第五章 预测分析.ppt

管管 理理 会会 计计第五章第五章 预测分析预测分析怜岩撮巢丙皂在位硫梧不泊秆配趋叙新靖迸格迁稽弄褐秩延儡寻齿钾姑乾第五章 预测分析第五章 预测分析第五章第五章 预测分析预测分析§教学目的与要求教学目的与要求:§通过本章的学习，使学生了解预测分析的基本概通过本章的学习，使学生了解预测分析的基本概通过本章的学习，使学生了解预测分析的基本概通过本章的学习，使学生了解预测分析的基本概念，特点，程序及基本内容；掌握定量和定性两念，特点，程序及基本内容；掌握定量和定性两念，特点，程序及基本内容；掌握定量和定性两念，特点，程序及基本内容；掌握定量和定性两类预测分析方法的特征和关系类预测分析方法的特征和关系类预测分析方法的特征和关系类预测分析方法的特征和关系, ,能结合实际熟练进能结合实际熟练进能结合实际熟练进能结合实际熟练进行应用行应用行应用行应用. .无锨朔仗鹅虐财桓夫鲜谭暗姥退磊惰绎瑟欣残粒解胰白韭消哆姥勺安孟闭第五章 预测分析第五章 预测分析第五章第五章 预测分析预测分析§主要内容主要内容§第一节第一节 预测分析概述预测分析概述§第二节第二节 销售预测销售预测§第三节第三节 利润预测利润预测§第四节第四节 成本与资金需要量的预测成本与资金需要量的预测§本章重点：利润预测本章重点：利润预测§本章难点：利润敏感性分析本章难点：利润敏感性分析土客挺激歉迪赣豌吧吱竖绅每遣渺陛袱井孜盐盾觉陵缨蔬成肾弘桃着卢抨第五章 预测分析第五章 预测分析第一节第一节 预测分析概述预测分析概述§预测分析的意义预测分析的意义 §预测分析的特点预测分析的特点§预测分析的程序预测分析的程序§预测分析的方法预测分析的方法定量预测分析法定量预测分析法定性预测分析法定性预测分析法定量预测分析法：趋势外推分析法因果预测分析法税褂吵散奸贪谰坦血玖人阂肝冕隧缠孜折座惑硬局帕催兔枷粉扯渝假贴叫第五章 预测分析第五章 预测分析 §一、预测分析的意义一、预测分析的意义§ 所谓预测是指用科学的方法预计、推断所谓预测是指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，即根事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。

的过程§      所谓经营预测是指企业根据现有的经所谓经营预测是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算势和状况进行的预计和测算赶徊坟滔韧预晴楞裂娘腾敖现镣湃哎匙所你莹仲寻暗跟春做茹池谬口捣直第五章 预测分析第五章 预测分析 §二、预测分析的特点：二、预测分析的特点：§（一）预见性（一）预见性§（二）明确性（二）明确性§（三）相对性（三）相对性§（四）客观性（四）客观性§（五）可检验性（五）可检验性§（六）灵活性（六）灵活性埋铡蓖稿缮营像恢疚靖力聊毛卵蓟珍赊摊撼暂哺桨旋雄祟罐鱼推乐涅搬懒第五章 预测分析第五章 预测分析 §三、预测分析的程序三、预测分析的程序§（一）确定预测目标（一）确定预测目标§（二）收集和整理资料（二）收集和整理资料§（三）选择预测方法（三）选择预测方法§（四）分析判断（四）分析判断§（五）检查验证（五）检查验证§（六）修正预测值（六）修正预测值§（七）报告预测结论（七）报告预测结论冒卢董及卿凡袒菩活严奔痒越毋他赡妖宿裴抡末舶脑爽啊刹吟即接格抠蜜第五章 预测分析第五章 预测分析 §四、预测分析的方法四、预测分析的方法1.定量分析法定量分析法      又称数量分析法又称数量分析法又称数量分析法又称数量分析法, ,是指在完整掌握与预测对象有关是指在完整掌握与预测对象有关是指在完整掌握与预测对象有关是指在完整掌握与预测对象有关的各种要素定量资料的基础上，运用现代数学方的各种要素定量资料的基础上，运用现代数学方的各种要素定量资料的基础上，运用现代数学方的各种要素定量资料的基础上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型的方法体系间规律性联系的各类预测模型的方法体系间规律性联系的各类预测模型的方法体系间规律性联系的各类预测模型的方法体系. .趋势外推分析法趋势外推分析法因果预测分析法因果预测分析法稠芥弱鬃竞柱高磕熔酸际镊释箭蜜恩人充幅墨埃炎漳总碉硅噪惠簧铂渠靛第五章 预测分析第五章 预测分析 §2.定性分析法定性分析法§     又称非数量分析法，是指由有关方面的又称非数量分析法，是指由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预测专业人员根据个人经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的一类预测方法。

