银行业务及金融服务：资本管理.ppt

第7章 商业银行资本管理•本章结构：•7.1 会计资本、监管资本与经济资本•7.2 监管资本管理•7.3 如何满足资本要求7.1 会计资本、监管资本与经济资本•1、会计资本：根据会计准则在银行资产负债表上的资本由于会计资本是银行全部资产减去全部负债后的余额，它代表银行所有者享有的剩余权益，因此，会计资本又称为所有者权益•2、监管资本：是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的商业银行必须持有的资本•3、经济资本：是银行内部管理人员根据所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量，也称为风险资本经济资本只是一种虚拟资本，是商业银行加强内部资本管理和风险管理的一种管理工具会计资本、监管资本、经济资本的区别会计资本、监管资本、经济资本的区别会计资本监管资本经济资本存在意义会计意义法律意义经济意义关注主体银行股东监管当局银行管理者确定标准资本来源和归属资本作用银行风险用    途股东权益监管工具管理工具存在性质实际存在半虚拟概念虚拟概念数量倾向越少越好越多越好越少越好7.1 会计资本、监管资本与经济资本•会计资本的功能会计资本的功能 :•1. 是银行获得营业执照的前提是银行获得营业执照的前提•2. 是银行长期稳定资金的来源是银行长期稳定资金的来源•3. 是银行信誉的重要基础是银行信誉的重要基础7.1 会计资本、监管资本与经济资本会计资本构成(主要部分)实收资本资本公积盈余公积:法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金 一般准备未分配利润7.1 会计资本、监管资本与经济资本•会计资本的筹集•留存利润: 银行增加资本的内部途径 •发行股票:商业银行从外部筹集会计资本的主要方式 –发行普通股–发行优先股7.1 会计资本、监管资本与经济资本•监管资本的构成•核心资本–永久的股东权益、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权•附属资本–重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务表表7—1 美国投保商业银行的资本账户（美国投保商业银行的资本账户（2005年年6月月30日）日）为什么要监管？•银行负债特点•公众信心•防止银行破产•减少政府存款保险所产生的损失7.2 监管资本管理监管资本管理 •7.2.1 1988年年<资本协议资本协议>•1. 主要内容主要内容: •资本的定义和构成资本的定义和构成•对资产负债表上不同种类的资产以及表外项目，按风险对资产负债表上不同种类的资产以及表外项目，按风险程度确定了不同的风险权重程度确定了不同的风险权重•提出了最低资本充足率为提出了最低资本充足率为8%、最低核心资本充足率为、最低核心资本充足率为4%的目标比率的目标比率•规定了大约四年半的过渡期，并要求成员国银行于规定了大约四年半的过渡期，并要求成员国银行于1992年年底开始施行年年底开始施行7.2 监管资本管理监管资本管理•2. 主要缺陷主要缺陷:•仅关注信用风险，未将市场风险和操作风险纳入监管框架仅关注信用风险，未将市场风险和操作风险纳入监管框架•在信用风险方面采取了一刀切式的简单化处理，对信用风险仅仅根据借款人的类型进行简单的分类，不能充分反映银行的风险状况•仅按照是否是OECD成员国来确定国家风险权重，其科学性值得怀疑•不论银行规模大小、业务复杂程度的高低，都适用于同样不论银行规模大小、业务复杂程度的高低，都适用于同样标准标准•仅强调资本充足率要求，忽视其他方面如市场约束等7.2 监管资本管理监管资本管理•3. 资本协议关于风险加权系数与表外业务信用转资本协议关于风险加权系数与表外业务信用转换系数的规定换系数的规定•（（1）资产负债表内的风险权重）资产负债表内的风险权重 •0%• 现金现金•以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权债权• 对经合组织中央政府和中央银行的其它债权对经合组织中央政府和中央银行的其它债权•以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权的债权0%、、10%、、20%或或50%（由各国自行决定）（由各国自行决定）• 对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款7.2 监管资本管理监管资本管理•20%–对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权–对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的贷款提供担保的贷款–对经合组织以外国家注册银行剩余期限在对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和由经年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在1年之内的年之内的贷款贷款–对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款–托收现金托收现金 7.2 监管资本管理监管资本管理•50%• 完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款 •100%–对私人部门的债权对私人部门的债权–对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以上年以上–对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外）对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外）–对公共部门所属的商业公司的债权对公共部门所属的商业公司的债权–办公楼、厂房设备和其它固定资产办公楼、厂房设备和其它固定资产–不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的投资）不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的投资）–由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）–所有其它资产所有其它资产 7.2 监管资本管理监管资本管理•（（2）资产负债表外项目的信用转换系数）资产负债表外项目的信用转换系数 •转换系数为转换系数为100%的表外业务的表外业务• 直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信用证）银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证）用证）银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证）•回购协议（回购协议（sale and repurchase agreement）和有追索权的资产出售，该资产）和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中出售并没有包括在资产负债表中•购买资产的远期性协议（购买资产的远期性协议（forward agreements））•转换系数为转换系数为50%的表外业务的表外业务•与某些交易相关的或有业务（与某些交易相关的或有业务（contingencies）（即投标保证金、履约）（即投标保证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证）保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证）•未被使用的初始期限在未被使用的初始期限在1年以上的承诺年以上的承诺•转换系数为转换系数为20%的表外业务的表外业务•商业信用证商业信用证•有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目•转换系数为转换系数为0%的表外业务的表外业务•未被使用的期限在未被使用的期限在1年或年或1年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺 7.2 监管资本管理监管资本管理•（（3）衍生工具和其他市场合约信用风险分类）衍生工具和其他市场合约信用风险分类7.2 监管资本管理监管资本管理7.2 监管资本管理监管资本管理•7.2.2 资本充足度的测定资本充足度的测定 •《《巴塞尔协议巴塞尔协议》》对国际银行业的统一资本要求包括：对国际银行业的统一资本要求包括：•1. 核心资本与风险加权资产总额的比率不得低于核心资本与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：，即：• 核心资本比率核心资本比率= 核心资本／风险加权资产总额核心资本／风险加权资产总额×100%≥4%• 风险加权资产总额风险加权资产总额=∑资产资产×风险权重风险权重•2. 总资本（核心资本与附属资本之和）与风险加权总资产的比率不得总资本（核心资本与附属资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于低于8%，其中二级资本不得超过一级资本的，其中二级资本不得超过一级资本的100%，即：，即：• 资本充足比率资本充足比率=总资本总资本/（表内风险加权资产总额（表内风险加权资产总额+表外风险加权表外风险加权资产总额）资产总额）× 100%≥8%7.2 监管资本管理监管资本管理• 当要计算一家银行的资本充足率时，当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债的表内项目和表外项目。

