上市公司临时报告披露与分析报告(PPT 56页).ppt

第九章上市公司临时报告披露与分析 一 我国上市公司临时报告披露制度概述二 临时报告审查制度三 上市公司临时公告格式指引 四 法律责任及处罚五 重大事项的类型 内容与披露六 信息披露违规案例 一 我国上市公司临时报告披露制度概述 1 什么是临时报告 2 临时报告披露制度3 上市公司临时报告内容规定 1 什么是临时报告 临时报告是指上市公司按有关法律法规及规则规定 在发生重大事项时需向投资者和社会公众披露的信息 2 临时报告披露制度 我国对上市公司实行较为严格的临时报告披露制度 有关法法规和证交所的上市规则均规定 上市公司必须及时披露临时报告 对披露的程度 方式和手段作了明确的规定 中华人民共和国证券法 第六十七条规定 发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件 投资者尚未得知时 上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告 并予公告 说明事件的起因 目前的状态和可能产生的法律后果 上市公司信息披露管理办法 第三十条规定 发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件 投资者尚未得知时 上市公司应当立即披露 说明事件的起因 目前的状态和可能产生的影响 3 上市公司临时报告内容规定 1 证券法 对重大事件的规定 2 股票发行与交易管理暂行条例 的规定 3 上市公司信息披露管理办法 的规定 4 股票上市规则 的规定 1 证券法 对重大事件的规定 证券法 第六十七条规定 发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件 投资者尚未得知时 上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告 并予公告 说明事件的起因 目前的状态和可能产生的法律后果 重大事件包括 11项 一 公司的经营方针和经营范围的重大变化 二 公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定 三 公司订立重要合同 可能对公司的资产 负债 权益和经营成果产生重要影响 四 公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况 五 公司发生重大亏损或者重大损失 六 公司生产经营的外部条件发生的重大变化 七 公司的董事 三分之一以上监事或者经理发生变动 八 持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人 其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化 九 公司减资 合并 分立 解散及申请破产的决定 十 涉及公司的重大诉讼 股东大会 董事会决议被依法撤销或者宣告无效 十一 公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查 公司董事 监事 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 2 股票发行与交易管理暂行条例 的规定 国务院发布的 股票发行与交易管理暂行条例 第六十条规定 发生可能对上市公司股票的市场价格产生较大影响 而投资人尚未得知的重大事件时 上市公司应当立即将有关该重大事件的报告提交证券交易场所和证监会 并向社会公布 说明事件的实质 但是 上市公司有充分理由认为向社会公布该重大事件会损害上市公司的利益 且不公布也不会导致股票市场价格重大变动的 经证券交易场所同意 可以不予公布 重大事件包括 13项 一 公司订立重要合同 该合同可能对公司的资产 负债 权益和经营成果中的一项或者多项产生显著影响 二 公司的经营政策或者经营项目发生重大变化 三 公司发生重大的投资行为或者购置金额较大的长期资产的行为 四 公司发生重大债务 五 公司未能归还到期重大债务的违约情况 六 公司发生重大经营性或者非经营性亏损 七 公司资产遭受重大损失 八 公司生产经营环境发生重要变化 九 新颁布的法律 法规 政策 规章等 可能对公司的经营有显著影响 十 董事长 30 以上的董事或者总经理发生变动 十一 持有公司5 以上的发行在外的普通股的股东 其持有该种股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2 以上的事实 十二 涉及公司的重大诉讼事项 十三 公司进入清算 破产状态 3 上市公司信息披露管理办法 的规定 上市公司信息披露管理办法 第三十条规定 发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件 投资者尚未得知时 上市公司应当立即披露 说明事件的起因 目前的状态和可能产生的影响 重大事件包括 21项 4 股票上市规则 的规定 2008年发布的 上海证券交易所股票上市规则 与 深圳证券交易所股票上市规则 第二章 信息披露的基本原则和一般规定 中规定 上市公司及相关信息披露义务人应当在本规则规定的期限内披露所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息 以下简称 重大信息 重大事件包括 1 董事会 监事会和股东大会决议 2 资产收购 出售3 关联交易4 其他重大事件 重大诉讼和仲裁 变更募集资金投资项目 业绩预告 业绩快报和盈利预测 利润分配和资本公积金转增股本 股票交易异常波动和澄清 回购股份 可转换公司债券涉及的重大事项 收购及相关股份权益变动 股权激励 破产等 二 临时报告审查制度 1 上市公司信息披露管理办法 的规定2 证券交易所股票上市规则 的规定3 交易所的主要监管手段4 交易所对信息披露的日常监管 1 上市公司信息披露管理办法 的规定 2007年颁布的 上市公司信息披露管理办法 第九条规定 中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况 信息披露事务管理活动进行监督 对上市公司控股股东 实际控制人和信息披露义务人的行为进行监督 证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人披露信息进行监督 督促其依法及时 准确地披露信息 对证券及其衍生品种交易实行实时监控 2 证券交易所股票上市规则 的规定 证券交易所股票上市规则 规定 公司及相关信息披露义务人应当将公告文稿和相关备查文件在第一时间报送本所 本所对临时报告依不同情况实行事前审核或者事前登记 事后审核 本所对上市公司及相关信息披露义务人披露的信息进行形式审核 