美国SEC油气储量披露新规及其影响分析.docx

    美国SEC油气储量披露新规及其影响分析    l李岩王莲英／文提要：石油天然气储量是石油企业的核心资产，如何对其进行披露是石油会计的难题之一美国证券交易委员会(SEC)于2008年发布了《油气报告现代化》条例，计划从2010年执行本文拟对该条例的背景、内容进行分析，并结合我国现行的油气储量披露现状，分析其对我国石油公司的影响，进而探讨我国石油公司油气储量评估和披露问题如何对油气储量和价值进行评估和披露直接关系到石油公司的股票价值和信誉，为此，SEC曾在1978年、1982年颁布了 SX4-40规则和SK条例及行业指南2，2008年又颁布了《油气报告现代化》条例，这将对在美国上市的中石油、中石化、中海油等三大石油公司的储量评估和财务报告产生巨大影响因此，我们需要了解SEC新规的修订背景、内容及其影响，并进而探讨相应的应对策略一、SEC油气储量披露新规的制定背景在SEC《油气报告现代化》条例制定之前，美国石油公司油气储量信息的披露主要依据SEC颁布的SX4-10规则和SK条例及行业指南2，其中SX4-10规定了从事石油天然气生产活动公司的财务会计与报告标准，界定了石油天然气生产活动和探明储量的组成；SK条例则规定了石油公司的储量、产量、生产经营活动等信息的披露，其中明确要求公司披露其探明储量，禁止它们披露其他类别的储量。

这些规则和披露要求使得石油天然气市场取得了重大的技术进步和变化，公司投资项目的类型也发生了巨大的变化然而，油气储量披露要求并没有与行业变化保持I司步，旧的储量披露规则不利于投资者透过管理层的观点观察公司，并且制约了投资者的投资决策为此，SEC于2007年12月发布了《关于石油大然气储量披露要求的修订公告》，该公告简单评析了现行的油气储量披露制度，并就油气[来自www.L]储量披露的15个有关问题寻求公众意见；2008年6月又发布了长达172页的建议公告，就修订内容公开征求意见，并最终于2008年12月颁布《油气报告现代化》条例，并计划从2010年开始实施二、SEC油气储量披露新规内容分析《油气报告现代化》条例内容共分15部分，主要参考了SPE的PRMS的相关研究成果，对SX4-IO、SK条例和行业指南2进行了修订和补充，其主要内容有：（一）统一了石油公司油气储量披露形式随着经济的全球化，石油公司的经营日益国际化，为增强石油公司信息披露的一致性和可比性，SEC认为需要将美国国内、国外石油公司的披露形式统一起来，统一执行SK1200关于油气披露的要求来填报财务报表，并披露探明油气储量、产量、勘探井及开发井等信息。

其中对国外石油公司的界定是“在美国上市，并且50%股权为非美国人所持有的公司”，我国的中石油、中石化、中海油三大石油公司都在此列二）更新了油气生产活动和油气储量的相关定义为适应油气勘探开发新技术的发展，SEC新规拓展了“油气生产活动”的范围，将从油砂、煤层气及油页岩中生产油气的活动也纳入油气生产活动中，并将其合成的非常规油气也计入油气储量中，这同时导致了油气储量范围的扩大和定义的修订；SEC借鉴PRMS的研究成果，将石油公司最核心的油气储量分为探明储量、概算储量、可能储量对探明油气储量的定义，SEC强调对“合理确定”的手段的应用，允许用“可靠技术”来确定探明储量，“可靠技术”足指“利用被石油工业界广泛认可的高质量地质学和工程信息，已经进行现场试验，在被评价的构造或类似的构造中结果具有一致性和可重复性的技术”，应用“可靠技术”，可将钻井近邻单元以外范围确定为探明未开发油气储量；概算储量则是比探明储量的确定性差，运用概率法计算时，实际可采出的数量等于或超过探明储量与概算储量之和至少有50%的概率；可能储量则是比概算储量的确定性差，运用概率法计算时，实际可采出的数量等于或超过“探明储量+概算储量+可能储量”之和至少有10%的概率。

三）增加了需要披露的油气储量信息截止2009年，SEC只要求披露探明油气储量，为了让投资者更好地了解石油公司的储量，新规增加了需要披露的油气储量信息首先，将油砂、煤层气和油页岩等非常规油气储量纳入油气储量披露范畴；并按地理区域披露储量，披露相关储量的地理位置、所处地域信息；需要披露引起储量较大变化的可靠技术情况；对探明未开发储量要披露其情况，包括探明未开发储量的投资开发情况，如果探明未开发储量在五年或更长时间未开发的，要求披露原因其次，还允许石油公司披露概算储量和可能储量，并可选择披露油气储量的敏感性，关于概算储量和可能储量的划分界定，参照PRMS的有关规定再次，要求披露评估、审计者的相关信息，、考虑到第j方评估对资料的掌握程度和技术应用水平的局限，SEC认为可由石油公司内部技术人员评估油气储量，但需要保证评估的客观和独立，因此需要披露其在储量评估方面的内部控制，并对主要评估或审计技术负责人的相关信息进行披露；如果石油公司聘用第三方进行评估，则需要将第三方评估报告作为公司的财务报告或报告附件除披露油气储量相关信息外，SEC新规还要求按地理区域披露油气产量、单位产品的销售价格和生产成本；按地理区域披露过去三年和当前勘探井、开发井的数量以及勘探开发活动，并披露油气生产的井数以及相应的开发面积；如果石油公司有未来交付承诺业务，还需要披露估计的各种油气来源的信息。

