中哈原油管道油源及经济性分析.docx

中哈原油管道：油源及经济性分析2009 年 7 月 1 日，随着最后一道焊缝完工，历时 10 个月的中哈原油管道（以下“中哈管道”）二期一阶段工程正式建成这标志着设计全长近 3100千米的中哈管道实现全线物理贯通，哈萨克斯坦西部以及里海地区原油输往中国市场的大门就此打开，中哈两国“互利共赢、共同发展”的能源合作再次谱写出新篇章1、中哈管道建设历程及意义哈萨克斯坦地处欧亚大陆东西和南北交通要塞的重要战略位置，濒临里海，蕴藏有丰富的油气资源根据美国能源信息署(EIA) 预测，哈萨克斯坦石油储量达到 130 亿吨，天然气 6 万亿立方米，仅陆上石油和凝析油储量（不包括里海大陆架）就为 29 亿吨，陆上天然气储量 1.8 万亿立方米但是哈萨克斯坦属于典型的内陆国家，大部分油气出口运输需要过境俄罗斯，出口通道单一和配额有限的“瓶颈”严重阻碍了哈萨克斯坦能源输往国际市场，制约了哈萨克斯坦领导人制定的“资源富国”经济发展战略的实施因此，哈萨克斯坦政府在独立之初就把寻求石油出口多元化和通往国际市场的安全通道作为哈萨克斯坦石油工业发展的战略任务作为世界最大消费市场的中国，随着经济发展，能源需求和消费量也迅速增加，原油对外依存度不断提高。

长期以来，中东和西非一直是我国进口石油的重要供应地，但是资源产地长期动荡的局势和红海、马六甲海峡等海上运输通道不断加大的安全风险，严重影响着我国石油供应的安全因此与包括中亚、俄罗斯在内的资源国进行油气资源开发合作，寻求充足稳定的供应来源、建设安全高效的陆上运输通道就成为我国能源战略发展的首要任务基于中哈两国的地缘特性和能源战略需求的互补性，两国政府于 1997 年签订了包括修建“乌津一阿拉山口”输油管道在内的油气合作协议，并于 1999年共同完成了管道建设的可行性研究但此后由于管道建设成本过高、哈萨克斯坦国内当时的石油产量不足以确保管道所需的最低供应量，以及石油开采成本等方面原因，中哈管道的建设被整体延期2001 年以来，随着哈萨克斯坦石油勘探的实质性突破，石油产量和出口量不断增加，中哈管道建设也再次被提上日程2003 年 10 月 13 日，哈萨克斯坦国家石油公司与中国石油共同宣布开始分阶段建设中哈管道的决定第二年 9 月动工的中哈管道工程，西起哈萨克斯坦西部石油城市阿特劳，东至中哈边境阿拉山口，初步设计总长 3088 千米，年输油量 2000 万吨，包括之前于 2003 年 3 月 28 日建成的“肯基亚克一阿特劳”先期管道工程和两期共三个阶段工程。

第一期修建“阿塔苏一阿拉山口"段，管道总长 962 千米，工程已于 2005年底完工并于 2006 年 7 月正式投运，实际输油能力 750 万吨／年；第二期第一阶段修建“肯基亚克一库姆科尔“段，管道总长 792 千米，于2009 年 10 月投入商业运行，输油能力 1000 万吨／年；第二期第二阶段工程主体包括“库姆科尔一阿塔苏”段新线建设和“肯基亚克一阿特劳”管道反输改造，计划于 2011-2012 年建设待工程全部建成后，中哈管道输油能力将达到 2000 万吨／年（图） 2、中哈管道的资源落实与市场开发中哈管道自西向东横跨哈萨克斯坦曼格斯套及滨里海、阿克纠宾、库姆科尔三大油区，并通过中国境内的“阿拉山口一独山子”管道一直连接到新山子炼厂它不仅是哈萨克斯坦原油外输中国的重要通道，同时也承担着哈萨克斯坦“西油东输”的重要任务，对于哈萨克斯坦不同区域间资源平衡、国内油品市场供应也起着重要的调配和保障作用作为一条直接沟通资源产地和消费市场的内陆管道，中哈管道的规划和建设不仅要考虑上游资源的开发和供应能力，目标市场的消化能力也是重要的影响因素因此中哈管道的总体布局和设计建设是根据管道沿线资源落实情况和市场消化能力的开发进度而分阶段展开的。

