建设项目经济评价方法与参数(第三版).doc

建设项目经济评论方法与参数(第三版)建设项目经济评论方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评论方法和建设项目经济评论参数两部分构成此中建设项目经济评论参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参照值构成建设项目经济评论方法包含总则、财务效益与花费估量、资本根源与融资方案、财务剖析、经济花费效益剖析、花费成效剖析、不确立性剖析与风险剖析、地区经济与宏观经济影响剖析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评论特色、部分行业项目经济评论的特色综合起来看，依据方法与参数三中的有关规定，需要关于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资本的估量流动资本估量方法可采纳扩大指标估量法或分项详尽估量法分项详尽估量法的详细计算公式为：流动资本=流动财产—流动欠债流动财产=应收账款+预支账款+存货+现金流动欠债=对付账款+预收账款流动资本今年增添额=今年流动资本—上年流动资本1. 周转次数的计算：/周转次数=360天/最低周转天数各种流动财产和流动欠债的最低周转天数参照同类公司的均匀周转天数并联合项目特色确立，或按部门（行业）规定，在确立最低周转天数时应试虑储藏天数、在途天数，并考虑适合的保险系数。

2. 流动财产的估量 1）存货的估量存货是指公司在平时生产经营过程中拥有以备销售，或许仍旧处在生产过程，或许在生产或供给劳务过程中将耗费的资料或物料等，包含各种资料、商品、在产品、半成品和产成品等为简化计算，项目评论中仅考虑外购原资料、燃料、其余资料、在产品和产成品，并分项进行计算计算公式为：存货=外购原资料、燃料+其余资料+在产品+产成品外购原资料、燃料=年外购原资料、燃料花费/分项周转次数其余资料=年其余资料花费/其余资料周转次数在产品=（年外购原资料、燃料动力花费+年薪资及福利费+年维修费+年其余制造花费）/在产品周转次数产成品=（年经营成本—年营业花费） /产成品周转次数其余制造花费是指由制造花费中扣除生产单位管理人员薪资及福利费、折旧费、维修费后的其余部分 2）应收账款估量应收账款是指公司对外销售商品、供给劳务还没有回收的资本，计算公式为：应收账款=年经营成本/应收账款周转次数（ 3）预支账款估量预支账款是指公司为购置各种资料、半成品或服务所早先支付的款项，计算公式为：预支账款=外购商品或服务年花费金额 /预支账款周转次数（ 4）现金需要量估量项目流动资本中的现金是指为保持正常生产营运一定预留的钱币资本，计算公式为：现金=（年薪资及福利费+年其余花费）/现金周转次数年其余花费=制造花费+管理花费+营业花费—（以上三项花费中所含的薪资及福利费、折旧费、摊销费、维修费）3. 流动欠债估量。

流动欠债是指将在一年（含一年）或许超出1年的一个营业周期内偿还得债务，包含短期借钱、对付单据、对付账款、预收账款、对付工资、对付福利费、对付股利、应交税金、其余暂收对付款项、预提花费和一年内到期的长久借钱等在项目评论中，流动欠债的估量能够只考虑对付账款和预收账款两项计算公式为：对付账款=外购原资料、燃料动力及其余资料年花费/对付账款周转次数预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数二、财务基础数据测算表1. 进行财务效益和花费估量，需要编制以下财务剖析协助报表：（1）建设投资估量表；（ 2）建设期利息估量表；（ 3）流动资本估量表；（ 4）项目总投资使用计划与资本筹备表；（ 5）营业收入、营业税金及附带和增值税估量表；（ 6）总成本花费估量表若用生产因素法编制总成本花费估量表，还应编制以下基础报表：1）外购原资料费估量表；2）外购燃料和动力费估量表；3）固定财产折旧费估量表；4）无形财产和其余财产摊销估量表；5）薪资及福利费估量表2. 财务基础数据测算表之间的互相关系各财务基础数据测算表之间的关系可如图1所示：三、生产成本花费估量1. 总成本花费估量总成本花费系指在营运期内为生产产品供给服务所发生的所有花费。

等于经营成本与折旧费、摊销费和财务花费之和总成本花费可按以下方法估量：（1）生产成本加时期花费估量法：总成本花费=生产成本+时期花费生产成本=直接资料费+直接燃料和动力费+直接薪资+其余直接支出+制造花费时期花费=管理花费+营业花费+财务花费1）制造花费指公司为生产产品和供给劳务而发生的各项间接花费，包含生产单位管理人员薪资和福利费、折旧费、维修费（生产单位和管理用房子、建筑物、设备）、办公费、水电费、机物料耗费、劳动保护费，季节性和维修时期的歇工损失等但不包含公司行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理花费项目评论中的制造花费系指项目包含的各分厂或车间的总制造花费，为了简化计算常将制造花费归类为管理人员薪资及福利费、折旧费、维修费和其余制造花费几部分2）管理花费是指公司为管理和组织生产经营活动所发生的各项花费，包含公司经费、工会经费、员工教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、咨询费、聘请中介机构费、诉讼费、业务款待费、排污费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、矿产资源赔偿费、技术转让费、研究与开发费、无形财产与其余财产摊销、员工教育经费、计提的坏账准备和存货贬价准备等。

