期货套利之工具运用篇.ppt

期 货 套 利 交 易,工具运用篇,一、飞狐交易师,飞狐交易师是一套立足于互联网和全市场（股票、期货）的专业级分析系统它运行于WIN98/ XP/2000/ME/NT 平台之上，具有实盘监控与预警、开放式公式平台、条件选股、条件预警、交易系统设计、评测等诸多功能我们以玉米一月和五月合约价差图为例进行说明： 进入飞狐交易师软件界面后，在界面上方工具栏选择“分析”→“套利分析”,,,,,进入“套利分析”后选择“新建”,,,,进行“代码”设置后，进入“设置品种1”、“设置品种2”进行相关套利品种选择,,,,设置完成后，点击“确定”， 然后“保存、退出”,,,,,,在飞狐交易师里，你可以运用支撑/压力、指标超买超卖、交叉、背离等技术分析方法找出套利交易的具体出入市点而且飞狐交易师还提供其特色指标，使您的分析更加多样化比如下图所展现的鳄鱼-线指标和MACD实战指标都可以在“分析”→“特色指标”→“飞狐特色”中寻找出来同时你还可以把两合约价差编辑成指标，放在合约下方的指标栏里，对照着合约走势分析价差二、文华财经,Webstock2008主要面向期货行业，配备62个分析指标和开放式的指标公式编辑平台和10种画线工具以及算法编辑平台，支持客户进行跨市场、跨品种套利分析。

我们以大豆一月和五月合约价差图为例进行说明： 首先进入文华财经软件页面，选中大豆一月合约成日K线状态，点击页面上方工具栏中的“套利”→“套利组合分析”→“品种选择”，然后在“大连商品”里选中豆一五月点击“确定”即可出现大豆一月合约价格减去五月合约价格的套利价差图你可以在套利分析中引入画线、调用技术指标等功能，利用支撑/压力、指标超买超卖、交叉、背离等技术分析方法找出具体的出入市点 使用方法：左边画线工具条提供画线功能（方法与在K线上画线方法一样），在图上点击鼠标右键→摆动指标/趋势指标三、索罗斯套利法则,东海期货研发中心运用索罗斯先生的反身性理论，结合国内期货市场各品种的跨期套利价差以及跨品种套利价差，编制出一套适合于这些价差套利交易的程式化交易模型模型信号说明：红色实心向上箭头为买进前一合约开仓同时卖出后一合约开仓，绿色空心向下箭头为卖出前一合约平仓同时买进后一合约平仓；绿色实心向下箭头为卖出前一合约开仓同时买进后一合约开仓，红色空心向上箭头为买进前一合约平仓同时卖出后一合约平仓模型展示,,大豆跨期套利,,,我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计40次假设按照大豆4200元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则两年内共获取净利润239元/吨，两年收益率为24.90%，年均收益率12.45%（已扣除交易手续费等相关费用支出）。

同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出套利机会共计12次假设按照大豆4800元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则五个月内共获取净利润73.6元/吨，五个月收益率为6.71%，年化收益率16.10%（已扣除交易手续费等相关费用支出）天然橡胶跨期套利,,,我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计39次假设按照天然橡胶23000元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则两年内共获取净利润1063元/吨，两年收益率为20.22%，年均收益率10.11%（已扣除交易手续费等相关费用支出） 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出套利机会共计8次假设按照天然橡胶25000元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则五个月内共获取净利润431元/吨，五个月收益率为7.54%，年化收益率18.10%（已扣除交易手续费等相关费用支出）白糖跨期套利,,,我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计48次。

假设按照白糖4000元/吨，8%保证金（郑州商品交易所跨期套利收取单边保证金）、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则两年内共获取净利润128.4元/吨，两年收益率为28.09%，年均收益率14.05%（已扣除交易手续费等相关费用支出） 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出套利机会共计22次假设按照白糖4000元/吨，8%保证金（郑州商品交易所跨期套利收取单边保证金）、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则五个月内共获取净利润282.6元/吨，五个月收益率为61.82%，年化收益率148.37%（已扣除交易手续费等相关费用支出）大豆-豆粕跨品种套利,,,我们在过去的两年中通过索罗斯套利法则找出套利机会共计65次假设按照大豆4200元/吨、豆粕3100元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则两年内共获取净利润520元/吨，两年收益率为62.33%，年均收益率31.17%（已扣除交易手续费等相关费用支出） 同时我们对2008年1月至5月期间交易情况进行测试，一共找出套利机会共计13次。

假设按照大豆4800元/吨、豆粕3800元/吨，8%保证金、70%资金使用率计算，完全按照模型发出的提示信号进行套利操作，则五个月内共获取净利润134.6元/吨，五个月收益率为13.69%，年化收益率32.86%（已扣除交易手续费等相关费用支出）。