中哈管道一期工程是在充分落实哈萨克斯坦中部图尔盖盆地现有资源和中国新疆地区原油加工能力的情况下，以缓解图尔盖盆地库姆科尔油区原油出口运输通道不畅，增加新疆地区原油和成品油市场供应而规划建设的工程建成后，图尔盖盆地出产的库姆科尔原油可以通过管道外输出口，彻底扭转了这一地区原油仅能通过铁路罐车运输出口的不利局面，不仅提升了原油生产商的经济效益，并且大大减轻了各油公司的运输组织工作，有力缓解了这一地区原油外运困境另一方面，中哈管道的管输能力随着运行稳定而逐年提高，原油供应量从2006 年的 175.8 万吨增长至 2008 年的 611.3 万吨，不仅完全取代了铁路运输哈萨克斯坦原油出口中国，还替代了大部分其他疆内原油对独山子炼厂的供应中国石油在新山子投资建设的千万吨级大炼油项目是中哈管道的接收终端，设计加工原料为通过管道进口的哈萨克斯坦原油随着该项目各装置陆续建成投产，我国对于哈萨克斯坦原油的需求和消化能力再次逐渐增加，建设中哈管道二期工程的条件日趋成熟因此在中哈管道一期工程实现平稳运行的基础上，中哈两国政府于 2008年 9 月启动了中哈管道二期一阶段工程建设该工程的建设，标志着全长约3100 千米的中哈管道实现了全线物理贯通，不仅顺利建成连接哈萨克斯坦西部阿克纠宾和中部库姆科尔两大油区的运输通道，为中国石油阿克纠宾油气股份有限公司（以下简称“中油阿克纠宾公司”）生产的原油通过管道经济便捷地供应中国市场创造了条件，而且与“肯基亚克一阿特劳”管道顺利实现对接，为下一步输量再次提升时吸纳哈萨克斯坦西部及里海地区资源进入中哈管道打下基础，曼格斯套及滨里海油区原油通往中国市场的大门就此打开。

作为一条内陆运输管道，中哈管道的市场和资源购买方都是唯一的，因此管道的建设规模和进度必须与我国西部地区原油、成品油消化能力相匹配管道二期一阶段建成后，年供油能力达到 1000 万吨／年，与配套建设的独山子大炼油项目加工处理能力相等但随着“西部大开发”进一步深入和中国石油四川大炼油项目开工建设，我国西部地区原油供应与需求暂时平衡的局面再次被打破，进口哈萨克斯坦原油的需求再次增加但是目前作为中哈管道主力供油区的阿克纠宾和库姆科尔油区产量除满足哈萨克斯坦国内市场需求外，大部分已供应中哈管道，进一步大幅增加供应量的潜力不大，因此有必要从哈萨克斯坦西部地区着手引进资源进行补充另一方面，中哈管道二期一阶段工程建成后，“库姆科尔一阿塔苏”段的运输仍要借助于哈萨克斯坦输油公司现有管线这一区间包括“库姆科尔一卡拉卡因”段的设计输量 2×530 万吨／年的复线，和 “卡拉卡因一阿塔苏”段的设计输量 1030 万吨／年的单线（即 “鄂木斯克一巴普洛达尔一奇姆肯特”主管线）这两段管线建于前苏联时期，设备老化严重，目前实际输送能力远远低于设计能力因此，规划中的中哈管道二期二阶段工程包括“肯基亚克一阿特劳”段反输改造，以便从哈萨克斯坦西部地区向中国方向进行运输，以及“库姆科尔一阿塔苏”段现有管线的改造或者重新建设，以使整条管线达到 2000 吨／年的运输能力。

3、中哈管道油源保障及经济效益核算为了满足国内“西部大开发”对于能源需求的不断增长，根据中国石油天然气集团公司“十二五”规划和“中亚油气合作示范区”的建设要求，中哈管道输量在 2010 年达到 1000 万吨基础上，将随着二期二阶段建设工程的开展实现梯次增长，2011 年和 2012 年分别达到 1200 万吨和 1400 万吨，并于2013 年二期二阶段建成后达到 2000 万吨／年中哈管道油源保障主要立足于中国石油项下现有资源，在不足时通过第三方资源予以补充其中库姆科尔油区各供油商年产量合计约 1000 万吨，中油阿克纠宾公司年产量约 650 万吨，在完成哈萨克斯坦国内炼厂供油义务的基础上，通过调整各供油商出口方向、进口俄罗斯资源供应哈萨克斯坦炼厂等措施，基本可以满足 2012 年前中哈原油管道油源需求3.1 库姆科尔油区的油源保障及经济效益测算中哈管道在库姆科尔油区的主力供油商为中油国际(PK)有限责任公司旗下的 PKKR、KGM、TP 公司，三个公司向中哈管道的供油量占到了库姆科尔油区供油总量约 80%，此外还包括 ADM、KAM 、South Oil 等小油公司以上公司除 South Oil 以外，均为中国石油控股或参股的项目公司，并且除 KGM 和TP 公司以外，其他公司均已将中哈管道作为唯一出口方向。

