日本蜡烛图精简版精编版.docx

……………………………………………………………最新资料推荐…………………………………………………第一部分 基本知识第一章：反转形态（说明前期趋势可能发生改变，千万不可认为会立即掉头走反向，就好比刹车，可能休息，可能停在现在，也可能掉头）这里有一条重要原则：仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，我们才可以依据这个反转信号来开立新头寸锤子线和上吊线l锤子线：是一种重要的底部反转线，和上吊线现状一致，具有一个小实体（既可以是白色也可以使黑色），并且该实体位于当日价格范围顶端，还具备一个极长的下影线一条很短的上影，或者没有上吊线：条件和锤子线一样，但是必须等待下一日的信号验证，这点有问题，就算锤子线不也同样需要验证吗？ 判断依据：1：实体处于整个价格区间的上端，而实体的颜色可以无所谓2：下影线的长度最少是实体的两倍3：这类蜡烛图中，应该没有上影线或者就算有也很短，可以忽略不计 如果上吊线次日开盘有缺口，并且缺口越大，越可能是顶部吞没形态（抱线形态）判断依据：1:前面必须有清晰可辨的行情，哪怕是短期的2：必须由两条蜡烛图组成，后面的实体覆盖了前一个的实体，但不一定覆盖影线。

3：第二个的颜色和第一个相反例外的情况就是第一个实体非常小，小到几乎是个式自星和孕线形态刚好相反、一再强调了结合前期趋势乌云盖顶形态（乌云线这是一个看跌反转信号，其形成过程是，在上升趋势中，先出现一个长长的白色蜡烛线，跟着是一根黑色蜡烛线，这根黑色蜡烛线的开市价高于前一个白色蜡烛线的最高价，它的收市价明显的向下穿入白色蜡烛线实体内判断依据：1：在乌云盖顶形态中，黑色实体的收市价向下穿透的程度越深，则该形态构成顶部的机会越大如果覆盖了整个白色实体，那就成了吞没形态了看跌吞没比乌云盖顶有更重要的技术意义2：发生在一个超长期上升趋势中，第一天是一个大秃头秃脚阳线，第二天是大秃头秃脚阴线3：第二个开始价位于某个重要的阻力位4：开始的时候成交量非常大，出现了涨爆现象，说明开市有新多头打算踏上牛市列车，可是没想到出现抛售，于是变成了泰坦尼克号刺透形态（斩回线形态）和看涨吞没形态是一家的刺透形态：是一种底部反转信号，在下降趋势中，出现了一根长长的黑色蜡烛线，次日市场向下跳空，但是收市却是一个坚挺的白色蜡烛线，并且收市价超过前一根黑色蜡烛线实体的中点日本人认为，区分底部信号更要谨慎一点，他们对这个形态近似的形态做了进一步分类。

又分为三个，待入线，切入线，插入线被看做是看跌的信号，但是如果连续出现两个插入线形态，那么，这样的情况也属于看涨信号第五章 星线第二章：星线启明星形态 ：是一种主要的底部反转信号，三根组成，第一个是长长的黑色实体，第二个是小实体（可白可黑），第三个是一根白色蜡烛图，收市价明显穿入第一个黑色实体内部十字启明星：中间是十字星 黄昏星形态：这个说第二个要跳空十字启明星形态和十字黄昏星形态弃婴形态：这是一种主要的顶部或底部反转，但是非常罕见，区别主要在价格跳空和影线都没有交界的地方流星形态 倒锤子形态流星形态;在上升趋势中，如果一根蜡烛图具有长长的上影线，只有很短的下影线，甚至没有下影线，具有一个小实体，并且小实体居于当日价格区间底部，就构成流星线这是一个看跌的信号流星形态是一种二蜡烛形态，技术意义不如黄昏星强，通常不构成主要反转信号出现倒锤子先必须等待下一日信号确定对于倒锤子线形态，之所以说看涨验证信号非常重要，是因为形成倒锤子线的价格变化过程看起来似乎是看跌的这就是说，在倒锤子蜡烛线当日，市场的开市价位于当日最低价处，或者接近最低价。

