改性工程塑料市场分析.docx

改性工程塑料市场分析一、 改性塑料行业基本发展概况聚酰胺是工业界最早研制出的合成高分子材料1939年美国杜邦研制成功聚酰胺并实现工业化生产，主要用于制造合成纤维到20世纪50年代聚酰胺突破了纯纤维用途，开始用于生产注塑制品，以取代金属，满足下游工业制品轻量化、降低成本的需求1976年杜邦研制出超韧PA66，世界各大企业也纷纷开发出新型改性PA产品，到20世纪90年代，改性品种不断增加，形成了一个新的改性工程塑料产业国内工程塑料起步较晚1958年我国第一套聚氯乙烯树脂合成装置才在锦溪建成投产1972年后，我国相继建立了一批以石油化工为基础的原料生产基地，我国塑料工业才正式开始产业化发展我国改性塑料的快速发展始于20世纪90年代，随着全球家电、汽车、办公设备、电动工具等产业不断向我国转移，以及我国经济的快速发展，伴随以塑代钢、以塑代木的不断推进，市场对改性塑料的需求不断增加国内广东、江苏、浙江、山东等地区相继涌现出我国第一代改性塑料企业但因为技术相对落后，国产改性塑料产品性能不能完全满足使用要求，许多中高端产品依赖进口，美国杜邦、德国巴斯夫、荷兰帝斯曼等跨国企业纷纷进入我国市场进入21世纪后，我国制造业发展迅速，其中汽车及家电产品快速普及，并且人们节能环保意识不断增强，促使汽车及家电产品向轻量化、轻薄化方向发展。

由于塑料制品对金属等材料替代效应明显，国内改性塑料企业快速发展一批国内企业规模迅速扩大，技术不断提升，部分企业在配方设计方面具备较强的技术能力，一些改性塑料产品性能已经达到国际先进水平，逐步应用于高端领域根据国家统计局公布的数据，2010-2021年，我国初级形态的塑料产量从4，360．9万吨增长到11，039万吨，年复合增速为8．81%同期，根据《中国塑料工业年鉴（2020）》及中商产业研究所、前瞻产业研究院数据，2010-2021年，改性塑料产量从705万吨增长到2，650万吨1，改性化率由2010年16．2%增长到2021年的24%二、 改性塑料行业特有的经营模式改性塑料行业主要根据下游客户的需求，充分利用合成树脂原有的材料性能以及阻燃剂、填充增强料、助剂对材料改性的作用，进行配方和工艺设计，开发出能够适应客户多样化需求的产品，因此，本行业生产模式主要为以销定产方式，即根据客户的需求，生产企业跟客户确定订单后组织产品研发、生产、检验并交货由于改性塑料种类繁多，不同产品的性能差异较大，对产品的选择和加工需要具备较强的专业知识，因此改性塑料生产厂商在销售产品时，不仅需要指导客户进行产品选择，还需要对下游客户提供全面的加工技术支持服务，帮助客户完成产品的加工，这一业务特点决定了本行业的销售模式以直接面向客户的直销方式为主。

改性塑料的应用领域广泛，涉及家用电器、汽车工业、节能灯具、电子电气、医疗、轨道交通、精密仪器、家居建材、安防等多个行业因此，改性塑料行业的景气度与宏观经济运行周期有一定的相关性但正因为行业下游应用领域较为广泛，各行业受宏观经济周期的影响有所差异，并且受以塑代钢、产业升级等因素影响，我国改性塑料的需求一直持续增长因此，目前来看，我国改性塑料行业发展的周期性并不明显但另一方面，因改性塑料行业在产业链的中间位置，由于价格传导存在时滞，初级原材料端的价格剧烈波动时，本行业会因成本传递不及时，短期内盈利能力容易受到冲击，即行业的盈利能力受大宗原材料价格的影响存在一定的周期性波动改性塑料行业具有贴近客户和快速供货的特点，改性塑料行业的区域性特征与下游行业的分布基本一致长三角、环渤海和珠三角为我国传统的制造业发达地区，家电、汽车、电子电器、节能灯具、建材、玩具等企业众多，改性业链的重要一环，也主要聚集在这些地区随着沿海地区劳动力成本的提高，下游行业有逐渐往中西部内陆城市转移的趋势，改性塑料行业产能预计也将随之发生转移改性塑料行业上游的原辅料为化工产品，全年都可生产，供应不存在季节性下游行业中，应用最多的领域家用电器和汽车行业的需求存在一定季节差异。