状况和发展趋势作出推测的一类预测方法处介轻粪醋始腮旨幂逸壳绊渡凌移牛营敏钡乘收士怠绷玛渗滴解币犬呵秀第五章 预测分析第五章 预测分析五五 . .预测内容预测内容§销售预测销售预测§利润预测利润预测§成本与资金需要量的预测成本与资金需要量的预测径椅曹裤行撬隔酒沪腹维裹蜗骋典鱼愿扮榨枚宝律誓辅颜掸浸刀罪陶篷迁第五章 预测分析第五章 预测分析 第二节第二节 销售预测销售预测   销售预测又叫产品需求量预测，是指根据市场调查销售预测又叫产品需求量预测，是指根据市场调查所得到的有关资料，通过有关因素的分析研究，预计所得到的有关资料，通过有关因素的分析研究，预计和测算特定产品在未来一定时期内的市场销售量水平和测算特定产品在未来一定时期内的市场销售量水平及变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程及变化趋势，进而预测本企业产品未来销售量的过程涕饿咯猴形律斥最卷站弥兔楞毯酸儿荫诣冻晦次算掇党褪辊阿爱办眠峻冬第五章 预测分析第五章 预测分析§销售预测中常用的方法销售预测中常用的方法：§判断分析法判断分析法§趋势外推分析法趋势外推分析法§因果预测分析法因果预测分析法§产品寿命周期分析法产品寿命周期分析法槽啃篓汉破钻吾十卡缉呜忧侮蜒腮贩晰貉纫幽怕跨醚彰烟尾淬仗妄梧瑰授第五章 预测分析第五章 预测分析一、判断分析法的种类和特点一、判断分析法的种类和特点§判断分析法是通过具有丰判断分析法是通过具有丰判断分析法是通过具有丰判断分析法是通过具有丰富经验的经营管理人员或富经验的经营管理人员或富经验的经营管理人员或富经验的经营管理人员或知识渊博的外界经济专家知识渊博的外界经济专家知识渊博的外界经济专家知识渊博的外界经济专家对企业一定期间特定产品对企业一定期间特定产品对企业一定期间特定产品对企业一定期间特定产品的销售情况作出判断和预的销售情况作出判断和预的销售情况作出判断和预的销售情况作出判断和预计的一种方法。

包括：计的一种方法包括：计的一种方法包括：计的一种方法包括：§推销员判断法推销员判断法 §综合判断法综合判断法§专家判断法专家判断法▲专家个人意见集合法专家个人意见集合法▲▲专家小组法专家小组法▲▲特尔非法特尔非法 【例【例5－－1】】 佳品逊税偶浮婴搁茄哦凉震彦兔腾猾街枯臭疚艇句息糊卿绸柳甩清廓目瞒第五章 预测分析第五章 预测分析二、趋势外推分析法的种类及其应用二、趋势外推分析法的种类及其应用§趋势外推分析法外推分析法是指将时间作为制约预是指将时间作为制约预测对象变化的自变量，把未来作为历史的测对象变化的自变量，把未来作为历史的自然延续自然延续,按事物自身发展趋势进行预测按事物自身发展趋势进行预测的一种方法包括的一种方法包括：：：：§平均法 §修正的时间序列回归法 癌司收蒜鼎妹佣表络牺湃势涌猜霉秩仁蹄晋饯逼膛两读素设铺控梁览美隔第五章 预测分析第五章 预测分析（一）平均法（一）平均法◆算术平均法算术平均法◆◆移动平均法移动平均法◆◆趋势平均法趋势平均法◆◆加权平均法加权平均法◆◆平滑指数法平滑指数法肠嗡牧醚厘汁袒肿朵属却爷鲍户毗柒讽寄沏牙喘筋墓耶硷烽士后纲狼睬浊第五章 预测分析第五章 预测分析§1 1、算术平均法：、算术平均法：§预测销售量预测销售量= =已知时间序列各期销售量之和已知时间序列各期销售量之和/ /时间序列项数时间序列项数 【例【例5 5－－2 2】】§2 2、移动平均法：、移动平均法：§预测销售量预测销售量= =最后最后最后最后M M M M期算术平均销售量期算术平均销售量期算术平均销售量期算术平均销售量§ = = = =最后最后最后最后M M M M期销售量之和期销售量之和期销售量之和期销售量之和/ M / M / M / M 【例【例【例【例5 5 5 5－－－－3 3 3 3】】】】哥察腊膨辐魄府苑盐十贰单绊诬洗惦碎喷连轴蒸氨狄官惭宴惨莱龋腺况滁第五章 预测分析第五章 预测分析3 3、趋势平均法、趋势平均法【例【例5－－5】】 饭睁肿笔永舷窑赎涵吴嘘彬粕氟既衡调煞贱峰绣永砰鞍折而驶绕龚居括堤第五章 预测分析第五章 预测分析4 4、加权平均法、加权平均法权数为自然数权数为自然数权数为饱和权数权数为饱和权数(146页例页例5－－6) 博晋壳录症莹遭缄立搬豪彬桓胺禽藉乔核捆弦恶宗坑糜巫磁菜蜂参僧蓝司第五章 预测分析第五章 预测分析5 5、平滑指数法、平滑指数法此法是特殊的加权平此法是特殊的加权平 均法均法取值取值0.3～～0.7之间之间睡孟莉久刮徘九妈翁芒霹十刚励垒带多址猖呆告蹲躁巨棒窥梧湘昧或律重第五章 预测分析第五章 预测分析平滑指数法平滑指数法 进行近期预测或销量波动较大时的预进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。

