指示交付”(consigned to order of S Co.)，M公司将汇票连同各单据交于上海W银行办理托收，委托其通过香港代理行向S公司收款–S公司到期后拒不付款，银行将单据退还M公司M公司向K查询货物，被告知已将船公司出具的正本海运提单交给S公司，现在货已被S提走K公司建议M公司直接与S公司交涉，但此时S已破产¨诉讼承运人K：–M公司向上海海事法院起诉K，请求判K赔偿无单放货给他人而使原告蒙受重大损失一审判定：被告签发的提单已明示货物凭香港S公司指示交付，原告收款不着与被告交货无因果关系，不支持请求–上海市高法：K公司理应对M公司持有的正本联运提单却提不到货的损失负责赔偿–结果：K公司驻上海办事处撤销，内地判决要在香港执行要经过复杂程序和支付高额费用，想挽回损失几乎不可能案例评析¨本案属联运经营人将实际承运人签发的正本提单交给未付款的购货人导致托运人即正本提单持有人丧失物权的侵权案，不排除联合诈骗的可能¨M公司的教训：–D/P after sight 风险太高–客户资信是结算成败的关键–忽视了承运人的实力和信誉–贸易条件对M控制货物不利一、结算方式选择需考虑的因素¨客户信用*¨市场状况*¨贸易条件*¨运输单据*¨承运人*¨其他因素*二、结算方式组合的作用风险费用¨基本结算方式组合–信用证与汇款*–信用证与托收*–汇款与托收*三、结算方式组合与搭配¨基本与从属方式组合–汇款与保函（备用证）–托收与保函（备用证）–信用证与保函(备用证)–托收(汇款)与保理–注意事项•保函(备用证)有效期一定要迟于信用证效期 或托收付款期，防止保函(备用证)失效。

¨运用结算方式组合的两种情况–适用情景：•金额巨大、制造周期长、检验复杂、交货条件严格、质量保证期长如大型机械设备、飞机、轮船等–分期付款(installment)–延期付款(deferred payment)–两者区别：•分期付款：清偿货款时完成交货•延期付款：完成交货后逐期还款本节重点¨影响结算方式选择的因素¨结算方式组合的适用情景¨结算方式组合中应注意的事项¨分期付款与延期付款的区别汇款–付款人使用信用工具将货款通过银行汇交收款人的结算方式–分类•电汇（T/T）Telegraphic Transfer•信汇(M/T) Mail Transfer•票汇(D/D) Remittance by Bank’s Demand Draft托收–Collection, 出口商在货物出运后，出具汇票委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代为向进口商收取货款的一种结算方式D/P at sightD/P after sightD/A 光票托收大信用证¨跟单信用证指开证行根据开证申请人的委托向受益人开出的，承诺自己在收到满足预先规定的相关单据后付款的一种书面约定¨信用证的特点信用证的特点–开证行负第一性付款责任；–信用证是独立于贸易合同的文件；–银行只处理单据而非货物本身。

银行保函¨担保行应委托人申请，向受益人开立的保证当委托人不履约时承担一定赔偿责任的书面承诺文件¨保函的种类：–卖方是受益人•付款保函、延期付款保函、赊销保函、补偿贸易保函、租赁保函等–买方是受益人•投标保函、履约保函、预付款保函、质量保函、维修保函等备用信用证¨银行应申请人委托开立的承诺在申请人违约条件下受益人提供规定要求的单据后，支付一定金额给受益人的书面凭证¨与保函的不同点：–规则和惯例不同–赔付条件不同–安全性有差别–使用广度不同国际保付代理 –保理（Factoring），全称为保付代理，是指在买卖双方采用赊销或D/A结算时，国际保理商向出口商提供的进口商信用额度及担保、资金融通、销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务–服务职能•出口贸易融资•销售帐户管理•收取应收帐款•信用额度担保客户信用与结算方式的选择客户信用出口商选择进口商选择良好D/P、D/A、O/AP/A、L/C差或不确定P/A、L/C (运用从属结算方式)D/P、D/A、O/A (运用从属结算方式)市场状况与结算方式选择市场供求结算方式选择买方市场D/P、D/A、O/A(运用从属结算方式)卖方市场P/A、L/C (运用从属结算方式)贸易条件与结算方式选择交货条件贸易术语结算方式实际交货EXW、FAS、EXS、EXQ、DAF汇款汇款象征交货FCA 、FOB、CFR、CIF、CIP汇款、汇款、托收托收、信用证、信用证运输单据性质与结算方式选择运单性质运输方式出口商对货物控制结算方式物权凭证海运提单联运提单 有效一切结算方式适用普通凭证航空运单铁路运单邮包收据无效不宜托收和信用证承运人与结算方式选择¨UCP500：–承运人是指在运输合同中承担履行铁路、公路、海洋、内河、航空或多式联运的实际承运人或订约承运人。

¨承运人信用对结算方式的影响–承运人信用不能保障时，避免托收–争取由我方选择承运人的贸易条件其他影响因素¨贸易金额¨收款期限¨结算费用¨商业习惯¨汇率风险¨信用证与汇款•适用情景：散装货，如粮、煤、矿石等•具体方式：大部分信用证+余额汇款¨信用证与托收•具体方式：光票信用证+跟全部单据托收•优点：减少开证押金，托收风险降低•The full set of shipping documents shall accompany the collection draft and shall only be released after full payment of the invoice value.¨汇款与托收–具体方式：预付款+跟单托收–Shipping to be made subject to an advanced payment by T/T.。