典当行业分析.ppt

典当行业分析典当行业分析目录p一、典当行业概述p二、典当行业比较p三、业务开展p四、风险控制典当行业概况•典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例的费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息，偿还当金，赎回当物的行为• 典当行以其短期性、灵活性和手续便捷性等特点，成为银行贷款业务的一个有效补典当行以其短期性、灵活性和手续便捷性等特点，成为银行贷款业务的一个有效补充• 近几年典当行业发展迅速，近几年典当行业发展迅速，20062006年年末全国有典当行年年末全国有典当行24942494家，注册资本家，注册资本246246亿元，到亿元，到20102010年典当行就超过了年典当行就超过了40004000家截止20102010年年6 6月，月，20102010年典当行业累计发放当金年典当行业累计发放当金103103万笔，万笔，典当总额典当总额847847亿元，同比增长亿元，同比增长10.6%10.6%，实现利润总额，实现利润总额10.910.9亿元其中，向亿元其中，向4848万户小企业和万户小企业和个体工商户发放当金个体工商户发放当金639639亿元。

亿元汉代汉代唐代唐代质舍质舍.柜坊柜坊宋朝宋朝典库典库.抵当店抵当店明清明清当铺当铺• 平均每年纳税 银11万两• 全国23139座• 专业化高.分工细• 皇当.官当.民当三大资本 清末清末 当铺当铺• 1930年,全国当铺 4500家• 社会动荡• 现代银行的金融业 竞争新中国成立新中国成立,典当行消亡典当行消亡典当行业的发展历史• 中国典当大体上源于汉代，这是与战国秦汉以来商品货币经济的发放、高利贷尤其是抵押借贷关系的发达有关的• 典当业机构的称呼，明清时期多称之为当铺、典铺、质铺，而在宋元及以前则多称为质库、解库以“当”字称呼典当业是从北宋官府设置当所开始的，而寺院典当业有自己的称呼，如“质钱舍屋”、“长生库”等• 中国典当业从历史上看，既有是人典当业、又有官府典当业和寺院典当业；从资本规模大小观察，则有大、中、小的区别初见萌芽初见萌芽 南北朝南北朝 寺库寺库肇始于寺库质贷肇始于寺库质贷入俗于市井社会入俗于市井社会立行于两宋立行于两宋兴盛的时代兴盛的时代 衰落时期衰落时期 典当行业的政策变革进程19871987年年1212月月第一家第一家19931993年年6 6月月30003000多家多家注册资金注册资金9 9亿多亿多经贸委经贸委. .商务部商务部监管监管20012001年年8 8月月8 8日颁日颁发典当行管理办发典当行管理办法法20052005年颁发新年颁发新的典当行管理的典当行管理办法办法1. 20011. 2001年年, ,全国保留全国保留典当行典当行890890家家2.2.小额小额. .短期短期. .快捷快捷 3.3.统一全国当票格式统一全国当票格式19961996年年4 4月约月约法三章法三章, ,清理清理整顿整顿1996年年4月颁发月颁发典当行管理暂行典当行管理暂行办法办法人民银行人民银行监管监管商务部、公安部商务部、公安部监管监管1.前期没有明确主管部前期没有明确主管部门门2.自有资金自有资金.集资集资.贷款贷款三种来源三种来源3.经营范围没有限制经营范围没有限制1.1.允许全国范围内机允许全国范围内机构扩张构扩张 2.2.明确了开展新增典明确了开展新增典当业务的程序和对当当业务的程序和对当户的保护，强化了对户的保护，强化了对新增典当品种的业务新增典当品种的业务管理管理 典当企业面临的机遇与挑战机遇机遇挑战挑战1.政策、法律环境较为宽松、有利2.拥有产品的细分市场3.竞争对手对市场覆盖的有限性。

