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    企业合并中的商誉问题及合并财务报表处理方法    ○哈尔滨哈投投资股份有限公司 贾淑莉当今世界范围内，企业并购的浪潮是一浪接一浪，在并购过程中是否存在商誉，如何认识商誉，如何维护商誉，如何在合并财务报表中处理商誉成为理论界探讨的焦点虽然商誉无形，但是其存在的隐藏价值不容忽视一个企业只有拥有良好的商誉，才能够真正做大做强一、商誉的内涵16世纪，英国的会计学家Leake在《Commercial Goodwill》一文中用到了“商誉”这个词，正是这个时候，人们才开始认识到商誉为何物不断出现的企业并购，中间产生了大量的利益溢出，也就是并购溢价，这使得商誉得到了更多人的关注，特别是理论界以及实务界的关注但是，商誉形成的原因极其的复杂，它不能够独立于企业存在，它具有不可辨认的特性，不能单独拿出来进行出售所以，商誉的定义、确认、计量等都一直是人们讨论的焦点及难点当今理论界对商誉的内涵有3种具有代表性的观点：1.商誉是对于企业好感的一种估计其中，主要包括了对该企业有利益的经营关系、雇员关系、顾客关系或企业的有利地理位置、良好的销售背景、良好的管理机制以及强大的销售网络等等，商誉就是通过这些因素计价的。

这是针对商誉最原始的解释，对于今天的企业而言，适用性并不是很高2.商誉是超额获利能力的现值即代表企业超过正常投资报酬率的预期未来净收益的贴现值当然，这里所说的超额收益是指在较长时期内能获得较同行业平均盈利水平更高的利润，因为短期超额盈利只能被认为是偶然利得，难以确认商誉3.商誉是一个总计价账户这种观点认[]为，企业超额收益体现的是一种持续经营价值二、商誉的初始计量 目前购并商誉的计价有如下两种方法：1.间接计量法（残值法）这种方法认为，企业购并商誉应按净资产的收买价与其公允价值的差额计算，即企业购并商誉＝购并企业支付的价款-被购企业可辩认净资产公允价值这一公式实质是总计价账户论下对商誉的计量方法，它也存在一定[来自wWw.Lw5u.coM]的缺陷，如前所述该差额不能表明商誉的性质购并企业所支付的总价格，是购并双方的谈判成交价，这一成交价受许多因素影响，如谈判双方的地位、谈判技巧能力、各自心理对峙能力、投资者对效用风险的判断、双方各自对企业价值的判断及产权交易市场的规范程度、供需矛盾的影响等2.直接计量法这种方法指将企业未来可赚取的“超额收益能力”按一定贴现率折为现值作为商誉这种计量方法充分体现了商誉的内涵，符合商誉的本质特征。

三、商誉的后续计量在商誉被初始确认进入财务报表后存在3种后续确认和计量方法1.取得商誉之后，立即注销这个方法，对于不同时间确认，有很大的区别商誉在被注销之前，只是暂时确认为一项资产，而不是实际的流动资金这样处理，是因为在初始确认后，商誉具有很大的不确定性但是，在商誉被确认记录为一项资产后立即予以注销，有些让人疑惑不解因为如果商誉在购买或者并购日没有任何的实际价值，那么，它就应该立即被注销，而不是之后才被注销但是，商誉如果具有一定的价值，除非发生一些不确定的灾害，否则，它不可能会变得毫无价值对于这种方法，我们认为极不恰当2.将商誉不摊销但进行减损评价其支持者认为商誉的价值一般只会增加而不会下降，从而商誉不是一种耗费性资产，对价值不会下降的商誉进行摊销将会使财务报告失去其真实性因此对商誉不应该进行摊销，但应该进行价值减损评价3.在有效的经济寿命期内进行摊销该观点认为：摊销商誉就是将分摊到商誉的成本进行分配以实现收益与费用的恰当配比；所有的旧商誉是一种被耗费的资产，而且被新商誉重置，因此旧商誉必须进行摊销；商誉的寿命估计不能达到可靠的满意程度，也无法知道商誉被耗费的方式，因而在不确定期间进行摊销是唯一务实的解决方法。

四、我国合并财务报表对商誉的处理办法2006年，为了更好地与国际标准趋同，我国对会计准则进行了修订，关于商誉的确认和初始计量，根据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，在非同一控制下的企业合并中，“购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉”在新准则中商誉不属于无形资产，而是一种特殊的资产要素，且其只有在非同一控制下的企业合并中形成；如果为吸收合并，可确认为购买方个别财务报表中的商誉；如果为控股合并，则确认为母公司所编制的合并财务报表中的商誉新出台的新会计准则另一个显著的变化，就是它借鉴了国际财务报告准则和美国财务会计准则的做法，取消了对合并商誉的摊销要求，并且对合并商誉进行了一系列的减值测试《企业会计准则第20号——企业合并》规定：“初始确认后的商誉，应当以其成本扣除累计减值准备后的金额计量，不必摊销同时，《企业会计准则第8号——资产减值》规定：“企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试商誉并不能单独给企业带来足够的现金充当流动资金，商誉的可回收金额是无法直接确认的针对商誉的减值测试，只能结合与它相关的一些资产组或者资产组组合进行，只有这样，才能够将商誉的价值按各资产组或资产组组合的公允价值比例分配。

理论上，新出台的新会计准则将商誉视为永久性资产不予以摊销，这才更加符合商誉的经济实质，体现了商誉与企业整体不可分割的特点五、结论世界经济在不断地发展，企业资产也有了很大的变化，从有形化向着无形化发展而商誉则是现代企业最重要的无形资源，起着不可低估的作用商誉对于评估一个企业的价值有着极大的作用所以，不论从哪一方面去考虑，制定单独的商誉规范势在必行伴随着预测科学的进步，尽可能准确地进行企业未来每年盈利预测及其能带来的现金流量，选择公认的较合理的贴现率，商誉的账面价值将最大可能地反映出它的真实价值，并且体现出它获取超额收益的能力这一本质同时，也可以科学合理地计量企业的自创商誉，进而完善商誉会计理论而我国出台的新会计准则，对我国的企业合并会计处理以及合并会计报表的质量和精确度都提出了更高的要求该准则要求企业尽可能地降低财务风险，但是这一举措，同时也增加了企业的财务成本，这就是我国目前的现状综上所述，理解商誉在社会经济生活中的重大作用，才能够更好地为我们的决策服务商誉就是为了辅助我们做出正确的决策，这就是商誉的本质收稿日期：2013-12-23：姜洪云  -全文完-。