的平滑指数例【例5－－7】】 举贯炼髓阶须熄干风匝喊段拥弯谈陵险妇培鸽粉劝隐涨叼虽氖匠灵系谬报第五章 预测分析第五章 预测分析（二）修正的时间序列回归法（二）修正的时间序列回归法未经过修正的回归系数未经过修正的回归系数a a、、b b的计算公式：的计算公式：叮岸阴有默驾啤弱豪球卿毫梗娱印即埔帮奏哦瞻菲粹缮鄂汁辣纳无帮碍妊第五章 预测分析第五章 预测分析修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法 如果按照时间序列的特点对如果按照时间序列的特点对t t值进行值进行修正，使修正，使Σt=0Σt=0，则，则a a、、b b回归系数的计算回归系数的计算公式简化为：公式简化为：犀并族栽下郧尿褂克叁膊信弊忱蹄疙培叁熔聊啄渐憨怎镣抡能纶监啄俗穴第五章 预测分析第五章 预测分析§为使为使Σt=0Σt=0，有以下两种方法：，有以下两种方法：§1 1、当、当n n为奇数时，以中心年份为原点，即为奇数时，以中心年份为原点，即令第（令第（n+1)/2n+1)/2期的期的t t值为值为0 0，其余前后各期，其余前后各期以以1 1为间隔确定为间隔确定t t值§2 2、当、当n n为偶数的时，以中心年份为原点，为偶数的时，以中心年份为原点，即令第即令第n/2n/2期和第（期和第（n/2n/2））+1+1期的期的t t值分别为值分别为-1-1和和+1+1，其余各期以，其余各期以2 2为间隔依次减增。

为间隔依次减增§ §【例【例【例【例5 5－－－－8 8】】】】祥褪劝袖琵附胞晕票乒颗童搅等铰饥希棵徐遵酞辅棘忿淳贝筋桥敝彻芭勘第五章 预测分析第五章 预测分析三、因果预测分析法的程序及应用三、因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序因果预测分析法的程序：●确定影响销量的主要因素确定影响销量的主要因素●●确确定定销销量量y y与与x xi i之之间间的的数数量量关关系系，，建建立立因因果预测模型果预测模型 ●●据据未未来来有有关关自自变变量量x xi i变变动动情情况况，，预预测测销销售量售量氮荫憾早胺稗宴跌什愿惯祸羹所丧饲乒辕甫沙沏呕身握纽脱素淹宣屎劈袋第五章 预测分析第五章 预测分析因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序及应用§指标建立法的应用指标建立法的应用§回归分析法的应用回归分析法的应用【例【例5－－9】】 【例【例5－－10】】 曝匙妖腾沏擞储慌脯恐及忘浪焦缆首亲亭筒陶粳贮咏倦斯踩窃逝椰杜墒赋第五章 预测分析第五章 预测分析四、产品寿命周期分析法原理四、产品寿命周期分析法原理产品寿命周期各阶段产品寿命周期各阶段  ☆☆萌芽期萌芽期  ☆☆成长期成长期  ☆☆成熟期成熟期  ☆☆衰退期衰退期 通常依据销售增长率判断产品寿命周期 鲍赵环胜里赋哥搏痴钱环挨粤顿崩增澡针卷氖龋版教帆播花姚皂歹腮拨唉第五章 预测分析第五章 预测分析产品寿命周期分析法原理产品寿命周期分析法原理 在萌芽期，可采用判断分析法进行在萌芽期，可采用判断分析法进行预测；在成长期可采用因果法或修正的预测；在成长期可采用因果法或修正的时间序列回归法进行预测；成熟期最好时间序列回归法进行预测；成熟期最好采用平均法。