1.人们对典当认识理念偏颇2.具有一定得滞后性3.典当行业协会的作用没有发挥出来典当企业具有的优势与劣势1.鉴定师丰富的鉴定估价经验和专业知识2.收藏爱好者鉴定知识的提高3.独特的客户群4.客户群中的中小企业数量大5.拍卖业为典当绝当商品的处理变现创造了良好环境6.电子商务业为典当业的发展提供了新契机7.产品创新8.融资方便快捷优势优势1.融资额度有限2.高技术人才缺乏3.存在季节性风险4.合理定价难度大5.外向沟通不够6.地区分布不均衡劣势劣势目录p一、典当行业概述p二、典当行业比较p三、业务开展p四、风险控制中美典当业的比较美国典当业中国典当业发展阶段美国的典当行业已经相当发达，目前拥有的店美国的典当行业已经相当发达，目前拥有的店铺总数为铺总数为2 2万家万家处于发展阶段，店铺数处于发展阶段，店铺数3 3千家，千家，0707年交易额超过年交易额超过1 1千亿千亿市场准入相对宽松，只要可提供的净资产达到各州法律相对宽松，只要可提供的净资产达到各州法律要求即可获得执照，德州对净资产的要求为要求即可获得执照，德州对净资产的要求为1515万美元，美国典当行业受各州法律的监管，各万美元，美国典当行业受各州法律的监管，各州之间略有不同州之间略有不同我国的市场准入较难，监管部门依据我国的市场准入较难，监管部门依据““统筹规划、合理布局、适度竞争、规范经营统筹规划、合理布局、适度竞争、规范经营””的原则，按地区对典当行的数量及布局进行调控，每年对新发执照进行审定，同时受的原则，按地区对典当行的数量及布局进行调控，每年对新发执照进行审定，同时受到商务部和公安局的监管，最低注册资本到商务部和公安局的监管，最低注册资本300-1000300-1000万元，根据业务不同调整。

万元，根据业务不同调整连锁/单店不同大小的企业和个人在从事典当业务，根据不同大小的企业和个人在从事典当业务，根据自身规模的大小，既有单店经营，也有连锁经自身规模的大小，既有单店经营，也有连锁经营，但行业中的大、中型企业，多采用连锁经营，但行业中的大、中型企业，多采用连锁经营的模式营的模式我国目前主要以单店经营模式，尚处于市场发展的初期，上市公司香溢融通，也只有我国目前主要以单店经营模式，尚处于市场发展的初期，上市公司香溢融通，也只有两家典当行两家典当行经营范围比中国的宽泛，主要包括典当、商品销售和金比中国的宽泛，主要包括典当、商品销售和金融服务三大类，相互渗透、相互支持，为客户融服务三大类，相互渗透、相互支持，为客户提供全方位的服务提供全方位的服务我国对典当行的经营范围进行了严格的约束，商品销售和金融服务业务都明确被禁止我国对典当行的经营范围进行了严格的约束，商品销售和金融服务业务都明确被禁止当金限额美国各州通过典当立法，规定典典当行美国各州通过典当立法，规定典典当行必须遵守的当金上限，着重突出当行的必须遵守的当金上限，着重突出当行的小额金融借贷特色，美国典当行发放的小额金融借贷特色，美国典当行发放的当金数额每笔平均为当金数额每笔平均为70-100 70-100 美元，低美元，低的仅为的仅为20 20 美元，而高的则可达数千美美元，而高的则可达数千美元或更多，但最高未超过元或更多，但最高未超过15,000 15,000 美元。

美元我国法律对当金限额的规定相当高，《典当管理办法》中做了如下规定：我国法律对当金限额的规定相当高，《典当管理办法》中做了如下规定：典当行对同一法人或者自然人的典当余额不得超过注册资本的典当行对同一法人或者自然人的典当余额不得超过注册资本的25%25%；典；典当行财产权利质押典当余额不得超过注册资本的当行财产权利质押典当余额不得超过注册资本的50%50%房地产抵押典当房地产抵押典当余额不得超过注册资本注册资本不足余额不得超过注册资本注册资本不足1000 1000 万元的，房地产抵押典当万元的，房地产抵押典当单笔当金数额不得超过单笔当金数额不得超过100100万元注册资本在万元注册资本在10001000万元以上的，房地产万元以上的，房地产抵押典当单笔当金数额不得超过注册资本的抵押典当单笔当金数额不得超过注册资本的10%10%中美典当业的比较美国典当业中国典当业典当物品美国典当行业的客户群体主要是中低收入群美国典当行业的客户群体主要是中低收入群体该群体在银行没有账户或信用额度，约体该群体在银行没有账户或信用额度，约500-600 500-600 万人，占美国消费群体的万人，占美国消费群体的28%28%左右，左右，无法从银行取得短期融资。

