(医疗药品管理)陕西九州生物医药科技公司尽职调查报精品.doc

陕西九州生物医药科技园发展有限公司尽职调查报告受托管理机构：国投高科技投资有限公司二〇一二年十月目 录第一章 概 要 41.1基本情况 41.1.1公司登记 41.1.2公司经营范围 41.1.3公司主要盈利模式 41.1.4公司核心竞争能力 41.1.5公司核心团队 41.1.6公司资质认证能力 51.1.7公司荣誉 51.2、公司组织架构 51.3、公司人员结构 61.4、公司资产情况 61.5、公司研发能力 71.6、市场开发状况 71.7部分说明 81.8、尽职调查结论 81.9、股权谈判基本结论 9第二章 九州公司基本情况及评价 92.1历史沿革 92.2、企业财务情况 102.2.1资产、负债、所有者权益情况 102.2.2固定资产投资项目情况 102.2.3公司知识产权状况 112.3经营管理情况 112.3.1核心技术 112.3.2研发技术团队与机构 122.3.3服务和产品 142.3.4技术储备 142.3.5企业管理制度 152.4行业发展和市场情况 162.4.1行业现状 162.4.2竞争环境 162.4.3市场预测 172.4.4发展目标 192.4.5税收优惠政策 192.5评价意见 19第三章 法人治理结构、管理团队状况及评价 203.1法人治理结构 203.1.1股权结构 203.1.2主要股东情况 203.1.3董事及董事会 203.1.4监事及监事会 223.2管理团队 223.3评价意见 23第四章 项目情况介绍 244.1、CRO研发外包项目 244.1.1行业概述 244.1.2市场分析 254.1.3公司CRO业务组成与进展 274.1.4项目SWOT分析 294.1.5营销策略 354.2染料木素产业化业务 354.2.1业务简介 354.2.2产业化进展情况 364.2.3技术来源 364.2.4市场分析 364.2.5主要竞争对手及优劣势分析 374.2.6营销策略 38第五章 企业主要盈利分析与预测 385.1 CRO项目 385.2新药安全性评价 395.3染料木素产业 395.4评价意见 39第六章 项目投资情况 396.1项目投资的必要性 396.1.1 CRO研发外包项目 396.1.2染料木素产业化项目 396.2项目进度 396.3项目资金筹措及募集资金投向 406.4评价意见 41第七章 风险分析及对策 411、政策风险 412、市场风险 413、市场定位风险 424、外部竞争环境风险 425、企业内部风险 426、风险评价 43第八章 退出机会分析 438.1上市计划 438.2投资退出机制 44第九章 股权谈判情况 449.1股权谈判过程简述 449.2、投资建议 459.2.1建议 459.2.2管理责权 45第十章 结论 45第一章 概 要1.1基本情况1.1.1公司登记陕西九州生物医药科技园发展有限公司（以下简称公司）成立于2006年9月，法定代表人聂苏秦，注册号6100001020590，注册资本2.6亿元，注册地址为西安高新技术产业开发区科技六路196号。

1.1.2公司经营范围公司主要从事由新药评价、中试、制剂研发及技术服务等构成的CRO服务业务和由染料木素原料及胶囊制剂等创新药物构成的成果产业化业务.1.1.3公司主要盈利模式公司主要采用服务与产品联动策略：利用公司的低成本、高质量和高起点的技术和平台优势进行研发外包服务（CRO）；利用公司先进的科研仪器与设施进行内部新药研发和外部跟踪研发，将创新药物成果进行产业化1.1.4公司核心竞争能力由CRO研发外包和成果产业化构成的业务运营版块，是所有同类企业中功能最全面的这两项业务互相支撑，资源共享、全程配合、独立核算，从新药的研制到成果的产业化在公司内部就可以完成，实现“一站式”服务并促进科研成果的快速产业化，从而最大限度的节约时间和空间，使各项资源都得到最有效的利用，因此企业的核心竞争力是：最佳资本组合的最有效发挥1.1.5公司核心团队公司的核心团队主要由四类人员组成：一类是具有国际大型医药企业工作经验的归国人员；一类是具有在国际国内大型医药研究机构工作过，并取得了较大科研成就的人员；一类是原九州股份公司具有丰富医药研发企业工作经验和先进管理理念的管理人员；同时公司组成了以两院院士和国外著名专家为首的专家顾问团队。

这些专业人员具有极强的专业水平和丰富的实践经验，这将为公司全面、快速发展提供坚实的人才基础1.1.6公司资质认证能力GLP认证：2008年12月份公示，进入GLP认证程序，按国家规范要求，09年12月份取得GLP认证下阶段公司申请美国AAALAC认证，预计6-8个月完成针对国际市场状况和规范要求，我们在完成国际项目时按国际GLP要求实施将获得国际认可GMP认证：公司已经完成认证所需资料的申报工作，已受国家药监局受理，预计09年初公示1.1.7公司荣誉公司技术实力雄厚，拥有陕西省医药行业技术中心、陕西省“13115”科技创新工程工程技术研究中心的称号公司的药物基因、蛋白质筛选中试生产和药物安全评价公共服务平台以获得国家发改委的批准2007年11月9日，瑞士诺贝尔奖获得者理查德.R.恩斯特博士（Rechard.R.Ernst）来九州考察参观，认为：“九州的实验室是科学家的天堂” CRO事业部研发中心西安新药评价研究中心首席运营官总裁办公室人力资源部战略发展部人力资源总监物资供应部生产事业部副总裁财务部上市办首席财务官市场部市场总监首席执行官董事长董事会股东大会董事会秘书监事会副总裁法务与知识产权部1.2、公司组织架构1.3、公司人员结构公司现有职工266名，其中高层管理人员8名，中层管理人员22名，研发人员105名，市场开发与销售32名，其他一般管理人员与职工99名。