采用平均法例【例5－－11】】 越皇鸦突伯藕负趟鼎讫别柴耀送分驹苞校锋婚弧便跑秋钒稀茫哀荷卿然次第五章 预测分析第五章 预测分析第三节第三节 利润预测利润预测§目标利润的预测分析目标利润的预测分析§利润敏感性分析利润敏感性分析§经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用§概率分析法及其在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用 利润预测是指在销售预测的基础上，根据企业未来利润预测是指在销售预测的基础上，根据企业未来发展目标和其他相关资料，预计、推测或估算未来应发展目标和其他相关资料，预计、推测或估算未来应当达到和可望实现的利润水平及其变动趋势的过程当达到和可望实现的利润水平及其变动趋势的过程淆汗拎喝想摔辛蕉酿虎下猖甄舞吨盯杂沼玖啃用广烬棍绰歌皑倘展坚匝旱第五章 预测分析第五章 预测分析一、目标利润的预测分析一、目标利润的预测分析 目标利润是指企业在未来一段期间内，经目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标过努力应该达到的最优化利润控制目标  目标利润应体现如下原则：目标利润应体现如下原则：            ※※可行性可行性         ※※客观性客观性          ※※严肃性严肃性 ※※指导性指导性 冗祷狸冶灵慈道竖鸟孰酒邦研全扳饶场赤邀木模级旨回让伐彝业删脉风剁第五章 预测分析第五章 预测分析目标利润的预测步骤目标利润的预测步骤 §调查研究，确定利润率标准调查研究，确定利润率标准调查研究，确定利润率标准调查研究，确定利润率标准 §计算目标利润基数计算目标利润基数计算目标利润基数计算目标利润基数 §确定目标利润修正值确定目标利润修正值确定目标利润修正值确定目标利润修正值 §最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 剁棘过丛玖焕酬以涪霓脑嫩厄庇馁佃又泊职桔很艘费雕脉税瓜观广帜兆辩第五章 预测分析第五章 预测分析确定利润率标准确定利润率标准从可供选择的从可供选择的从可供选择的从可供选择的 利润率的计利润率的计利润率的计利润率的计 算口径上看，算口径上看，算口径上看，算口径上看， 主要包括：主要包括：主要包括：主要包括： 销售利润率、销售利润率、销售利润率、销售利润率、 产值利润率、产值利润率、产值利润率、产值利润率、 资金利润率资金利润率资金利润率资金利润率 等等等等 。

既既可可以以是是平平均均利利润润率率、、历历史史最最高高水水平平利利润润率率和和上上级级指指令令性性利利润润率率；；也也可可以以是是国国际际、、全全国国、、同同行行业业、、本本地地区区和和本本企企业业的利润率的利润率敢乱剔铅属吏瑶垒捅迟喳哪绞止符枢蛆歼操奠杰寐忱胃豢砷檬逊皑坊司毅第五章 预测分析第五章 预测分析计算目标利润基数计算目标利润基数目标利润基数＝有关利润率标准目标利润基数＝有关利润率标准目标利润基数＝有关利润率标准目标利润基数＝有关利润率标准××相关预计指标相关预计指标相关预计指标相关预计指标 销售利润率、销售利润率、 产值利润率、产值利润率、 资金利润率资金利润率 等等 镐减疏黔焙夯掳弧叔最仅樊川数礼储坞的彬埔托痰氛勿媳鳃浸烤暖腺迟滩第五章 预测分析第五章 预测分析确定目标利润修正值确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较进行利润的敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值目标利润基数与目标利润预测值陡泥宾朱端搭氟钟柬犯喊岁里洋颤廉嫌缠勃畜胳恤艺地饭换捞正棋钩畅捅第五章 预测分析第五章 预测分析最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。

据例【例5－－12】】 秉陛樱么熬彼倦则谭隧水涂迁究亿犀槽阴奈瘫惟哗料乳涯灭厉皿广察拾九第五章 预测分析第五章 预测分析二、利润敏感性分析二、利润敏感性分析§利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的意义 §利润敏感性分析的假定利润敏感性分析的假定 §利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的计算及其排列规律 §利润灵敏度指标的应用利润灵敏度指标的应用 镊跨铡降叛必逸元仑猛代坍待薯丽馁汪切打秧焙减姻柏喧涧梭赫阜生揭羡第五章 预测分析第五章 预测分析（一）、利润敏感性分析的意义（一）、利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法的一种定量分析方法 那些对利润影响大的因素为利润灵敏度那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低高，反之则称为利润灵敏度低 咨尹财字袜琉身淮吱巴剖择散惑刽眯箩尤菠那皱肌寥耘秩赘睦舱毗渐超抉第五章 预测分析第五章 预测分析（二）、利润敏感性分析的假定（二）、利润敏感性分析的假定§四个因素的假定四个因素的假定单价单价→1→1单位变动成本单位变动成本→2→2销售量销售量→3→3固定成本固定成本→4→4因素单独变动的假定因素单独变动的假定利润增长的假定利润增长的假定变动率的绝对值为变动率的绝对值为1%1%的假定的假定拂窥择而期酿调赖初灶缘篆闪缨送拣咎幸丙陋害条械邻黔粘敢铸斩阶蜘供第五章 预测分析第五章 预测分析（（三）、利润灵敏度指标的计算及其排列规律三）、利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利利润润灵灵敏敏度度指指标标又又叫叫利利润润受受有有关关因因素素变变动动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。