无法从银行取得短期融资从交易金额上看，我国典当业从交易金额上看，我国典当业70%70%的客户是中小企业，的客户是中小企业，30%30%是个人是个人客户以2007 2007 年上半年为例，全行业为中小企业提供了年上半年为例，全行业为中小企业提供了38,000 38,000 笔典当融资，总金额笔典当融资，总金额222 222 亿元，比上年度增加亿元，比上年度增加18%18%，同期为个人客，同期为个人客户提供典当融资户提供典当融资99 99 万笔，总金额万笔，总金额199 199 亿元，同比增长亿元，同比增长8%8%绝当物品处置美国法律赋予了典当行自行处置绝当物品的美国法律赋予了典当行自行处置绝当物品的权利，可以自由拍卖、变卖，在美国，绝当权利，可以自由拍卖、变卖，在美国，绝当物品的处置收入全部属于典当行，因此构成物品的处置收入全部属于典当行，因此构成其收入、利润的重要来源，平均而言，美国其收入、利润的重要来源，平均而言，美国此类绝当物品的处置毛利率在此类绝当物品的处置毛利率在40%左右而我国法律则设臵了金额限制和品种限制：我国典当行在处置超而我国法律则设臵了金额限制和品种限制：我国典当行在处置超过过3 3 万元的绝当资产时，不能自行处置，在处置时间和效率上费万元的绝当资产时，不能自行处置，在处置时间和效率上费时费力，而对于上市公司股权的处置则更为艰难。

并且，超过时费力，而对于上市公司股权的处置则更为艰难并且，超过3 3万元的绝当物品拍卖后，万元的绝当物品拍卖后，““在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户部分应当退还当户””，，典当期限各州典当法规不尽相同，一些州立法规定的各州典当法规不尽相同，一些州立法规定的当期通常平均在当期通常平均在60 60 天左右，有的州也根据典天左右，有的州也根据典当物品的不同，而规定不同的典当期限当物品的不同，而规定不同的典当期限最长不超过最长不超过6 6 个月个月典当费率美国各地的典当费率极不相同，主要因典当美国各地的典当费率极不相同，主要因典当市场大小、当金供求情况、各州法律规定而市场大小、当金供求情况、各州法律规定而形成差异，一般月费利在形成差异，一般月费利在2 2％％-3%-3%的较为多见的较为多见我国法律也对典当收费的最高上限做了规定，在最高限额上，明我国法律也对典当收费的最高上限做了规定，在最高限额上，明显低于美国的上限：动产质押典当的月综合费率不得超过当金的显低于美国的上限：动产质押典当的月综合费率不得超过当金的42‰42‰；房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的；房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的27‰27‰；财产；财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24‰24‰。

绝当比率美国典当业的绝当比率在美国典当业的绝当比率在25%25%左右，因此，左右，因此，美国典当行十分重视绝当物品的变卖和销售美国典当行十分重视绝当物品的变卖和销售我国由于典当市场的发展不平衡，绝当比率也各地不一，在典当我国由于典当市场的发展不平衡，绝当比率也各地不一，在典当发达的浙江，发达的浙江，2006 2006 年的平均绝当比率只有年的平均绝当比率只有0.4%0.4%中美典当业比较总结•通过对该行业的比较研究认为： 1、美国典当业经营模式美国典当业经营的特点是：定位于为中低收入阶层、美国典当业经营模式美国典当业经营的特点是：定位于为中低收入阶层服务，以小额借贷为特色，集合典当、商品销售和金融服务业务为一体，并服务，以小额借贷为特色，集合典当、商品销售和金融服务业务为一体，并实行连锁经营的发展模式可以模仿美国典当业的经营模式，经营对象是以实行连锁经营的发展模式可以模仿美国典当业的经营模式，经营对象是以个人客户为主，中小企业为辅；典当产品重点是一般的日常用品，而不是房个人客户为主，中小企业为辅；典当产品重点是一般的日常用品，而不是房产、股票；因此单笔交易额不会很大，且绝当物品变现容易。

产、股票；因此单笔交易额不会很大，且绝当物品变现容易 2、典当牌照只是一个准入门槛，不是典当行最有价值的部分；经营典当行、典当牌照只是一个准入门槛，不是典当行最有价值的部分；经营典当行关键是可供贷放的合规资金规模及严格的风险控制系统关键是可供贷放的合规资金规模及严格的风险控制系统 3、对于任何计划进入该行业的投资者而言，最重要的是集聚人才，建立起、对于任何计划进入该行业的投资者而言，最重要的是集聚人才，建立起可以复制的严格的风险控制系统，然后将此系统复制到未来设立或收购的典可以复制的严格的风险控制系统，然后将此系统复制到未来设立或收购的典当行中，形成连锁经营当行中，形成连锁经营目录p一、典当行业概述p二、典当行业比较p三、业务开展p四、风险控制典当的三大类型• 当户融资的目的是为了应付突发事件，如天灾人祸、生老病死等• 这类当户以广大普通社会公众居多为解燃眉之急，他们往往用自己的金银首饰、家用电器等典当，向典当行押款，因为“急事告贷，典当最快”，所以应急型典当很受老百姓欢迎，属于大众融资渠道之一 应急型典当投资型典当消费型典当• 当户融资的目的是为了从事生产或经营，如做生意用钱、上项目调头寸等。

