(马)第三方物流企业参与仓单质押金融服务的风险研究.docx

第三方物流企业参与仓单质押金融效劳的风险研究本科毕业论文(科研训练、毕业设计)题 目：第三方物流企业参与仓单质押 金融效劳的风险研究姓 名：马久胜学 院：厦门大学继续教育与职业教育学院系：专 业：金融学年 级：2021年春季学 号：27420214303057指导教师〔校内〕： 吴丽华 职称：教授指导教师〔校外〕： 职称：2012年 2月 28 日第三方物流企业参与仓单质押金融效劳的风险研究摘 要:仓单质押业务作为国内一项新兴的物流增值效劳，是传统物流向现代物流开展的一个延伸效劳，同时也被看成是一种金融产品虽然开展迅速，但也存在一定的风险本文以HX物流公司的白糖采购一体化工程为研究对象，第三方物流企业开展的仓单质押业务过程中的风险进行了系统的分析，并进一步对风险的控制进行了研究并提出基于物联网相关技术的智能仓储管理系统解决方案关键词： 第三方物流 仓单质押 风险研究Third-party logistics warehouse receipts pledge of financial services enterprises to participate in the risk ofAbstractWarehouse receipt pledged a new business as a domestic value-added logistics services, is the traditional logistics to an extension of modern logistics development services, but also be seen as a financial product. Although the rapid development, but there are certain risks. In this paper, the logistics company's sugar purchases HX integration project for the study, carried out by third party logistics warehouse receipts pledge business risks in a systematic analysis and control of risk for further studies. And made things related technologies based on intelligent storage management system solutions. And the intelligent warehouse management system based on the Internet of Things technology solutions.Keywords: The Third-party Logistics Warehouse receipt pledged Risk Study目 录引 言 1一、仓单质押业务概述 2〔一〕仓单质押 2〔二〕仓单质押贷款的意义 4二、仓单质押业务的风险管理体系 6〔一〕风险识别 6〔二〕风险评价 6〔三〕风险控制 7〔四〕检查审核 7三、仓单质押金融业务案例 7〔一〕弘信国际物流概况 7〔二〕HX公司白糖采购一体化工程---第三方仓单质押模式 8〔三〕HX公司白糖采购一体化模式的积极意义 11四、仓单质押业务的风险分析 12〔一〕生产企业经营能力与资信风险 12〔二〕仓单风险 13〔三〕质押商品选择风险 13〔四〕质押货物监管风险 14〔五〕内部管理和操作风险 14五、第三方物流仓单质押风险防范对策 16〔一〕 必须加强对企业的信用调查管理 16〔二〕仓单管理标准化 16〔三〕 加强商品信息收集，可采取套期保值以躲避价格风险。

17〔四〕加强质押商品的监管和处置 17〔五〕 加强第三方物流公司内部运营管理和内部操作标准管理 18〔六〕基于物联网相关技术的智能仓储管理系统解决方案 ...18结 论 22致谢语 23参考文献 242引 言在企业的经济活动中，经济运行过程始终是物流、资金流和信息流的统一，物流活动离不开金融效劳的支持但是，在国内，由于中小型企业存在着信用体系不健全的问题，所以融资渠道贫乏，生产运营的开展资金压力大金融物流效劳的提出，可以有效支持中小型企业的融资活动另外，金融物流可以盘活企业暂时闲置的原材料和产成品的资金占用，优化企业资源而仓单质押业务作为一项新兴的物流增值效劳，虽然开展时间不长，但开展迅速，已成为很多第三方物流公司一项重要的利润来源，在有些物流公司甚至已成为主业物流金融作为一种较新的金融及物流集成的效劳产品，目前已成为第三方物流业务开展的一种重要趋势从国际范围来讲，以UPS为代表的第三方物流供给商已经开展了物流金融效劳，甚至收购了商业银行来拓展其金融效劳[1]　　在国外，仓单质押已经成为企业与银行融通资金的重要手段，也是物流业增值效劳的重要组成局部在中国，仓单质押作为一项新兴的物流效劳工程，涉及法律、管理体制、信息平安等一系列问题，由于在现实中没有任何经验可言，因此可能产生不少风险及纠纷，如果第三方物流公司能处理好各方面的关系，并能够有效的防范以上风险，相信仓单质押业务会大有前途的。