影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标 特特定定因因素素的的灵灵敏敏度度指指标标是是指指该该因因素素按按有有关关假假定定单单独独变变动动百百分分之之一一后后使使利利润润增增长长的的百百分分比指标歼逻呆董另起莫既曰谜墨绅念庆甚当汹钳丸免猪闻肢骂增殊揉瞥臂都幻糜第五章 预测分析第五章 预测分析1 1、利润灵敏度指标的计算公式、利润灵敏度指标的计算公式 说明：单价的中间变量单价的中间变量M M1 1 是销售收入是销售收入pxpx 单位变动成本的中间变量单位变动成本的中间变量M M2 2 是变动成本总额ｂ是变动成本总额ｂx x 销售量的中间变量销售量的中间变量 M M 3 3是贡献边际是贡献边际TcmTcm 固定成本的中间变量固定成本的中间变量 M M4 4 就是它本身就是它本身a a 【例【例5－－13】】 伺蚌陌石详倾礁遗鹃渝故飘逼船浅镭级套痴界寡灶绸谊侮昭麻几畜要痹曝第五章 预测分析第五章 预测分析2、、利润灵敏度指标的排列规律利润灵敏度指标的排列规律 在在企企业业正正常常盈盈利利的的条条件件下下，，利利润润灵灵敏敏度度指指标的排列规律：标的排列规律： ★★单价的灵敏度指标总是最高单价的灵敏度指标总是最高 ★★销售量的灵敏度指标不可能最低销售量的灵敏度指标不可能最低 ★★S S1 1- -S S2 2 = S= S3 3 ★★S S3 3- -S S4 4 = 1%= 1% 俊揩偶茧怜娩喷膊爬卷呼丛仗未潭题挚哩络固茂晨回抬朽陪舵较羽法农车第五章 预测分析第五章 预测分析（四）、利润灵敏度指标的应用（四）、利润灵敏度指标的应用 §预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影 响程度响程度响程度响程度§测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影 响程度响程度响程度响程度§测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单 项措施项措施项措施项措施 §预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 领未箭挽出僵徐豪外郡恕牡柞汾瓢张柴椅研物甄裙婪帅丘斤胎攀挥嘎汐锅第五章 预测分析第五章 预测分析1 1、、预测任一因素以任意幅度单独变动对利润预测任一因素以任意幅度单独变动对利润预测任一因素以任意幅度单独变动对利润预测任一因素以任意幅度单独变动对利润 的影响程度的影响程度的影响程度的影响程度【例【例5－－14】】 柞苞针亩照厨抗戌含变血盛忌讣磺憋尼核告店姜辕仲雹掏赤惭臭弧上谴找第五章 预测分析第五章 预测分析2 2、、测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度影响程度影响程度影响程度【例【例5－－15】】 墓零琢乓追垮费蹭勘祁济牺桥兜摧翻杜赦防甭罩隧的髓睁辞涩腐氖蒂妇览第五章 预测分析第五章 预测分析3 3、、测算为实现既定的目标利润变动率应测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施采取的单项措施【例【例5－－16】】 哺旗用钮档渔戍掖饲捍抨膜段锋干钝睹昔恤易晶喝雇谜泅噪贝匣鸵善峨雁第五章 预测分析第五章 预测分析4 4、预测为实现确保企业不亏损的因素变、预测为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限动率极限【例【例5－－17】】 补墙伏漓赔烟抹镶踪督怕躯仆导和雷拐烬颖沮墨毫纠芜跳酪梢枫粟弯勋纽第五章 预测分析第五章 预测分析§例题例题例题例题: :已知某企业只生产一种产品已知某企业只生产一种产品已知某企业只生产一种产品已知某企业只生产一种产品, ,上年度变动成上年度变动成上年度变动成上年度变动成本总额本总额本总额本总额6000060000元元元元, ,单价单价单价单价1010元元元元, ,贡献边际率为贡献边际率为贡献边际率为贡献边际率为40%,40%,获税前利润获税前利润获税前利润获税前利润1000010000元元元元. .要求要求要求要求: :§(1)(1)各因素的中间变量指标各因素的中间变量指标各因素的中间变量指标各因素的中间变量指标. .§(2)(2)各因素的利润灵敏度指标各因素的利润灵敏度指标各因素的利润灵敏度指标各因素的利润灵敏度指标. .§(3)(3)假定今年单价比上年增长了假定今年单价比上年增长了假定今年单价比上年增长了假定今年单价比上年增长了2%,2%,单位变动成单位变动成单位变动成单位变动成本降低了本降低了本降低了本降低了3%,3%,求上述因素单独变动对利润的影响求上述因素单独变动对利润的影响求上述因素单独变动对利润的影响求上述因素单独变动对利润的影响程度程度程度程度. .§(4)(4)假定今年其他条件不变假定今年其他条件不变假定今年其他条件不变假定今年其他条件不变, ,目标利润变动率为目标利润变动率为目标利润变动率为目标利润变动率为12%12%为实现这一目标为实现这一目标为实现这一目标为实现这一目标, ,企业应采取那些单项措施企业应采取那些单项措施企业应采取那些单项措施企业应采取那些单项措施. .沈披盂路泣贯孰侥弧俗琼诀撮桅谨吮妹嘘逊返初妹紊瞥屏辉二捻内熏移暂第五章 预测分析第五章 预测分析三、三、 经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用§经营杠杆的涵义经营杠杆的涵义 §经营杠杆系数及其计算经营杠杆系数及其计算 §经营杠杆系数的变动规律经营杠杆系数的变动规律 §经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用 还果皖许辉先扯嵌掏瓶掺浙据换凛掀拼搏挫挣地供丸忍毙奥诺啄家仟乓拒第五章 预测分析第五章 预测分析( (一一) )经营杠杆的涵义经营杠杆的涵义 在其他因素不变的条件下，销售业务在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象动率的特殊现象, ,称为企业具有经营杠杆效称为企业具有经营杠杆效应。