但改性塑料行业下游客户涉及的行业广泛，各下游产业的季节性不完全相同，整体而言，改性塑料行业的季节性不明显三、 改性塑料和未改性塑料在应用领域的差别改性塑料与未改性塑料的应用行业领域存在一定重合，客户根据不同产品或部件对材料的具体要求选择合适的材料：在材料性能要求较为单一的情况下，客户通常采用未改性塑料；当未改性塑料因某方面性能不足，或客户寻求降低使用未改性的（特种）工程塑料制件成本的情况下，通常会使用改性塑料虽然改性塑料与未改性塑料的下游应用行业不存在严格划分界限，但在不同领域中分别占据主导地位在生活用品、产品包装等行业领域中，目前主要使用未改性塑料作为原材料；而在电子电器、汽车、通讯等使用场景复杂、材料性能要求较高的领域，改性塑料得到广泛应用四、 行业发展前景（一）塑钢比的提高与其他材料相比，塑料得益于生产效率高、密度低等优势，具有更低的成本和更轻的重量，因此，改性塑料的一个重要使用方向是替代金属材料，塑钢比是衡量一个国家塑料工业发展水平的重要指标根据《中国塑料工业年鉴（2019）》的报告，我国塑料和钢铁应用比例约为30:70，而美国和德国的塑钢比分别达到70:30和63:37，世界平均水平也有50:50。

作为汽车、机电产品、家电等产品的制造大国，我国塑钢比明显偏低，未来提升空间大二）下游应用领域不断扩展随着改性技术的不断提高，改性塑料的阻燃、耐候、合金化水平不断提升，应用范围不断扩宽如硬质PVC替代木材料可广泛应用于建筑、包装、家具等领域，国外研制出的新型高硬度复合材料已可回收利用，能代替铝合金一些工程塑料的应用已不再限于航天，而是普及到民用领域，如电子产品、包装材料、汽车等领域用改性工程塑料制成的人造器官、人工骨关节也已出现在医疗健康等场景日益严格的节能环保要求更是刺激了改性塑料在汽车及交通行业中的大量使用随着改性塑料应用范围和应用量的增长，改性塑料市场需求及市场空间也将持续增长三）进口替代需求大改性塑料产业在很多发达国家已有多年的发展历史，大型国际化工企业如巴斯夫、陶氏、杜邦、SABIC等，在原料供应、营业规模、技术积累上优势明显，在高性能专用改性塑料的配方研发、加工制造、品牌质量等方面处于领先地位，产品在高端领域应用较为广泛而相比之下，国内改性塑料企业大都是从国内家电和汽车行业发展起来之后才开始兴起，虽然近年来发展速度较快，但综合竞争力与国际大型化工企业仍有一定差距目前国内高端改性塑料市场仍以进口为主，进口替代需求较大。

随着近年来行业内规模内资企业不断加大研发投入，与大型国际企业的技术差距逐渐缩小，部分企业以研究开发功能化、高性能化产品为抓手，逐步向高端市场渗透，替代价格高昂的外资产品的市场空间大五、 塑料是改性塑料最重要的上游行业以普利特2021年的改性塑料成本为例，改性塑料的成本由原材料、人工工资、运费、折旧、和其他构成，其中占比最大的是原材料，占总成本的91．59%而改性塑料原材料包括通用塑料、工程塑料和弹性体其中通用塑料占比最多，达到53．55%，其次是工程塑料，占比为19．72%通用塑料和工程塑料同属于塑料，两者占比合计为73．27%塑料是改性塑料最重要的上游行业，在一定程度上对改性塑料的生产产生影响从2021年中国改性塑料下游需求应用占比看，家电行业是改性塑料最大的下游产业，占比达到34%；其次是汽车行业，占比为19%家电产品在使用过程中频繁接触，导致产品面临易磨损、易腐蚀、易老化等一系列问题，因此家电产品的原材料要求外观表现力强、耐刮擦性能好、易加工、性价比高等，改性塑料就是极佳的选择在汽车领域，改性塑料可以应用在遮阳板、雨刷、空调壳、保险杠等汽车零部件上，另外增加改性塑料在汽车中的用量可以降低汽车重量，控制成本，从而达到节能的效果。

