主动负债包括哪些.docx

主动负债包括哪些 1.什么是主动负债 主动负债是指商业银行通过发行各种金融工具主动吸收资金的业务 主动负债的基本形式 1、发行债券 指商业银行通过发行金融债券从货币或资本市场融入资金以前我国只有三家政策性银行发行过金融债自央行20**年6月发布《商业银行次级债券发行管理方法》、20**年5月发布《全国银行间债券市场金融债券发行管理方法》后，一般商业银行陆续开始发售次级债和金融债，发行债券逐渐开始成为商业银行资金来源中不可忽略的组成部分 2、对央行负债 指商业银行从央行融入资金的业务行为目前主要形式为再贷款、再贴现和央行公开市场逆回购对央行负债的产生基于两个目的：一是增加商业银行资金来源，缓解流动性缺陷；二是央行调控市场货币供给量，实施货币政策意图 3、对同业负债 指商业银行从金融机构融入资金的业务行为目前对同业负债主要有同业拆入（期限不得超过4个月）和借款（4个月以上的拆入，目前借入方仅限于外资银行在中国分支机构）、票据转出、信贷资产转出回购、债券正回购等实现形式，其中同业拆入和借款一般建立在信用根底上，而其他几种都是以现有资产为抵押融入资金。

4、协议存款 指商业银行按政策规定从保险公司、社保基金、邮政储蓄和货币市场基金等单位引进大额存放资金，并约定期限和利率 主动负债的意义 1、主动负债有助于保证商业银行流动性 主动负债是西方商业银行在贷款需求增加超过存款资金供应的情况下产生的，其初始目的是为商业银行提供流动性支持从我国商业银行主动负债的形式中可以看出，初期的央行再贴现、再贷款资金支持，后期的商业银行发行金融债、从同业拆借、债券回购和票据转贴现市场融资，都主要基于流动性安排需要，也确实为提高我国商业银行流动性作出了重大奉献此外，我国各地经济发展不平衡，各商业银行资金供求局面有明显差异，适时通过主动负债方式融入资金可有效保证银行的流动性 2、主动负债有助于实现商业银行现代资产负债管理需要 现代商业银行资产负债管理要求做到资产和负债的期限匹配，从而控制利率风险实现期限匹配的手段就在于有管理的资产、有管理的负债（主动负债）和表外金融衍生产品如利率期权、期货和利率互换等商业银行通过主动负债管理可直接控制负债规模、期限构造和利率定价方式，提高资产负债的匹配程度，锁定资金业务净利差，防范利率波动风险和提前偿还风险。

随着利率市场化改革的深入、存贷款利差的逐步缩小，过去对存款实行的粗放的数量管理显然无法适应新形势的要求，负债构造调整和精细化管理将是追求利润最大化的唯一选择在金融脱媒的大趋势下，开展主动负债业务也是构建市场化债务融资机制和渠道的需要 3、主动负债有助于促进我国金融市场繁荣发展 目前，我国商业银行业务同质性相当突出，表现在资金来源和运用构造、收入和支出构造、客户构造、产品构造等方面在被动负债作为资金来源绝对主力的时代，商业银行难以有效控制资金来源，因此自主控制业务构造难度也较大在主动负债地位提高以后，商业银行可根据自身相对优势，在市场中选择相对有利的主动负债形式，并以此为资金根底发展对应资产业务所以主动负债的发展可拓宽商业银行差异化经营的空间商业银行经营差异化加大以后，各商业银行基于优势定位，实现竞争和互补的良好互动关系，提高各自管理效率和收益水平，促进我国金融市场的繁荣和发展 2.主动性负债与被动性负债区别是什么 主动性负债与被动性负债两者的区别主要在于银行的自主权，即主动负债银行可以自主决定是否负债，负债水平和债务偿还事项，自主选择债权人，以到达改善银行财务杠杆的目标.而被动则银行只有规定利率的权限，没有其他权限. “被动性负债”指的是银行的存款.由于银行可吸收存款数额的大小、时间的长短等最终取决于存款客户的决定，所以与其他借入资金相对应的是，存款被称为银行的“被动型负债”. “主动性负债”指的是商业银行的非存款业务，主要包括：同业拆借、向中央银行或向国际金融市场借款、发行金融债券等.因为这些资金来源最终取决于商业银行本身的决定，所以称为“主动型负债”. 西方商业银行财务管理经历了资产管理、负债管理和资产负债联合管理三个阶段.无论是负债管理阶段还是资产负债联合管理阶段，都要求运用有管理的负债.这些有管理的负债又被称为主动负债，因为它与传统负债形式——存款有截然的区别. 传统的存款是银行规定利率，存款人自行决定存放期限和金额，所以存款又称为被动负债.而主动负债具有三个截然不同的特征： 1.是银行可自主协定负债的金额、期限和利率水平. 2.是银行可自主决定负债的引进与否. 3.是银行需直接并且基本是逐笔开展营销.随着金融市场的发展，主动负债已经成为商业银行重要的资金来源，成为当前商业银行有效开展财务管理的关键手段. 3.主动性负债与被动性负债区别 主动性负债与被动性负债区别 1、“主动型负债”指的是商业银行的非存款业务，主要包括：同业拆借、向中央银行或向国际金融市场借款、发行金融债券等。

因为这些资金来源最终取决于商业银行本身的决定，所以称为“主动型负债” 2、“被动型负债”指的是银行的存款由于银行可吸收存款数额的大小、时间的长短等最终取决于存款客户的决定，所以与其他借入资金相对应的是，存款被称为银行的“被动型负债” 3、两者的区别主要在于银行的自主权，即主动负债银行可以自主决定是否负债，负债水平和债务偿还事项，自主选择债权人，以到达改善银行财务杠杆的目标而被动则银行只有规定利率的权限，没有其他权限 4、西方商业银行财务管理经历了资产管理、负债管理和资产负债联合管理三个阶段无论是负债管理阶段还是资产负债联合管理阶段，都要求运用有管理的负债这些有管理的负债又被称为主动负债，因为它与传统负债形式——存款有截然的区别传统的存款是银行规定利率，存款人自行决定存放期限和金额，所以存款又称为被动负债而主动负债具有三个截然不同的特征：一是银行可自主协定负债的金额、期限和利率水平，二是银行可自主决定负债的引进与否，三是银行需直接并且基本是逐笔开展营销随着金融市场的发展，主动负债已经成为商业银行重要的资金来源，成为当前商业银行有效开展财务管理的关键手段 4.主动性负债与被动性负债区别 这两个概念主要是对商业银行的负债开展分类 主动负债，一是银行可自主协定负债的金额、期限和利率水平，二是银行可自主决定负债的引进与否，三是银行需直接并且基本是逐笔开展营销。

主要包括发行债券、再贷款、再贴现和央行公开市场逆回购、同业拆借和协议存款 被动负债是传统的存款业务，银行规定利率，存款人自行决定存放期限和金额，所以存款又称为被动负债 两者的区别主要在于银行的自主权，即主动负债银行可以自主决定是否负债，负债水平和债务偿还事项，自主选择债权人，以到达改善银行财务杠杆的目标而被动则银行只有规定利率的权限，没有其他权限 第 7 页 共 7 页。