股票常用指标图解(经典).pdf

股票常用指标详解股票常用指标详解 一、一、MACDMACD 指标指标 1 1、、MACDMACD 用途：用途： MACD 指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值该指标可以去 除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点 由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标中长线指标，所以在盘整行情中不适用 2 2．． MACDMACD 使用方法：使用方法： 1）、 DIF 与 DEA 均为正值时，大势属多头市场， 2）、 DIF 与 DEA 均为负值时，大势属空头市场， 3）、 DIF 向上突破 DEA 时，可买进， 4）、 DIF 向下突破 DEA 时，应卖出 3 3．．MACDMACD 指标的使用心得：指标的使用心得： 1）． ADX 指示行情处于盘整时，不采用该指标 2）． 对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形 3）． 若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍 4 4．．MACDMACD 指标的计算公式：指标的计算公式： 1．MACD 由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA 是辅助。

先介绍 DIF 的计算方法 DIF 是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF 的正负差的名称由此而来快 速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的以 现在常用的参数 12 和 26 为例，对 DIF 的计算过程进行介绍 （1）快速平滑移动线（EMA）是 12 日的，计算公式为： 今日 EMA（12）=2/（12+1）×今日收盘价+11/（12+1）×昨日 EMA（12） （2）慢速平滑移动平均线（EMA）是 26 日的，计算公式为： 今日 EMA（26）=2/（26+1）×今日收盘价+25/（26+1）×昨日 EMA（26） 以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为 2/13 和 2/27如果选别的系数，则可照此法办理 DIF=EMA（12）-EMA（26） 有了 DIF 之后，MACD 的核心就有了单独的 DIF 也能进行行情预测，但为了使信号更可靠， 我们引入了另一个指标 DEA 2．DEA 是 DIF 的移动平均，也就是连续数日的 DIF 的算术平均这样，DEA 自己又有了个 参数，那就是作算术平均的 DIF 的个数，即天数。

对 DIF 作移动平均就像对收盘价作移动平均一样， 是为了消除偶然因素的影响， 使结论更可 靠 3．此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）： BAR=2×（DIF-DEA） 二、DMIDMI 指标指标 1 1、、概述：概述： DMI 指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失 真 2 2．．DMIDMI 指标使用方法详解：指标使用方法详解： DMI 指标共有+DI、—DI、ADX、ADXR 四条线 1．行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI 向上交叉—DI，则买进，当+DI 向下交叉—DI，则卖出 2．当 ADX 数值降低到 20 以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当 ADX 突破 40并明显上升时，股价上升趋势确立 1． 如果 ADX 在 50 以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转 4． 当 4 根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真 3 3．．DMIDMI 指标使用心得：指标使用心得： 1．±DI 交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资 者意义不大，如果一定要做短线交易，可将周期定为半小时或一小时。

对±DI 交叉讯号应尽量避免使用，可改用 KD 或 MACD 的交叉来指导买卖±DI 的交叉可用来判断股价的运行 趋势，以辅助 ADX 辨别方向 2．指标周期应设长一点，才能发挥效果 3．经常会发生 ADX 已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况 5． 如果投资者错过了±DI 交叉的讯号，则可在 ADX 交叉 ADXR 的时候介入 6． DMI 应设定为 7 天或 14 天 7． 在强势市场中 ADX 也会失真， 但仍应照 ADX 的转折讯号操作， 因为指标本身会自行修复， 这时仍可按其知识操作 8． ADX 的转折必须在 50 以上发生才有效，一般 ADX 转折后，会持续下降至 20 左右如果ADX 仅下降至 40~60 之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆 9． 当 ADXR 低于 20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场当 ADXR介于 20~25 之间时，仅布林线有参考价值 4 4．．DMIDMI 指标的计算公式：指标的计算公式： 1、 先求 TR1 值？方如下： （1）今天收盘—今天最低价 （2）今天最高—昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为 TR1 （3）今天最低—昨天收盘价 2、+DM=今天最高—昨天最高价之差 （差值≤0，则记成 0） —DM=昨天最低—今天最低价之差 （差值≤0，则记成 0） 3、TR7=7 天的 TR1 总合 4、+DM7=7 天的+DM1 值总合 —DM7=7 天的—DM1 值总合 5、+DI7=+DM7/TR7 —DI7=—DM7/TR7 6、DI 差=+DI7—（—DI7） DI 和=+DI7+（—DI7） 7、DX=DI 差—DI 和 8、第 15 天开始计算 ADX： ADX=[（第 14 天的 ADX*6）+第 15 天的 DX]/7 注意！每一次计算时，第 14 天的 ADX，以第 8 天至第 14 天 DX 的总合平均值代替，第 16 天 以后都恢复成以前一天的 ADX 为计算因子。