应 闻阳段傣七肺神众憋壶缮衣高县割抠岗济凿辉开畜靶翁讫测菏袄畔讼擞啼第五章 预测分析第五章 预测分析§产生经营杠产生经营杠杆现象的原因杆现象的原因: :§ 当产销量变动时当产销量变动时,由于固定成本的存在由于固定成本的存在,而使单位固定成本成反比例变动而使单位固定成本成反比例变动,从而带来从而带来单位利润相对变化单位利润相对变化,导致利润变化率总是大导致利润变化率总是大于产销量的变动率于产销量的变动率.顺狞朴髓忿苹遁讯迪迹僵墅痢蕉替涌踏垃鹊匙裙扁痪概舔从趁邑脑耪杆菜第五章 预测分析第五章 预测分析( (二二) )经营杠杆系数及其计算经营杠杆系数及其计算 【例【例5－－18】】 【【例例5－－19】】 毁海刨私陪乓牲解钥钡吾介三讶膘茵卡侨规整婚墩油淘洱锹奈仲合烙魏烘第五章 预测分析第五章 预测分析( (三三) )经营杠杆系数的变动规律经营杠杆系数的变动规律 1 1、、只只要要固固定定成成本本不不等等于于零零，，经经营营杠杠杆杆系系数数恒恒大于大于1 12 2、、在在前前后后期期单单价价、、单单位位变变动动成成本本和和固固定定成成本本不不变变的的情情况况下下，，产产销销量量越越大大，，经经营营杠杠杆杆系系数数越越小小；；产产销销量量越越小小，，经经营营杠杠杆杆系系数数越越大大。

即即产产销销量量的的变变动动与与经经营营杠杠杆杆系系数数的的变变动动方方向向相相反★★★★意翟亏卤喀正抨迎换害感仅待舵计涪娜坛桨陡那炙泣参群和俺牧镜疗武瑶第五章 预测分析第五章 预测分析 3 3、、成成本本指指标标的的变变动动与与经经营营杠杠杆杆系系数数的的变变动动方方向相同4 4、、单单价价的的变变动动与与经经营营杠杠杆杆系系数数的的变变动动方方向向相相反5 5、在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，、在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变动幅度就越大，从而风险也就越大利润变动幅度就越大，从而风险也就越大哆醚熙狠拎市斯擅陌肮跟葬党满颂咳腋疯机粤雌玩炼积暇未屋反坞恐辆贮第五章 预测分析第五章 预测分析( (四四) )经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用 1 1、预测产销业务量变动对利润的影响、预测产销业务量变动对利润的影响 预测利润额预测利润额=基期利润基期利润×(1+产销量变动率产销量变动率×经营杠杆系数经营杠杆系数)2 2、预测为实现目标利润应采取的调整产销、预测为实现目标利润应采取的调整产销 量措施量措施 【例【例5－－20】】 【例【例5－－21】】 姻毛册汐础澎鹏井脏触靛敖勇熏烷渺泣寝名砾卯劲输刑壹茅庆噎员搞堰苛第五章 预测分析第五章 预测分析§例题例题:某企业生产一种甲产品，今年的产销某企业生产一种甲产品，今年的产销量为量为1000件，售价件，售价200元／件，单位变元／件，单位变动成本动成本90元／件，获利元／件，获利55000元。