后来，市场上涨了，但是牛方无力将上涨行情维持下去最后，市场收市于当日最低价，或者在最低价的附近为什么这样的蜡烛线竟然是潜在的看涨反转信号呢？其解答必须从下一天的行情中寻找如果下一日市场开市于倒锤子线的实体之上，则意味着凡是在倒锤子线当日开市和收市时卖出做空的人现在统统处于亏损状态市场维持在倒锤子线实体之上的时间愈久，则上述空头止损出市的可能性越大在这种情况下，首先可能引发空头平仓上涨行情，然后，空头平仓上涨行情可能促使企图抄底做多的人跟风买入这个过程自我循环，市场螺旋上升，结果就可能形成一段上升趋势第三章：其他反转形态本章将讲述一些较弱的反转信号比较而言，我们在第四章和第五章所介绍的反转形态都是较强的反转信号一旦它们出现，就表明牛方已经从熊方手中夺过了大权(比如说看涨吞没形态、启明星形态，或者刺透形态等)，或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权(比如说看跌吞没形态，黄昏星形态或者乌云盖顶形态等)本章要讨论更多的反转形态其中一部分形态通常——但并不总是——构成反转信号，因此，它们是较弱的反转信号这些形态包括孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛线等然后本章还要探讨一些强烈的反转信号，其中包括三只乌鸦、三山形态、三川形态，圆形顶、圆顶底、塔形顶和塔形底等。

孕线形态：这是一个两蜡烛形态，其中一个是不同寻常的巨大实体，后一根是一个小实体，并且小实体居于大实体内部，孕线形态暗示市场当前趋势已经结束，牛方和熊方目前处于休战状态，其中的小实体颜色无所谓，常见的是和第一个相反和吞没相比正好掉过来了十字孕线形态（呆滞形态）被作为主要反转信号，第二个十字星越小，说明市场越矛盾平头顶部形态和平头底部形态：当市场在相邻的两日或者数个交易日内，二度试探同一个高点或者低点时，就形成一个平头形态，这类形态本身属于小规模反转信号，但是如果组成平头的两根蜡烛线同时还具有其他蜡烛图指标的话，就增添了额外的重要性，举例来说，如果一个十字孕线的两根蜡烛最高点居于同一高点，那么，这两根蜡烛依据形成两个蜡烛形态，那么重要性增加这就是一个多形态结合的情况出现了技术形态结合提腰带线 （注意，是一个单根线，又称开盘秃头秃脚阴线阳线）向上跳空两日乌鸦 ：是一个三蜡烛形态，注意第三个的开收盘价高过和低过第二个的开收盘价 铺垫形态（和前一个形态接近，但却是为数不多的持续形态中的一员）他是一个五线的形态，三个实体较小，最后一个阳线要坚挺铺垫形态如果做K线分解以后，在四小时图上应该是一个旗形整理形态。

三只乌鸦：连续出现三根相对较长的黑色蜡烛线，他们的收市价接近各自的最低点，如果他处于高价格水平，或者出现在一轮持续了很长时间的上冲行情之后，则构成了顶部反转反击线形态（约会线形态）：在下降或者上升趋势中，在一根黑色或白色蜡烛线之后，市场开市时急剧向下或上跳空，收拾却与前一天收市价处于同一水平，这就形成一个反击线形态，反映出牛，熊双方处于胶着状态，难分雌雄注意他们的收盘价差不多相同我们不妨把看涨反击形态同看涨刺透在形态上作一番比较如果您还记得的话，刺透形态与本图所示的看涨反击线形态一样，也是由两根蜡烛线组成的它们之间主要的区别是，看涨反击线通常并不把收市价向上推进到前一天的白色实体的内部，而是仅仅回升到前一天的收市价的位置而在刺透形态中，第二根蜡烛线深深地向上穿入了前一个黑色实体之内因此，刺透形态与看涨反击线形态相比较，刺透形态是一种更为重要的底部反转信号尽管如此，正如下面列举的一些实例所显示的，我们对看涨反击线形态还是不可小觑的三山形态和三川形态在蜡烛图技术中，还有一些较长期的顶部反转形态和底部反转形态，其中包括三山形态、三川形态、三尊顶部形态、倒三尊底部形态，圆顶形态，平底锅形态(或者说，圆底形态)，以及塔形顶部和塔形底部形态，与西方的三重顶形态相仿，日本也有所谓的三山顶部形态(如图6.44所示)。