第 21 天开始计算 ADXR： （第 21 天的 ADX+第 15 天的 ADX）/2 从第 21 天起，每天都可以得到+DI、—DI、ADX、ADXR 四个值，分别给制成曲线，即构成一 幅 DMI 图表 三三．．RSIRSI 指标指标 1 1、、用用途：途： RSI 指标是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标 2 2，，RSIRSI 指标的原理：指标的原理： RSI 的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定; 而 RSI 是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例 3 3．．RSIRSI 指标的使用方法：指标的使用方法： 1，RSI 值于 0-100 之间呈常态分配，当 6 日 RSI 值为 80‰以上时，股市呈超买现象，若出现 M 头为卖出时机;当 6 日 RSI 值在 20‰以下时， 股市呈超卖现象， 若出现 W 头为买进时机 2，RSI 一般选用 6 日、12 日、24 日作为参考基期，基期越长越有趋势性(慢速 RSI)，基期越短越有敏感性，(快速 RSI)当快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时，为买进时机;当快速 RSI 由上而下跌破慢速 RSI 时，为卖出时机。

4 4．．RSIRSI 指标的超买和超卖指标的超买和超卖 一般而言，RSI 的数值在 80 以上和 20 以下为超买超卖区的分界线 1、当 RSI 值超过 80 时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对 比悬殊，多方大胜，市场处于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票 2、当 RSI 值低于 20 时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量 建仓、买入股票 3、当 RSI 值处于 50 左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望 4、对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定一般市道中，RSI 数值在 80 以上就可以称为超买区，20 以下就可以称为超卖区但有时在特殊的涨跌行情中，RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为 90 以上，而在熊市中或对于熊股，超卖区可定为 10 以下（对于这点是相对于参数设置小的 RSI而言的，如果参数设置大，则 RSI 很难到达 90 以上和 10 以下） 四四，，EXPMAEXPMA 指标指标 1 1、、用途：用途： EXPMA 指标以交叉为主要讯号。

该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决 讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用 2 2，，EXPMAEXPMA 指标的使用方法：指标的使用方法： 1、 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号； 2、 当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号 3、股价由下往上碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大压力回档 4、股价由上往下碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大支撑反弹 3 3．．EXPMAEXPMA 指标的使用心得：指标的使用心得： 1．股价瞬间行情幅度过大时，使用 EXPMA 的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性 2．常态行情中，依 EXPMA 交叉讯号买进股票，股价却经常立即回档；而依照讯号卖出股票后，股价又经常立即反弹，这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为 CCI 搭配 ROC 使用 4 4，，EXPMAEXPMA 指标的计算公式指标的计算公式 1、 计算第一条 EXPMA： EXPMA1=（C-Xp）×0.15+Xp 2、 计算第二条 EXPMA： EXPMA2=（C-Xp）×0.04+Xp 3、 C=当天的收盘价 4、 Xp=前一天的 EXPMA 第一次计算时，因为还没有 EXPMA 值，所以 Xp 用前一天的收盘价代替。

0.15 及 0.04 的来源是由 2/（N+1）得来，而一般 N 的参数值设定在 12 及 50 五五、、TRIX 指标指标 1、、.用途用途； 该指标是一种三重指数平滑平均线， 长线操作时采用本指标的讯号， 可以过滤掉一些短期波 动的干扰，避免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用 2．使用方法．使用方法： 1．TRIX 向上交叉其 MA 线为买入讯号， 2．TRIX 向下交叉其 MA 线为卖出讯号 注：该指标在判断卖出时可能会失真 3．使用心得：．使用心得： TRIX 指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观 4．计算公式：．计算公式： 1．计算 N 天的收盘价的指数平均 AX AX = (I 日) 收盘价 * 2 /(N+1) + (I-1)日 AX (N-1) *(N+1) 2．计算 N 天的 AX 的指数平均 BX BX = (I 日) AX * 2 /(N+1) + (I-1)日 BX (N-1) *(N+1) 3．计算 N 天的 BX 的指数平均 TRIX TRIX = (I 日) BX * 2 /(N+1) + (I-1)日 TRIX (N-1) *(N+1) 4．计算 TRIX 的 m 日移动平均 TMA TMA = ((I-M)日 TRIX 累加) /M 日 六、六、 CR 指标指标 1、、用途：用途： 该指标用于判断买卖时机。

能够测量人气的热度和价格动量的潜能；。