• 这类当户通常是个体老板、一些中小企业他们往往利用手中闲置的物资、设备等，从典当行押取一定量的资金，然后投入到生产或经营中，将死物变成活钱，利用投融资的时间差，获得明显的经济效益• 当户融资的目的既不为应急也不为赚钱，而纯粹是为了满足某种生活消费，如出差典当些路费、旅游典当些零花钱• 这类当户通常是少数富裕阶层，他们并不缺钱，但却十分看好典当行对当物的保管功能，故常在外出之前将贵重物品送至典当行，索要资金不多，只图典当行贮物安全 典当的业务结构•业务范围主要在房地产、汽车典当、股票典当、黄金首饰典当和其他物资上，而房地业务范围主要在房地产、汽车典当、股票典当、黄金首饰典当和其他物资上，而房地产、汽车和股票典当额之和超过总典当额的产、汽车和股票典当额之和超过总典当额的90%•典当理念发生了根本的变化，从单一的典当借款向投资、理财相结合、具有现代营销典当理念发生了根本的变化，从单一的典当借款向投资、理财相结合、具有现代营销理念的典当融资发展；从一般的以动产质押为主的借贷方式向包括动产、不动产、权理念的典当融资发展；从一般的以动产质押为主的借贷方式向包括动产、不动产、权力质押的多元化借贷方式发展，呈现出多元化发展的格局。

力质押的多元化借贷方式发展，呈现出多元化发展的格局图：图：2006年典当企业的业务结构年典当企业的业务结构典当行业的客户构成•从典当客户种类来分析，个人和中小企业典当业务规模呈逐年上升趋势从典当客户种类来分析，个人和中小企业典当业务规模呈逐年上升趋势•2010年年1-6月，典当总额月，典当总额847亿元，同比增长亿元，同比增长10.6%，实现利润总额，实现利润总额10.9亿元其中，亿元其中，向向48万户小企业和个体工商户发放当金万户小企业和个体工商户发放当金639亿元，中小企业已占亿元，中小企业已占75%•典当已成为中小企业一个快速、方便、迅捷的融资通道典当已成为中小企业一个快速、方便、迅捷的融资通道图：典当客户构成图：典当客户构成199620022007融资额中小企业中小企业个人个人28%54%70%典当企业的社会功能典当行的功能典当行的功能　这是典当最主要的、首要的社会功能，是典当的货币交易功能在典当过程中，该功能总是独立发挥或是先于典当的其他功能而发挥出来　典当行从事的是贷款“零售”，其交易成本、融资服务成本自然要高于从事贷款“批发”的银行和信用社等金融机构资金融通功能资金融通功能当物保管功能当物保管功能 这是典当附加的、居于第二位的社会功能，是典当的商业服务功能。

在典当过程中，该功能或者与典当的其他功能同时发挥或者先于典当的其他功能而发挥出来 保管功能的存在，来自两方面的客观要求赎当方面，它是典当双方当事人维护自身权利义务的需要绝当方面，它是典当行弥补自身损失或变现盈利的需要商品销售功能商品销售功能　这是典当次要的、居于第三位的社会功能，是典当的商品交易功能当户借助典当融资，只要出现死当，典当的商品销售功能便会随着典当的资金融通功能的消失而充分发挥对当物的鉴定、评估、作价等服务功能其他功能其他功能典当企业业务的开展流程1.1.交当交当2.2.验当验当3.3.估当估当4.4.折当折当5.5.写当写当6.6.管当管当7.7.当出当出续当续当赎当赎当绝当绝当出当出当9-19-29-38-28-18-31.1.当户执合法有效证件及当物所有权证明将当物交付给典当行营业员2.2.营业员查验当户及当物情况3.3.营业员根据商品市场行情，对当物现行价格进行评估4.4.根据估当结果和当户协商，按一定比例折扣确定典当金额5.5.填写当票6.6.营业员凭当票保管联收妥当物，当面封包（袋），将当物存放到库房进行保管7.7.发放当金8-1.8-1.当户典当期限届满时，不能偿还本金，经双方同意仍以原当物继续典当，续签当票和合同8-2.8-2.当户按期偿还当金本息，赎取当物8-3.8-3.典当期限届满5日后，当户既不赎当也不续当9-3.9-3.处置典绝当物品机动车辆典当流程珠宝首饰典当流程房地产典当流程房地产典当流程目录p一、典当行业概述p二、典当行业比较p三、业务开展p四、风险控制典当风险及风险管理典当业务风险典当业务风险• 经济学意义上的风险，通常是指某种不利于事件发生的可能性，也就是发生损失的可能性。