根据日本分析师的看法，价格跳空(即窗口)属于持续性形态因此，向上跳空是看涨的，向下跳空是看跌的数字3在蜡烛图技术中的重要性有趣的是，“3”这个数字在各种技术分析的理念和应用中都出现得很频繁，而且各有各的门道说起来，不仅扇形原理用到三条线，而且重要牛市和熊市通常分成三个阶段(参见道氏理论和艾略特波浪理论)；有三种价格跳空；其些较为典型的反转形态，诸如三重顶、头肩形等，均有三个显著的峰；趋势有三种不同的类型(主要趋势、次要趋势和短暂趋势)、以及三种不同方向(上升、下降和横向延伸)；在众所周知的持续性形态中，有三类三角形━━对称三角形、上升三角形和下降三角形；我们的信息主要来源自三个渠道━━价格、交易量以及持仓量不管到底是什么缘故，反正3这个数字贯穿了技术分析的整个领域，担负着很重要的角色圆形顶部形态和平底锅底部形态（圆形底部形态）不过，在日本的平底锅底部形态中，必须出现一个向上的窗口，以证实市场底部的完成塔形顶部形态和塔形底部形态第四章 持续形态窗口所谓窗口，是指在前一根蜡烛线的端点与后一根蜡烛线的端点之间存在着一个价格缺口如图7．1所示，是在上升趋势中形成的一个“打开的”窗口在图示的前一根蜡烛线的上影线与后一根蜡烛线的下影线之间，存在一段价格缺口。

如图7．2所示，是下降趋势中的一个窗口从中可以看到，在前一天的下影线和当日的上影线之间，未曾发生任何价格活动根据日本技术分析师的观点，市场参与者应当顺着窗口形成的方向建立头寸同时，窗口还将演化为支撑区或阻挡区因此，在上涨行情中，如果出现了一个窗口，则意味着价格将进一步上升并且，今后当市场向下回撤时，这个窗口将形成其底部支撑水平如果市场在向下回撤时关闭了这个窗口，并且在窗口关闭后，市场的抛售压力依然存在，那么，先前的上升趋势就不复成立了类似地，在下跌的价格环境中，如果出现了一个窗口，则意味着市场还将进一步下降此后形成的任何向上价格反弹，都会在这个窗口处遭遇阻挡、如果该留口被关闭，并且在窗口关闭后，上涨行情继续发展，那么，原来的下降趋势就完结了传统的日本技术分析理论（也就是蜡烛图技术）确信，当一个窗口形成后如果市场开始调整，那么，价格将回到该窗口处换言之，市场很可能回头试探一个打开的窗口因此，在上升趋势中，我们可以把窗口看作买进的参考点，乘市场回撤到这里时入市另一方面，如果在窗口关闭后，市场的抛售压力仍然不消退的活，那么，就应当把多头头寸平仓出清，甚而可以考虑建立空头头寸如果在下降趋势中出现了一个窗口，就应当采取与上述相反的对策。

日本人认为，从横向整固区间跳起的窗口以及从新高位上跳起的窗口值得特别注意在一个趋势中如果出现三个向上或者向下的窗口（所谓三空形态），那么市场即将形成顶部或者底部向上跳空和向。