资产负债的表内项目和表外项目• 对于表内项目，以其账面价值直接乘对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；以对应的风险权数即可；• 对于表外项目，则要根据对于表外项目，则要根据《《巴塞尔协巴塞尔协议议》》规定的信用转换系数，首先将其转换为对等规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数7.2 监管资本管理监管资本管理• •例例:一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100万元人民币，万元人民币，总资产为总资产为1500万元人民币，该行的资产负万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如表债表内和表外项目如表7—2所示所示例例:一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为万元人民币，总资产为1500万元人民币，万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如下该行的资产负债表内和表外项目如下:资产负债表内项目资产负债表内项目 风险权数 现金 075 短期政府债券 0300国内银行存款 20%75家庭住宅抵押贷款  50%75 企业贷款 100%975资产负债表内总资产 1500资产负债表外项目资产负债表外项目  用来支持政府发行债券的备用信用证  20%150 对企业的长期信贷承诺 100%300 表外项目加总 4507.2 监管资本管理监管资本管理• 首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。

对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险• • 表外项目表外项目 账面价值账面价值 转换系数转换系数 对等信贷额对等信贷额• 银行提供的备用信用证银行提供的备用信用证 150 × 1.00 = 150 • 对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺 300 × 0.5 = 150 • 银行风险加权总资产银行风险加权总资产=（（75+300））×0+（（75+150）） ×0.2+75×0.5+(975+150) ×1 = 1207.5• 该银行的资本充足率该银行的资本充足率 = 总资本总资本/风险加权总资产风险加权总资产• = 100/1207.5= 8.28%7.2 监管资本管理监管资本管理•7.2.3 2004年年《《新资本协议新资本协议》》•1. 对套利和金融市场创新更加敏感，这要求比巴塞尔协议对套利和金融市场创新更加敏感，这要求比巴塞尔协议1更加灵活的银行更加灵活的银行资本条例。

资本条例•2. 认识到不同银行具有不同的风险敞口认识到不同银行具有不同的风险敞口, 应该用不同的方法来测量各自的风险应该用不同的方法来测量各自的风险敞口敞口, 并遵从不同的资本要求（包括对大银行和小银行运用不同的规则）并遵从不同的资本要求（包括对大银行和小银行运用不同的规则）•3. 要求每家银行开发内部风险管理模型以及压力测试要求每家银行开发内部风险管理模型以及压力测试,来测量其在不同市场环来测量其在不同市场环境下的风险敞口（价值风险）境下的风险敞口（价值风险）•4. 要求每家银行根据自己计算出来的风险敞口来确定其资本要求（需经监管要求每家银行根据自己计算出来的风险敞口来确定其资本要求（需经监管机构审查认为合理方可）机构审查认为合理方可）•5. 提高每家银行真实财务状况的披露程度提高每家银行真实财务状况的披露程度,被认为承担了过多风险的银行将受被认为承担了过多风险的银行将受到更大的市场约束到更大的市场约束.新资本协议结构新资本协议结构7.3如何满足资本要求如何满足资本要求•7.3.1 内部筹资内部筹资•7.3.2 外部筹资外部筹资• 1. 发行普通股发行普通股• 2. 发行优先股发行优先股• 3. 发行次级债券和票据发行次级债券和票据• 4. 资产出售和设施出租资产出售和设施出租• 5. 债转股债转股•选择最佳的外部筹资渠道选择最佳的外部筹资渠道•内部筹资：内部筹资：•预计资产增长率预计资产增长率=股本收益率股本收益率×留存比率留存比率•外部筹资：外部筹资：•每种筹资方式的相对成本每种筹资方式的相对成本•对股东收益的影响，以每股收益对股东收益的影响，以每股收益EPS来衡量来衡量•影响现有股东对银行的所有权和控制权影响现有股东对银行的所有权和控制权•筹集资本时，资本市场行情的好坏筹集资本时，资本市场行情的好坏•影响资本数量和构成的管制规定影响资本数量和构成的管制规定表表7—4 某银行的外部筹资方式某银行的外部筹资方式 （单位：百万美元）（单位：百万美元）。