• 典当行的业务风险是指典当行在经营管理过程中，由于决策失误、客观情况变化或其他原因，使典当资产收入、信誉遭受损失的可能性风险管理风险管理• 是指通过识别风险、衡量风险、分析风险，并在此基础上有效地控制风险，用经济合理的方法来综合处理风险，以实现最大安全保障的管理方法典当行业风险的识别信用风险操作风险市场风险道德风险法律风险 信用风险是指由于借款人违约而导致贷款价值损失的可能性，其风险大小主要取决于借款人的财务状况和信用水平 操作风险又可称为“当前估价风险”，是指由不完善或有缺陷的内部程序、员工行为及系统或外部事件所造成损失的风险典当业务最大的操作风险莫过于内部控制制度失灵，主要是在评估人员在收当审核环节，对当品缺乏核心识别能力和专业鉴定估价技能、或对当物未来市场价格走向预测失误，导致典当行资产质量下降甚至带来直接当金损失的风险 市场风险又可以称为“当后变现风险”，是指因当物市场价格波动而导致典当资产损失的风险 道德风险包括职业道德风险和社会声誉风险其中职业道德风险是指在典当业务中，由于工作人员的的不良企图或恶意行为等道德问题，发生损失风险 社会声誉风险是指典当行违反了有关社会道德规范乃至法律法规，或是发生了其他严重影响社会公众对典当行信心或态度的事件等情况 法律风险是指因不完善的法律因素、不明确的法律意见或文件，造成同预计情况相比典当资产质量下降或损失当金的风险。

典当行业风险的控制– 基本措施典当风险典当风险• 完善各项典当业务的操作标准流程• 制定公司内部典当业务的管理办法和业务流程，如登记表、申报表、核查审批表、风险问题专项报告等，• 以制度的形式加以确立，并要求每个环节认真落实• 构建一个公司风险管理部门监管，典当业务领导小组监管与下属各典当企业风险管理相结合的完备体系每一级都具有完整的制度、流程和控制手段，从组织结构上严控典当业务风险• 加强对典当业务从业人员以及负责人的职业道德教育，以提高风险控制意识，增强对公司忠诚度• 在业务风险控制中，应坚持奖励与惩罚相结合的原则1.建立健全各项建立健全各项规章制度规章制度2.风险控制体系完风险控制体系完备，组织构架合理备，组织构架合理3.职业道德教育职业道德教育与奖惩结合与奖惩结合典当行业风险的控制– 基本策略风险回避风险回避风险抑制风险抑制风险转移风险转移风险补偿风险补偿风险分散风险分散 指考虑到风险的存在而主动放弃或拒绝承担该风险，属一种事前控制在权衡收益和风险之后，对于极不安全或者收益不足以反映风险水平的风险应采取回避态度例如明知客户信誉低，获利来源不稳定，即使利率很高，也不宜向其发放贷款，因为巨大的市场风险很有可能导致血本无归。

指承担风险之后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度 积极的风险控积极的风险控制：制：在风险实际发生之前消灭或减少风险来源例如典当行对大额客户发放贷款后，应定期对借款人的财务、经营状况进行跟踪监测，帮助其及时找出存在问题，及时解决，从根本上减少风险发生可能性； 消极的风险抑制：消极的风险抑制：即通过事先充分准备，即使风险一旦发生，其造成的风险损失也极小 指通过承担各种性质不同的风险，利用他们之间的相关程度取得最优的风险组合，使这些风险加总得出的总体风险水平最低风险分散是典当行防范和控制风险的一种重要策略，典当贷款的风险分散措施主要有三种： 第一，贷款客户分散化第二，当物品种分布多样化第三，贷款发放主体的多元化 属于一种事后控制，指典当行在正常经营年份，提存足够多的风险基金或贷款呆帐准备金，用以弥补风险造成的损失，又称为“风险自留” 风险自担风险自担：以典当行自身的财力直接将风险损失摊入经营成本，弥补一些对经营活动影响不大且规模较小的风险损失风险自保风险自保：对那些损失较大，无法直接摊入成本的，主要用每年从盈利中提取专项准备金（贷款呆账准备金）冲销风险自留并没有减轻典当业务风险，只是增强了抵御风险的能力，使风险不致于影响典当行的经营信誉和形象。

在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担方式有： 投投保保、置换担保物置换担保物 、资产保全资产保全、 预留买家预留买家。