库姆科尔油区各油公司目前主要出口方向除中哈管道外，还包括 KGM 公司的巴库（巴图米）方向和 TP 公司的乌兹别克斯坦富尔甘纳炼厂方向，合计出口量约 12 万吨／月其中以中哈管道方向的出口效益最优，出口净回价较巴库（巴图米）方向和乌兹别克斯坦方向分别高出约 10 美元／桶和 5 美元／桶因此中国石油通过协调 KGM、TP 两公司股东调整销售方向，有望每年为中哈管道补充增加约 150 万吨资源供应库姆科尔油区还承担着向哈萨克斯坦南部奇姆肯特炼厂供应加工原料的任务，各油公司国内供油义务比例最高达到产量的 60%以上受哈萨克斯坦政府保护国内油品市场供应的原因，国内供油价格较国际市场有很大差距，由此严重影响了各油公司的销售效益为了解决这一问题，PKKR 公司自 2006 年起通过管道和铁路进口俄罗斯原油供应奇姆肯特炼厂，完成哈萨克斯坦内供油任务并替换自产资源出口销售如此一来，既解决了哈萨克斯坦内炼厂加工原料的供应问题，又为公司提高了销售效益，同时有效保障了中哈管道的油源供给因此这种操作方式也是库姆科尔油区各油公司向中哈管道增加供应的一条保障之道，如果运作得当，将有望每年替换出 200 万吨资源供应中哈管道。

3.2 阿克纠宾油区的油源保障及经济效益测算中哈管道二期一阶段建成后，中油阿克纠宾公司原油进入管道供应中国，2010 年计划供油量 366 万吨除中哈管道方向外，中油阿克纠宾公司还保留有波兰、新俄罗斯港等销售方向，其中以新俄罗斯港（管输）方向效益最优但是由于配额限制的原因，自 2010 年 5 月以来，该销售方向已暂停，主要出口方向以中哈管道 波兰和新俄罗斯港（管输）为主中哈管道二期二阶段工程中的“肯基亚克一阿特劳”段反输改造完成后，原来通过该管道出口欧洲方向的阿克纠宾原油将转向供应中国方向，由此可为中哈管道继续增加 200 万 ~300 万吨资源供应但是由于中哈管道方向销售效益较欧洲方向还有一定差距，为了保证中油阿克纠宾公司经济效益不受损失，未来拟通过在中哈管道实行“一票制”管输费的方式，降低向中国出口运输费用，争取与向欧洲方向出口效益持平3.3 哈萨克斯坦西部及里海地区油源的经济效益核算自 2013 年起，中哈管道计划输量提升到 2000 万吨／年，现有供油商的产量已不足以保障中哈管道油源缺口，届时将需要动员哈萨克斯坦西部和里海地区资源予以补充，如中国石油项下的 MMG 公司、北布扎奇公司，必要时也可以吸引第三方公司资源，如雪佛龙（田齐兹）、卡沙甘公司等，这些公司也都向中国石油和中哈管道表示了积极的供油愿望。

但是从经济效益角度出发，哈萨克斯坦西部地区向中国方向出口还存在很大障碍首先是哈萨克斯坦西部地区原油在欧洲（地中海）市场以“FOB 滨海港”或 FOB 新俄罗斯港”等贸易条款的销售价格约为 Dtd Brent-2~3 美元／桶；若转向通过中哈管道出口中国，“DAF 阿拉山口 ”的价格仅为 Dtd Brent-6.7 美元／桶，远低于欧洲（地中海）市场（表）哈萨克斯坦西部地区出口净回价测算（单位：美元/桶）出口方向 CPC 管道 滨海港 新俄罗斯港（管道）敖德萨 波兰Dtd-7.64 Dtd-7.01 Dtd-7.90 Dtd-7.78相对于中哈管道方向质量调整系数：2.5 美元/桶阿特劳净回价公式Dtd-6.58Dtd-10.14 Dtd-9.51 Dtd-10.40 Dtd-10.28出口方向 新俄罗斯港（混输）巴库/ 巴图米伊朗 巴库/ 杰伊汉管道阿克套港净会价公式Dtd-7.37 Dtd-7.38 Dtd-12.。