第八章商业银行资本管理.ppt

第八章 商业银行资本管理,8.1 《巴塞尔协议》与商业银行资本金 8.2 商业银行资本金的功能及测定 8.3 商业银行资本金的筹集方式与选择,2.1《巴塞尔协议》与商业银行资本金,8.1.1 1988年7月达成的《巴塞尔协议》的内容及局限性8.1.2 《新的资本充足比率框架》的基本内容及其影响8.1.3 《巴塞尔协议》对世界银行业的影响,2.1.1 1988年的《巴塞尔协议》的内容及局限性,一、《巴塞尔协议》的内容二、1988年《巴塞尔协议》的缺陷,《巴塞尔协议》的目的,《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议》（International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）简称《巴塞尔协议》 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争； 为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展一、《巴塞尔协议》的内容,（一）商业银行的资本组成 （二）我国商业银行资本金的构成 （三）商业银行资本充足率计算,（一）商业银行的资本组成,核心资本附属资本,,永久性的股东权益公开储备,未公开储备 资产重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期附属债务,,,永久性的股东权益,——已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。

公开储备,——从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成附属资本,也称为补充资本或二级资本，是商业银行的债务型资本 作用：在经营状况好的时候可以对普通股股东的收益产生较好的促进作用 缺陷：固定的利息支出增加银行的负担，占比过高，会影响商业银行的对外形象 最高额不得超过核心资本非公开储备(隐蔽准备),包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备资产重估储备,一是对记入银行资产负债表内自身房产正式重估； 二是具有隐蔽价值的资本的名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券普通准备金,用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内混合资本工具,它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质长期附属债务,主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具扣除项目,商 誉； 对不合并报表的银行与附属公司的投资； 对其他银行或金融机构的投资 二）我国商业银行资本金的构成,核心资本实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券长期次级债务,2008年我国主要商业银行的资本构成,实收资本,国家资本金 法人资本金 个人资本金 外商资本金,资本公积,股票溢价 法定资产重估增（减）值部分 接受捐赠的财产 其它,盈余公积,法定盈余公积金 任意盈余公积金,未分配利润,商业银行实现的利润中尚未分配的部分,重估储备,——可供出售债券公允 价值变动。

一般准备,——按上年贷款余额1％提取的用于弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在损失五年及其以上的长期债券,商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足扣除项目,商 誉； 对不合并报表的银行机构的资本投资； 对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资三）商业银行资本充足率计算,风险权数体系的确定,资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数； 资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种风险资产的计算,表内资产的风险资产量=∑（表内资产×相应的风险权数）； 表外资产的风险资产量=∑（表外资产× 信用转换系数× 表内相应资产的风险权数）例1 某商业银行风险资产计算表,资本充足率=6.2/82.08=7.5%(04年) 资本充足率=11.95/63.94=18.7%(07年),,二、《巴塞尔协议》的优缺点,优点： 为实施风险管理提供了统一的标准； 改变了商业银行经营管理的观念与方式方法； 拓宽了商业银行风险管理的范围。

缺 陷,忽视了市场风险； 对银行资产风险的判定有欠妥之处； 《巴塞尔协议》规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度8.1.2 《新的资本充足比率框架》的基本内容 及其影响,新协议的目标,继续促进金融体系的安全与稳定； 促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决方法《新的资本充足比率框架》 三大支柱,最低资本要求 监管当局的监管检查 市场纪律,最低资本要求,监管部门对资本的确定将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来 风险头寸的计量方法 根据风险程度确定资本市场风险和操作风险,市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险 操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险监管当局的监管检查,针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引 目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预监管原则,原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。

原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况原则之四： 监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下有效的市场约束,就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果有效的市场约束的实质,充分的信息披露——增强透明度经营业绩财务状况风险管理办法和操作风险暴露会计方法基本业务管理和公司治理信息重点是：风险的披露,内容,,《新资本协议》的几大创新,除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成员确定风险权重的不合理做法 把市场风险和操作风险纳入资本监管8.1.3《巴塞尔协议》对世界银行业的影响,《巴塞尔协议》对世界各国商业银行的影响 《巴塞尔协议》对商业银行具体的经营管理的影响 我国银行风险资本监管的意义,《巴塞尔协议》对世界各国商业银行的影响,削弱了各国在金融管理方面的差异 有助于商业银行的风险管理 有助于银行业的国际化发展,《巴塞尔协议》对商业银行具体的经营管理的影响,使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理的内容 将商业银行管理的对象从资产负债表内拓展到资产负债表外 使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束,我国银行风险资本监管的意义,新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出。

内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内部风险评级体系 对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理 强化信息披露具体措施,采取各种可行的方式增加银行的资本金 采取各种有利措施，降低商业银行的风险资产比重 适应《巴塞尔协议》的要求，建立适合我国国情的监管系统、资信评级系统等,8.2 商业银行资本金的功能及测定,8.2.1 商业银行资本金现状 8.2.2 资本充足与银行稳健 8.2.3 商业银行资本金测定方法,8.2.1 商业银行资本金现状,,商业银行资本金——银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润商业银行资本金的来源,一是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金； 二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金商业银行资本金与一般企业资本金的区别,,,2008年我国上市银行资本充足状况,,,2008年我国上市银行资本充足状况,8.2.2 资本充足与银行稳健,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,银行资本与其倒闭的关系,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况：,结 论,A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。

银行资本的功能,吸收银行的经营亏损，保护银行正常经营； 为银行的经营提供启动资金； 有助于树立公众对银行的信心； 为银行的长期可持续性发展提供支持8.2.3 商业银行资本金测定方法,新巴塞尔协议法（P33-39）综合分析法,计算公式,核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5 × 市场风险＋12.5 × 操作风险） ×100％≥4％ 总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100％＝（核心资本＋附属资本）/ （信用风险加权资产＋12.5 × 市场风险＋12.5 × 操作风险） ×100％≥8％,信用风险加权资产的确定,标准法 内部评级法,,标准法,——指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险 ——对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重 ——外部评级机构的标准：客观性、独立性、国际通用性和透明度、披露、资源和可信度,内部评级法,——就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准 ——分为初级法和高级法 ——初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值 ——高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，有效期限(M)。

内部评级的作用,为金融工具价格的决定提供重要依据； 作为提取坏帐准备金的基础； 为客户综合授信提供依据； 为管理者风险决策提供参考有效内部评级系统的内容,评级对象的确定； 信用级别及评级符号； 评级方法； 评级考虑的因素； 实际违约率和损失程度的统计分析； 跟踪复评； 对专业评级机构评级结果的利用,违约概率FD,违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性 违约概率是实施内部评级法的商业银行需要准确估计的重要风险要素，无论商业银行是采用内部评级法初级法还是内部评级高级法，都必须按照监管要求估计违约概率 违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率，常用方法有历史违约经验、统计模型和外部评级映射三种方法违约损失率LGD,违约损失率LGD是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度从贷款回收的角度看，LGD决定了贷款回收的程度，因为，LGD＝1－回收率 构成一个完整风险概念的两个基本要素是损失的可能性和一旦损失发生后的损失规模，即损失的严重程度。

因此，LGD是除违约概率PD以外反映信用风险水平的另外一个重要参数，两者结合在一起才能全面反映信用风险水平显然，PD既定的情况下，LGD越高，信用风险越大预期损失率（Expected Loss, EL）是反映信用风险的一个指标，它是LGD和PD的乘积：预期损失率（EL）＝LGD × PD。