为了简化计算，项目评价中可将管理花费归类为管理人员薪资及福利费、折旧费、无形财产和其余财产摊销、维修费和其余管理花费几部分3）营业花费是指公司在销售商品过程中发生的各项花费以及专设销售机构的各项经费，包含应由公司负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费以及专设销售机构人员薪资及福利费、近似工程性质的花费、业务费等经营花费为了简化计算，项目评论中将营业花费归为销售人员薪资及福利费、折旧费、维修费和其余营业花费几部分依照生产成本加时期花费法估量的总成本花费，编制如表1所示的总成本花费估量表表1总成本花费估量表（生产成本加时期花费法）人民币单位：万元计算期序号 项目 共计1 2 3 4 n1 生产成本1.1直接资料费1.2直接燃料及动力费1.3直接薪资及福利费1.4制造花费折旧费维修费其余制造费2管理花费2.1无形财产摊销2.2其余财产摊销2.3其余管理花费3财务花费3.1利息支出长久借钱利息续表1计算期序号 项目 共计1 2 3 4 n流动资本借钱利息短期借钱利息4营业花费5总成本花费共计（1+2+3+4）5.1此中：可变为本5.2固定成本经营成本6（ ）注：1. 本表合用于新想法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量总成本花费的估量。

2. 生产成本中的折旧费、维修费指生产性设备的固定财产折旧费和维修费3. 生产成本中的薪资和福利费指生产性人员薪资和福利费车间或分厂管理人员薪资和福利费可在制造花费中独自列项或含在其余制造费中4. 本表其余管理花费中含管理设备的折旧费、维修费以及管理人员的薪资和福利费2）生产因素估量法：总成本花费=外购原资料、燃料和动力费+薪资及福利费+折旧费+摊销费+维修费+财务花费（利息支出）+其余花费此中其余花费包含其余制造花费、其余管理花费和其余营业花费这三项花费其余管理花费是指由管理花费中扣除薪资及福利费、折旧费、摊销费、维修费后的其余部分其余营业花费是指由营业花费中扣除薪资及福利费、折旧费、维修费后的其余部分依照生产因素法估量的总成本花费，编制如表 2所示的总成本花费估量表表2总成本花费估量表（生产因素法）人民币单位：万元计算期序号 项目 共计1 2 3 4 n1 外购原资料费2 外购燃料及动力费3 薪资及福利费4 维修费5 其余花费6 经营成本（1+2+3+4+5）7 折旧费8 摊销费9 利息支出10 总成本花费共计（6+7+8+9）此中：可变为本固定成本注：本表合用于新想法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量成本花费的估量。

2. 经营成本估量经营成本是项目经济评论中所使用的特定观点，作为项目营运期的主要现金流出，其构成和估量可用以下方法表达：经营成本=外购原资料、燃料动力费+薪资及福利费+维修费+其余花费或经营成本=总成本花费-折旧费-无形财产、其余财产摊销费-利息支出3. 固定成本和可变为本估量总成本花费可分解为固定成本和可变为本固定成本一般包含折旧费、摊销费、维修费、薪资及福利费（计件薪资除外）和其余花费等，往常把营运期发生的所有利息也作为固定成本可变为本主要包含外购原资料、燃料及动力费和计件薪资等有些成本花费属于半固定半可变为本，必需时可进一步分解为固定成本和可变为本项目评论中可依据行业特色进行简化办理四、财务剖析报表财务剖析可分为融资前剖析和融资后剖析，一般宜先进行融资前剖析，在融资前分析结论知足要求的状况下，初步设定融资方案，再进行融资后剖析1. 融资前剖析融资前剖析清除了融资方案变化的影响，从项目投资总赢利能力的角度，观察项目方案设计的合理性融资前剖析应以动向剖析（折现现金流量）为主，静态剖析（非折现现金流量剖析）为辅融资前动向剖析应以营业收入、建设投资、经营成本和流动资本的估量为基础，观察整个计算期内现金流入和现金流出，编制项目投资现金流量表，利用资本时间价值的原理进行折现，计算项目投资内部利润率和净现值等指标。

项目投资现金流量表如表3所示表3项目投资现金流量表人民币单位：万元计算期序号 项目 共计1 2 3 4 n1 现金流入1.1 营业收入1.2 补助收入1.3 回收固定财产余值1.4 回收流动资本2 现金流出2.1 建设投资2.2 流动资本2.3 经营成本2.4 营业税金及附带2.5 保持营运投资3 所得税前净现金流量（1-2）4 累计所得税前净现金流量5。