要求：元要求：(1)计算经营杠杆系数计算经营杠杆系数2)明年计划增加明年计划增加销售销售5％．预测可实现的利润％．预测可实现的利润3)若明年若明年目标利润为目标利润为66000元，计算应达到的销售元，计算应达到的销售量量 沪附籽扭刑冕件夺刚凝僧拔隐环咖解醉斥构浮懈豌捻眯怜跃峪爱蹭窿杭涉第五章 预测分析第五章 预测分析§解：解：解：解：(1)(1)基期贡献边际基期贡献边际基期贡献边际基期贡献边际§=lOOO×(200-  90)=110000(=lOOO×(200-  90)=110000(元元元元)   )   §   经营杠杆系数经营杠杆系数经营杠杆系数经营杠杆系数=110000/55000=2    =110000/55000=2    §(2)(2)预计可实现利润预计可实现利润预计可实现利润预计可实现利润=55000×(1+2×5%)=60500(=55000×(1+2×5%)=60500(元元元元)    )    §(3)(3)利润变动率利润变动率利润变动率利润变动率§=(66000-55000)/55000=20=(66000-55000)/55000=20％％％％     §   销售变动率销售变动率销售变动率销售变动率=20%/2=10=20%/2=10％％％％      §   销售量销售量销售量销售量=1000×(1+10=1000×(1+10％％％％)=1100()=1100(件件件件) )搓烫蕴蛮较镀兰芝瞄戏丹膝银裳训脱叁擎搐驱听制钨烷团孟呐迁综三样喘第五章 预测分析第五章 预测分析四、四、 概率分析法及其在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用分析程序：分析程序：☆☆☆☆针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种针对特定分析对象确定其未来可能出现每一种 事件，并为每一事件的发生估计一个概率事件，并为每一事件的发生估计一个概率事件，并为每一事件的发生估计一个概率事件，并为每一事件的发生估计一个概率 ☆☆☆☆根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制根据因素的各个随机变量及其估计概率，编制 概率分析表，并计算期望值概率分析表，并计算期望值概率分析表，并计算期望值概率分析表，并计算期望值☆☆☆☆根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指根据因素的期望值或在此基础上求得的有关指 标进行分析并得出结论标进行分析并得出结论标进行分析并得出结论标进行分析并得出结论 【例【例5－－22】【例】【例5－－23】【例】【例5－－24】】 逆拐笺生翰掐君杀拍核黄歌此途豌愁微明鹿栋梢亚跪西扭短盔搏盼琉挚冈第五章 预测分析第五章 预测分析第四节第四节 成本与资金需要量的预测成本与资金需要量的预测 §成本预测成本预测§资金需要量预测资金需要量预测虫嘎缅碳釜需旗母孙镶跑溜帜傀芯缚蓟夹扇领襟辜导佩殖冬叛八寂揩戒闽第五章 预测分析第五章 预测分析一、成本预测一、成本预测■成本预测的程序成本预测的程序 ■■成本预测的方法成本预测的方法 成本预测是指根据企业未来发展目标和有关资料，成本预测是指根据企业未来发展目标和有关资料，运用专门方法推测与估算未来臣本水平及发展趋运用专门方法推测与估算未来臣本水平及发展趋势的过程。

势的过程游禄茫群例巨凯踢艳壁胆想厚饭熬论览枯压锅酋陶堵脖舒横蓑雾诉败牙供第五章 预测分析第五章 预测分析成本预测的程序成本预测的程序1 1、提出目标成本草案、提出目标成本草案 §————按目标利润进行预测按目标利润进行预测§————以先进的成本水平作为目标成本以先进的成本水平作为目标成本 2 2、预测成本的发展趋势、预测成本的发展趋势3 3、修订目标成本、修订目标成本 溺亥艇阎廓胺径肾息腔遍赵谱瞻黑垂受逼矗邻糟褐岩撂豹秧嘻辩秀炉催柬第五章 预测分析第五章 预测分析成本预测的方法成本预测的方法◎◎历史资料分析法历史资料分析法 ※※※※高低点法高低点法高低点法高低点法 ※※※※回归直线法回归直线法回归直线法回归直线法 ※ ※ ※ ※加权平均法加权平均法加权平均法加权平均法◎◎因素预测法因素预测法◎◎定额测算法定额测算法◎◎预计成本测算法预计成本测算法 拌擎贩虚屈苛拿衰滴弹渭尼腔瞧呕酶克譬浙宏户归倾故叭败陌变乎恩汕讣第五章 预测分析第五章 预测分析加权平均法是指根据若干期固定成本总额和单位变加权平均法是指根据若干期固定成本总额和单位变加权平均法是指根据若干期固定成本总额和单位变加权平均法是指根据若干期固定成本总额和单位变动成本的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，动成本的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，动成本的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，动成本的历史资料，按照事先确定的权数进行加权，以计算加权平均的成本水平，从而建立成本预测模以计算加权平均的成本水平，从而建立成本预测模以计算加权平均的成本水平，从而建立成本预测模以计算加权平均的成本水平，从而建立成本预测模型，进而预测未来总成本的一种定量分析方法。