高层管理人员3%中层管理人员8%研发人员40%市场开发与销售人员 12%一般管理人员与职工 37%1.4、公司资产情况截至2008年10月31日，公司的总资产28715万元，固定资产23827万元，负债3716万元，实收资本24506万元，所有者权益25001万元资产介绍1）固定资产介绍：公司固定资产计划总投资28260万元，目前已经完成投资19229万元已初步建成了功能齐全、设备先进的CRO业务服务平台2）无形资产介绍：公司共自有技术20多项，目前已有7项获得了国家专利，为公司承接各类CRO业务以及创新药物产业化提供了技术支撑和资源储备1.5、公司研发能力1）知识产权介绍：目前公司取得了7项技术专利2）目前研发状况：在CRO业务方面，主要是以安全评价、中试研发和制剂研发等作为主要研发方向，并已经在各个领域，尤其是安评业务方面为客户提供了动物实验、药代、毒代动力学研究等；在产业化业务方面，染料木素已进入了二期临床研究3）投产瓶颈：缺乏资金1.6、市场开发状况1）已经建立了国际合作平台：目前与美国国立卫生研究院、美国Roswell Park癌症研究所、比利时Horsten公司礼来公司、阿斯利康公司、瑞典Umea生物、美国拜曼诺伐生物科技公司等建立了合作和往来。

2）与大学、科研机构和国内医药企业达成了合作协议：目前与中国医学科学院药物所、中国中医药研究院、中国军事医学科学院、西北大学、第四军医大学、西安交通大学医学院、中国华北制药公司新药研发中心等建立了科研和业务合作3）与石家庄荣立药物研究所、美国chnomirDEX公司、韩国KUNINPHARN有限公司等在染料木素业务方面进行了合作1.7部分说明2008年7月为保证公司资产和业务的完整性及延续性，结合公司本次申请国家创业风险投资资金事项，公司大股东陕西九州生物科技股份有限公司拟将其拥有的土地和创新产品的知识产权等无形资产以及相关业务全部置入公司由此，陕西九州生物科技股份有限公司将变成一家投资控股公司，而无实际经营业务，不会与陕西九州生物医药科技园发展有限公司形成同业竞争1.8、尽职调查结论1）该公司申报的项目满足国家创业风险投资资金申报指南和相关要求，已得到国家和地方政府的大力支持2）该公司股东结构和资产明晰，管理规范3）该公司业务布局的设置结合了目前国际国内的最新市场发展情况，具有很强的前瞻性4）该公司在建设的过程中，聚集了一批优秀的海内外人才，核心团队具有一定的国际化的专业技术、管理、经营经验；有开拓进取精神，对市场前景有一定的判断力。

5）该公司通过高起点的运作，在行业内产生了一定的影响；并利用自身的技术和硬件优势积极洽谈国际合作6）该公司所开展的业务未来会有较大的经济效益，同时具有较大的社会效益从风险投资的角度看，通过初步调研，我们认为该公司目前处于成长期的前期该公司拟重点开展的国际化医药研发外包服务（CRO）业务市场前景好，预期盈利高，是我们本次投资的重点我们初步判断，2009年随着投资、相关资质以及国际化人才的进一步完善，公司的国际化医药研发外包服务（CRO）业务将会快速发展并产生较好的收益；同时，承揽国际化医药研发外包服务（CRO）业务可进一步提高自主创新能力在自主创新药物产业化方面，目前公司比较成熟的染料木素原料和胶囊剂项目预计2010年可获得新药证书，市场有待进一步开发建议投入国家创业风险投资资金8000万元，促使公司的硬件和软件得以尽快完善，进入快速发展阶段1.9、股权谈判基本结论公司申请国家创业风险投资资金8000万元，将以资本金方式投入经过谈判，结合无形资产的价值，初步商议截至2008年7月31日，公司的每元注册资本对应的价值为1.4337元人民币国家创业风险投资资金拟按每元注册资本1.4337元认购5580万元注册资本，注册资本增加至31580万元，我方持股比例为17.67%。

因中介机构未对公司进行整体审计和评估，若该项目获批后，我公司将聘请中介机构对公司进行审计和评估，并以评估结果作为最终增资作价的基准若评估值低于上述商议价格，则按评估值作为最终的投资价格；若评估值高于上述商议价格，则按上述商议价格作为最终的投资价格公司董事会有五名组成，原股东同意退出一名，我方增加一名；公司监事会由三名增至五名，我方占一名第二章 九州公司基本情况及评价2.1历史沿革2006年9月，公司的大股东陕西九州生物科技股份有限公司以全部资产和部分现金与陕西省高新技术产业投资有限公司合资成立本公司；注册资本：人民币2.6亿元，注册地址：西安高新技术产业开发区科技六路196号2.2、企业财务情况2.2.1资产、负债、所有者权益情况截至2008年10月31日，公司的总资产28715万元，固定资产23827万元，负债3716万元，实收资本24506万元，所有者权益25001万元项目2006年2007年2008年10月一、 总资产26,10528,63028,716其中：流动资产8,9364,0463,579固定资产17,16。