四）改进了油气储量价值的评估机制确定油气储量后还需要对其价值进行评估，SEC过去要求石油公司以财务报告年度最后一日的单一定价进行报价，很容易受到短期波动影响，代表性较差SEC新规要求石油公司用本年度内12个月的月平均价格来评估油气储量价值三、SEC油气储量披露新规对我国石油公司的影响分析（一）我国石油公司油气储量信息披露现状我国三大石油公司目前均已在美国上市，其对国内股东的报告及油气储量的评估与披露使用的是2004年颁布的《石油天然气资源／储量分类》国家标准和石油天然气开采及相关会计准则；在美国上市的我国石油公司，2010年前主要遵循SEC油气储量分类标准和列报、披露旧的规定，对探明油气储量、产量、部分勘探井和开发井的信息进行披露，但自2010年起执行新规后，在披露内容、披露格式上有了更高的要求，这对我国三大石油公司的储量评估和财务报告将产生一定的影响二）SEC油气储量披露新规的影响分析首先，增加了在美国市的我国石油公司的会计成本由于我国石油公司没有自己的储量评估队伍，因此其油气储量的评估主要是山罔外的评估公司-Ryder Scott和D＆M公司承担，油气储量分类与披露规定的变更，必然会产生最直接的经济后果——油气储量评估和审计费用的增加。

此外，同以前相比，新规定要求更多的油气储量信息和相关技术信息的披露，这也会造成会计处理成本的增加其次，增加了油气储量信息披露的难度，对公司业绩可能产生影响SEC新规明确了探明储量中“可靠技术”的应用，但是石油勘探地质条件的复杂性，要想达到SEC所要求的技术试验的一致性和可重复性，对我国石油公司来说，难度非常大，这无疑增加了探明储量的评估和披露难度；SEC还允许对非常规油气储量进行评估披露，但非常规油气储量同常规油气储量相比在开发方式和技术上有很大差异，其储量分类和评估尚处于探索阶段，因此披露这些信息需要慎重；SEC新规要求披露5[来自Www.L]年不开发的探明储量的理由，否则将予以降低储量级别，我国石油公司存在较多长时期未开发的探明储量，如按SEC规定降级，会影响公司整体的业绩和股价再次，对我国的经济安全造成影响SEC新规要求披露以可靠技术增加的储量，并披露其地理位置及具体情况等信息，而这些信息涉及石油公司的技术秘密和知识产权；SEC还允许披露概算储量和可能及其地理位置，这也涉及公司的商业秘密我国三大石油公司均为国家石油公司，证实储量较多且肩负着国家能源安全重大责任，因此对这些信息的披露需要谨慎以免威胁我国的经济安全。

四、我国石油公司油气储量评估和披露问题探讨为满足SEC新的油气储量信息披露要求，根据我国石油公司油气储量评估和披露现状，笔者认为应对我国石油公司油气储量评估和披露进行改进一）实现与国际油气储量评估和披露方式的接轨当前我国现行的油气储量评估与披露规定同国际标准相差较大，这不利于提高企业信息的可比性，也增加了会计信息转换成本因此，应在进行大量的油气储量评估和披露理论研究的基础上，修订现行的油气储量披露规定，实现与国际接轨从政府角度来说，应当参考SPE等国际组织制定的PRMS标准，以商业经济性作为首要分类原则，将我国油气储量分类标准及定义、储量评估方法进行修正或补充，并考虑同矿产资源分类标准的趋同或兼容，规范建立起我国的储量评估管理体系标准，以提高标准质量并保证标准的前瞻性；同时参照美国会计准则委员会的油气准则和SEC的披露新规，修订我国的油气会计准则，增加储量信息披露的规定从企业角度来说，应当高度重视油气储量评估工作，开展对SPE的PRMS和SEC的《油气报告现代化》条例的研究，培养和储备自己的油气储量评估人才，开展适应SEC新规的油气储量评估和披露的准备工作二）完善油气储量信息的披露按照SEC新规，增加对应用“可靠技术”确定的探明储量的披露；对长期不开发的探明储量说明其原因，并提前防范这些储量的降级风险及对公司整体储量评估的影响，以增加探明储量评估的客观性，对涉及到的地理位置等有关商业机密的信息，则需要慎重决定；此外，对允许而不强制要求披露的概算储量和可能储量，由于是按经济可采来划分的，与我国现行的按技术可采划分标准差异很大，最好在石油公司内部先开展系统评估之后再参与SEC新规的评估和披露，以减少差异。

对非常规油气资源，其储量级别划分以及SEC评估方法尚处于探索阶段，我国的非常规油气资源丰富，如技术有所突破，对非常规资源更好开发，能提高我国油气资源保障能力，因此我国应积极参与到非常规能源的评估和规则制定中去，维护我国的利益此外，由于非常规油气资源关系我国经济安全，对其披露应慎重选择，其披露可选择油页岩、油砂、天然气水合物为披露对象，按地理区域有选择地披露非常规油气储量的数量和价值三）建立我国自己的油气储量评估机构随着三大石油公司海外上市和“资源战略、市场战略、国际化战略”的实施，我国石油公司对外业务交往和技术交流日益频繁，油气储量作为其核心资产，其评估工作不可长期假手于人因此，石油公司应培养储备油气储量评估人才，联合建立自己的油气储量评估机构与一般资产评估不同，油气储量评估要求专业知识较深、经验比较丰富的机构开展公正、客观的储量评估，其结果才能得到认可，因此，应参照SPE储量审计准则中的规定，建立和规范我国储量评估队伍和机构作者单位：滨州学院经济与管理系）春霞  -全文完-。