家用家电行业是改性塑料最主要的下游产业2016-2021年，中国家用电冰箱的产量虽然有过下降，但下降幅度小，产量基本保持稳定同时期空调的产量整体呈上涨趋势，虽然在2020年受到疫情的影响出现小幅度减少，但整体向好的态势没有改变同时期洗衣机的产量整体有所增长家电行业对改性塑料的需求量较为稳定汽车行业是改性塑料重要的下游产业之一2018年，中国车市遇冷，产销量双降，主要是因为汽车市场已经跨越汽车刚需爆发阶段在2021年，汽车产量出现上涨，为2652．8万辆，较上一年增长了120．31万辆近年来新能源汽车快速发展，成为改进塑料需求的新增长点新能源汽车发展中轻量化需求不断加大，相比于传统汽车制造材料，改性塑料不仅有助于减轻汽车重量，使新能源汽车跑得更远，还可以降低汽车企业的生产成本从2016-2021年中国新能源汽车的产销量看，新能源汽车的产销量同步增长，尤其在2021年，出现大幅上涨2021年中国新能源汽车产量为354．50万辆，同比上一年增长了208．90万辆；同年销量为352．1万辆，同比上涨了215．37万辆改性塑料行业是塑料加工大类中发展较快且发展潜力较大的一个子类行业随着人们生活水平的大幅提升和技术手段的进步，尤其是国家环保政策的不断推进，以塑代钢、以塑代木将成为一种趋势。

2016-2021年，中国改性塑料行业的总产量稳定上涨，2021年产量为2193万吨，较2016上涨了630万吨2018-2021年中国改性塑料行业的产量持续上涨，市场规模也不断扩大2021年中国改性塑料行业市场规模达3602亿元，同比上涨22．73个百分点，主要由于改性塑料下游市场的良好发展，为改性塑料提供了稳定的需求，同时新能源汽车成为改性塑料新的增长点，加快改性塑料市场规模的扩大改性塑料作为一个朝阳产业，正处于发展的上升期2017-2021年，中国改性塑料行业上市公司的总营业收入一路上涨2021年上市公司总营业收入为1864．95亿元，是2017年上市公司总营业收入的将近2．5倍环保政策将推进以塑代钢、以塑代木趋势的不断发展，为改性塑料企业带来更多的营收目前中国改性塑料行业市场集中度较低金发科技的市场份额占比最多，达到了8．33%其次是普利特、会通股份和道恩股份，分别占比1．57%、1．59%和1．27%，这三家企业都是改性塑料行业的重点企业家电和汽车是改性塑料最主要的两个下游应用领域随着居民收入和居民消费水平的提高，品种多样的小家电层出不穷，消费者家电的需求量和购买频次也随之不断上涨，必然会带动改性塑料行业的需求量上涨。

在汽车领域，尤其是新能源汽车的发展，汽车轻量化的需求不断扩大，以塑代钢、以塑代木的趋势不断发展，也将为改性塑料市场需求带来广阔的发展空间另外改性塑料是新材料产品，属于国家新兴产业范畴，国家政策对改性塑料行业的发展给予鼓励和支持，改性塑料行业的发展一片向好中国改性塑料行业发展时间较短，目前国内改性塑料行业产业集中度不高，行业竞争激烈但随着改性塑料下游市场对产品品质要求的不断提升，也将会使改性塑料行业经历一次大浪淘沙，一些技术同质化、缺乏自主创新能力、产品品质低劣的企业将会被市场淘汰，而坚持创新、技术过硬的企业也将脱颖而出，改性塑料的产业集中度也将得到提高国内工程塑料起步较晚，1958年我国第一套聚氯乙烯树脂合成装置才在锦溪建成投产1972年后，我国相继建立了一批以石油化工为基础的原料生产基地，我国塑料工业才正式开始产业化发展我国改性塑料的快速发展始于20世纪90年代，随着全球家电、汽车、办公设备、电动工具等产业不断向我国转移，以及我国经济的快速发展，伴随以塑代钢、以塑代木的不断推进，市场对改性塑料的需求不断增加国内广东、江苏、浙江、山东等地区相继涌现出我国第一代改性塑料企业但因为技术相对落后，国产改性塑料产品性能不能完全满足使用要求，许多中高端产品依赖进口，美国杜邦、德国巴斯夫、荷兰帝斯曼等跨国公司纷纷进入我国市场。

进入21世纪后，我国制造。