对其内容的真实性不承担责任 3 交易所主要监管手段 向上市公司发函 问询函 关注函 监管函 约见谈话要求公司聘请中介机构进行核实 实地走访请市场监察部 证监会派出机构协助调查依据上市规则予以处罚上报中国证监会 4 交易所对信息披露的日常监管 早间一小时浏览境内外各大证券报刊 注意各媒体的相关信息 信息披露是否有异常 实施监管程序 分类监管 对披露评价 发函约见等 处理结果 是 是否须停牌 交易所对相关证券实施停牌 是 复牌 完成 注意股价的情况 股价是否有异动 请市场监察部 证监会派出机构协助调查 是 反馈 三 上市公司临时公告格式指引 第1号 上市公司收购 出售资产及债务重组公告格式指引 第2号 上市公司关联交易公告格式指引 第3号 上市公司分配及转增股本实施公告格式指引 第4号 上市公司股东大会召开通知格式指引 第5号 上市公司股东大会决议公告格式指引 第6号 上市公司临时公告格式指引第六号 对外投资公告 第7号 上市公司为他人提供担保公告格式指引 第8号 上市公司变更募集资金用途公告格式指引 上市公司临时公告格式指引第九号 股票交易异常波动公告 上市公司临时公告格式指引第十号 澄清公告 第11号 上市公司重大诉讼 仲裁公告格式指引 第12号 上市公司配股获准公告格式指引 第13号 上市公司变更证券简称公告格式指引 第14号 非公开发行股票董事会决议公告暨召开临时股东大会的通知 第15号 非公开发行股票发行结果暨股份变动公告 第17号 上重大合同公告 第18号 上市公司临时公告格式指引第十八号 上市公司矿业权的取得 转让公告 四 法律责任及处罚 1 法律责任2 处罚措施 1 法律责任 证券法 第一百九十三条规定 发行人 上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息 或者所披露的信息有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏的 责令改正 给予警告 并处以三十万元以上六十万元以下的罚款 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告 并处以三万元以上三十万元以下的罚款 发行人 上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定报送有关报告 或者报送的报告有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏的 责令改正 给予警告 并处以三十万元以上六十万元以下的罚款 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告 并处以三万元以上三十万元以下的罚款 2 处罚措施 1 中国证监会的处罚措施 2 交易所的处罚措施 1 中国证监会的处罚措施 上市公司信息披露管理办法 第五十九条规定信息披露义务人及其董事 监事 高级管理人员 上市公司的股东 实际控制人 收购人及其董事 监事 高级管理人员违反本办法的 中国证监会可以采取以下监管措施 一 责令改正 二 监管谈话 三 出具警示函 四 将其违法违规 不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公布 五 认定为不适当人选 六 警告 罚款 根据 股票上市规则 第十七章的规定 交易所可采取的处罚措施为 在上市公司范围内通报批评公开谴责公开认定其不适合担任上市公司董事 监事 高级管理人员建议上市公司更换董事会秘书 2 交易所的处罚措施 五 重大事项的类型 内容与披露 一 交易事项1 关联交易事项2 非关联交易事项 二 非交易事项 1 发行与上市2 股东信息3 董事会 监事会 股东大会决议4 其他重大事项的披露 临时报告 交易事项的披露 交易性质 关联交易 交易 重大交易 非重大交易 重大关联交易 非重大关联交易 除重大销售 采购合同外的日常经营活动中的交易 无须履行临时披露义务 通过财务报表反映 临时报告 交易事项的披露 购买或出售资产 不含日常经营相关资产 对外投资 含委托理财 委托贷款 提供财务资助 含承担费用和提供资金 提供担保 反担保除外 租入或租出资产管理方面的合同 含委托经营 受托经营 赠与或接受赠与债权或债务重组研究与开发项目的转移签订许可协议 交易事项的披露标准 披露标准 10 和50 总资产主营业务收入 1000万元以上 5000万元以上净资产 1000万元以上 5000万元以上净利润 100万元 500万元以上计算标准的注意事项涉及数据为负值 取绝对值标的资产涉及帐面值和评估值时 取较高者 购买或出售股权导致合并范围发生变化 股权对应的全部资产和收入作为计算 净利润按照持有股权的比例计算 交易事项的披露 审议程序50 以上的交易应当提交股东大会审议 10 以上的交易需要履行披露义务 是否提交董事会审议按照公司章程规定 仅因为利润指标达到50 的交易 如因比较基数较小的原因可以申请豁免提交股东大会审议 交易标的的审计和评估适用提交股东大会审议的交易 交易标的为股权的 应当审计 不超过6个月 交易标的为资产的 应当评估 不超过1年 关联交易 关联交易事项与日常经营相关的交易事项购买原材料 动力 燃料销售产品 商品提供或接受劳务委托或受托销售交易事项 关联交易 关联人关联法人直接或间接地控制上市公司的法人由前款法人控制的除上市公司 上市公司的控股子公司以外的其他法人 关联自然人直接或间接控制的除上市公司 上市公司控股子公司以外的法人 以及由上市公司的关联自然人担任董事 高级管理人员的法人 持有上市公司5 以上股份的法人关联自然人过去 未来的关联人 12个月 关联交易 关联法人结构图 上市公司 大股东 兄弟公司 其他股东 关联自然人控制的公司 5 控制 控制 关联交易 披露标准关联自然人 30万元以上300万元且0 5 以上3000万元且5 以上审议程序独立董事事前认可 300万元或5 以上的关联交易 3000万元且5 以上的关联交易应当提交股东大会 300万元且0 5 以上的关联交易需要履行披露义务 是否提交董事会审议按照公司章程规定 关联董事回避关联股东回避 关联交易 关联董事为交易对方在交易对方任职 或在能控制该交易对手方的法人单位任职 拥有交易对方的直接或间接控制权 与交易对方构成关系密切的家庭成员 关联交易 关联股东为交易对方拥有交易对方直接或间接控制权 被交易对方直接或间接控制的 与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制 与交易对方或其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或其他协议而使其表决权受到限制或影响 关联交易 交易标的的审计和评估与交易的规定类似 日常经营相关的关联交。