BOT(建设-运营-移交)项目构架、介绍.docx

BOT构架一、BOT模式简介BOT模式是Build-operate-transfer的缩写，即建设-运营-移交政府将一个基础设施项目的特学权授予投资者，在特许期内，投资者负责项目的融资、设计、建设、运营，并收回成本、偿还贷款、获得盈利特许期结束后，将项目所有权移交政府该模式是政府与投资者合作建设经营基础设施项目的特殊运作模式二、实施BOT步骤1、投资者成立项目公司，与政府部门达成特许协议，签订项目合同2、项目公司与项目设计商签订设计合同；与项目建设承包商签订建设合同；与项目运营商签署项目经营协议并得到相应的保险公司的担保3、项目公司与商业银行签订贷款协议或与出口信贷银行签订买方信贷协议4、进入项目的建设运营阶段5、特许期结束后，政府组织验收验收合格，可将项目移交政府；验收不合格，，由项目公司组织维修养护，合格后移交政府，BOT项目结束三、BOT项目结构BOT是一个有机的、复杂的架构其中特许经营、融资结构、投资结构、担保结构是比较重要的组成部分一）特许经营目前，公路项目的特许经营授权集中在省一级人民政府层面；根据《收费公路管理条例》的规定，收费公路的权益包括收费权、广告经营权、服务设施经营权。

经营性公路的收费期限最长不超过25年，中西部不超过30年二）投资结构投资者可以是单一公司，也可以是多个公司组成的联合体投资者在中标后，根据与政府签订的特许经营合同和合资协议出资组建项目公司由该项目公司作为独立法人，承担项目的建设、运营和管理我过项目资本金制度规定，公路建设项目公司的注册资本金应在总投资额的20%以上三）融资结构公路项目投资额大， 投资者需要向金融机构筹措资金与传统的完全追索的公司融资不同，BOT项目通常是以项目本身的现金流量和资产作为融资安排的基础，而不是以项目投资者得资信为基础如果项目投资失败，贷款人对投资者额追索要求也仅限于项目公司自身的现金流量和资产，即有限追索项目公司可用收费权质押的方式向银行申请抵押贷款四）担保结构公路BOT项目担保结构一般包括完工担保、最低收入担保、财产保险、建筑成本担保和备用贷款担保完工担保通常由项目投资者或者承建项目的工程公司、保险公司提供；财产保险由保险公司提供最低收入担保通常应该由政府提供担保，目前实际项目操作过程中，政府一般不提供最低收费收入担保，项目公司仅享有竞争保护和要求调整收费标准的权利四、BOT项目阶段（一）项目规划阶段规划包括项目实施的初步设想，经济效益和社会效益的初步估计，实施方案的可行性分析和项目风险的初步评估。

完成项目建议书和可行性研究报告的审批程序以及BOT所需的特定审批二）项目准备阶段明确项目的实施条件、合作结构、风险分担和控制机制，完成招商方案的设计和招标文件的编写这些工作涉及大量的财务、法律和技术细节，通常需要专业顾问的协助三）招标与投标阶段发布招标公告——资格评审——评标决标——合同谈判——合同签订投资者在此阶段开始实质性的工作，包括项目投资决策和积极投标四）融资建设阶段组建项目公司——筹集资金——施工前期工作准备——实施项目建设（五）经营管理阶段按要求提供服务和做好养护管理通过收取车辆通行费和开展其他经营活动偿还贷款，收回成本，取得经营利润六）项目移交阶段特许权期满后，项目公司无偿向政府移交公路资产期满前6个月，省级人民政府交通主管部门负责对收费公路进行鉴定和验收五、BOT流程图。