市场营销第章 融资融券业务.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第八章融资融券,业务,第一节融资融券业务的含义及资格管理,一、融资融券业务的含义,（掌握）,融资融券业务,是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动二、融资融券业务资格,（熟悉）,1,证券公司经营融资融券业务应当具备下列条件：,（,1,）证券公司治理结构健全，内部控制有效；,（,2,）风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；,（,3,）有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；,（,4,）有完善的融资融券业务管理制度和实施方案；,（,5,）国务院证券监督管理机构规定的其他条件2,证券公司开展融资融券业务试点的要求,（,1,）,证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务2,）证券公司申请融资融券业务试点，应当,具备下列条件,：,（必须记住）,经营证券经纪业务已满,3,年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司,；,公司治理健全，内部控制有效，有效识别、控制防范业务经营风险和内部管理风险；,公司及其董事、监事、高级管理人员最近,2,年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；,财务状况良好，最近,2,年,各项风险控制指标持续符合规定，最近,6,个月,净资本均在,12,亿元以上；,客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证监会认可，且已对实施进度作出明确安排；,已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控；,已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。

3,）,2010,年,1,月,22,日,，中国证监会印发,关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见,，对首批申请试点的证券公司应当,满足条件,：,（必须记住）,最近,6,个月净资本均在,50,亿元,以上最近一次证券公司分类评级为,A,类,具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价客户交易结算资金第三方存管有效实施，账户开立、管理规范，客户资料完整真实，建立了以,“了解自己的客户”和“适当性服务”,为核心的客户分类管理和服务体系证监会规定的其他条件4,）证券公司申请融资融券业务试点，应当向证监会提交下列材料，同时抄报注册地证监会派出机构：,融资融券业务试点申请书；,股东会（股东大会）关于经营融资融券业务的决议；,融资融券业务试点实施方案；,内部管理制度,；,负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；,公司合规总监出具的专项合规意见；,证监会要求提交的其他文件视审核工作需要提交，其中至少包括由其他机构提交的以下文件：,a,证券公司住所地证监局出具的监管意见函；,b,中国证券业协会组织的试点实施方案专业评价意见；,c,上海、深圳证券交易所、中国证券登记结算公司组织的技术系统全网测试评估报告。

证监会派出机构应当自收到上述规定的申请材料之日起,10,个工作日,内，向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见5,）取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向,交易所,申请融资融券交易权限注意，不是向证监会申请,证券公司申请融资融券交易权限应当向交易所提交下列,书面文件,：,（必须记住）,中国证监会颁发的获准开展融资融券业务试点的经营证券业务许可证及其他有关批准文件；,融资融券业务试点实施方案、内部管理制度的相关文件,；,负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；,交易所要求提交的其他文件第二节融资融券业务的管理,一、融资融券业务管理的基本原则,（掌握）,开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守以下原则：,1,合法合规原则,证券公司开展融资融券业务应遵守法律、行政法规和有关管理办法的规定，加强内部控制，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全2,集中管理原则,证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理融资融券业务的决策与授权体系原则上按,照“,董事会,业务决策机构,业务执行部门,分支机构,”的架构设立和运行注意，以下四个部门的职责必须记住,（,1,）,董事会，,负责,制定融资融券业务的基本管理制度,。

2,）,业务决策机构,，负责,制定融资融券业务操作流程,，选择可从事融资融券业务的分支机构，,确定对单一客户和单一证券的授信额度,、融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类3,）,业务执行部门,，负责融资融券业务的具体管理和运作，,制定融资融券合同的标准文本,，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督4,）,分支机构,，具体负责,客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行,等业务操作3,独立运行原则,证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行4,岗位分离原则,证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门二、融资融券业务的账户体系,（掌握）,1,证券公司的信用账户,证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在,证券登记结算机构,分别开立融券专用,证券账户,、客户信用交易担保,证券账户,、信用交易证券,交收账户,和信用交易资金,交收账户,；在,商业银行,分别开立融资专用,资金账户,和客户信用交易担保,资金账户,。