[2]一、仓单质押业务概述〔一〕仓单质押1、 仓单仓单是保管人〔物流公司〕在收到仓储物时向存货人〔借款企业)签发的表示收到仓储物的有价证券可以通过背书，转让仓单项下的货物的所有权，或者用于出质仓单法律性质：1、仓单是一种要式证券仓单上必须记载保管人的签字以及相应必要条款，以此来确保保管人和存货人各自的权利和义务2、仓单是文义证券仓单上的权利义务范围，以仓单文字记载为准，即仓单上记载的内容与实际不符，保管人仍应按仓单上所记载文义履行责任3、仓单是物权证劵仓单持有人依仓单享有对有关仓储物的所有权，行使仓单上载明的权利或对权利进行处理2、质押质押也称质权，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿我国担保法只规定了动产质押和权利质押该财产称之为质物，提供财产的人称之为出质人，享有质权的人称之为质权人质押担保应当签订书面合同，质押合同自成立时生效动产质权是指可移动并因此不损害其效用的物的质权；权利质权 是指以可转让的权利为标的物的质权抵押与质押最大的区别就是抵押不转移抵押物，而质押必须转移占有质押物，否那么就不是质押而是抵押。

第二个区别就是，质押无法质押不动产(如房产)，因为不动产的转移不是占有，而是登记3、仓单质押贷款的分类是指银行与借款人〔出质人〕、保管人〔仓储公司〕签订合作协议，以保管人签发的借款人自有或第三方持有的存货仓单作为质押物向借款人办理贷款的信贷业务分基于银行传统的仓单质押贷款和第三方物流公司的物流仓单质押贷款两类基于银行传统的仓单质押贷款：质押物信息第三方物流公司企业银行贷款审批贷款申请质押物仓单图1.1仓单质押管理过程示意图谢鹏等人认为“仓单质押是指融资方，将其拥有完全所有权的货物存放在金融机构制定的仓储中心，并以仓储房出具的仓单在金融机构进行质押，作为融资担保，金融机构依据质押仓单向融资方提供用于经营与仓单同类商品的专项贸易的短期融资效劳〞 [3]银行根据质押商品的价值和其他相关的因素给贷款企业一定比例的贷款额度，并委托第三方物流公司代为保管质押商品，收取一定报酬它是一项以仓储监管为根底的物流延伸效劳，是同时效劳于出质企业和银行的增值效劳仓单质押融资实质是一种存货抵押融资方式，通过银行，物流公司和企业的三方协议，引入专业的第三方物流公司在融资的的过程中发货监管抵押物等作用，实现以企业存货仓单为抵押的融资方式。

如图1.1：第三方物流公司的物流仓单质押业务：第三方物流公司与生产企业深入合作，利用生产企业产成品或原材料进行仓单质押融资，为生产企业提供包括原材料采购、运输、仓储、与经销商合作等业务的一体化全程物流效劳这业务不仅增强了第三方物流公司的资金实力，扩大了物流效劳范围，更好的发挥第三方物流公司在供给链中的作用，实现了物流、商流、信息流、资金流的有机结合国际知名物流企业如马士基、UPS，他们第一位的利润来源都是包括仓单质押在内的物流金融效劳中储股份从1999年开始质押监管业务，业务收入年增长率接近100％，其中2006年，公司质押监管业务实现收入2098万元，同比增长139.77%[4] 具体有以下一些模式：动态质押监管：在质押期间，根据与银行的协议，企业可用相应的商品代替原有的质押物品，以新仓单置换旧仓单，并保证银行债券对应的质押物价值不变，从而实现质物循环流动的一种模式，也称循环质押、置换仓单质押保兑仓监管：保兑仓是相对于融通仓而言，融通仓是生产企业购置原材料，而保兑仓是经销商购置生产企业的货品融通仓模式：第三方物流公司直接为客户提供根底的质押贷款效劳金融机构把贷款额度直接授权给第三方物流供给商，由第三方物流供给商根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。

首先，金融机构授予第三方物流供给商一定的信贷额度在授信前金融机构需要评估第三方物流仓储中心的规模、软硬件设施、经营业绩、运营现状、资产负债比例、偿债能力以及信用程度等等然后，该物流供给商直接利用被授予的信贷额度，根据相关融资方即生产企业的需求和条件，提供相应灵活的质押贷款业务在整个质押贷款业务的全过程包括同需要质押贷款的生产企业进行直接接触、沟通和谈判，代表金融机构同生产企业签订?质押贷款合同和?仓储管理效劳协议?等，都是由第三方物流供给商直接操作和监控，金融机构那么根本不参与该质押贷款工程的具体运作[5] 物流 生产企业客户生产企业第三方物流企业 货物在途信息 融资 信用担保 信贷额度金融机构 资金流 信息流 图 融通仓模式流程在这种模式中，第三方物流供给商不仅为生产企业提供质押融资，同时还为生产企业的质押物提供了仓储管理效劳，减少了传统仓单质押模式中的一些繁琐环节，提高了质押贷款业。