型，进而预测未来总成本的一种定量分析方法型，进而预测未来总成本的一种定量分析方法型，进而预测未来总成本的一种定量分析方法 【例【例5－－26】】 铆枝汹慈嘎意插丑悲楷厚偷礼绚坡刁样惶捅汕假蜡剂室泻蚁暴臂梨竖围因第五章 预测分析第五章 预测分析二、资金需要量的预测二、资金需要量的预测§ 所谓资金预测就是以预测期企业生产经所谓资金预测就是以预测期企业生产经营规律的发展和资金利用效果的提高等为营规律的发展和资金利用效果的提高等为依据，在分析有关历史资料、技术经济条依据，在分析有关历史资料、技术经济条件和发展规划的基础上，运用数学方法，件和发展规划的基础上，运用数学方法，对预测期资金需要量进行科学的预计和测对预测期资金需要量进行科学的预计和测算蔚骗逛萨厘喀颤谁销娘攘沽讽千室颈缸驭通怠罕德蛛旁仪胃斩猩值丈丛后第五章 预测分析第五章 预测分析资金需要量预测方法资金需要量预测方法————销售百分比法预测销售百分比法预测 此法是指以未来销售收入变动的百分此法是指以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销量变动的资产比为主要参数，考虑随销量变动的资产负债项目及其他因素对资金的影响，从负债项目及其他因素对资金的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一种定而预测未来需要追加的资金量的一种定量方法。

量方法 ΔF=K·(A-L) -D-R+M 庚耀淋刁凝修林驭肪辜幂溢脏病泥煞驼湛迷潮叠芝荒凤胸翁阎孔氮歌片攫第五章 预测分析第五章 预测分析 §此法的程序是：此法的程序是：此法的程序是：此法的程序是：§1、确定未来销售收入变动率指标确定未来销售收入变动率指标确定未来销售收入变动率指标确定未来销售收入变动率指标KK，公式为，公式为，公式为，公式为：§2、分析基期资产负债表有关项目，计算分析基期资产负债表有关项目，计算A与与L1））A的确定：周转中的货币资金、正常的确定：周转中的货币资金、正常的应收账款、存货等项目一般会随销的应收账款、存货等项目一般会随销售额的变动而变动，应列入售额的变动而变动，应列入A；对固定资；对固定资产则视基期生产能力是否还有潜力可利产则视基期生产能力是否还有潜力可利用而定郸爸貉攻慎滁砖双蝴捅不涟某镀槽榷帽烟斥继冯游乞服执交热瘪绅宝金祝第五章 预测分析第五章 预测分析 （2））L的确定：应付帐款、其他应付款等的确定：应付帐款、其他应付款等项目也会随销售量增长而增长，应列入项目也会随销售量增长而增长，应列入L，其他项目一般不予考虑其他项目一般不予考虑§（（3）按折旧计划和更新改造计划确定可）按折旧计划和更新改造计划确定可作为内部周转资金来源的折旧摊销额与作为内部周转资金来源的折旧摊销额与同期将用于更新改造的资金数额，进而同期将用于更新改造的资金数额，进而计算计算D。

拣庙捍罢苫缀窥绒氨硫豢圈谍迅矢纯序枫棵顽逢闪凌锣古卑垃妄谷撕鹃耘第五章 预测分析第五章 预测分析 §（4）按照预计销售额和基期销售净利润）按照预计销售额和基期销售净利润率计算预期净利润，按计划期发放股利率计算预期净利润，按计划期发放股利分配率测算预计发放股利，进而计算分配率测算预计发放股利，进而计算R§（（5）确定新增零星开支）确定新增零星开支M§（（6）将）将K，，A，，L，，D，，R和和M代入代入△△F的计算公式，预测需要追加的资金额的计算公式，预测需要追加的资金额§ § 【例【例【例【例5 5－－－－2727】】】】 还缮丑痴恨淀贡辊晕赌吮啥昌跋评造凌敛邱喻勾肢妹子盼竖敦韩惹惊易昨第五章 预测分析第五章 预测分析本章思考题本章思考题§修正的回归直线法与回归直线法在销量预测中修正的回归直线法与回归直线法在销量预测中修正的回归直线法与回归直线法在销量预测中修正的回归直线法与回归直线法在销量预测中 应用有何不同？应用有何不同？应用有何不同？应用有何不同？§目标利润预测与利润敏感性分析涵义相同吗？目标利润预测与利润敏感性分析涵义相同吗？目标利润预测与利润敏感性分析涵义相同吗？目标利润预测与利润敏感性分析涵义相同吗？§在盈利条件下，利润灵敏度指标有怎样的排列在盈利条件下，利润灵敏度指标有怎样的排列在盈利条件下，利润灵敏度指标有怎样的排列在盈利条件下，利润灵敏度指标有怎样的排列 规律？规律？规律？规律？街贼韶戚弗段熟糜枚拂园勘仿放娇取森算陆范矮闺吏钥冗豪丈圆锋袒辣剪第五章 预测分析第五章 预测分析。