注意：以下六种账户的用途必须记住,（,1,）,融券专用证券账户,，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖2,）,客户信用交易担保证券账户,，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券3,）,信用交易证券交收账户,，用于客户融资融券交易的证券结算4,）,信用交易资金交收账户,，用于客户融资融券交易的资金结算5,）,融资专用资金账户,，用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金6,）,客户信用交易担保资金账户,，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金2,客户信用账户,客户申请开展融资融券业务，要在,证券公司,开立,实名信用资金台账和信用证券账户,，,在,存管银行,开立,实名信用资金账户,注意：以下三种账户的用途必须记住,（,1,）,客户信用资金台账,，用于记载客户交存的担保资金及融资融券负债明细数据的账户2,）,客户信用证券账户,，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户3,）,客户信用,资金账户,，用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。

该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户三、融资融券业务客户的申请、征信与选择,（熟悉）,1,客户的申请,客户申请开展融资融券业务应提交的材料,包括,融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明,等客户征信所需的相关材料机构客户还需提交公司章程、法人代表授权书、法人代表证明书、法人代表身份证明及经办人身份证明等文件2,客户征信调查,证券公司受理向客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，了解,客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好,，并以书面和电子方式予以记载、保存对未按照要求提供有关情况、在该证券公司从事证券交易,不足半年,、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券3,客户的选择标准,客户的选择标准一般主要包括：（,1,）从事证券交易时间；（,2,）账户状态；（,3,）信誉状况；（,4,）资产状况；（,5,）投资风格及业绩；（,6,）关联关系四、融资,融,融券业务,合,合同与风,险,险揭示,（熟悉）,1,融资融,券,券业务合,同,同内容,证券公司,在,在向客户,融,融资、融,券,券前，应,当,当与其签,订,订载入,中国证券,业,业协会,规定的必,备,备条款的,融,融资融券,业,业务合同,。

合同应,由,由证券公,司,司统一制,定,定、保管,和,和与客户,签,签订客户只能,与,与,1,家证券公,司,司签订融,资,资融券合,同,同，向,1,家证券公,司,司融入资,金,金和证券,2,风险揭,示,示,融资融券,交,交易风险,揭,揭示书,至少应包,括,括下列内,容,容：,（,1,）提示客,户,户注意融,资,资融券交,易,易具有普,通,通证券交,易,易所具有,的,的,政策风险,、,、市场风,险,险、违约,风,风险、系,统,统风险等,各,各种风险,，以及其,特有的投,资,资风险放,大,大,等风险；,（,2,）提示客,户,户在开户,从,从事融资,融,融券交易,前,前，必须,了,了解所在,的,的证券公,司,司,是否具有,开,开展融资,融,融券业务,的,的资格,；,（,3,）提示客,户,户在从事,融,融资融券,交,交易期间,，,，如果不,能,能按照约,定,定的期限,清,清偿债务,，,，或上市,证,证券价格,波,波动导致,担,担保物价,值,值与其融,资,资融券债,务,务之间的,比,比例低于,维,维持担保,比,比例，且,不,不能按照,约,约定的时,间,间、数量,追,追加担保,物,物时，将,面,面临担保,物,物被证券,公,公司,强制平仓,的,的风险,；,（,4,）提示客,户,户在从事,融,融资融券,交,交易期间,，,，如果其,信,信用资质,状,状况降低,，,，证券公,司,司会相应,降,降低对其,的,的授信额,度,度，或者,证,证券公司,提高相关,警,警戒指标,、,、平仓指,标,标所产生,的,的风险,，可能会,给,给客户造,成,成的经济,损,损失。

5,）提示客,户,户在从事,融,融资融券,交,交易期间,，,，如果中,国,国人民银,行,行规定的,同,同期金融,机,机构贷款,基,基准利率,调,调高，证,券,券公司将,相,相应,调高融资,利,利率或融,券,券费率，,客,客户将面,临,临融资融,券,券成本增,加,加,的风险6,）提示客,户,户在从事,融,融资融券,交,交易期间,，,，如果因,自,自身原因,导,导致其资,产,产被司法,机,机关采取,财,财产保全,或,或强制执,行,行措施，,或,或者出现,丧,丧失民事,行,行为能力,、,、破产、,解,解散等情,况,况时，客,户,户将面临,被证券公,司,司提前了,结,结融资融,券,券交易的,风,风险,，可能会,给,给客户造,成,成经济损,失,失7,）提示客,户,户在从事,融,融资融券,交,交易期间,，,，如果发,生,生融资融,券,券标的证,券,券范围调,整,整、标的,证,证券暂停,交,交易或终,止,止上市等,情,情况，,客户将可,能,能面临被,证,证券公司,提,提前了结,融,融资融券,交,交易,的风险，,可,可能会给,客,客户造成,经,经。